经济生活第六课

1、第第6课课 投资理财的选择投资理财的选择考点一、储蓄存款（1 1）含义：）含义： （2 2）机构：）机构：主要是各商业银行。 （3 3）目的：）目的：（4 4）分类：）分类：我国的储蓄主要有我国的储蓄主要有活期储蓄活期储蓄和和定期储蓄定期储蓄两大类两大类 注：储蓄存款并非毫无风险，储蓄存款比较安全，风险较低注：储蓄存款并非毫无风险，储蓄存款比较安全，风险较低，但是但是存在存在通货膨胀下存款贬值通货膨胀下存款贬值及及定期提前支取而损失利息的风定期提前支取而损失利息的风险。险。流动性与流通性的区别流动性与流通性的区别 : :流动性是指资产能否流动性是指资产能否转化为现转化为现金的能力。金的能力。流

2、通性是指资产流通性是指资产在市场上交易或买卖的能力在市场上交易或买卖的能力。 (2011年广州调研)在通货膨胀情况下，储蓄存款作为投资理财的一种方式()A能规避风险 B是稳健的投资C必然贬值 D必然增值【解析】本题考查的是投资理财方式的特点。A项是保险作为投资理财的特点。B项“稳健的投资”指的是国债，D项“必然增值”说法错误。在通货膨胀情况下，储蓄存款是会贬值的。【答案】C2、本金、利息、利率利息： A.含义：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。 B.取决因素：存款利息的多少取决于三个因素本金、存期和利息率水平。 C.计算公式：存款利息=

3、本金利息率存款期限。利率利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，采取什么措施(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，采取什么措施 一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。 一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。【思维拓展】 利率与国民经济发展的关系（2010高考

4、重庆卷）26. 中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是( )贷款利率下降 农业投资增加 农业生产水平提高 农业贷款增加A. B.C. D.【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A 项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。命题探究 （1 1）原因）原因 主要原因主要原因是是经济发展和居民收入增加经济发展和居民收入增加，为居民，为居民储蓄存款的增加提供储蓄存款的增加提供前提和基础。前提和基础。 社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观、社会保障体系不健全、居民对未来预期

5、不乐观、消费信心不足消费信心不足是老百姓不敢花钱的重要原因。是老百姓不敢花钱的重要原因。 投资渠道相对狭窄、投资理财观念相对落后投资渠道相对狭窄、投资理财观念相对落后，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。进一步带来了居民储蓄保持较快增长。 目前居民的高储蓄率还与目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会中国传统文化、社会结构、家庭观念结构、家庭观念等诸多因素有关。等诸多因素有关。 【知识拓展】正确认识我国的高储蓄 储蓄存款是不是越多越好？储蓄存款是不是越多越好？3、我国的商业银行（1）商业银行的含义： 商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。 （2

6、）我国商业银行体系我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(3)我国的银行体系：中央银行 中国人民银行商业银行政策性银行【拓展知识】中央银行与商业银行的区别(1)存款业务，是商业银行的基础业务。是商业银行开展其他业务的基础。3、我国的商业银行（4）商业银行的主要业务：(2)贷款业务（主体业务）这是银行利润的主要来源。（不是唯一来源）可以随便放贷？(3)结算业务：为经济生活中发生的货币收支提供手段与工具的服务(2012全国)银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是()A银行居于垄断地位B银

7、行信用高于商业信用C银行提供的资本是一种生产要素D银行是再生产顺利进行的枢纽【解析】本题的“题眼”是“收取贷款利息的理由”。A项说法错误；B项说法片面；D项强调银行的作用，与题意不符；C项正确，因为银行提供的资本是一种生产要素，收取贷款利息是按生产要素参与收益分配的表现。考点二：股票1、股市是经济风险的避风港2、发行股票是有限责任公司筹措资金的方式之一3、股票是公司出具给出资人的债权凭证，是有价证券4、股票持有者靠股票价格上涨带来的差价盈利 特点主体本质收益1、股票高风险、高收益含义： 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 性质： 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权

8、。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。 （4）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。1、股票高风险、高收益高风险、高收益对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它

9、可以使企业扩大规模，促进企业发展。对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 学习小贴士 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。1、股票高风险、高收益（6）股票市场（或股票）的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。 对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率2、债券稳健的投资含义： 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。发行债

10、券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。国国 家家金融机构金融机构公司（企业）公司（企业）安全性最好，安全性最好，风险最小风险最小介于中间介于中间风险最大风险最大利率高于利率高于储蓄利率储蓄利率介于中间介于中间收益最高收益最高最最 强强介于中间介于中间最最 低低 （3）债券的分类）债券的分类国债如何影响国民经济的运行？国债如何影响国民经济的运行？类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券由银行和非银行性金融机构发行的债券由公司为筹集资金发行的债券国家银行和非银行性金融机构公

11、司（企业）风险最小安全系数较政府债券低，较公司债券高风险最大利率高于储蓄，低于金融债券利率高于政府债券，低于公司债券收益率最高流通性强流通性较强流通性不强2、债券稳健的投资债券与股票的异同定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大全性比股票大有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金债务证据（债权债务证据（债权)，限，限期偿还期偿还入股凭证入股凭证(所有权）所有权）股息红利（取决于公司股息红利（取决于公司经营状况）；股票差价经营状况）；股票差价不能退股，只能转让不能退股，只能转让出售股票出售股票都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产2、债券稳健的投

12、资 （2012鞍山模拟）现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于() A股票是有价证券，债券不是有价证券 B股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总是大于债券收益 【解析解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别主要区别”，C C、D D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而

13、债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A A错误。两者在错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选性质上的区别是主要区别，故答案选B B。 （2010高考安徽卷）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵 企业债券 国债 股票 A B C D (2012广东高考)以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是 本题考查投资理财方面的基础知识。4、投资与融资风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 （1）投资收益与投资风险：含义：融资

14、就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。具体目的：扩大生产规模、偿还债务。途径：直接融资与间接融资（2）融资：直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票等形式融通所需资金。间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。 高考提能：如何做一个理性的投资理财者（1）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提。 （3）要注意投资多元化。谨记”不要把

15、鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。投资理财应注意四个问题笫一，安全性（风险性）。在投资时，安全性的首先考虑。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。笫四，变现性（流动性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。 1、各种投资方式的收益与风险 高考提能：如何做一个理性的投资理财者储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者（1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融债券

16、具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。（注意：这里说的是政府债券）（3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保险）2011海南卷 2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3%，而消费价格指数为5%，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是()人们要应对未来住房、养老等支出居民的消费趋于饱和储蓄对利率的变化有弹性股票、债券等有价证券投资风险大A B C D典题例练解析 此题考查储蓄与经济发展的关系。居民储蓄的直接目的是为了获利，其次考虑未来支出的需要，所以住房、养老支出增加，导致人们消费减

17、少，从而储蓄增加，故正确。从投资角度看，股票、债券的风险性大，也是导致资金流向储蓄的原因，故正确。我国居民消费没有饱和，排除。利率是中国人民银行确定的，储蓄相对于利率来说没有弹性，排除。 （2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式， 资产组合理 偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比 例偏低 A. B. C. D. 【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的资的80%80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投，股票投资过

18、多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占资所占比例仅占20%20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准确。确。（2013福建卷）图10是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是A.a产品投资风险小，适合低收入者投资 B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资 D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资曲线图选择题，a线上下波动幅度较大，投资风险较大。b线波动幅度较小，投资风险较小，属于稳健性投资

19、。A 错误，a线投资风险较大。B错误，具体情况具体分析。C错误，b线波动幅度较小，适合投资。故选 D 项。 （2012佛山质检）从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险 A是建立在商业原则基础上的 B以解决大多数人的共同需要为目的 C以保障基本生活水平为原则 D其保费由国家、企业、个人共同承担 【解析解析】此题考查了商业保险的特点。保险分为商此题考查了商业保险的特点。保险分为商业保险和社会保险，作为一种投资理财的方式，购业保险和社会保险，作为一种投资理财的方式，购买的保险属于商业保险，购买商业保险建立在商业买的保险属于商业保险，购买商业保险建立在商业原则基础上，故答案为原则基础上，故答案为A A。B B、C C、D D说的是社会保险说的是社会保险的特点，故排除。的特点，故排除。 （2012芜湖模拟）漫画晕中投资者之所以犯晕，其原因可能是() 所面临的金融市场单一、混乱 投资渠道太多，不易选择 掌握的投资知识太匮乏，难以决断 自身的资金缺乏，无力下手 A B C