4美国时代华纳公司并购整合

1、TIME WARNER CABLETIME WARNER CABLE公司并购整合公司并购整合2012.102012.10第第一部分一部分中国和美国金融及中国和美国金融及会计会计系系 统统 概概 述述23金融体系金融体系金融中间机构金融中间机构政府政府 机构机构银行银行非银行非银行金融机金融机构构金融市场金融市场股票股票基金基金风险风险资本资本不动不动产产外国分支外国分支直接直接投资投资间接间接投资投资4中国中国金融中间机构金融中间机构政府政府机构机构财政财政部部银行银行中央中央银行银行中国中国人民人民银行银行政策政策性银性银行行中国发展银行中国发展银行中国进出口银行中国进出口银行中国农业发展银

2、中国农业发展银行行商业银行商业银行国有国有中行、农行中行、农行建行、工行建行、工行部分部分 国有国有民营民营/ / 外国外国非银行金融非银行金融机构机构保险保险 公司公司 农村、农村、城市信城市信用合作用合作社社, , 邮邮政储蓄政储蓄共同基共同基金金信托和信托和投资公投资公司司, , 融融资公司资公司5美国金融中间机构美国金融中间机构政府机构政府机构财政部门财政部门银行银行中央银行中央银行联帮收入联帮收入银行银行商业银行商业银行非银行金融机构非银行金融机构保险公司保险公司联合机构联合机构（例如储蓄，（例如储蓄，信贷联盟）信贷联盟）共同、退休共同、退休基金基金融资公司融资公司经纪人经纪人/ /

3、 经经销商销商投资银行投资银行6中国中国美国美国 中国证券监督管理委员会(CSRC) 调控者 证券交易所 ( 上海,深圳,香港)市场结构 普通股 (A股, B股,H股 )股票的种类 上海综合股价指数主要股票指数 交易税税 证券交易委员会(SEC) 调控者 证券交易所(纽约股票市场与欧交所) 场外交易市场(纳斯达克)市场结构 普通股 优先股股票的种类 道琼斯工业平均指数，标准普尔500指数主要股票指数 资本收益税 股息税税金融市场金融市场-股票市场股票市场7中国中国美国美国金融市场金融市场债券市场债券市场 银行间债券市场 外汇市场 场外交易市场市场结构 政府债券（中央银行票

4、据和债券） 政策性金融债券 公司债券债券的种类 无债券评级 证券交易所（纽约股票市场与欧交所) 场外交易市场市场结构 财政部证券（国债/注意/账单） 市政债券 证券 公司债券onds债券的种类 穆迪和标准普尔债券评级8体系体系会计准则会计准则财务报告和披露财务报告和披露框架框架基本假设基本假设财务报表的类型财务报表的类型财务报表要素财务报表要素会计系统会计系统9会计准则会计准则中国，新会计准则与国际会计准则基本接轨。中国，新会计准则与国际会计准则基本接轨。（20102010，20122012）美国，美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会正在联合编美国，美国财务会计准则委员会和国际会计准则理

5、事会正在联合编 制标准。制标准。（20102010，跨国公司；，跨国公司；20142014，全部上市公司），全部上市公司）会计准则会计准则美国一般公认会计原则美国一般公认会计原则中国会计准则和中国一般公认会计原中国会计准则和中国一般公认会计原则则影响会计准则发展的影响会计准则发展的主要机构主要机构美国：美国证券交易委员会，财务会美国：美国证券交易委员会，财务会 计准则委员会计准则委员会中国：中国证监会，财政部，法律中国：中国证监会，财政部，法律10财务报告与披露财务报告与披露中国中国美国美国会计期间会计期间-确定为确定为1 1月月1 1日至日至1212月月3131日日上市公司需要披露季度、半年

6、度和年上市公司需要披露季度、半年度和年度业绩报告。报告可在公司网站和证度业绩报告。报告可在公司网站和证券交易所网站查阅。券交易所网站查阅。第二部分第二部分TIME WARNER CABLETIME WARNER CABLE并购经验分享并购经验分享1112回答四个问题回答四个问题为什么发起并购？为什么发起并购？如何做好尽职调查？如何做好尽职调查？如何做好评估如何做好评估？如何做好整合如何做好整合？成功交易的三大关键因素成功交易的三大关键因素： 深入深入的尽职的尽职调查调查 评估评估 整合整合13为什么发起并购？为什么发起并购？并购对增加股东的投资回报具有重要作用。并购对增加股东的投资回报具有重要

7、作用。时代华纳有线在进行交易评估时，注重三大主要利益：时代华纳有线在进行交易评估时，注重三大主要利益：潜在利益潜在利益时代华纳有线的收购说明时代华纳有线的收购说明关键驱动因素关键驱动因素1 1）扩大经营规模）扩大经营规模用用176 176 亿美元收购亿美元收购Adelphia Adelphia 系统系统- 增加了增加了40% 40% 以上的用户以上的用户- 提升主要市场的份额（纽提升主要市场的份额（纽约、洛杉矶、德克萨斯州）约、洛杉矶、德克萨斯州）2 2）以极具吸引力的价格购）以极具吸引力的价格购买收入和现金流买收入和现金流用用30 30 亿美元收购亿美元收购InsightInsight电电讯

8、讯- 每年节约每年节约1 1亿美元的成本亿美元的成本- 税后利润税后利润净现值为净现值为3 3亿美亿美元元3 3）拓展拓展新产品或新服务新产品或新服务用用3 3亿美元收购亿美元收购 NavisiteNavisite公公司司- 使时代华纳有线进入云服使时代华纳有线进入云服务和网络托管业务领域务和网络托管业务领域14如何做好尽职调查？如何做好尽职调查？ 详细调查所有业务范围详细调查所有业务范围 用户用户（数量、类型（数量、类型 ） 价格（增值或低端服务）价格（增值或低端服务） 增长潜力增长潜力 成本（规划成本、维护成本、员工成本）成本（规划成本、维护成本、员工成本） 资本性支出资本性支出 网络（生

9、产规模、网络体系结构网络（生产规模、网络体系结构 ） 会计会计 法律问题法律问题 税收税收影响影响 详细详细的增效评估的增效评估 我们怎样不断改善业绩？我们怎样不断改善业绩？ 可以降低哪些业务成本？可以降低哪些业务成本？ 规划规划 网络网络 重复的高层管理重复的高层管理 通过通过尽职调查发展运营预测和发现任尽职调查发展运营预测和发现任何潜在问题何潜在问题15如何做好评估？如何做好评估？两大主要评估指标两大主要评估指标按现值计算的现金流量按现值计算的现金流量（“DCF”DCF”）分析）分析 根据根据尽职调查尽职调查的情况预测核心业务及协同效应的情况预测核心业务及协同效应EBITDA/OIBDAE

10、BITDA/OIBDA EBITDA=Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and EBITDA=Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization Amortization，即息税折旧及摊销前利润，即息税折旧及摊销前利润 OIBDA=Operating OIBDA=Operating Income Before Depreciation and Income Before Depreciation and AmortizationAmortization， 即折旧和

11、摊销前营业收入即折旧和摊销前营业收入估价是买家的总价值估价是买家的总价值而非我方需支付的价格而非我方需支付的价格需要为本公司股东保留有意义的价值（我方价值和采购价之间的差值）需要为本公司股东保留有意义的价值（我方价值和采购价之间的差值）16如何做好整合？如何做好整合？ 在完成收购之前成立整合团队在完成收购之前成立整合团队 需需包括业务团队和交易团队的关键成员包括业务团队和交易团队的关键成员 要求对整合后的公司情况有清晰的了解要求对整合后的公司情况有清晰的了解 财务与运营财务与运营目标（用户发展目标、收入目标、成本节约、现金目标（用户发展目标、收入目标、成本节约、现金流流目标）目标） 根据关键根

12、据关键的节点，的节点，制定关于实现预期目标的详细时间表制定关于实现预期目标的详细时间表 将各个财务与运营目标分解成小目标将各个财务与运营目标分解成小目标 例如，例如，用户发展目标用户发展目标应应考虑新品牌、潜在价格变化和待售附加服务的影响。考虑新品牌、潜在价格变化和待售附加服务的影响。 仔细评估每个步骤对其他目标的影响仔细评估每个步骤对其他目标的影响 例如例如，如果节约成本是主要目标，那么节约成本将对营销预算产生什么，如果节约成本是主要目标，那么节约成本将对营销预算产生什么影影 响响？对对用户发展目标用户发展目标又又有什么影响？有什么影响？ 整合团队和公司内部之间的沟通至关重要整合团队和公司内

13、部之间的沟通至关重要第三部分第三部分TIME WARNER CABLETIME WARNER CABLE融合管理案例分享融合管理案例分享1718Time Warner Cable Time Warner Cable 近期在美国中西部收购了近期在美国中西部收购了两两家公司：家公司： NewWaveNewWave和和InsightInsight进行并购的驱动力：规划进行并购的驱动力：规划、平台及人员的协同优势、平台及人员的协同优势并购后融合管理的并购后融合管理的目的：保持经营优势，将客户及经营影响降到最低目的：保持经营优势，将客户及经营影响降到最低，达成，达成计计划的整合协同划的整合协同优势优势关

14、键点：关键点：自自始自终始自终必须重视客户必须重视客户体验及影响以保持不间断体验及影响以保持不间断的客户关系，确保收入的客户关系，确保收入来源最大来源最大化化；各业务平台的对接与拓展迁移；各业务平台的对接与拓展迁移；关键人员衔接（业务、理念）关键人员衔接（业务、理念）并购整合的经验涉及：并购整合的经验涉及：1.1. 战略观点战略观点2.2. 端到端规划端到端规划3.3. 一日规划一日规划4.4. 组织机构组织机构5.5. 财务机制财务机制6.6. 内部沟通内部沟通7.7. 产品、品牌及客户交流产品、品牌及客户交流19TWCTWC、InsightInsight和和New WaveNew Wave

15、：肯塔基、印第肯塔基、印第安纳、田纳西、安纳、田纳西、西弗吉尼亚西弗吉尼亚哥伦布哥伦布/ 俄亥俄中部俄亥俄中部TWC 现有150k550kNew Wave70kInsight600k90k共计820k640k201.1. 通过规划、平台、人员（人数）、和其他节约实现协同优势通过规划、平台、人员（人数）、和其他节约实现协同优势2.2. 通过通过提供优秀的产品提供优秀的产品和较高的和较高的客户体验更好的服务我们的客户客户体验更好的服务我们的客户3.3. 在将客户及经营影响降到最低程度的同时，实施组织机构和基础建在将客户及经营影响降到最低程度的同时，实施组织机构和基础建设一体化设一体化4.4. TW

16、CTWC和和InsightInsight、New WaveNew Wave各业务系统的对接、迁移、优化各业务系统的对接、迁移、优化5.5. 实现实现TWCTWC先进产品和服务的有效开展先进产品和服务的有效开展6.6. 简化简化组织机构并融入组织机构并融入TWCTWC的西部区域经营模型的西部区域经营模型 7.7. 成为统一的经营成为统一的经营单位单位战略观点战略观点-整合原则和目标整合原则和目标：首要整合目标：在将客户及经营影响降到最低程度的同时，实现理想首要整合目标：在将客户及经营影响降到最低程度的同时，实现理想的的 协同协同优势优势21肯塔基称为西部的肯塔基称为西部的一部分一部分优化肯塔基经

17、营优化肯塔基经营模模型型整合呼叫中心、仓整合呼叫中心、仓库、调度中心、外库、调度中心、外包呼叫、移动包呼叫、移动KIWI和和NW呼叫呼叫实施实施TWC基础设施和平台基础设施和平台 开单开单GIA电话电话TWC视频产品视频产品TWC电子邮件、门户电子邮件、门户电子交易系统电子交易系统领导及职责领导及职责 新成立新成立的肯塔基区域的肯塔基区域通通告告形成形成3个区域；个区域；3位总经位总经理理区域职能化：区域职能化：财务财务 人力资源人力资源工程工程 通信通信信息技术信息技术经营经营引入引入TWC销售销售阶段阶段1：阶段阶段3：阶段阶段4： 阶段阶段2：按照所述的原则和环境，规划并使用阶段性的方法

18、对协同优势按照所述的原则和环境，规划并使用阶段性的方法对协同优势的实现及将客户和经营影响降至最低程度进行平衡。的实现及将客户和经营影响降至最低程度进行平衡。q继续通过全部四个阶段寻求协同优势 整合 优化12个月整合个月整合24个月优化个月优化21阶段性整合优化方案：阶段性整合优化方案：22端到端规划端到端规划- -为成功整合所使用的项目结构：为成功整合所使用的项目结构：执行委员会的职责执行委员会的职责l整体整合策略l最终决策者l未解决关键问题的极限升级点l月度会议（初期可以半月进行一次）核心小组（整合工作小组领导）核心小组（整合工作小组领导）领导小组领导小组/ 规则小组规则小组项目的业务监督执

19、行委员会执行委员会项目的整体方向关怀关怀工作小组工作小组领导领导1开单开单/信息信息技术技术工作小组工作小组领导领导4规划规划工作小组工作小组领导领导7销售销售工作小组工作小组领导领导2网络网络工作小组工作小组领导领导5NOC工作小组工作小组领导领导6品牌品牌工作小组工作小组领导领导3人力资源人力资源工作小组工作小组领导领导N领导小组领导小组/规则小组的职责规则小组的职责l整合策略，特别是职能化区域l指导核心小组l对活动划分优先次序并在项目范围内进行沟通l规则小组关注技术平台l周例会 核心小组的职责核心小组的职责l日常职责为管理工作小组l主要与合作伙伴进行对接l制定详细的工作计划l管理工作小组

20、的节点和交付物l成员：所有整合工作组的领导l周例会项目管理项目管理（IBB咨询小组）整合策略整合策略帮助制定整体及个体工作小组整合策略协助生成开通计划及序列方法数据需求数据需求协助制定数据需求分析、管理和跟踪反馈项目管理项目管理促进执行委员会、领导小组和核心小组会议整理并管理整体整合计划识别、升级并主动管理关键风险、问题及行动项23端到端规划端到端规划- -积极务实的整合计划：积极务实的整合计划：跨职能切入计划跨职能切入计划职能范围整合计划职能范围整合计划销售及市场品牌计算机辅助可靠性估价目前目前产品检查检查点点#1 检查检查点点#2检查检查点点#3转换转换演演习习开单/信息技术产品销售及市场

21、计算机辅助可靠性估价品牌完整的整合计划完整的整合计划进度表进度表职能领导的任务是制定职能范围整合计划 规划职能范围策略大纲及整合行动步骤及关键里程碑职能小组整合计划合成主计划，跟踪每个整合曲线的开展切入计划是在跨职能的高度上制定的，根据波表和个体整合计划计划包括切入步骤、关键假设、职能属地、风险、意外事件、缓解策略和资源要求24Time Warner Cable, Proprietary & Confidential N ew Wave Integ ra on TimelineDATES TBC0Channel DropNo fica onDeal closeTSA ac veIntegra

22、on plandevelopedTransi on Sales,Reten on, TIICallsRate increaseTransi on allCallsBilling conversion6-month TSAExpira onBill Brand changeMandatory e-mail migra onbeginsTransi on T1,repair, TIII CallsGuide and VODbrand changeTransi on to Road-runner Portal Voluntary e-mailmigra on starts CMTS upgraded

23、TWC HSD Speedsrolled outTWC Packages &Pricing rolled outDigital Voicepla ormreadyTWC Phone &VM rolled outVODpla ormupgradedTWC HD & VODrolled outAll elements of TWCbrand in placeCapacity readyfor HD channelsHSD Provisioningcomplete (?)IT Connec vity inplaceWelcome to TWCCustomerCommunica onsAnswer c

24、alls as TWCBilling FCEmployeerebadgedNetworkConnec vity builtAudit, Repor ngin placeA/PTransi onedD3 RolloutcompleteRate IncreaseNo fica onFacili es UG toTWC StdscompleteNW connec vityopera onalNOC Transi onedIT Applica onsRa onalizedAssumed X-channelagreementsAd SalesOpera onsRationalized Video Inf

25、rst. Built (Videodistro., DAC, DPI, Simulcast)A/Rtransi onedTWC.com, buy-flowestablished10/110/1511/111/1512/112/151/11/152/12/153/13/154/14/155/15/156/16/157/17/158/1Leg endBlack Date ConfirmedBlue Date to be ConfirmedVoiceBillingMedia SalesVideoCareMarketingEmailTech OpsLocal ProgrammingClose Date

26、sBrandITNational ProgrammingInsightProductProvisioningNewWave11/1/11CommercialNetworkIDMSOHeadendCommunity/HubStateWaveVideo SubsAnticipated TWC RegionCorpSITE IDDirectorySITE1InsightLouisvilleLouisville HubKY323,902West2InsightNorthern KYNorthern KY HubKY92,302West3InsightBowling GreenBowling Green

27、 HubKY30,116West4InsightLexingtonLexington HubKY90,218West5InsightSouth WestSouth West HubIN64,272West6InsightColumbusColumbus HubOH92,487West7NewWaveMadisonvilleTotal Madisonville HubKY8,039West8NewWaveMadisonvilleTotal Beaver Dam HubKY2,075West9NewWaveMadisonvilleTotal Hopkinsville HubKY8,384West1

28、0NewWaveMadisonvilleTotal Mayfield Primary Hub KY8,446West11NewWaveMadisonvilleTotal Tiptonville HubTN1,358West12NewWaveMadisonvilleTotal Brownsville Primary HubTN3,919West13NewWaveBolivarBolivarTN1,093West14NewWaveKnox CountyTotal Somerset Primary HubKY13,610West15NewWaveKnox CountyTotal Knox Co Ea

29、st KY20,051West16NewWaveBulanBulanKY1,231West1. 执执行控制行控制2. 进进程程表表3. 详细详细的的职职能能计计划划1.1. 执行执行控制，强调关键节点和职责范围控制，强调关键节点和职责范围2. . 进程表的使用是为了在实际进程表的使用是为了在实际的实施的实施层层面更好的理解面更好的理解关键关键节点和职责节点和职责范围范围3.3. 详细的职能详细的职能计划将计划将保持保持在个体小组层面。在个体小组层面。关键关键节点节点将将被提取并整合到被提取并整合到进程表及执行控制表中。进程表及执行控制表中。端到端规划端到端规划- -整合计划的三层架构：整合计划

30、的三层架构：25通过完全投入的整合引导，结合组织机构支持及快速动员，实现一些关通过完全投入的整合引导，结合组织机构支持及快速动员，实现一些关键的一日任务键的一日任务关键工具可用性关键工具可用性电子邮件和网站，是重要沟通工具，必须一开始就到位电子邮件和网站，是重要沟通工具，必须一开始就到位关注人员关注人员快速确定留守人员快速确定留守人员推出推出TWCTWC工资单和津贴使得新员工感觉从一开始就是工资单和津贴使得新员工感觉从一开始就是TWCTWC的员工的员工制定关键的业务决策制定关键的业务决策, ,需考虑延续（奖惩、休假等）需考虑延续（奖惩、休假等）财务控制财务控制建立建立PeopleSoftPeo

31、pleSoft基本分类账、采购及其他模块以实现控制基本分类账、采购及其他模块以实现控制更改账户（应付及应收）以实现资金控制更改账户（应付及应收）以实现资金控制建立批准机制以授权当地管理层进行审查建立批准机制以授权当地管理层进行审查一日规划：一日规划：26市场运营总监向Bill Thompson汇报组织组织机构机构-目前的组织目前的组织机构：机构：Insight区域领导层6个Insight区域的说明:- 路易维尔- 西南部 - 肯塔基背部- 博林格林- 列克星敦- 哥伦布区域副总裁人力资源经理经理、收集经理、业务运营经理, Cust 计算机辅助可靠性估价经理、销售经理、技术运营KIWI3个KIW

32、I区域的说明：- 里士满- 欧文斯伯勒- 特雷霍特市场运营总监前台经理直接销售经理技术经理NewWave总经理向Mark Dunford汇报市场运营总监向Bill Thompson汇报呼叫由SWO进行New Wave 结构3个NewWave区的说明：- 中部- 西部- 西南部总经理前台经理技术经理销售经理呼叫由曾斯维尔进行27组织组织机构机构新的新的组织组织机构：机构：住宅：住宅：肯塔基的肯塔基的1111个市场将会划分为三个区域和关键个市场将会划分为三个区域和关键“职能职能”InsightInsight哥伦比将会整合到哥伦比将会整合到TWCTWC俄亥俄中部市场俄亥俄中部市场商业：商业：Insi

33、ghtInsight肯塔基、肯塔基、New WaveNew Wave和现有和现有-TWC-TWC市场将市场将组织成新的商业销售领域（领域组织成新的商业销售领域（领域4 4）InsightInsight哥伦布将会融入哥伦布将会融入TWCTWC哥伦布销售领域哥伦布销售领域（领域（领域2 2）AVP(Mark Dunford)总经理 西部（J. Avery）总经理 中部（T. Klinefelter） 总经理 东部（R. Testa）计算机辅助可靠性估价（M. Cutler）市场运营（Clarke）市场、工程人力资源、财务、信息技术/开单、通信及政府关系市场运营经理计算机辅助可靠性估价 经理市场销售

34、经理市场运营经理计算机辅助可靠性估价经理市场销售经理市场运营经理计算机辅助可靠性估价经理市场销售经理28组织组织机构机构组织模式过渡：组织模式过渡：目前状态未来状态（3个区域+哥伦布）现有模型所面临的挑战偏远区域缺少足够数量整个覆盖范围内业务方法不一致覆盖范围重叠三个区域模型的优势实现理想的协同合作允许平顺的过度，不会中断运营当地领导，决策的制定更贴近客户区域区域基础基础高速数据高速数据 电话电话新肯塔基弗洛伦斯90,27770,23933,773列克星敦89,08679,92530,999现有里士满99,62578,26726,380NewWave 西部34,81223,77615,378路

35、易斯维尔312,938255,140121,255埃文斯维尔64,09549,20830,865博林格林30,56024,67111,047现有 欧文斯伯勒47,62128,84511,342NewWave 中部24,87211,0297,003NewWave 西部8,7776,2333,318现有- 特雷霍特21,46414,0215,497哥伦布91,13481,78133,748区域区域基础基础高速数据高速数据 电话电话肯塔基 东部313,800252,207106,530肯塔基- 中部312,938255,140121,255肯塔基- 西部197,389189,946181,422共计

36、802,663627,333291,360俄亥俄中部 数量545,000365,000202,000 哥伦布- 俄亥俄中部636,134446,781235,74829首先，首先，TWCTWC建立了财务机制以确保建立了财务机制以确保可以实现预期的可以实现预期的协同优势协同优势建立一个整体的目标模型，集成合作及市场支持建立一个整体的目标模型，集成合作及市场支持明确协同合作的关键领域。其中包括降低规划成本，减少人数等明确协同合作的关键领域。其中包括降低规划成本，减少人数等依照预依照预期期目标，每个职能小组给出财务目标和时间节点目标，每个职能小组给出财务目标和时间节点依照总体依照总体目标，假定三年的

37、整合和优化途径目标，假定三年的整合和优化途径制定综合的协同优势跟踪体系，并反馈完善制定综合的协同优势跟踪体系，并反馈完善建立负责人负责制建立负责人负责制预期目标驱动运营预算预期目标驱动运营预算协同优势融入运营预算协同优势融入运营预算运营人员对达成结果负责运营人员对达成结果负责TWCTWC保持跟踪以达成预期的理想协同优势。保持跟踪以达成预期的理想协同优势。财务机制：财务机制：30内部沟通：内部沟通：项目组项目组 (Don Erickson + IBB)(Don Erickson + IBB)1.整合策略整合策略l帮助制定整合策略l协助生成切入及序列计划2.数据需求数据需求l协助制定数据需求l分析

38、、管理及跟踪反馈3.项目管理项目管理l促进执行、领导、及核心小组会议l整理并管理整体整合项目计划l识别、升级并管理关键项目层级风险、问题和措施l制定每周沟通计划职能小组领导职能小组领导1.职职能小能小组组整合策略整合策略l 制定整合方法分派给职能领域2.数据需求数据需求l 整个特定的工作小组数据需求l 通过项目小组形成漏斗状的需求 3.分派分派职职能能领领域的域的项项目管理目管理l 激励工作小组l 主动管理分派的整合工作小组l 升级需要领导小组决策的问题和风险l 完成一页每周情况报告一页一页每周情况每周情况汇报汇报每周小组情况每周小组情况汇报例会汇报例会沟通机制沟通机制31内部沟通：内部沟通：

39、正式的沟通和定期的例会正式的沟通和定期的例会说明说明周一周一- 周三周三周四周四周五周五会议 一对一小组 跨职能小组 核心小组 领导小组 规则小组目的 / 日程 深入使用一页整合方法、工作小组进程、风险和问题 实施情况及特殊请款管理 高层次状态更新 问题升级管理 关键跨职能问题的决策参会人员 团队领导和被任命人员 Don Erickson, IBB 核心小组领导 Don Erickson, IBB 领导小组 规则小组 Don Erickson, IBB文件一页整合方法一页每周情况汇报每周沟通计划（草案） 每周沟通计划 每周执行管理更新 主要风险预测 关键决策备忘录32内部沟通：内部沟通：及时、

40、综合的多平台员工沟通及时、综合的多平台员工沟通制定以员工为目标的子网站，包括很多常见问题解答制定以员工为目标的子网站，包括很多常见问题解答进行面对面的沟通，包括管理层及一线员工：讨论正在进行中的整合进行面对面的沟通，包括管理层及一线员工：讨论正在进行中的整合及明确需沟通问题及明确需沟通问题InsightInsight的高层小组举行每周两次的会议，的高层小组举行每周两次的会议，讨论员工反馈及问题讨论员工反馈及问题第一天第一天: :Glenn BrittGlenn Britt和和Bill GoetzBill Goetz向新员工发出信函，欢迎他们加入向新员工发出信函，欢迎他们加入TWC TWC TW

41、CTWC管理层亲自到所有的管理层亲自到所有的InsightInsight基地面对面的与员工见面基地面对面的与员工见面 员工有邮箱，邮箱收件人表及所有的员工有邮箱，邮箱收件人表及所有的TWCTWC网站来加强联系网站来加强联系33产品、品牌及客户交流产品、品牌及客户交流产品规划：产品规划：指导指导原则原则 为了客户，不应当改变产品和服务为了客户，不应当改变产品和服务 为了客户，不应当改变费率（除了年增长率）为了客户，不应当改变费率（除了年增长率） 特殊情况特殊情况: :TWCTWC不提供的产品和服务不提供的产品和服务 对于规划，具体情况具体分析对于规划，具体情况具体分析订购量低的产品订购量低的产品 借机作借机作“清理活动清理活动”，将其转移到更受欢迎的产品，将其转移到更受欢迎的产品ID Insight产品产品包括的特点包括的特点Insight 肯塔基肯塔基/印第安纳费率卡印第安纳费率卡Insight