第十二章金融监管.

1、1 第十二章 金融监管金融监管 第一节第一节 商业银行的风险与风险管理商业银行的风险与风险管理 第二节第二节 商业银行的监管巴塞尔协议商业银行的监管巴塞尔协议2第一节第一节 商业银行的风险与风险管理商业银行的风险与风险管理 一、商业银行的风险一、商业银行的风险n流动性风险流动性风险n信用风险信用风险n市场风险市场风险n利率风险利率风险n操作性风险操作性风险n清算风险清算风险金融业的核心业务金融业的核心业务金融创新金融创新风险管理风险管理3 1 1、流动性风险、流动性风险（Liquidity risk） 流动资金不足的风险流动资金不足的风险 2 2、信用风险、信用风险（Credit risk）

2、由于借款人不能按时足额归还贷款而带来的由于借款人不能按时足额归还贷款而带来的风险风险 3 3、利率风险（、利率风险（Interest rate risk） 由于利率的波动而引起银行利差收入下降或由于利率的波动而引起银行利差收入下降或者资产负债价值变化的风险者资产负债价值变化的风险 4 4、市场风险（、市场风险（Market risk） 由于汇率、利率或资产价格的变化而引起可交易资产由于汇率、利率或资产价格的变化而引起可交易资产的价值下降的风险的价值下降的风险 5、清算、清算/支付风险支付风险(settlement/payment risk) 清算清算/ /支付风险产生于交易一方在获得现金或资产

3、之支付风险产生于交易一方在获得现金或资产之前支付资产或现金，从而形成损失的可能性。对清算前支付资产或现金，从而形成损失的可能性。对清算风险的更专业化的解释是以风险的更专业化的解释是以19741974年因巨额外汇损失而年因巨额外汇损失而倒闭的德国银行命名的赫斯塔特风险。倒闭的德国银行命名的赫斯塔特风险。 6、操作风险（、操作风险（Operational risk） 巴塞尔委员会的初步定义：操作风险就是由于内部程巴塞尔委员会的初步定义：操作风险就是由于内部程序、人员、系统不充足或运行失当以及因为外部事件序、人员、系统不充足或运行失当以及因为外部事件的冲击等导致直接或间接损失的可能性的风险。的冲击等

4、导致直接或间接损失的可能性的风险。5 二、信用风险管理二、信用风险管理n贷款分类贷款分类n贷款流程中的风险控制贷款流程中的风险控制n贷款的会计反映贷款的会计反映贷款损失准备金贷款损失准备金n信用风险分析与度量：传统方法信用风险分析与度量：传统方法 6 （一）贷款分类（一）贷款分类n工商贷款工商贷款（C&I C&I ）n担保与无担保担保与无担保n即期贷款即期贷款（Spot loans）与贷款承诺与贷款承诺(loan commitments )n长期贷款与短期贷款长期贷款与短期贷款7 n房地产贷款房地产贷款n 期限长期限长n 固定利率或可调整利率固定利率或可调整利率n 房价波动的风险房价波动的风险

5、8 n消费贷款消费贷款(consumer loans)n循环信贷循环信贷（revolving consumer loans）n信用卡贷款信用卡贷款n汽车贷款汽车贷款n其他贷款其他贷款n对其他银行、非银行金融机构、政府等的对其他银行、非银行金融机构、政府等的贷款贷款9 资产质量特别是贷款质量是银行风险评级的资产质量特别是贷款质量是银行风险评级的重要内容重要内容 对商业银行的对商业银行的CAMELS评级评级资本充足度资本充足度（Capital Adequacy）资产质量资产质量（Asset Quality)管理质量管理质量（Management Quality)盈利记录盈利记录（Earnings

6、Record)流动性头寸流动性头寸（Liquidity Position)对市场风险的敏感程度对市场风险的敏感程度（Sensitivity to Market Risk)10 （二）贷款流程中的风险控制（二）贷款流程中的风险控制贷款申请贷款申请 个人直接申请，公司借款人通过银行贷款经理申请。个人直接申请，公司借款人通过银行贷款经理申请。 实际上在借款人表达贷款的意向前，银行与该客户早实际上在借款人表达贷款的意向前，银行与该客户早就有所接触或建立了业务关系。就有所接触或建立了业务关系。面谈或实地考察面谈或实地考察 个人申请贷款后，贷款经理会与借款人进行面谈，了个人申请贷款后，贷款经理会与借款人进

7、行面谈，了解借款人的贷款目的，并初步获得有关借款人信用方解借款人的贷款目的，并初步获得有关借款人信用方面的信息。对公司借款人，银行需要进行实地的走访面的信息。对公司借款人，银行需要进行实地的走访和考察，并且还要与公司以前的债权人联系，了解其和考察，并且还要与公司以前的债权人联系，了解其信用状况。信用状况。 尽可能多地获取信息，减少信息的不对称尽可能多地获取信息，减少信息的不对称客户提交有关文件客户提交有关文件 到目前为止，如果银行对借款人还满意的话，银行就到目前为止，如果银行对借款人还满意的话，银行就要求借款人提供有关文件，以便银行全面地分析其信要求借款人提供有关文件，以便银行全面地分析其信用

8、。用。11 信用分析信用分析 所有文件都齐全后，银行的信用分析部就对借款人进所有文件都齐全后，银行的信用分析部就对借款人进行全面的财务分析，目的是确定借款人是否有足够的行全面的财务分析，目的是确定借款人是否有足够的现金流和相关资产来偿还贷款的本息。信用分析部将现金流和相关资产来偿还贷款的本息。信用分析部将信用分析的结果总结并提出建议，然后提交给贷款委信用分析的结果总结并提出建议，然后提交给贷款委员会。对大额贷款，信用分析部还要向贷款委员会汇员会。对大额贷款，信用分析部还要向贷款委员会汇报讨论报讨论。抵押品抵押品 如果贷款委员会同意了借款人的贷款申请，贷款经理如果贷款委员会同意了借款人的贷款申请

9、，贷款经理或者贷款委员会还要检查借款人用来作为抵押品的资或者贷款委员会还要检查借款人用来作为抵押品的资产，以便确定当贷款违约时，银行可以得到资产的所产，以便确定当贷款违约时，银行可以得到资产的所有权。有权。抵押品的真实价值、流动性和可变现性抵押品的真实价值、流动性和可变现性签定贷款合同签定贷款合同贷款的监控贷款的监控12 贷款的监控贷款的监控n监控措施具体监控措施具体包括：包括：n对所有的贷款定期检查。大额贷款需要经常对所有的贷款定期检查。大额贷款需要经常检查，小额贷款可以抽样检查。有问题贷款检查，小额贷款可以抽样检查。有问题贷款的检查更频繁。当经济出现衰退或某个行业的检查更频繁。当经济出现衰

10、退或某个行业出现问题时，要加强监控。出现问题时，要加强监控。n对贷款的检查包括：借款人是否按计划还款，对贷款的检查包括：借款人是否按计划还款，抵押物的质量如何，贷款文件是否齐全，借抵押物的质量如何，贷款文件是否齐全，借款人的财务状况是否发生非预期的变化。款人的财务状况是否发生非预期的变化。13 （三）传统的信用风险管理方法（三）传统的信用风险管理方法n专家系统专家系统n信用评分信用评分n信用评级信用评级14 1、专家系统、专家系统贷款的贷款的6C原则：原则：道德品质道德品质(character)还款能力还款能力(capacity)资本实力资本实力(capital)担保担保(collateral

11、)经营环境条件经营环境条件(condition)连续性连续性(Continuity)15 2、信用评分、信用评分n基本原理：基本原理：从过去的大量贷款中寻找能够区从过去的大量贷款中寻找能够区分好贷款和坏贷款的、能够反映消费者的信分好贷款和坏贷款的、能够反映消费者的信用程度的变量，并假设在一定的可接受风险用程度的变量，并假设在一定的可接受风险水平下，用这些变量也能够区分将来的贷款水平下，用这些变量也能够区分将来的贷款的好坏。的好坏。n将这些变量结合起来，对贷款申请人的信用将这些变量结合起来，对贷款申请人的信用状况评出一个分数。状况评出一个分数。16 例如：对消费信贷的信用评分例如：对消费信贷的信

12、用评分客户职业或工作性质客户职业或工作性质 专家或企业主管专家或企业主管10 10 熟练工人熟练工人8 8 职员职员7 7 学生学生5 5 非熟练工人非熟练工人4 4 兼职工作人员兼职工作人员2 2住房性质：住房性质：自有自有6 6 租住租住4 4 寄宿寄宿2 2信用等级：信用等级：优秀优秀10 10 一般一般5 5 无记录无记录2 2 差差0 0目前职位工作时间：目前职位工作时间：1 1年以上年以上5 15 1年或以下年或以下2 2现有住址居住时间：现有住址居住时间：1 1年以上年以上2 12 1年或以下年或以下1 1家中是否安装电话：家中是否安装电话：是是2 2 否否0 0客户需抚养人数客

13、户需抚养人数无无3 13 1人人3 23 2人人4 34 3人人4 34 3人以上人以上2 2银行帐户银行帐户 支票帐户及储蓄帐户支票帐户及储蓄帐户4 4 储蓄帐户储蓄帐户3 3 支票帐户支票帐户2 2 无无 0 017 分数分数 贷款决策贷款决策 低于低于28 拒绝贷款拒绝贷款 29-30 最大额度最大额度500 31-33 最大额度最大额度1000 34-36 最大额度最大额度2500 37-38 最大额度最大额度3500 39-40 最大额度最大额度5000 41-43 最大额度最大额度800018 3、信用评级（、信用评级（credit rating system) 贷款风险分类贷款风

14、险分类n按照风险程度划分为不同档次。按照风险程度划分为不同档次。n目标：目标：揭示贷款的实际价值和风险程度，真揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款的质量；发现贷实、全面、动态地反映贷款的质量；发现贷款发放、管理、监控、催收以及不良贷款管款发放、管理、监控、催收以及不良贷款管理中存在的问题，加强信贷管理；为判断贷理中存在的问题，加强信贷管理；为判断贷款损失准备金是否充足提供依据。款损失准备金是否充足提供依据。19 n贷款风险分类贷款风险分类n正常正常(pass)：借款人能够履行合同，没有足够理由怀借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；疑贷款本息不能按时

15、足额偿还；n关注关注(special mention)：尽管借款人有能力偿还贷款本尽管借款人有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；n次级次级(substandard)：借款人的还款能力出现明显问题，借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能回造成一定损失；使执行担保，也可能回造成一定损失；n可疑可疑(doubtful)：借款人无法足额偿还贷款本息，即借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；使执行担保，也肯定要

16、造成较大损失；n损失损失(loss)：在采取所有可能的措施或一切必要的法律在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。20 不良贷款（不良贷款（NPL）不良贷款的定义不良贷款的定义没有统一的国际标准没有统一的国际标准两种口径两种口径“一逾两呆一逾两呆”（贷款通则贷款通则第第3434条）条）逾期超过逾期超过1 1年为呆滞，或逾期虽未满一年，但企业停年为呆滞，或逾期虽未满一年，但企业停产、项目下马的，也可划为呆滞产、项目下马的，也可划为呆滞 。贷款人走死逃亡或经国务院批准的为贷款人走死逃亡或经国务院批准的为“呆

17、账呆账” ” 五级分类：五级分类：次级、可疑和损失类为不良次级、可疑和损失类为不良 两种口径的统计两种口径的统计是否有差异？是否有差异？21第二节第二节 商业银行的监管与商业银行的监管与 巴塞尔协议巴塞尔协议一、为什么要对金融业进行监管？一、为什么要对金融业进行监管？金融体系的负外部性；金融体系的负外部性；金融体系的准公共产品特性要求金融监管的存在；金融体系的准公共产品特性要求金融监管的存在； 信息不完备和信息不对称导致对金融监管的依赖；信息不完备和信息不对称导致对金融监管的依赖；金融体系效率与稳定的悖论决定了金融监管的不可或金融体系效率与稳定的悖论决定了金融监管的不可或缺；缺；22 二、为什

18、么要对银行业进行监管二、为什么要对银行业进行监管 监管的两大根本动因监管的两大根本动因 保护小储蓄者保护小储蓄者 银行的小债权人多，必须有人（政府）代表并维护银行的小债权人多，必须有人（政府）代表并维护 他们的利益（代表假说）他们的利益（代表假说） 银行的专业性，信息的不对称，储蓄者没有能力了银行的专业性，信息的不对称，储蓄者没有能力了 解银行的经营活动，是否从事高风险的业务；解银行的经营活动，是否从事高风险的业务； 银行的高杠杆率，道德风险突出银行的高杠杆率，道德风险突出 维持银行体系的安全和稳定维持银行体系的安全和稳定 银行是支付系统的核心银行是支付系统的核心 有必要时为银行提供流动性有必

19、要时为银行提供流动性23 三、巴塞尔银行监管国际委员会三、巴塞尔银行监管国际委员会19741974年，前联邦德国的赫尔斯塔银行和美国的富兰克林国民银行相继倒闭。年，前联邦德国的赫尔斯塔银行和美国的富兰克林国民银行相继倒闭。这两家著名的国际性银行的倒闭，使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有这两家著名的国际性银行的倒闭，使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。广泛国际业务的银行监管问题。19741974年年9 9月，由国际清算银行发起，美国、月，由国际清算银行发起，美国、英国、法国、前联邦德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典英国、法国、前联邦德国、意大利、日本、荷

20、兰、加拿大、比利时、瑞典( (简称简称“十国集团十国集团”) )以及瑞士、卢森堡等以及瑞士、卢森堡等2 2个国家的中央银行官员在瑞士巴个国家的中央银行官员在瑞士巴塞尔举行会议，讨论跨国银行的国际监督与管理问题。塞尔举行会议，讨论跨国银行的国际监督与管理问题。19751975年年2 2月，会议成月，会议成立了常设监督机构立了常设监督机构“巴塞尔银行监管国际委员会巴塞尔银行监管国际委员会”，简称巴塞尔委员会。巴，简称巴塞尔委员会。巴塞尔委员会就银行监管的国际合作制定先后发布了一系列文件，这些文件统塞尔委员会就银行监管的国际合作制定先后发布了一系列文件，这些文件统称巴塞尔协议，并成为金融监管领域中的

21、国际惯例和银行监管最佳实践的指称巴塞尔协议，并成为金融监管领域中的国际惯例和银行监管最佳实践的指南。南。巴塞尔委员会中各国的代表机构为中央银行或银行监管。巴塞尔委员会中各国的代表机构为中央银行或银行监管。该委员会的主要宗旨在于交换各国的监管安排方面的信息、改善国际银行业该委员会的主要宗旨在于交换各国的监管安排方面的信息、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其它领域确立标务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其它领域确立标准的有效性。准的有效性。委员会的一项重要任务是堵塞国际监管中的漏洞，它遵循着两项基本原则：委员会的一项重要任务是堵塞国际监管中的漏洞

22、，它遵循着两项基本原则：没有任何境外银行机构可以逃避监管；监管应当是充分的。另外，近年来，没有任何境外银行机构可以逃避监管；监管应当是充分的。另外，近年来，委员会把主要精力投入在资本充足性的研究之上。委员会于委员会把主要精力投入在资本充足性的研究之上。委员会于19881988年年7 7月公布月公布了著名的了著名的“巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议”。巴塞尔银行监管委员会每年举办三至四次会议，几乎所有的委员会会议均在巴塞尔银行监管委员会每年举办三至四次会议，几乎所有的委员会会议均在瑞士巴塞尔举行。设在巴塞尔的国际清算银行为委员会提供秘书处。瑞士巴塞尔举行。设在巴塞尔的国际清算银行为委员会提供秘书处。

23、24（一）监管内容（一）监管内容 市场准入市场准入 业务范围业务范围 流动性流动性 风险集中度风险集中度 资本充足度资本充足度 存款保险与紧急救助存款保险与紧急救助 现场与非现场监管现场与非现场监管25（二）资本监管（二）资本监管 将资本与银行的风险相联系将资本与银行的风险相联系 资本资本吸收风险的缓冲器；业务约束；吸收风险的缓冲器；业务约束；国际资本标准国际资本标准 1988年年Basel Accord “关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（International Convergence of Capital Measurement and

24、Capital Standard）”。协议的主要内容包括资本的。协议的主要内容包括资本的组成、风险加权资产的计算和组成、风险加权资产的计算和资本充足度。资本充足度。26 （三）（三）1988年巴塞尔协议年巴塞尔协议资本的界定资本的界定划分一级资本划分一级资本（核心资本）（核心资本）和和二级资本二级资本（附属资本）（附属资本）风险加权资产：风险加权资产：资产的风险权重资产的风险权重最低资本要求最低资本要求资本充足度不低于资本充足度不低于8%8% 优势与缺陷优势与缺陷没有考虑其他风险；标准法，灵活性差；对风险缺少没有考虑其他风险；标准法，灵活性差；对风险缺少敏感性；敏感性；实际鼓励了高风险行为，监

25、管资本套利（如证券化或实际鼓励了高风险行为，监管资本套利（如证券化或者信用衍生工具）者信用衍生工具）优势：简单优势：简单缺陷：简单缺陷：简单27 一级资本一级资本普通股普通股永久性非累积优先股永久性非累积优先股公开储备：公开储备通过留存收益或其他盈余的分配产生公开储备：公开储备通过留存收益或其他盈余的分配产生或增加，例如股票发行溢价、留存收益、普通准备金和法或增加，例如股票发行溢价、留存收益、普通准备金和法定准备金。定准备金。 公开储备满足以下标准：储备的入帐或出帐应通过损公开储备满足以下标准：储备的入帐或出帐应通过损益帐簿；储备的余额和变动在公开帐户中被分别披露；当益帐簿；储备的余额和变动在

26、公开帐户中被分别披露；当出现亏损时，资金应及时可用；损失并不直接从储备中冲出现亏损时，资金应及时可用；损失并不直接从储备中冲销，而是应该通过损益帐户分别冲销（也就是说，损益应销，而是应该通过损益帐户分别冲销（也就是说，损益应该被冲销，同时释放相应数量的储备并计入损益帐户贷方，该被冲销，同时释放相应数量的储备并计入损益帐户贷方，并作为独立的项目）。外币转换储备也被作为一级资本的并作为独立的项目）。外币转换储备也被作为一级资本的一部分来处理。一部分来处理。少数股权少数股权不包括商誉；不包括商誉；28二级资本二级资本未公开储备未公开储备普通贷款损失准备金普通贷款损失准备金重估储备重估储备混合（债务混

27、合（债务/ /股票）资本工具股票）资本工具次级债务。次级债务。29 二级资本二级资本未公开储备未公开储备只有在监管机构接受非公开储备的情况下，才只有在监管机构接受非公开储备的情况下，才有资格包括在二级资本中。有资格包括在二级资本中。一些国家允许银行将这部分留存利润作为非公一些国家允许银行将这部分留存利润作为非公开储备。除了该储备金不在公布的资产负债表开储备。除了该储备金不在公布的资产负债表标明外，未公开储备应与公开储备具有相同的标明外，未公开储备应与公开储备具有相同的性质和质量。因此，它不应与任何准备金或其性质和质量。因此，它不应与任何准备金或其他已知的负债有关，而应随时不受限制地他已知的负债

28、有关，而应随时不受限制地 用用于应付未来不可预见的损失。于应付未来不可预见的损失。未公开储备不包括因资产负债表上所持证券低未公开储备不包括因资产负债表上所持证券低于市价而产生的隐藏价值。于市价而产生的隐藏价值。30 二级资本二级资本普通储备金普通储备金/普通贷款损失普通贷款损失准备金准备金普通储备金普通储备金/ /普通贷款损失准备金：普通贷款损失准备金：19881988年协议中对普通年协议中对普通储备金储备金/ /普通贷款损失准备金的定义存在困难，普通贷款损失准备金的定义存在困难，19911991年年2 2月委员会发布了月委员会发布了“将普通储备金将普通储备金/ /普通贷款损失准备金纳普通贷款

29、损失准备金纳入资本的建议入资本的建议”，最终定义为：，最终定义为：“普通储备金普通储备金/ /普通贷款损失准备金是为防备未来可能出普通贷款损失准备金是为防备未来可能出现的亏损而设立的，只要不将它们用于某项特别资产，现的亏损而设立的，只要不将它们用于某项特别资产，并且不反映某项特别资产价值的减少，就可以作为二级并且不反映某项特别资产价值的减少，就可以作为二级资本包括在资本中。资本包括在资本中。但是，为已确认的损失或某项特别资产价值明显下降而但是，为已确认的损失或某项特别资产价值明显下降而设立的准备金，不能用于防备未确定的损失（这种损失设立的准备金，不能用于防备未确定的损失（这种损失还可能在投资组

30、合的其他部分中生出来），而且不具有还可能在投资组合的其他部分中生出来），而且不具有资本的基本特征。因此，这类储备金或准备金不应包括资本的基本特征。因此，这类储备金或准备金不应包括在资本范围内。在资本范围内。31 n巴塞尔委员会各成员国监管当局要求监管程序应充分巴塞尔委员会各成员国监管当局要求监管程序应充分考虑到任何已查明的价值贬值。他们还将确保只有当考虑到任何已查明的价值贬值。他们还将确保只有当普通储备金或普通贷款损失准备金与特定的单项资产普通储备金或普通贷款损失准备金与特定的单项资产或资产类别的贬值无关时，方可计入资本。或资产类别的贬值无关时，方可计入资本。n这意味着，在普通准备金或普通贷款

31、损失准备金中，这意味着，在普通准备金或普通贷款损失准备金中，所有以保护银行免受已查明的某些资产（无论是国内所有以保护银行免受已查明的某些资产（无论是国内资产或国外资产）质量下降影响的因素均不能包括在资产或国外资产）质量下降影响的因素均不能包括在资本之内。资本中尤其不能包括那些针对已查明的国资本之内。资本中尤其不能包括那些针对已查明的国家风险、不动产贷款和其他有问题部门的资产贬值而家风险、不动产贷款和其他有问题部门的资产贬值而提取的准备金。提取的准备金。n符合上述条件并可以列入二级资本中的普通储备金符合上述条件并可以列入二级资本中的普通储备金/ /普普通贷款损失准备金仅限于加权风险资产的通贷款损

32、失准备金仅限于加权风险资产的1.251.25个百分个百分点。点。”32 二级资本二级资本重估储备重估储备重估储备来源于两个渠道。重估储备来源于两个渠道。首先，一些国家允许银行和其他商业公司不时地重估首先，一些国家允许银行和其他商业公司不时地重估其固定资产，一般是它们自己的物业，以便和市值变其固定资产，一般是它们自己的物业，以便和市值变化保持一致。其中，在一些国家里，重估的数额大小化保持一致。其中，在一些国家里，重估的数额大小取决于法律规定。这类重估则作为重估储备反映在资取决于法律规定。这类重估则作为重估储备反映在资产负债表上。产负债表上。其次，潜在的重估储备金的隐藏价值可能是以历史成其次，潜在

33、的重估储备金的隐藏价值可能是以历史成本反映在资产负债表中的长期持有的股票证券。本反映在资产负债表中的长期持有的股票证券。这两种类型的重估储备都可包括在二级资本内，但条这两种类型的重估储备都可包括在二级资本内，但条件是资产估价必须慎重，并充分反映价格波动和被迫件是资产估价必须慎重，并充分反映价格波动和被迫抛售的可能性。抛售的可能性。在潜在的重估储备中，对历史成本的帐面价值与市值在潜在的重估储备中，对历史成本的帐面价值与市值的差额要打的差额要打55%55%的折扣，以反映这种虚拟资本的潜在变的折扣，以反映这种虚拟资本的潜在变动（风险）和名义税收费用。动（风险）和名义税收费用。33 二级资本二级资本混

34、合资本工具混合资本工具混合资本、从属的和全额实缴的；工具应该符合下列要求：混合资本、从属的和全额实缴的；工具应该符合下列要求：无担保的无担保的不可有持有者主动赎回；未经监管当局事先同意，也不准赎回；不可有持有者主动赎回；未经监管当局事先同意，也不准赎回；必须用于分担损失，而不必同时停止交易（这不同与常规的次级必须用于分担损失，而不必同时停止交易（这不同与常规的次级债务）；债务）；虽然资本工具承担利息的支付责任，且不能永久性地削减或取消虽然资本工具承担利息的支付责任，且不能永久性地削减或取消（不同于普通股的股息和红利），但当银行的盈利不敷支付时，（不同于普通股的股息和红利），但当银行的盈利不敷支

35、付时，应允许推迟支付利息（类似于累积优先股）。应允许推迟支付利息（类似于累积优先股）。具有这些特征的累积优先股，可包括在这个范畴里。具有这些特征的累积优先股，可包括在这个范畴里。此外，下列的工具也包括在内：加拿大的长期优先股、法国的无此外，下列的工具也包括在内：加拿大的长期优先股、法国的无固定期限的参与证券和从属证券、德国的银行浮动利率债券、英固定期限的参与证券和从属证券、德国的银行浮动利率债券、英国的永久性次级债务和优先股以及美国的强制性的可转换债务工国的永久性次级债务和优先股以及美国的强制性的可转换债务工具。不符合这些标准的债务资本工具，可包括在次级债务中。具。不符合这些标准的债务资本工具

36、，可包括在次级债务中。34 二级资本二级资本次级债务次级债务次级债务：包括普通的、无担保的、原始期限最少在次级债务：包括普通的、无担保的、原始期限最少在5 5年以上的次级债务资本工具和有期限的可购回优先股。年以上的次级债务资本工具和有期限的可购回优先股。在到期日前的最后在到期日前的最后5 5年里，每年累积折扣（或摊提）年里，每年累积折扣（或摊提）20%20%，以反映这些工具价值的减小，并以此作为继续投，以反映这些工具价值的减小，并以此作为继续投资的来源。资的来源。与混合资本工具不同，这些工具通常不用于分担持续与混合资本工具不同，这些工具通常不用于分担持续营运银行的损失。由于这种原因，这类债务最

37、多不能营运银行的损失。由于这种原因，这类债务最多不能超过一级资本的超过一级资本的50%50%。35 n风险加权资产：表内资产的风险权重风险加权资产：表内资产的风险权重 风险权重风险权重 资产项目资产项目 0 现金和现金和OECD国家政府担保国家政府担保 的债权的债权 0.2 银行同业债权，银行同业债权，OECD国家国家 银行的债权，银行的债权，OECD国家公国家公 共部门的债权共部门的债权 0.5 住房抵押贷款住房抵押贷款 1 其他所有资产其他所有资产 表内风险加权资产：资产表内风险加权资产：资产* *风险权重；加总风险权重；加总36 表外资产的风险权重：表外资产的风险权重：信用替代工具（信用

38、替代工具（ credit Substitutes）第一步：转化为等价信用额：转换系数第一步：转化为等价信用额：转换系数第二步：风险权重第二步：风险权重37表外资产：衍生工具表外资产：衍生工具 交易所交易的衍生工具：交易所交易的衍生工具： 0 OTC交易的衍生工具：交易的衍生工具：FRAS, Swaps, Forwards, Options, Caps, Floors 第一步：计算等价信用额第一步：计算等价信用额 第二步：风险权重第二步：风险权重 Credit equivalent = Potential exposure + Current exposure38信用替代工具的转换系数信用替代工具的转换系数ConversionFactorCredit SubstituteCategoryExample1.0Direct CreditSubstitutesguarantees of financial obligations1.0Commitments topurch