2.1-管理会计系列讲座ppt课件

1、l 主讲：孙凤琴主讲：孙凤琴l通过典型题目的讲解，让学员理解本课通过典型题目的讲解，让学员理解本课程的重难点知识，从而实现本课程的教程的重难点知识，从而实现本课程的教学目标。学目标。l成本性态分析成本性态分析l变动成本法变动成本法l本量利分析本量利分析l短期决策分析短期决策分析l长期投资决策分析长期投资决策分析l（一成本性态的含义（一成本性态的含义l所谓成本性态，又称成本习性，是所谓成本性态，又称成本习性，是指在一定条件下成本总额与特定业指在一定条件下成本总额与特定业务量之间的依存关系。务量之间的依存关系。l企业全部成本按其性态分类，可分企业全部成本按其性态分类，可分为固定成本、变动成本和混合

2、成本为固定成本、变动成本和混合成本三大类。三大类。 l1.下列项目属于固定成本的是（ ）， l 属于变动成本的是（ ）， l 属于混合成本的是（ ）。lA、广告费lB、直接材料成本lC、固定电话的使用费 lD、企业管理人员的工资lE、按销售量支付给销售人员的佣金l1.下列项目属于固定成本的是（ A D ）， l 属于变动成本的是（ B E ）， l 属于混合成本的是（ C ）。lA、广告费lB、直接材料成本lC、固定电话的使用费 lD、企业管理人员的工资lE、按销售量支付给销售人员的佣金l1 1、高低点法、高低点法l2 2、散布图法、散布图法l3 3、回归直线法、回归直线法l高低点法是根据历史

3、资料中最高点和最低点的业务量和相应的混合成本，来推算混合成本中单位变动成本b和固定成本总额a的一种成本性态分析方法。l（1先找出最高点和最低点的业务量及对应的混合成本 ，然后计算最高点和最低点的业务量之差x和对应的混合成本之差y 。l（2求单位变动成本： b = y/xl（3求固定成本总额： a=ybx l高低点法的优点在于简便易行，易于理解。缺点是由于只选择了历史资料中的两组数据，从而计算出来的结果很可能不具有代表性，特别是在成本水平波动较大的情况下，容易导致较大的计算误差。因而，这种方法只适用于成本变动趋势比较稳定的企业。l3. 3. 某企业某企业1 16 6月份实际发生的工作量和维修月份

4、实际发生的工作量和维修费资料如下：费资料如下：月月 份份 机器工作小时机器工作小时 维修费维修费 1 6 000 330 1 6 000 330 2 7 000 400 2 7 000 400 3 4 000 280 3 4 000 280 4 7 000 330 4 7 000 330 5 5 000 300 5 5 000 300 6 8 000 500 6 8 000 500l单位变动成本l =（500280）/（80004000） l =0.055l固定成本总额l =50080000.055l或=28040000.055 =60l 成本模型y=600.055x l4. 4. 某企业某企

5、业1 16 6月份实际发生的工作量和维修月份实际发生的工作量和维修费资料如下：费资料如下：月月 份份 机器工作小时机器工作小时 维修费维修费 1 6 000 330 1 6 000 330 2 7 000 400 2 7 000 400 3 4 000 280 3 4 000 280 4 7 000 330 4 7 000 330 5 2 000 320 5 2 000 320 6 8 000 500 6 8 000 500l提醒：采用高低点法时，若业务量最高点、最低点与成本最高点、最低点不一致时，高低点坐标的选择以业务量为准。l5.从理论上讲最精确的成本性态分析方法是（ ）。lA、高低点法

6、B、保本图法lC、散布图法 D、回归直线法l5.从理论上讲最精确的成本性态分析方法是（ D ）。lA、高低点法 B、保本图法lC、散布图法 D、回归直线法（一变动成本法的概念（一变动成本法的概念变动成本法是与传统的成本计算变动成本法是与传统的成本计算方法方法 全部成本法不同的一种全部成本法不同的一种成本计算方法成本计算方法 l变动成本法的特点：l1、在计算产品成本时，只将变动的生产成本作为产品成本的内容，具体包括生产过程中消耗的直接材料、直接人工和变动制造费用三项l2、固定制造费用和非生产成本一起全部作为期间费用（二）（二） 变动成本法与全部成本法变动成本法与全部成本法 的主要区别的主要区别1

7、 1、产品成本及期间费用的构成内容不同、产品成本及期间费用的构成内容不同2 2、销货成本及存货成本水平不同、销货成本及存货成本水平不同3 3、利润水平可能不同、利润水平可能不同l6.甲企业2019年产销一种产品，单价15元，期初无存货，本年生产10 000件，销售8 000件，单位变动生产成本8元，固定制造费用总额24 000元，单位变动推销及管理费用1元，固定推销及管理费用总额12 000元。l要求：分别用变动成本法和全部成本法计算单位产品成本、本期销货成本、期末存货成本、期间费用和本年利润。l6.甲企业2019年产销一种产品，单价15元，期初无存货，本年生产10 000件，销售8 000件

8、，单位变动生产成本8元，固定制造费用总额24 000元，单位变动推销及管理费用1元，固定推销及管理费用总额12 000元。l变动成本法l单位产品成本=8l本期销货成本=80008=64000l期末存货成本=20008=16000l期间费用=240008000112000=44000l本年利润=8000156400044000=12000l6.甲企业2019年产销一种产品，单价15元，期初无存货，本年生产10 000件，销售8 000件，单位变动生产成本8元，固定制造费用总额24 000元，单位变动推销及管理费用1元，固定推销及管理费用总额12 000元。l全部成本法l单位产品成本=824 00

9、0/10 000=10.4l本期销货成本=800010.4=83200l期末存货成本=200010.4=20800l期间费用=8000112000=20000l本年利润=8000158320020000=16800l 变动成本法 全部成本法l单位产品成本 8 10.4l本期销货成本 64000 83200l期末存货成本 16000 20800l期间费用 44000 20000l本年利润 12000 16800l7.接上题资料，甲企业2019年继续产销这种产品，单价、单位变动生产成本、固定制造费用总额、单位变动推销及管理费用、固定推销及管理费用总额均不变，本年生产8000件，销售9000件。存货

10、采用先进先出法计价。l要求：分别用变动成本法和全部成本法计算单位产品成本、本期销货成本、期初存货成本、期末存货成本、期间费用和本年利润。l7.接上题资料，甲企业2019年继续产销这种产品，单价、单位变动生产成本、固定制造费用总额、单位变动推销及管理费用、固定推销及管理费用总额均不变，本年生产8000件，销售9000件。存货采用先进先出法计价。l变动成本法l单位产品成本=8l本期销货成本=90008=72000l期末存货成本=10008=8000l期初存货成本=20008=16000l期间费用=240009000112000=45000l本年利润=9000157200045000=18000l7

11、.接上题资料，甲企业2019年继续产销这种产品，单价、单位变动生产成本、固定制造费用总额、单位变动推销及管理费用、固定推销及管理费用总额均不变，本年生产8000件，销售9000件。存货采用先进先出法计价。l全部成本法l单位产品成本=824000/8000=11l本期销货成本=200010.4700011=97800l期末存货成本=100011=11000l期初存货成本=200010.4=20800l期间费用=9000112000=21000l本年利润=9000159780021000=16200l 变动成本法 全部成本法l单位产品成本 8 11l本期销货成本 72000 97800l期末存货成

12、本 8000 11000l期初存货成本 16000 20800l期间费用 45000 21000l本年利润 18000 16200变动成本法与全部成本法的根本区别在于对固定制造费用的处理不同，这种不同不仅导致两种方法确认的成本水平不同，而且导致确认的利润水平也可能不同。两种方法的利润差额=全部成本法的利润变动成本法的利润=全部成本法期末存货吸收的固定制造费用全部成本法期初存货释放的固定制造费用l以甲企业2019年和2019年为例：l 2019年 2019年l两种方法的利润差额 两种方法的利润差额l =1680012000 =1620018000l =4800 =-1800l=20002.40

13、=1000320002.4 从上面的例子我们看到了一些现象：1、在全部成本法下，2019年销售量9000件比2019年多1000件，但2019年利润16200元，反而比2019年利润少600元。2、在全部成本法下， 2019年甲企业的成本控制水平并没有变化，仅仅是因为其生产量比上年下降，造成单位成本上升，如果2019年生产量比上年增加，单位成本就会下降。l3、采用变动成本法， 2019年销售量上升，企业营业利润随之增加。l4、采用变动成本法，产品单位成本在成本控制水平没有变化的情况下，也没有改变。l结论：采用变动成本法有助于促使企业重视销售，以市场为核心组织企业一切生产经营活动，而不是以生产为

14、中心。 l8.在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的产品成本和按全部成本法计算的结果相比（ ）。lA.一定较高 B.一定较低lC.一定相等 D.高低不一定l8.在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的产品成本和按全部成本法计算的结果相比（ B ）。lA.一定较高 B.一定较低lC.一定相等 D.高低不一定l9.在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的期末存货成本和按全部成本法计算的结果相比（ ）。lA.一定较高 B.一定较低lC.一定相等 D.高低不一定l9.在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的期末存货成本和按全部成本法计算的结果相比（ B ）。lA.一定较高 B.一定较

15、低lC.一定相等 D.高低不一定l10.10.在同一企业相同的会计期间，按在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的期间费用和按全变动成本法计算的期间费用和按全部成本法计算的结果相比（部成本法计算的结果相比（ ）。）。lA.A.一定较高一定较高 B. B.一定较低一定较低lC.C.一定相等一定相等 D. D.高低不一定高低不一定l10.10.在同一企业相同的会计期间，按变动在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的期间费用和按全部成本法成本法计算的期间费用和按全部成本法计算的结果相比（计算的结果相比（ A A ）。）。lA.A.一定较高一定较高 B. B.一定较低一定较低lC.C.一定相等

16、一定相等 D. D.高低不一定高低不一定l11.在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的利润和按全部成本法计算的结果相比（ ）。lA.一定较高 B.一定较低lC.一定相等 D.高低不一定l11.在同一企业相同的会计期间，按变动成本法计算的利润和按全部成本法计算的结果相比（ D ）。lA.一定较高 B.一定较低lC.一定相等 D.高低不一定 （一本量利分析的基本公式（一本量利分析的基本公式 营业利润营业利润= =销售收入变动成本固定成销售收入变动成本固定成本本 = =（单价一单位变动成本）销售量一固（单价一单位变动成本）销售量一固定成本定成本 P = P =（p pb)xb)xa a1 1、

17、贡献边际总额、贡献边际总额= =销售收入销售收入变动成本变动成本= =（p pb)xb)x2 2、单位贡献边际、单位贡献边际= =单价单价单位变动成本单位变动成本=p=pb b3 3、贡献边际率、贡献边际率= =贡献边际总额销售收入贡献边际总额销售收入 = =单位贡献边际单价单位贡献边际单价= =（p pb)/pb)/p4 4、相互关系、相互关系 贡献边际总额贡献边际总额= =单位贡献边际销售量单位贡献边际销售量 = =销售收入贡献边际率销售收入贡献边际率5 5、变动成本率、变动成本率= =变动成本总额销售收入变动成本总额销售收入= =单位变动成本单价单位变动成本单价= b/p= b/p6 6

18、、贡献边际率、贡献边际率+ +变动成本率变动成本率=1=1案例案例 1 2销量销量 5000件）件） 3000件）件）销售收入总额销售收入总额 ？ 45000变动成本总额变动成本总额 30000 ？单位贡献边际单位贡献边际 4 ？固定成本总额固定成本总额 10000 18000利润利润 ？ -3000案例案例 1 2销量销量 5000件）件） 3000件）件）销售收入总额销售收入总额 50000 45000变动成本总额变动成本总额 30000 30000单位贡献边际单位贡献边际 4 5固定成本总额固定成本总额 10000 18000利润利润 10000 -3000l例13：某公司只销售一种产品

19、，2019年单位变动成本15元，变动成本总额63000元，变动成本率30%，利润18000元，2019年计划销售量比2019年提高10%，问利润将增加多少？l20192019年销售收入总额年销售收入总额=63000/30%=210000=63000/30%=210000l20192019年销售量年销售量=63000/15=4200=63000/15=4200件件l20192019年固定成本总额年固定成本总额l =210000-63000-18000=129000 =210000-63000-18000=129000l20192019年利润年利润l=210000=210000（1 110%10%

20、）（）（130%130%）129000129000l=32700=32700l20192019年比年比20192019年利润增加年利润增加1470014700元。元。根据本量利关系式根据本量利关系式 P= P=（p pb)xb)xa a保本量保本量 x= a / x= a /（p pb)b) = =固定成本总额固定成本总额/ /单位贡献边单位贡献边际际保本额保本额= px= px = =固定成本总额固定成本总额/ /贡献边际率贡献边际率l某出版企业准备出版一本书，估计发行量能达到10000册，单价30元，单位变动成本12元，固定成本36 000元。计算这本书的保本销售量和保本销售额？l某出版企

21、业准备出版一本书，估计发行量能达到10000册，单价30元，单位变动成本12元，固定成本36000元。l保本销售量=36000（3012）=2000册l保本销售额=200030=60000元l安全边际量安全边际量l = =正常销售量保本点销售量正常销售量保本点销售量l安全边际额安全边际额l = =正常销售额保本点销售额正常销售额保本点销售额l安全边际率安全边际率l = =安全边际量正常销售量安全边际量正常销售量l保本作业率保本作业率l = =保本量正常销售量保本量正常销售量l安全边际率十保本作业率安全边际率十保本作业率=1=1l某企业产销A产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本36 0

22、00元，预计销售量10 000件。要求：l（1计算A产品的保本销售量；l（2计算安全边际量、安全边际率；l（3如果单价下降10%或单位变动成本上升10%，对保本点和安全边际的影响。l（4若目标利润为100000元，销售量应该达到多少？（1保本销售量=36000（2012） =4500件（2安全边际量=100004500=5500件 安全边际率=5500 10000=55%（3） 如果单价下降10% 保本销售量=36000（1812）=6000件 安全边际率=4000 10000=40% 如果单位变动成本上升10% 保本销售量=36000（2013.2）=5295件 安全边际率=47051000

23、0=47.05%根据本量利关系式根据本量利关系式 P= P=（p pb)xb)xa a保利量保利量= =（ a a P P ）/ /（p pb)b)= =（固定成本总额（固定成本总额+ +目标利润）目标利润）/ /单位贡献边际单位贡献边际 保利额保利额= =（固定成本总额（固定成本总额+ +目标利润）目标利润）/ /贡献贡献边际率边际率 （4若目标利润为100000元销售量=（10000036000）/（2012） =17000件 例例16. 16. 某企业生产某企业生产A A、B B两种产品，两种产品，固定成本总额为固定成本总额为1170011700元。元。 A B A B销售销售 1000

24、 500 1000 500销售单价销售单价 20 60 20 60单位变动成本单位变动成本 8 45 8 45(1)(1)计算综合贡献边际率计算综合贡献边际率=（各产品销售额占总销售额的比重（各产品销售额占总销售额的比重 各产品贡献边际率）各产品贡献边际率）(2)(2)计算综合保本销售额计算综合保本销售额= =固定成本总额固定成本总额/ /综合贡献边际率综合贡献边际率(3)(3)计算综合保利销售额计算综合保利销售额= =（目标利润固定成本总额）（目标利润固定成本总额）/ /综合贡献边际率综合贡献边际率 (4)(4)计算各品种的保本、保利销售额计算各品种的保本、保利销售额某品种的保本销售额某品种

25、的保本销售额= =综合保本销售额综合保本销售额 该产品销售额占总销售额的比重该产品销售额占总销售额的比重某品种的保利销售额某品种的保利销售额= =综合保利销售额综合保利销售额 该产品销售额占总销售额的比重该产品销售额占总销售额的比重例例16. 16. 某企业生产某企业生产A A、B B两种产品，固两种产品，固定成本总额为定成本总额为1170011700元。元。 A B A B销售销售 1000 500 1000 500销售单价销售单价 20 60 20 60单位变动成本单位变动成本 8 45 8 45 A B A B销 售 额销 售 额 2 0 0 0 0 2 0 0 0 0 30000300

26、00贡 献 边 际 率贡 献 边 际 率 6 0 % 6 0 % 25%25%综合贡献边际率综合贡献边际率 = 4 0 % = 4 0 % 6 0 % 6 0 % 60%60%25%=39%25%=39%综合保本销售额综合保本销售额=11700/39%=30000=11700/39%=30000A A产品保本销售额产品保本销售额=40%=40%30000=1200030000=12000A A产品保本销售量产品保本销售量=12000/20=600=12000/20=600B B产品保本销售额产品保本销售额= = 60%60%30000=1800030000=18000B B产品保本销售量产品保

27、本销售量=18000/60=300=18000/60=300例17. 降低保本点的途径有（ ）。A.降低售价 B.降低固定成本总额C.提高售价 D.降低单位变动成本E.提高贡献边际率高的产品销售比重例17 .降低保本点的途径有（ BCDE）。A.降低售价 B.降低固定成本总额C.提高售价 D.降低单位变动成本E.提高贡献边际率高的产品销售比重 （一贡献边际分析法（一贡献边际分析法 1 1、单位资源贡献边际分析法、单位资源贡献边际分析法 单位资源贡献边际单位资源贡献边际= =单位贡献边际单位贡献边际/ /单位产品资源消单位产品资源消耗耗 2 2、贡献边际总额分析法、贡献边际总额分析法l某企业有剩

28、余生产能力某企业有剩余生产能力, ,拟开发拟开发A A或或B B产品。产品。A A产品单位售价为产品单位售价为100100元，单位变动成本元，单位变动成本为为6060元，单位产品消耗机器小时为元，单位产品消耗机器小时为2 2小时。小时。B B产品单位售价为产品单位售价为120120元，单位变动成本元，单位变动成本为为4040元，单位产品消耗机器小时为元，单位产品消耗机器小时为8 8小时。小时。l要求：用单位资源贡献边际法作出开发要求：用单位资源贡献边际法作出开发哪个品种的决策。哪个品种的决策。A产品单位贡献边际=10060=40元）B产品单位贡献边际=12040=80元）A产品单位资源贡献边际

29、=402=20元/小时）B产品单位资源贡献边际=808=10元/小时）故选择开发A产品较好。 某厂现有生产能力为某厂现有生产能力为8 0008 000机器小时，既可以用来生产甲机器小时，既可以用来生产甲产品，也可以用来生产乙产品，有关资料见下表产品，也可以用来生产乙产品，有关资料见下表 。工程工程 每件定额每件定额 单价单价 单位变动成本单位变动成本 机器小时机器小时 甲甲 10 22 12 10 22 12 乙乙 25 50 30 25 50 30要求：作出该厂利用现有生产能力开发哪种产品较为有要求：作出该厂利用现有生产能力开发哪种产品较为有利的决策分析。利的决策分析。l利用单位资源贡献边际

30、分析法l 第一，计算甲、乙两产品单位贡献边际l 甲产品：2212=10元）l 乙产品：5030=20元）l第二，计算甲、乙两产品单位资源贡献边际l 甲产品：1010=1元/机器小时）l 乙产品：2025=0.8元/机器小时）l从以上两产品的单位资源贡献边际可以看出，甲产品大于乙产品，以开发甲产品为宜。l利用贡献边际总额分析法l 第一，计算甲、乙两产品单位贡献边际l 甲产品：2212=10元）l 乙产品：5030=20元）l第二，计算甲、乙两产品贡献边际总额l 甲产品：80001010 =8000元l 乙产品：80002520 =6400元l从以上两产品的贡献边际总额可以看出，甲产品大于乙产品，

31、以开发甲产品为宜。例20 某企业每年生产1 000件甲半成品。其单位完全生产成本为18元其中单位固定制造费用2元），直接出售的价格为20元。企业目前已经具备将80%的甲半成品深加工为乙产品的能力，但每深加工一件甲半成品需要追加5元变动加工成本，乙产品单价为30元。假定乙产品的废品率为1% 。要求：根据以下不相关的情况，用差别损益分析法为企业作出是否深加工的决策分析，并说明理由。（1深加工能力无法转移；（2深加工能力可用于承揽零星加工业务，预计获利4 000元；（3深加工能力无法转移，如果追加投入4 000元专属成本，则可使深加工能力达到100%，并使废品率降至零。（1注意这里的相关业务量，进一

32、步加工成乙产品的相关业务量为1 00080%99%，直接出售的相关业务量为1 00080% 。进一步加工与直接出售的差别收入=301 00080%99%-1 00080%20=23 760-16 000=7 760 （元）进一步加工与直接出售的差别成本=51 00080%=4 000元）差别损益=7 7604 000= 3 7600故选择前一个方案，即深加工方案。（2进一步加工与直接出售的差别收入仍是=301 00080%99%1 00080%20=23 76016 000=7 760 （元）进一步加工与直接出售的差别成本=51 00080%4 000=8 000元）差别损益=7 7608 0

33、00=2400 故选择后一个方案，即直接出售。（3注意这里的相关业务量，进一步加工和直接出售的相关业务量均为1 000件。进一步加工与直接出售的差别收入=1 000 301 00020 =10 000 （元）进一步加工与直接出售的差别成本=51 0004 000专属成本）=9 000元）差别损益=10 0009 000=1 0000 选择前一个方案好，即深加工方案例21. 某企业只生产一种产品，全年最大生产能力为1 200件。年初已按100元/件的价格接受定单1 000件，其单位完全生产成本为80元其中单位固定生产成本为25元）,现有一客户要求以70元/件的价格追加订货。要求：根据以下不相关情

34、况，用差别损益分析法作出是否接受追加订货的决策，并说明理由。（1剩余生产能力无法转移，追加订货200件，不追加专属成本；（2剩余生产能力可对外出租，可获租金收入5 000元;（3剩余生产能力无法转移，追加订货200件，但因有特殊要求，需追加1 000元专属成本。第1种情况下：接受追加订货增加的收入=20070=14 000元）接受追加订货增加的成本=20055=11 000元）接受追加订货可增加利润3000元应该接受追加订货。第2种情况下：接受追加订货增加的收入=20070=14 000元）接受追加订货增加的成本=200555000=16 000元）接受追加订货将减少利润2 000元应该不接受

35、追加订货。第3种情况下：接受追加订货增加的收入=20070=14 000元）接受追加订货增加的成本=200551 000=12 000元）接受追加订货可增加利润2 000元应该接受追加订货。l在两个方案相关收入没有差别，只是相关成本有差别的情况下，这时差别损益法称之为差别成本法。 l某企业全年需要甲零件1 200件，可自制亦可外购。如自制，每件需支付变动成本8元，另外需要添置一台专用设备，价款4000元；如外购，单价为12元。试作出甲零件是自制还是外购的决策。l某企业全年需要甲零件1 200件，可自制亦可外购。如自制，每件需支付变动成本8元，另外需要添置一台专用设备，价款4000元；如外购，单

36、价为12元。试作出甲零件是自制还是外购的决策。l 自制的相关成本l=1 2008+4 000=13 600元） l外购的相关成本l=1 20012=14 400元）l自制比外购的成本低，所以应选择自制方案 。例23. 某企业常年生产需用的某部件以前一直是从市场上采购。已知采购量在5 000件以下时，单价为8元；达到或超过5 000件时，单价为7元。如果追加投入12 000元固定成本，就可以自行制造该部件，预计单位变动成本为5元。要求：用成本无差别点法为企业作出自制或外购该部件的决策。 l设成本无差别点业务量为xl当业务量5000件时，l自制方案预计成本120005xl外购方案预计成本8xl令两

37、方案预期成本相等:120005x= 8xl则x=4 000件l当业务量小于4000件时，宜外购;当业务量在40005000件时，宜自制。 l设成本无差别点业务量为xl当业务量 5000件时，l自制方案预计成本120005xl外购方案预计成本7xl令两方案预期成本相等:120005x=7xl则x=6 000件l当业务量在50006000件之间时，宜外购；当业务量大于6000件时，宜自制。 ( (一一) ) 相关概念相关概念1 1、项目计算期、项目计算期 = =建设期建设期+ +生产经营期生产经营期2 2、现金流量和净现金流量、现金流量和净现金流量建设期某年的净现金流量建设期某年的净现金流量= =

38、 该年发生的原始投资额该年发生的原始投资额经营期某年的净现金流量经营期某年的净现金流量= =该年净利润该年净利润+ +该年折旧该年折旧+ +该年回收额该年回收额例24. 某一项目的投资建设期为3年，每年年末需投入20万元。生产经营期15年，期末无残值，每年可获净利10万元，直线法折旧。l项目计算期项目计算期=18=18年年lNCF0=0NCF0=0lNCF1-3=-20NCF1-3=-20万元万元lNCF4-18=10+60/15=14NCF4-18=10+60/15=14万万l 3 3年年 1515年年l 0 3 0 3 1818例例25. 你年初准备购买一套房子，买价你年初准备购买一套房子

39、，买价为为110万元，现有两种付款方式，一万元，现有两种付款方式，一是立即支付全部款项，可优惠是立即支付全部款项，可优惠5%；一是首期支付一是首期支付30万元，其余在以后万元，其余在以后3年中每年末支付年中每年末支付30万元。万元。例例26.26.甲、乙两个方案的投资额都是甲、乙两个方案的投资额都是500500万元，寿命期均为万元，寿命期均为5 5年，它们的年，它们的经营期净现金流量如下：经营期净现金流量如下： 年份年份 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 甲甲 100 200 300 400 500 100 200 300 400 500 乙乙 500 400 300 200 100 5

40、00 400 300 200 100 复利终值复利终值 = =复利现值（复利现值（1 1利率时期利率时期 F= P F= P1 1i in n 复利现值复利现值 = =复利终值（复利终值（1 1利率）时期利率）时期 P = F P = F1 1i i）-n -n l普通年金现值普通年金现值l 年金是在一定时期内每隔相同时年金是在一定时期内每隔相同时间发生相同数额的收款或付款。普间发生相同数额的收款或付款。普通年金是指每期期末发生的年金。通年金是指每期期末发生的年金。l普通年金现值普通年金现值l = =普通年金年金现值系数普通年金年金现值系数l P=A(P P=A(PA A，i i，n)n)例例

41、25. 25. 你年初准备购买一套房子，买价为你年初准备购买一套房子，买价为110110万元，现有两种付款方式，一是立即万元，现有两种付款方式，一是立即支付全部款项，可优惠支付全部款项，可优惠5%5%；一是首期支；一是首期支付付3030万元，其余在以后万元，其余在以后3 3年中每年末支付年中每年末支付3030万元。若利率为万元。若利率为12%12%。立即支付立即支付:110:110(15%)=104.5(15%)=104.5万元万元分期支付分期支付:30:3030302.402=102.062.402=102.06万元万元分期支付划算。分期支付划算。1 1、非折现评价指标、非折现评价指标 投资

42、回收期投资回收期例例2626：甲、乙两个方案的投资额都是：甲、乙两个方案的投资额都是500500万万元，寿命期均为元，寿命期均为5 5年，它们的经营期净现年，它们的经营期净现金流量如下金流量如下 年份年份 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 甲甲 100 200 300 400 500 100 200 300 400 500 乙乙 500 400 300 200 100 500 400 300 200 100甲投资回收期甲投资回收期=?=?乙投资回收期乙投资回收期=?=?例例2626：甲、乙两个方案的投资额都是：甲、乙两个方案的投资额都是500500万万元，寿命期均为元，寿命期均为5 5年

43、，它们的经营期净现年，它们的经营期净现金流量如下金流量如下 年份年份 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 甲甲 100 200 300 400 500 100 200 300 400 500 乙乙 500 400 300 200 100 500 400 300 200 100甲投资回收期甲投资回收期=2=2年年8 8个月个月乙投资回收期乙投资回收期=1=1年年 （二折现评价指标（二折现评价指标净现值净现值NPV）=第第t年的净现金流量第年的净现金流量第t年复利现值系数）年复利现值系数） = NCFt/（1+it =经营期净现金流量的现值合计经营期净现金流量的现值合计 原始投资的现值原始投资

44、的现值 某项目的投资建设期为某项目的投资建设期为4 4年，每年年末需投年，每年年末需投入资金入资金2525万元。生产经营期万元。生产经营期1010年，期末年，期末无残值，每年可获净利无残值，每年可获净利1010万元，直线法万元，直线法计提折旧。假设资金成本率为计提折旧。假设资金成本率为10%10%，要求：，要求：用净现值法分析该投资方案是否可行。用净现值法分析该投资方案是否可行。某公司有某公司有A A、B B、C C三个投资方案，三个投资方案，A A、C C方案所需方案所需投资金额均为投资金额均为100 000100 000元，元，B B方案所需投资额为方案所需投资额为120 000120 0

45、00元。三个投资方案的资金来源全靠借元。三个投资方案的资金来源全靠借钱解决，银行借款年利率为钱解决，银行借款年利率为8%8%。A A、B B两个方案两个方案期末无残值，期末无残值，C C方案期末有净残值方案期末有净残值10 00010 000元。元。各方案每年营业现金净流量如下：各方案每年营业现金净流量如下： A 45000 45000 45000 45000 45000A 45000 45000 45000 45000 45000B 90000 90000B 90000 90000C 20000 30000 40000 50000 60000C 20000 30000 40000 50000

46、 60000 要求：计算三个方案的净现值和投资回收期，并要求：计算三个方案的净现值和投资回收期，并进行优劣评价。进行优劣评价。（8%8%，2 2年年金现值系数年年金现值系数1.7831.783；8%8%，5 5年年金现年年金现值系数值系数3.9933.993）某公司搞一项新产品，资料如下：某公司搞一项新产品，资料如下：1.1.原始投资：第一年初和第二年初各投资原始投资：第一年初和第二年初各投资500500万万元于固定资产。第二年末建成，建成投产时再元于固定资产。第二年末建成，建成投产时再垫资垫资100100万元流动资金。固定资产预计可使用万元流动资金。固定资产预计可使用6 6年，期满残值年，期

47、满残值1616万元，直线法折旧，垫资流动万元，直线法折旧，垫资流动资金期满收回资金期满收回80%80%。2.2.投产后，第一年销售收入为投产后，第一年销售收入为300300万元，以后万元，以后5 5年年均为均为600600万元，假定销售收入均于当年收现。万元，假定销售收入均于当年收现。又假定第一年的付现成本为又假定第一年的付现成本为8080万元，以后万元，以后5 5年年的付现成本为的付现成本为160160万元。所得税税率为万元。所得税税率为30%30%。要求要求（1 1计算投产后各年的经营净现金流量。计算投产后各年的经营净现金流量。（2 2若资金成本为若资金成本为12%12%，用净现值法评价该

48、方案，用净现值法评价该方案是否可行。是否可行。（1 1n=s+p=2+6=8n=s+p=2+6=8年折旧（年折旧（5005002 21616）/6=164/6=164投产后：第投产后：第3 3年总成本年总成本8080164164244244第第3 3年税前利润年税前利润3003002442445656第第3 3年应交所得税年应交所得税565630%30%16.816.8第第3 3年净利润年净利润565616.816.839.239.2第第4 48 8年每年总成本年每年总成本160160164164324324第第4 48 8年每年税前利润年每年税前利润600600324324276276第第4

49、 48 8年应交所得税年应交所得税27627630%30%82.882.8第第4 48 8年净利润年净利润27627682.882.8193.2193.2所以所以NCF0-500(万元万元)NCF1500万元）万元） NCF2100万元）万元） NCF316439.2203.2万元）万元） NCF47164193.2357.2万元）万元） NCF8164193.21680453.2万元）万元）（2）N P V = - 5 0 0 - 5 0 0 0 . 8 9 3 -1000.797+203.20.712+357.23.6050.712+960.404=74.11净现值率净现值率NPVR)NP

50、VR) = =项目的净现值原始投资的现值项目的净现值原始投资的现值现值指数现值指数(PI)(PI)= =经营期净现金流量的现值合计经营期净现金流量的现值合计原始投资的现值原始投资的现值PI=1+ NPVRPI=1+ NPVR内部收益率内部收益率 内部收益率内部收益率IRRIRR应满足下列等式：应满足下列等式： NCFt NCFt （P PF F，IRRIRR，t t）=0 =0 采用逐次测试法结合查表求出采用逐次测试法结合查表求出 IRR IRR 。 净现值净现值NPV、净现值率、净现值率NPVR、现值、现值指数指数PI和内部收益率和内部收益率IRR指标之间指标之间存在以下的数量关系：存在以下

51、的数量关系： 当当NPV0时时,NPVR0，PI1,IRRi； 当当NPV=0时时,NPVR=0，PI=1，IRR=i； 当当NPV0时时,NPVR0,PI1,IRRi。 l单项选择题共单项选择题共2020分）分）l多项选择题共多项选择题共1010分）分）l判断题判断题 （共（共2020分）分）l 计算题计算题 （共（共5050分）分）一、单项选择题1.在变动成本法下，产品的单位标准成本不包括（ D ）。A.直接材料标准成本 B.直接人工标准成本C.变动制造费用标准成本 D.固定制造费用标准成本2.直接材料用量差异等于（ B ）。A.（材料实际耗用量标准耗用量）实际价格B.（材料实际耗用量标准

52、耗用量）标准价格C.实际耗用量（实际价格标准价格）D.标准耗用量（实际价格标准价格）3.既对成本负责，又对收入和投资负责的责任中心是（ C ）。A.成本中心 B.利润中心C.投资中心 D.销售中心4.按谁受益谁承担的原则核算的是（ A ）。A.产品成本 B.责任成本 C.目标成本 D.标准成本5.在相关范围内单位变动成本与业务量的增减（ C ）。A.成正比变动 B.成反比变动C.无关 D.等额变动6.属于固定成本的是（ C ）。A.生产用的辅料费用B.推销人员的佣金C.按平均年限法计提的折旧费用D.按工作量法计提的折旧费用7.在期初无存货且本期生产量大于销售量的情况下，按全部成本法计算的期末存

53、货价值和净收益与按变动成本法计算的期末存货价值和净利相比B ）。A.一定较低 B.一定较高C.一定相等 D.高低不一定8.在成本控制水平不变的情况下，按变动成本法计算的单位产品成本（ C ）。A.随产量的增加而增加B.随产量的增加而下降C.不受产量变动的影响D.与全部成本法计算的结果一致 9.无论全部成本法还是变动成本法，期末存货成本都不包括（ D ）。A.直接材料 B.直接人工C.制造费用 D.推销及管理成本10.与贡献边际率和为1的是（ A ）。A.变动成本率 B.安全边际率C.销售利润率 D.保本作业率11.一个企业的销售利润率为20%，贡献边际率为40%，安全边际率应为（ D ）。A.

54、 20% B. 8%C. 200% D. 50%12.某产品售价200元，单位变动成本160元，固定成本总额为100 000元，预计销售量为5 000件，则安全边际率和贡献边际率分别为（ C ）。A.100%，20% B.100%，80%C.50%，20% D.200%，20%13.企业上年实现利润280万元，计划年度销售增长率为20%，固定成本总额仍维持140万元，则预计目标利润为（ B ）。A. 420万元 B. 364万元C. 336万元 D. 280万元14.人为划分的利润中心之间的结算价格一般是（ B ）。A.协商价格 B.内部转移价格C.随行就市 D.标准成本15.下列关于保本状态

55、的描述不正确的是（ C ）。A.贡献边际等于固定成本 B.安全边际为零C.贡献边际为零D.保本作业率为100%16.在复利制下，i和n一定，下列数值中最大的是（ B ）。A.年金现值系数 B.年金终值系数C.现值系数 D.终值系数17.年利率为16%，年数为2，一年计息1次，复利计息，1 000元本金两年后本利和为（ B ）。A.1 000 B.1 345.6 C.1 320 D.32018.不考虑货币时间价值的长期投资决策分析方法是（ C ）。A.净现值法 B.内涵报酬率法C.投资回收期法 D.现值指数法19.每期等额的收入或支出的复利终值之和称为（ C ）。A.复利现值 B.复利终值C.年

56、金终值 D.年金现值20.编制制造费用预算时，现金支出中应剔除（ D ）。A.间接材料 B.间接人工 C.维修费 D.折旧费l二、多项选择题l1.考虑货币时间价值的长期投资决策分析方法是ACD）。lA.净现值法 B.投资回收期法lC.内含报酬率法 D.现值指数法lE.投资报酬率法l2 . 完 整 工 业 投 资 项 目 的 现 金 流 出 量 包 括ABDE ）。lA.建设投资 B.流动资金投资lC.固定资产残值 D.经营成本lE.税金l3.成本性态分析为下列方法的应用奠定了基础ABCD）。lA.变动成本法 B.本量利分析法lC.短期决策 D.标准成本法lE.长期投资决策l4.根据成本性态可将

57、成本划分为ACE）。lA.固定成本 B.责任成本 lC.变动成本 D.直接成本lE.混合成本l5.变动成本法下期间费用包括BCD）。lA.变动制造费用 B.变动推销及管理成本lC.固定制造费用 D.固定推销及管理成本lE.直接材料l6.在相关范围内，不随产量变动而变动的是BCE）。lA.单位产品成本 lB.单位变动生产成本lC.固定制造费用总额 lD.单位固定制造费用lE.固定推销及管理成本总额l7.随销售量变动而变动的因素有BCE）。lA.固定成本 B.利润 lC.单位产品利润 D.单位贡献边际lE.安全边际量l8.降低保本点的途径有BCDE）。lA.降低单位售价 lB.降低固定成本总额lC

58、.提高售价 lD.提高贡献边际率高的产品销售比重lE.降低单位变动成本l9.弹性预算的特点是（ ABE）。lA.反映不同业务量的预算数 lB.有利于费用控制lC.不考虑基期的费用水平lD.使用时间长lE.适应范围广l10.下列说法正确的是（ BE ）。lA.用量标准即标准用量 lB.标准价格即价格标准lC.价格差异即价格差 lD.用量差异即用量差lE.用量差异=标准价格（实际用量标准用量）三、判断题对，打“”；错，打“”，并改正）1.经营杠杆系数越大，企业经营风险越大。 （ ） 2.半变动成本属于标准式混合成本，其固定的部分不受业务量的增长而改变。 （ ）3.标准式本量利关系图不能直接反映贡献

59、边际的大小。 （ ） 4.在生产经营决策中，固定成本属于无关成本。（ ） 5.成本中心实际发生的责任成本大于其责任成本预算，该差异为有利差异。 （ ） 一、单项选择题1.属于变动成本的是（ C ）。A.广告费 B.设备租金C.按工作量法计提的折旧费 D.财产税2.从理论上讲最精确的成本性态分析方法是（ D ）。A.高低点法 B.保本图法C.散布图法 D.回归直线法3.销售收入减去变动成本称为（ B ）。A.毛利 B.贡献边际 C.营业利润 D.利润总额l4.全部成本法和变动成本法营业利润的差异是由于对（ B ）。lA.推销及管理成本处理的不同lB.固定制造费用处理的不同lC.变动制造费用处理的

60、不同lD.直接材料和人工处理的不同l5.在成本控制水平不变的情况下，按全部成本法计算的单位产品成本（ B ）。lA.随产量的增加而增加lB.随产量的增加而下降lC.不受产量变动的影响lD.与变动成本法计算的结果一致6.在同等条件下，按变动成本法计算的单位产品成本与期末存货成本和按全部成本法计算的结果相比（ B ）。A.一定较高 B.一定较低C.一定相等 D.高低不一定7.在保本分析中，下列表述正确的是（ C ）。A.保本点越高，安全边际越大B.降低单价，保本点随之降低C.降低固定成本总额，可以使保本点降低D.保本点越高，企业盈利能力越强8.下列公式中不正确的是（ B ）。A.保本销售额=固定成