自贸区企业作用

1、一、上海自贸区（一）特点（二）功能（三）意义（四）发展前景 （一）特点 上海自贸区侧重于金融改革试点；上海自贸区突破性的政策可能包括在自由贸易区先行先试人民币资本项目下开放，并逐步实现可自由兑换等金融创新。和国内各类保税区不同的是，自由贸易区的最大特色是“境内关外”的特殊海关监管制度，即“一线放开，二线管住”。 所谓“一线”，是指自由贸易区与国境外的通道口，“一线放开”是指境外的货物可以自由地、不受海关监管地自由进入自由贸易区，自由贸易区内的货物也可以自由地、不受海关监管地自由运出境外。 所谓“二线”，则是指自由贸易区与海关境内的通道口，“二线管住”，是指货物从自由贸易区进入国内非自由贸易区、

2、或货物从国内非自由贸易区进入自由贸易区时，海关必须依据本国海关法的规定，征收相应的税收。（二）功能 上海证券交易所首席经济学家胡汝银表示，上海自贸试验区和传统的一个国家单边开放的自贸区相比它有四大功能，第一大功能就是货物自由贸易，这是所有传统自贸区的基本功能。第二大功能是推动中国服务贸易和投资的便利化和自由化，这是新一轮的全球贸易规则的调节最主要力量。 第三大功能是通过离岸金融市场的发展推进中国金融自由化，包括利率汇率市场化，人民币国际化和资本帐户的开放，以及和上海国际金融新建设相协调。 第四个方面理顺政府和企业、市场、社会的关系。自贸区有两大战略使命，一是转变政府职能，构造一个有限的政府，打

3、造小政府、大市场、大社会。另外一个是开放功能，人民币的国际化，贸易的自由化，投资的公平化、自由化。 （三）意义 建设中国（上海）自由贸易试验区，是顺应全球经贸发展新趋势，实行更加积极主动开放战略的一项重大举措。主要任务是要探索中国对外开放的新路径和新模式，推动加快转变政府职能和行政体制改革，促进转变经济增长方式和优化经济结构，实现以开放促发展、促改革、促创新，形成可复制、可推广的经验，服务全国的发展。 建设中国（上海）自由贸易试验区有利于培育中国面向全球的竞争新优势，构建与各国合作发展的新平台，拓展经济增长的新空间，打造中国经济“升级版”。（四）发展前景 申请和批准自由贸易实验区本身就是一个政

4、策主导的行为。发展领先的地区率先设立自由贸易试验区，较为落后的地区没有相应的机会，这不利于区域间的平衡发展；建立自由贸易试验区实质上是在分享“政策红利”，有可能引起区域之间的恶性竞争。对于中央政府而言，一碗水很难端平。 而且这一次自贸区的制度创新的力度、尺度之大，难度之高，对于现有行政机构来说都有一个消化和适应的过程，如果短期内多次复制，可能会导致他们的工作过度负荷，无法有效响应。但是，倘若自贸区试验成功，其意义比肩甚至超越第一轮以开放促改革时建立的深圳经济特区。 这是当下中国全力推进改革的一个缩影，它不是一两项税收优惠，也不是招商一两家骨干企业，而是机制和体制的真正全面创新和升级。这是一个完

5、整的从经济体制到监管体制再到行政体制改革的综合试验区，它将创造出一个符合国际惯例、自由开放，鼓励创新的市场经济环境。二、上海自贸区对中国企业外向化的作用（一）新兴市场，为企业发展提供广阔空间（二）政策优惠，让交易成本大幅降低（三）不利影响（一）新兴市场，为企业发展提供广阔空间 总体而言，自贸区的改革试点包含贸易、投资、金融、行政管理四大领域。 企业可以从中获益。 首先是企业可以更自由化的贸易。所谓自贸区，贸易升级当然是必不可少的一环。这包括两个方面的升级。 其一是在传统贸易业务的进一步开放，实现货物自由进口、储存、再出口和区内加工制造。这与目前已有的保税区的优惠措施并无本质的区别，但可能在放宽

6、海关及关税管制方面会有进一步的举措。其二是伴随着贸易的发展，拓宽和发展上海在相关领域的地位。 比如，自贸区提出将发挥外高桥港、洋山深水港、浦东空港国际枢纽港的联动作用，发展航运金融、国际船舶运输、国际船舶管理、国际航运经济等产业，将上海建立成一个国际航运中心。此外，自贸区内有望设立国际大宗商品交易平台，设立商品期货的交割仓库，开展能源产品、工业原料和农产品的国际贸易。一旦上海建成国际大宗商品交易平台以及航运金融交易平台，将有助于上海作为自由贸易港的繁荣。 其次是企业投资的自由化，上海自贸区内将全面实行负面清单管理和准入前国民待遇。这两条意义重大。所谓负面清单，即“法无明文禁止即可为”，相比之前

7、的正面清单管理（“法无明文规定不可为”），一字之差，其背后的理念完全不同，对应的是政府的放权。此外，对外资的国民待遇将延伸至准入前，意味着在自贸区内的投资（包括“走进来”和“走出去”两个方向）大部分会实行备案制。 自贸区内外资投资不再依赖当前的外商投资产业指导目录来进行行政控制，并可能取消外资持股比例或经营范围等限制（相应法律方面所需的修改已经由人大批准并将于10月1日生效）。而区内中国企业对外投资可能会取消目前必须由相关部委（如发改委、商务部）核准的制度，并鼓励成立对外投资基金，在对外投资方面提供更大的便利。 第三，金融方面对企业的影响。目前流传的自贸区金融领域的改革包括9个方面： 在区内实

8、现金融市场利率市场化，金融机构资产方价格实行市场化定价；在风险可控的前提下，人民币资本项目可兑换可以先行先试；允许设立外资银行以及民资与外资合办中外合资银行；允许设立有限牌照银行； 允许设立外商投资资信调查公司；允许部分中资银行从事离岸业务；鼓励融资租赁业务，给予税收支持；逐步允许境外企业参与商品期货交易，建议允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务，允许境外期货交易所指定或设立商品期货的交割仓库；从事境外股权投资的项目公司，参照技术先进性服务业减按15%的税率征收企业所得税。 总体而言，区内金融改革有助于克服自贸区建设过程中的金融短板，也有助于为全国金融改革和人民币国际化积累经验。而

9、从长期看，自贸区有可能会建设成为中国境内的一个离岸金融中心。 企业在国际化过程中可以从中得到便利。 第四，行政管理、法律方面的优化升级。我们认为，自贸区内最核心的改革是政府行政管理职能的转变，重新定义政府和市场之间的关系。比如上面提及的在投资方面的负面清单管理模式，不仅有助于中国企业与国际贸易最新规则的接轨，增强投资者的信心和积极性。 更重要的是这是对目前中国行政管理观念的一种颠覆，通过减少政府审批和打破垄断，可以更有效地发挥市场的作用，也可防范目前体制中与政府审批权和其他权力对应的设租、寻租现象。在法律方面，8月底人大通过了未来3年自贸区暂时调整实施“外资三法”（外资企业法、中外合资经营企业

10、法、中外合作经营企业法），在改革上也是个重要的尝试。（二）政策优惠，让交易成本大幅降低 上海自贸区是第一个真正意义上的自由贸易区。在目前的方案中，没有对人民币资本项目开放做更为细化的表述人民币自由兑换这一点很重要。过去中国企业必须把产品出口的外汇直接卖给中国人民银行，再由人民银行把相应的人民币转给企业。 现在设立外资银行之后，大量的进出口企业可以把外汇直接放在外资银行或中国银行里，以美元的形式长期存在。汇率方面可能会有一些自由波动，但毕竟自贸区的外汇兑换量跟整个国家的兑换量相比有很大差距，汇率总体上还是由全球经济与中国的关系来决定，中国产品出口得多，人民币在全球市场就会升值，产品出口得少或国内

11、通货膨胀率比较高，人民币就会贬值。 人民币资本项目可兑换和跨境使用是当前中国金融对外开放最重要的事情；利率市场化意味着未来国内市场需要一体化，由于国内还存在严重的金融分割和阻滞，单纯从国内进行改革就很难打破既有利益格局，只有通过对外开放和国内金融改革同时推进金融的改革和深化。自贸区金融改革有助于上海国际金融中心的建设，也会使上海成为人民币全球中心。 自贸区还将对区内注册的各类融资租赁公司及项目子公司，实施融资租赁货物出口退税的试点政策。建议融资租赁公司在试验区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本限制，建议允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务。 同时，方案建议逐步允许境外企业参与

12、商品期货交易，在上海自贸区内将建议允许境外期货交易所指定或设立商品期货的交割仓库。试验区的交割仓库若建成，将替代韩国釜山和新加坡LME仓库的部分作用，降低国内企业的交易成本。（三）不利影响 首先，阻挡众多企业最后落锤的便是上海自贸区外商投资准入特别管理措施(负面清单)2013版的出台。这一略显粗糙且不成熟的清单，严格地划定了企业进入的空间。所以，很多企业不得不考量自身企业性质与自由贸易区发展方向的匹配度问题。 其次，企业是否能够跟上自贸区倡导的“创新”格调。上海自贸区没有国家优惠政策的支持，完全需要其自身的创新发展，体制、机制等等方面，所以，高密度的创新环境下，不是每个企业都能适应的。一些国际

13、化程度高、创新要求高、需要更快市场反应的企业，如外贸业、金融业、战略性新兴行业，可以考虑结合自身的发展需求，进驻上海自贸区。 第三，要衡量企业自身的体量是否经得住竞争的挤压。据了解，目前进入上海自由贸易区的企业都拥有“国”字背景，不管是金融、地产还是物流、生产、贸易企业。拥有广泛而优质的社会资源是这些企业的统一特点，强中自有强中手，竞争必然是异常残酷的。 先期能够进驻，并不代表就真的能站住脚，因为后期的政策调整、市场压力的增减是不可预测的。据了解，目前来这里登记注册多是做进出口贸易的公司，都希望自贸区能带动经济发展，上海周边地区同样受益。但是，企业自身的结构却要拭目以待。 第四，自由贸易区是国家选手的竞技平台。虽然只有28.78平方公里，而正像高高耸起的一个擂台，是金融、人才、高科技技术等“高级要素资源”流动的区域，站在这个擂台上的是来自全世界的优势企业，他们依靠先进的技术、现代的管理、高端的人才以及优良的产品，抢占擂台一角，剑指登台的中国企业，稍不留神便有被踢下擂台的危险。 本身对国际市场不够熟悉、对外业务不娴熟的企业要谨慎行事。同时，自贸区完全是自由市场竞争，规则意识很强，需要有很好的合约精神，这些都是市场意识不强的国内企业进驻自贸区前需要