第5章 信用担保

1、中小企业信用担保研究第第5章章 中小企业信用担保中小企业信用担保w构建中小企业信用担保机制的战略意义与基本框架构建中小企业信用担保机制的战略意义与基本框架w我国中小企业信用担保机制的理论模式与实践模式我国中小企业信用担保机制的理论模式与实践模式w中小企业信用担保风险分析与控制中小企业信用担保风险分析与控制w中小企业信用担保业的可持续发展中小企业信用担保业的可持续发展 中小企业信用担保研究第一节第一节 构建中小企业信用担保机构建中小企业信用担保机 制的战略意义与基本框架制的战略意义与基本框架银行（授信方）银行（授信方）信用信用企业（受信方）企业（受信方）信用能力信用能力信贷市场信贷市场/不对称信

2、息不对称信息信用担保机制信用担保机制中小企业信用担保研究一、构建中小企业信用担保机制的战略意义一、构建中小企业信用担保机制的战略意义 w（1 1）可以大大减少由于信息不对称所引起的信贷）可以大大减少由于信息不对称所引起的信贷风险。风险。 w（2 2）有利于中小企业信用增级和提高融资能力。）有利于中小企业信用增级和提高融资能力。 w（3 3）增强银行对中小企业贷款的信心，改善贷款）增强银行对中小企业贷款的信心，改善贷款质量。质量。 w（4 4）较好地体现了政府对中小企业的政策扶持。）较好地体现了政府对中小企业的政策扶持。中小企业信用担保研究二、构建我国中小企业信用担保机制的基二、构建我国中小企业

3、信用担保机制的基本思路和框架本思路和框架w构建中小企业信用担保机制的基本目标是：利用信构建中小企业信用担保机制的基本目标是：利用信用担保机构在中小企业和商业银行之间的信用桥梁用担保机构在中小企业和商业银行之间的信用桥梁地位，充分发挥信用担保功能，增强银企之间的信地位，充分发挥信用担保功能，增强银企之间的信息透明度，提升中小企业信用，分担银行信贷风险，息透明度，提升中小企业信用，分担银行信贷风险，改善中小企业信用环境和融资环境，促进中小企业改善中小企业信用环境和融资环境，促进中小企业健康发展。因此，构建思路是：健康发展。因此，构建思路是：中小企业信用担保研究w（1 1）借鉴与创新相结合。）借鉴与

4、创新相结合。 w（2 2）政策性与商业性相结合。）政策性与商业性相结合。 w（3 3）扶助性与稳健性相结合。）扶助性与稳健性相结合。 w（4 4）信用担保与信用建设相结合。）信用担保与信用建设相结合。w根据上述思路所构建的中小企业信用担保机制的总根据上述思路所构建的中小企业信用担保机制的总体框架如图所示。体框架如图所示。 中小企业信用担保研究政府政府 财财政政协作协作银行银行征征信信机机构构再再担担保保机机构构信用担信用担保机构保机构中小中小企业企业监 督 委监 督 委员会员会社会服社会服务体系务体系偿还贷款发放贷款提供担保申请担保注资注资参保提供再担保履行监督提供服务保证关系咨询社会投社会投

5、资主体资主体投资中小企业信用担保研究w具体而言，我国中小企业信用担保机制基本框架包具体而言，我国中小企业信用担保机制基本框架包括以下内容：括以下内容： w（1）中小企业信用担保机构为政府间接支持中小）中小企业信用担保机构为政府间接支持中小企业发展的政策性扶持机构，以保本微利为基本经企业发展的政策性扶持机构，以保本微利为基本经营目标。营目标。 w（2）逐步将中小企业信用担保机制发展成为以中）逐步将中小企业信用担保机制发展成为以中小企业为主要服务对象的社会化的信用担保体系，小企业为主要服务对象的社会化的信用担保体系，推动信用担保机构逐步发展成为信用记录、信用评推动信用担保机构逐步发展成为信用记录、

6、信用评价、信用信息相结合的社会化的信用中心。价、信用信息相结合的社会化的信用中心。 中小企业信用担保研究w（3 3）中小企业信用担保体系主要由国家、省、城）中小企业信用担保体系主要由国家、省、城市等担保机构组成。国家再担保机构以省级信用担市等担保机构组成。国家再担保机构以省级信用担保机构为服务对象；省级信用担保机构以城市信用保机构为服务对象；省级信用担保机构以城市信用担保机构为再担保服务对象；城市信用担保机构以担保机构为再担保服务对象；城市信用担保机构以从事授信业务为主，并为互助担保机构和商业担保从事授信业务为主，并为互助担保机构和商业担保机构提供服务。机构提供服务。w（4 4）信用担保资金来

7、源包括政府预算拨付、国有）信用担保资金来源包括政府预算拨付、国有土地及资产划拨、民间投资和社会募集、会员企业土地及资产划拨、民间投资和社会募集、会员企业入股或风险保证金、国内外捐赠等。入股或风险保证金、国内外捐赠等。 中小企业信用担保研究w（5 5）信用担保机构的职能主要是运作担保基金，）信用担保机构的职能主要是运作担保基金，开展担保和再担保业务，同时可从事中小企业的信开展担保和再担保业务，同时可从事中小企业的信用征集、评价、信用信息等信用管理工作。用征集、评价、信用信息等信用管理工作。 w（6 6）与协作银行建立写作关系，开展贷款担保业）与协作银行建立写作关系，开展贷款担保业务。务。w（7

8、7）担保费率和担保贷款限额。）担保费率和担保贷款限额。w（8 8）风险控制与责任分担。信用担保机构采取协）风险控制与责任分担。信用担保机构采取协定放大倍数、会员资格、反担保、设定代偿率、再定放大倍数、会员资格、反担保、设定代偿率、再担保、依法追偿等方式进行风险控制。采取担保人担保、依法追偿等方式进行风险控制。采取担保人与债权人、担保人与再担保人、担保人与被担保人与债权人、担保人与再担保人、担保人与被担保人（企业）协定责任比例等方式共担风险。（企业）协定责任比例等方式共担风险。 中小企业信用担保研究w我国现行信用担保体系的基本架构：我国现行信用担保体系的基本架构：“一体两翼一体两翼四层四层”w“

9、一体一体”指担保模式的主体，可概括为指担保模式的主体，可概括为“多元化多元化资金、市场化操作、企业化管理、绩优者扶持资金、市场化操作、企业化管理、绩优者扶持”。担保初始资金要多方筹集、滚动发展；担保机构无担保初始资金要多方筹集、滚动发展；担保机构无论作为企业法人、事业法人或社团法人，均须独立论作为企业法人、事业法人或社团法人，均须独立于政府进行市场化运作；于政府进行市场化运作；w “两翼两翼”指商业担保和互助担保，它们是担保主指商业担保和互助担保，它们是担保主体的重要补充体的重要补充中小企业信用担保研究 “四层四层”指担保体系中的国家、省市级、地市级指担保体系中的国家、省市级、地市级和县区市级

10、四个层面。其中县、地市一级担保机构和县区市级四个层面。其中县、地市一级担保机构负责辖区内受保企业的直接担保业务；省一级担保负责辖区内受保企业的直接担保业务；省一级担保机构主要对市级担保机构进行再担保；中央一级担机构主要对市级担保机构进行再担保；中央一级担保机构由中央政府为主出资设立；或通过地方担保保机构由中央政府为主出资设立；或通过地方担保机构的强制再担保设立。机构的强制再担保设立。中小企业信用担保研究三、中小企业信用担保机构的功能中小企业信用担保机构的功能 政策导向功能政策导向功能 信用扩张功能信用扩张功能桥梁纽带功能桥梁纽带功能 风险分散功能风险分散功能 业务扩散功能业务扩散功能 中小企业

11、信用担保研究第二节第二节 我国中小企业信用担保机制的理我国中小企业信用担保机制的理论模式与实践模式论模式与实践模式w一、一、 我国中小企业信用担保机制的理论模式我国中小企业信用担保机制的理论模式w1中小企业信用担保机制的运作模式中小企业信用担保机制的运作模式w理论上讲，我国中小企业信用担保机制大致有以下理论上讲，我国中小企业信用担保机制大致有以下四种：四种：w社会化组建，市场化运作；社会化组建，市场化运作；w政府组建，政策性运作；政府组建，政策性运作；w政府组建，市场化运作；政府组建，市场化运作；w混合组建，市场化运作。混合组建，市场化运作。w四种模式各有利弊。四种模式各有利弊。 中小企业信用

12、担保研究w中小企业信用担保机构的组建模式中小企业信用担保机构的组建模式社会化组建，市场化运作社会化组建，市场化运作w即以企业、个人为主出资等市场化手段组建担即以企业、个人为主出资等市场化手段组建担保机构。特征：独立法人、产权明晰、职责分保机构。特征：独立法人、产权明晰、职责分明、商业化运作、以盈利为目标。明、商业化运作、以盈利为目标。政府组建，政策性运作政府组建，政策性运作w即以政府预算拨款组建担保机构。即以政府预算拨款组建担保机构。w特征：担保机构附属于政府相关职能部门，担特征：担保机构附属于政府相关职能部门，担保对象或担保项目由政府相关部门领导审查批保对象或担保项目由政府相关部门领导审查批

13、准，排斥市场机制的作用。准，排斥市场机制的作用。 中小企业信用担保研究政府组建，市场化运作政府组建，市场化运作w即以政府出资为主，市场筹资为辅组建担保机即以政府出资为主，市场筹资为辅组建担保机构。构。w特征：独立法人资格，突出国家产业政策导向，特征：独立法人资格，突出国家产业政策导向，按市场规律运作，但不以盈利为主要目标而坚按市场规律运作，但不以盈利为主要目标而坚持保本微利的经营原则。持保本微利的经营原则。混合组建，市场化运作混合组建，市场化运作w即以政府和其他商业性担保公司作为主要的共即以政府和其他商业性担保公司作为主要的共同出资人，同时吸收其他市场主体投资组建担同出资人，同时吸收其他市场主

14、体投资组建担保机构。保机构。w特征：具有商业担保与信用担保的双重特征，特征：具有商业担保与信用担保的双重特征，实行合作经营，先由政府依据政策标准和市场实行合作经营，先由政府依据政策标准和市场原则推荐担保对象，然后由商业担保公司按商原则推荐担保对象，然后由商业担保公司按商业化要求进行担保。业化要求进行担保。 中小企业信用担保研究w2 2、中小企业信用担保机构的组织形式、中小企业信用担保机构的组织形式事业法人模式事业法人模式 主要是以贷款担保基金、贷款担保中心形式出现主要是以贷款担保基金、贷款担保中心形式出现的担保组织形式，是我国目前信用担保机构的主的担保组织形式，是我国目前信用担保机构的主要组织

15、形式，约占要组织形式，约占70%70%。浙江省是一个例外，只。浙江省是一个例外，只占占10%10%多。这类担保机构的性质是原国家经贸委多。这类担保机构的性质是原国家经贸委批准设立的事业单位，不以盈利为目的。由于不批准设立的事业单位，不以盈利为目的。由于不是企业做运作主体，不完全具备法人资格，无法是企业做运作主体，不完全具备法人资格，无法抵御法律诉讼，因而在担保业务活动中往往处于抵御法律诉讼，因而在担保业务活动中往往处于被动。被动。中小企业信用担保研究企业法人模式企业法人模式主要是有限责任公司形式。目前全国的省市级信用担保主要是有限责任公司形式。目前全国的省市级信用担保机构中采用这一模式的占有较

16、大比例。而浙江省信用担机构中采用这一模式的占有较大比例。而浙江省信用担保机构中采用企业法人模式的所占比例达到保机构中采用企业法人模式的所占比例达到75%75%以上。该以上。该类型的担保机构是按照类型的担保机构是按照公司法公司法等规定，在工商管理等规定，在工商管理部门注册登记，出资人是股东，并以出资额承担有限责部门注册登记，出资人是股东，并以出资额承担有限责任。实行独立核算、自主经营、自负盈亏，市场化运作。任。实行独立核算、自主经营、自负盈亏，市场化运作。实行这一模式的如北京中关村科技担保有限公司、中投实行这一模式的如北京中关村科技担保有限公司、中投保公司、山西省中小企业信用担保有限公司以及浙江

17、省保公司、山西省中小企业信用担保有限公司以及浙江省金华、绍兴定海等地的担保公司等金华、绍兴定海等地的担保公司等。中小企业信用担保研究 w社团法人模式社团法人模式是指合伙联营形式的信用担保机构。目前数量不是指合伙联营形式的信用担保机构。目前数量不多。机构主要在民政部门登记成立，不以盈利为多。机构主要在民政部门登记成立，不以盈利为目的，企业自愿参加，自主运作。一般实行会员目的，企业自愿参加，自主运作。一般实行会员制，对会员有较严格的资格要求。制，对会员有较严格的资格要求。 w 中小企业信用担保研究w对上述三种组织模式的简要评价对上述三种组织模式的简要评价 （1 1）对社团法人模式的评价）对社团法人

18、模式的评价 社团法人模式的担保机构属于企业合伙联营，强调社团法人模式的担保机构属于企业合伙联营，强调企业自愿参加，自主运作，不以盈利为目的；要受企业自愿参加，自主运作，不以盈利为目的；要受到参与企业各自融资担保需求的牵制，而且也不利到参与企业各自融资担保需求的牵制，而且也不利于对外发展担保业务，一旦发生代偿，内部必然产于对外发展担保业务，一旦发生代偿，内部必然产生利益分割冲突，如果利益受损联营企业不愿意及生利益分割冲突，如果利益受损联营企业不愿意及时补充资金，担保机构又得不到政府资金的补偿，时补充资金，担保机构又得不到政府资金的补偿，则担保机构的生存就有问题，更谈不上发展。则担保机构的生存就有

19、问题，更谈不上发展。中小企业信用担保研究w（2）对事业法人模式的评价）对事业法人模式的评价 优点：优点：符合设立中小企业信用担保机构的宗旨，有利于符合设立中小企业信用担保机构的宗旨，有利于贯彻政府扶持政策、产业政策意图；贯彻政府扶持政策、产业政策意图；便于争取政府在资金、人员、设备以及财税政策便于争取政府在资金、人员、设备以及财税政策等方面的支持，从而有利于开展担保业务等方面的支持，从而有利于开展担保业务 ；符合国际惯例；符合国际惯例； 不足：不足：受各级政府财力的局限，受各级政府财力的局限，担保机构难以形成规模担保机构难以形成规模效应，且资金来源具有不稳定性，这些可能对担效应，且资金来源具有

20、不稳定性，这些可能对担保机构的稳定成长带来不利，保机构的稳定成长带来不利，这显然不能满足广这显然不能满足广大中小企业融资的需求大中小企业融资的需求中小企业信用担保研究在相关法规不完善、制度不健全的情况下，容易在相关法规不完善、制度不健全的情况下，容易滋生政府干预担保机构业务的现象，从而增加担滋生政府干预担保机构业务的现象，从而增加担保风险，影响信用担保机构的健康发展；保风险，影响信用担保机构的健康发展；在非盈利性或保本微利的目标下，由此带来的可在非盈利性或保本微利的目标下，由此带来的可能是不计成本、不计损失，盲目担保，导致赔付能是不计成本、不计损失，盲目担保，导致赔付率失控，担保机构难以为继，

21、担保功能作用难以率失控，担保机构难以为继，担保功能作用难以发挥，担保基金难以实现保值增值。发挥，担保基金难以实现保值增值。 中小企业信用担保研究 （3）对企业法人模式的评价）对企业法人模式的评价 优点：优点： （1 1）信用担保是一种高风险的中介服务活动，）信用担保是一种高风险的中介服务活动，这既要求信用担保机构实行科学管理、规范运这既要求信用担保机构实行科学管理、规范运作，又要求担保从业人员具有较强的业务素质作，又要求担保从业人员具有较强的业务素质和经验积累，以识别和控制担保风险，还要求和经验积累，以识别和控制担保风险，还要求建立完善的激励、约束机制。以股份制形式设建立完善的激励、约束机制。

22、以股份制形式设立的中小企业信用担保机构能较好地解决这些立的中小企业信用担保机构能较好地解决这些问题，企业法人模式可最大限度地实现责、权、问题，企业法人模式可最大限度地实现责、权、利有机统一，提高担保机构的经营水平和运作利有机统一，提高担保机构的经营水平和运作效率。效率。 中小企业信用担保研究（2）由于利润最大化目标的驱使，使得那些有）由于利润最大化目标的驱使，使得那些有产品、有市场、有效益、有发展潜力的中小企产品、有市场、有效益、有发展潜力的中小企业容易获得融资担保甚至投资。业容易获得融资担保甚至投资。（3 3）由于企业法人以追求利润最大化为经营目）由于企业法人以追求利润最大化为经营目标，而担

23、保本身具有多风险特性，标，而担保本身具有多风险特性，这种趋利性这种趋利性使企业法人更加注重分散风险和规避风险，从使企业法人更加注重分散风险和规避风险，从而有利于担保机构的规范运作。而有利于担保机构的规范运作。 中小企业信用担保研究 （4）为了利润最大化目标，企业法人作为真正的市）为了利润最大化目标，企业法人作为真正的市场主体，一般会在担保业务之外拓展新的业务，比场主体，一般会在担保业务之外拓展新的业务，比如进行投资获利，这既可实现担保基金的保值增值，如进行投资获利，这既可实现担保基金的保值增值，为担保机构提供稳定的资金来源，又能促进担保机为担保机构提供稳定的资金来源，又能促进担保机构的稳定成长

24、。构的稳定成长。中小企业信用担保研究 （5）为了实现利润最大，必然要求担保损失最小，）为了实现利润最大，必然要求担保损失最小，企业法人模式赋予了担保机构灵活处理被担保债企业法人模式赋予了担保机构灵活处理被担保债务的主动性。当被担保债务无法如期履约时，担务的主动性。当被担保债务无法如期履约时，担保机构考虑的办法不仅仅是追偿债权或者承担损保机构考虑的办法不仅仅是追偿债权或者承担损失，它可以借鉴资产管理公司处理不良债权的某失，它可以借鉴资产管理公司处理不良债权的某些方式，如债权转股权、债权转投资、资产证券些方式，如债权转股权、债权转投资、资产证券化、债权出售、托管经营资产等，充分行使股东化、债权出售

25、、托管经营资产等，充分行使股东或投资人权利，使不良担保债务最大限度地得到或投资人权利，使不良担保债务最大限度地得到盘活，担保风险被减小到最低程度。盘活，担保风险被减小到最低程度。中小企业信用担保研究 （6）采用股份公司治理结构方式，实现产权明晰，）采用股份公司治理结构方式，实现产权明晰，可以改变单一的政府出资方式，实行科学管理，从可以改变单一的政府出资方式，实行科学管理，从而有利于担保机构的规范运作，减少、分散财政与而有利于担保机构的规范运作，减少、分散财政与金融机构的风险。金融机构的风险。 在我国，担保业是一个全新的行业，有着广阔在我国，担保业是一个全新的行业，有着广阔的发展空间，其投资远未

26、饱和，担保基金规模与巨的发展空间，其投资远未饱和，担保基金规模与巨大的市场需求相比显得十分弱小。另一方面，我国大的市场需求相比显得十分弱小。另一方面，我国民间投资潜力巨大，目前我国储蓄率高达民间投资潜力巨大，目前我国储蓄率高达40%。按。按照股份制方式向民间投资主体开放担保业，既可以照股份制方式向民间投资主体开放担保业，既可以弥补政府财力的不足，有利于信用担保业的发展壮弥补政府财力的不足，有利于信用担保业的发展壮大，又为民间资金找到了一种新的投资渠道。大，又为民间资金找到了一种新的投资渠道。中小企业信用担保研究 不足：不足：明显的趋利性容易使担保机构追求盈利而忽视风明显的趋利性容易使担保机构追

27、求盈利而忽视风险，从而提高其代偿率和赔付率，增加整体运作险，从而提高其代偿率和赔付率，增加整体运作风险；风险；使担保活动与国家扶持中小企业的宗旨发生矛盾，使担保活动与国家扶持中小企业的宗旨发生矛盾，国家扶持政策、产业政策难以贯彻实施。国家扶持政策、产业政策难以贯彻实施。中小企业信用担保研究3. 3. 信用担保机构的经营原则与担保程序信用担保机构的经营原则与担保程序w信用担保机构的经营原则信用担保机构的经营原则社会性原则社会性原则稳健性原则稳健性原则流动性原则流动性原则保本微利原则保本微利原则择优担保原则择优担保原则 中小企业信用担保研究w信用担保机构的担保程序信用担保机构的担保程序贷贷 款款申

28、申 请请资信调查、资信调查、审核审核担保资信担保资信调查与评估调查与评估取取 得得贷贷 款款发发 放放贷贷 款款担保审查担保审查和和 审审 批批同意担保同意担保签订合同签订合同放放 款款通通 知知正正 式式承承 保保中小企业信用担保研究二、我国中小企业信用担保的实践模式二、我国中小企业信用担保的实践模式w我国中小企业信用担保机制是按照我国中小企业信用担保机制是按照“支持发展与防支持发展与防范风险相结合、政府扶持与市场化操作相结合、开范风险相结合、政府扶持与市场化操作相结合、开展担保与提高信用相结合展担保与提高信用相结合”的原则和的原则和“一体两翼四一体两翼四层层”的架构发展的。在这种政策导向下

29、，担保机构的架构发展的。在这种政策导向下，担保机构数量急剧扩张，数量急剧扩张，19971997年担保机构只有年担保机构只有2020多家，多家，20002000年专业担保机构增加到年专业担保机构增加到300300多家，多家，20012001年发展到年发展到800800多家，多家，20042004年超过年超过37003700家，家，20052005年已接近年已接近40004000家。家。其中开展中小企业担保的机构约其中开展中小企业担保的机构约12001200家，占担保机家，占担保机构总数的构总数的32.2832.28。 中小企业信用担保研究w一是政策性担保模式一是政策性担保模式w是以政府出资为主的

30、扶持中小企业发展的政策性担是以政府出资为主的扶持中小企业发展的政策性担保机构，具有独立法人实体资格，实行市场化运作，保机构，具有独立法人实体资格，实行市场化运作，接受政府机构的监管。其资金来源有政府预算拨付、接受政府机构的监管。其资金来源有政府预算拨付、国有土地及资产划拨、民间投资和社会募集等资本国有土地及资产划拨、民间投资和社会募集等资本金以及政府信用基金、再准备金、会员风险保证金、金以及政府信用基金、再准备金、会员风险保证金、国内外捐赠等；信用担保机构包括城市、省、国家国内外捐赠等；信用担保机构包括城市、省、国家三级中小企业信用担保机构，是我国目前担保体系三级中小企业信用担保机构，是我国目

31、前担保体系的核心。的核心。 中小企业信用担保研究w二是互助担保模式二是互助担保模式w是以地方工商联、私营协会发起，会员中小企业自是以地方工商联、私营协会发起，会员中小企业自愿出资组成互助的担保基金，遵循愿出资组成互助的担保基金，遵循“自我出资、自自我出资、自我服务、独立法人、自担风险我服务、独立法人、自担风险”的业务原则。其资的业务原则。其资金来源有会员入股、其他民间投资以及会员风险保金来源有会员入股、其他民间投资以及会员风险保证金、国内外捐赠等。中小企业互助担保机构分布证金、国内外捐赠等。中小企业互助担保机构分布广泛，担保面较大，是担保体系的基础。广泛，担保面较大，是担保体系的基础。 中小企

32、业信用担保研究w三是商业担保模式三是商业担保模式w中小企业商业担保机构是以企业、社会个人为主出中小企业商业担保机构是以企业、社会个人为主出资组建，也有国有独资的商业担保公司，多设立为资组建，也有国有独资的商业担保公司，多设立为企业法人，也有设立个人独资、合伙企业形式的商企业法人，也有设立个人独资、合伙企业形式的商业担保公司。商业担保公司以盈利为目的、商业化业担保公司。商业担保公司以盈利为目的、商业化运作、在经营商业性担保业务的同时兼营投资等其运作、在经营商业性担保业务的同时兼营投资等其他商业性业务。他商业性业务。 中小企业信用担保研究三、上海案例：政府出资，市场化经营三、上海案例：政府出资，市

33、场化经营w上海以政府产业政策为导向，以专业担保公司为运上海以政府产业政策为导向，以专业担保公司为运作载体，由市、区县两级财政出资建立担保资金，作载体，由市、区县两级财政出资建立担保资金，委托专业机构管理，有关银行提供配套专项贷款，委托专业机构管理，有关银行提供配套专项贷款，以中小企业为主要服务对象，构筑四个网络、形成以中小企业为主要服务对象，构筑四个网络、形成四个机制，逐步建立了有效分解、控制和化解风险四个机制，逐步建立了有效分解、控制和化解风险的中小企业信用担保体系。的中小企业信用担保体系。中小企业信用担保研究w 四个网络：四个网络：w一是市区两级财政共同建立的担保资金网络。上海一是市区两级

34、财政共同建立的担保资金网络。上海市财政资金承诺对中小企业的贷款担保资金由建立市财政资金承诺对中小企业的贷款担保资金由建立时的时的7亿元增加到亿元增加到10亿元，市级财政和区级财政各亿元，市级财政和区级财政各为为50%。w二是财政委托专业担保机构管理网络。上海市财政二是财政委托专业担保机构管理网络。上海市财政局委托中投保公司上海分公司管理和运作共同担保局委托中投保公司上海分公司管理和运作共同担保基金。基金。中小企业信用担保研究w三是和金融机构建立贷款担保协作网络。中投保上三是和金融机构建立贷款担保协作网络。中投保上海分公司先后与上海银行、民生银行、工商银行、海分公司先后与上海银行、民生银行、工商

35、银行、建设银行、农业银行、浦发银行、兴业银行、交通建设银行、农业银行、浦发银行、兴业银行、交通银行和农村信用合作联社等银行和农村信用合作联社等10家金融机构建立了贷家金融机构建立了贷款担保合作关系，在全市设立了款担保合作关系，在全市设立了250多个受理网点，多个受理网点，由银行审核企业贷款资格，然后经担保公司复核以由银行审核企业贷款资格，然后经担保公司复核以后，对符合条件的中小企业提供信用保证。后，对符合条件的中小企业提供信用保证。中小企业信用担保研究w四是会同有关部门、社会团体和中介机构建立的贷四是会同有关部门、社会团体和中介机构建立的贷款担保需求信息网络。担保公司先后和上海市小企款担保需求

36、信息网络。担保公司先后和上海市小企业服务中心、高新技术成果转化中心、火炬高技术业服务中心、高新技术成果转化中心、火炬高技术产业开发中心、创业投资有限公司、资信有限公司、产业开发中心、创业投资有限公司、资信有限公司、产权交易所、私营企业协会、外贸企业协会、合资产权交易所、私营企业协会、外贸企业协会、合资企业协会等组织合作，积极收集符合条件的中小企企业协会等组织合作，积极收集符合条件的中小企业来源。业来源。中小企业信用担保研究w四个机制：四个机制：w一个是比例担保机制，在风险分担方面，一般是担一个是比例担保机制，在风险分担方面，一般是担保机构承担贷款本金的保机构承担贷款本金的85%90%，银行承担

37、，银行承担10%15%；一般企业银行承担；一般企业银行承担10%，高科技企业，高科技企业银行承担银行承担15%。市和区县财政出资建立的担保资金，。市和区县财政出资建立的担保资金，分别按照高新技术企业分别按照高新技术企业6:4比例和一般企业比例和一般企业5:5比例，比例，共同承担风险的配套机制。共同承担风险的配套机制。w二是担保资金和银行贷款按二是担保资金和银行贷款按1:5比例放大的机制。比例放大的机制。w三是担保机构损帐补贴机制。由市政府拨出专项资三是担保机构损帐补贴机制。由市政府拨出专项资金，对损帐进行补贴或者没有损帐的提供一些息差金，对损帐进行补贴或者没有损帐的提供一些息差补助。补助。中小

38、企业信用担保研究w四是再担保机制。国家开发银行首期投入四是再担保机制。国家开发银行首期投入50亿元在亿元在上海进行小企业贷款再担保业务试点，对担保公司上海进行小企业贷款再担保业务试点，对担保公司一半的担保额进行再担保，上海市政府给予再担保一半的担保额进行再担保，上海市政府给予再担保体系一定补贴，由上海银行作为再担保业务试点银体系一定补贴，由上海银行作为再担保业务试点银行，引入国家信用对担保机构实施再担保，以有效行，引入国家信用对担保机构实施再担保，以有效分担担保机构风险，提升担保机构信用，扩大担保分担担保机构风险，提升担保机构信用，扩大担保资源总量，从而吸引更多地民间资本进入担保体系。资源总量

39、，从而吸引更多地民间资本进入担保体系。中小企业信用担保研究第三节第三节 中小企业信用担保风险分析与控制中小企业信用担保风险分析与控制w本部分内容：本部分内容：w1、 信用担保机构的风险分析信用担保机构的风险分析w2 、信用担保风险的内部防范与控制、信用担保风险的内部防范与控制w3、信用担保风险的外部防范与控制、信用担保风险的外部防范与控制中小企业信用担保研究一、信用担保机构的风险分析一、信用担保机构的风险分析w担保风险的来源担保风险的来源 来自中小企业的风险来自中小企业的风险w经营者素质和竞争力风险经营者素质和竞争力风险 w信用风险信用风险w市场风险市场风险w技术风险技术风险w“逆向选择逆向选

40、择”与与“道德风险道德风险” ” 来自政府部门的风险来自政府部门的风险 w政府部门不适当干预政府部门不适当干预 w政府对中小企业政策的不稳定性政府对中小企业政策的不稳定性中小企业信用担保研究来自信用担保机构本身的风险来自信用担保机构本身的风险 w担保操作风险担保操作风险 w犯罪风险犯罪风险来自贷款银行的风险来自贷款银行的风险 来自银保关系中权利与义务不对等的风险来自银保关系中权利与义务不对等的风险 来自担保法律制度不完善、不健全的风险来自担保法律制度不完善、不健全的风险 来自缺乏中小企业社会服务体系的风险来自缺乏中小企业社会服务体系的风险 中小企业信用担保研究二、信用担保风险的内部防范与控制二

41、、信用担保风险的内部防范与控制 把好把好“四个关四个关”确定合理的担保倍数和担保规模确定合理的担保倍数和担保规模控制代偿率控制代偿率合理运用反担保措施合理运用反担保措施建立健全内部管理制度建立健全内部管理制度建立风险分散机制建立风险分散机制建立风险准备金建立风险准备金中小企业信用担保研究把好把好“四个关四个关”（1 1）把好担保对象相关）把好担保对象相关 着重考察以下方面：着重考察以下方面： 申保人的品质申保人的品质 企业治理结构企业治理结构 企业财务制度企业财务制度 企业经营状况与发展前景企业经营状况与发展前景 中小企业信用担保研究w 企业还款来源企业还款来源w正常经营收入正常经营收入第一还

42、款来源第一还款来源处置抵押品或担保人代偿处置抵押品或担保人代偿第二还款来源第二还款来源出售资产或再融资出售资产或再融资第三还款来源第三还款来源（2 2）把好宏观政策关）把好宏观政策关（3 3）把好银行贷款关）把好银行贷款关 了解了解企业借款理由企业借款理由 销售增长导致的借款销售增长导致的借款 营业周期减慢引起的借款营业周期减慢引起的借款 中小企业信用担保研究 固定资产购买引起的借款固定资产购买引起的借款 其他原因引起的借款其他原因引起的借款 了解银行贷款情况了解银行贷款情况 （4 4）把好贷款种类关）把好贷款种类关 中小企业信用担保研究建立健全内部控制制度建立健全内部控制制度 w建立审、保、

43、偿分离制度建立审、保、偿分离制度w建立担保限额审批制度建立担保限额审批制度 w对特殊担保项目实行集体审批制度对特殊担保项目实行集体审批制度 w实行内部稽核实行内部稽核w建立担保业务报告制度建立担保业务报告制度 w建立离职审计制度建立离职审计制度 w 中小企业信用担保研究建立反担保措施建立反担保措施 申保企业申保企业信用等级信用等级AAA级级AA级级A级级BBB级级BB级级反担保措反担保措施施不提供反担不提供反担保保提供反担保人提供反担保人提供反担保物提供反担保物中小企业信用担保研究w反担保的要点：反担保的要点： （1）审查保证人的资格：合法性）审查保证人的资格：合法性 （2）审查保证人的担保能

44、力：）审查保证人的担保能力： 保证人净资产要大于被担保的债务总额保证人净资产要大于被担保的债务总额中小企业信用担保研究 抵押的操作要点：抵押的操作要点：w （1）抵押物的选择抵押物的选择w选择抵押物时必须坚持以下四个原则：选择抵押物时必须坚持以下四个原则：合法性原则合法性原则易售性原则易售性原则稳定性原则稳定性原则易测性原则易测性原则中小企业信用担保研究w（2 2） 抵押物的估价抵押物的估价w 大致等价原则。即要求估价不要太高或太低，大致等价原则。即要求估价不要太高或太低，大致等于将来拍卖的实际价格。大致等于将来拍卖的实际价格。w 易于拍卖原则。不易于拍卖的抵押物的估价要易于拍卖原则。不易于拍

45、卖的抵押物的估价要相对低一些相对低一些 。w 风险转嫁原则。风险转嫁原则。中小企业信用担保研究w （3）抵押率的确定抵押率的确定w抵押率是抵押担保贷款本息之和与抵押物抵押率是抵押担保贷款本息之和与抵押物估价值之比。确定抵押率应当考虑以下因素：估价值之比。确定抵押率应当考虑以下因素：w（1）担保贷款风险。）担保贷款风险。w（2）受保人信誉。）受保人信誉。w（3）抵押物的品种。）抵押物的品种。w（4）担保期限。）担保期限。中小企业信用担保研究w（4）抵押物的处置：）抵押物的处置：拍卖拍卖转让转让兑现兑现中小企业信用担保研究建立风险分散机制建立风险分散机制 w增加担保中小企业数量，扩大受保面增加担保

46、中小企业数量，扩大受保面w增加担保品种，优化担保品种组合增加担保品种，优化担保品种组合w控制对单个中小企业担保债务比例。根据通行控制对单个中小企业担保债务比例。根据通行做法，担保机构对单个中小企业的担保债务不做法，担保机构对单个中小企业的担保债务不能超过担保资本金的能超过担保资本金的10%10%。建立风险准备金制度建立风险准备金制度 信用担保基金应至少及时足额提取以下三种准信用担保基金应至少及时足额提取以下三种准备金：备金：w代位代偿准备金代位代偿准备金w担保呆帐准备金担保呆帐准备金w普通准备金普通准备金 中小企业信用担保研究三、信用担保风险的外部控制三、信用担保风险的外部控制w建立中小企业信

47、用管理体系建立中小企业信用管理体系 w建立风险转移机制建立风险转移机制再担保再担保 w建立政府补偿机制建立政府补偿机制 w建立贷款银行、受保企业与信用担保机构共担建立贷款银行、受保企业与信用担保机构共担风险的机制风险的机制 w避免政府行政干预避免政府行政干预w建立健全外部监管体系建立健全外部监管体系 w建立和完善中小企业社会化服务体系建立和完善中小企业社会化服务体系 中小企业信用担保研究第四节第四节 中小企业信用担保业的可持续发展中小企业信用担保业的可持续发展w一、我国信用担保机制存在的问题一、我国信用担保机制存在的问题w（1）信用担保机构资本规模偏小，担保能力）信用担保机构资本规模偏小，担保

48、能力有限，担保功能有限，担保功能作用作用难以发挥难以发挥中小企业信用担保研究w根据根据信用担保机构规范发展意见信用担保机构规范发展意见，对信用担保，对信用担保机构的最低实收资本金的要求，省级担保机构为机构的最低实收资本金的要求，省级担保机构为2亿元，地市级担保机构为亿元，地市级担保机构为5000万元。而目前国内注万元。而目前国内注册资本金在册资本金在1000万元以下的担保机构有万元以下的担保机构有1756家，占家，占总数的总数的47.24；注册资本金在；注册资本金在1000万元至万元至1亿元的亿元的有有1776家，占总数的家，占总数的47.78。亦即注册资本金在。亦即注册资本金在1亿元以下的担

49、保机构达亿元以下的担保机构达95。每家信用担保机构平。每家信用担保机构平均资本规模约为均资本规模约为3000万元。过小的资本规模，制约万元。过小的资本规模，制约了担保机构担保能力和担保功能的发挥，难以满足了担保机构担保能力和担保功能的发挥，难以满足众多中小企业的融资担保需求。众多中小企业的融资担保需求。中小企业信用担保研究w(2(2）信用担保机构自身赢利能力差）信用担保机构自身赢利能力差w在现有信用担保机构中，国有担保机构所占比重最在现有信用担保机构中，国有担保机构所占比重最大。由于担保资金主要来源于政府预算，担保的政大。由于担保资金主要来源于政府预算，担保的政策性、公益性特征非常明显，因此，

50、尽管许多地方策性、公益性特征非常明显，因此，尽管许多地方提出担保机构要建立提出担保机构要建立“政策性资金、法人化管理、政策性资金、法人化管理、市场化运作市场化运作”的机制，但由于担保机构的定位面临的机制，但由于担保机构的定位面临着公益性与商业性的矛盾，市场化运作模式难以实着公益性与商业性的矛盾，市场化运作模式难以实现，担保业务操作不规范，潜在风险大，收益低，现，担保业务操作不规范，潜在风险大，收益低，制约信用担保机构可持续发展。制约信用担保机构可持续发展。中小企业信用担保研究w20022002年末，担保机构实现利润总额年末，担保机构实现利润总额2 2亿元，资本收亿元，资本收益率仅益率仅1.09

51、1.09，按照可用担保资金计算的收益率仅，按照可用担保资金计算的收益率仅为为0.830.83，全国，全国300300多家国有担保公司陷入亏损的多家国有担保公司陷入亏损的困境。困境。20042004年，经济强省广东的信用担保机构亏损年，经济强省广东的信用担保机构亏损面约为面约为4040，甚至部分担保机构陷入了难以为继的，甚至部分担保机构陷入了难以为继的尴尬境地。尴尬境地。中小企业信用担保研究w（3）信用担保机构与写作银行之间的风险与收益）信用担保机构与写作银行之间的风险与收益严重不对称严重不对称w一是商业银行与信用担保机构的合作意愿不强。目一是商业银行与信用担保机构的合作意愿不强。目前与国有商业

52、银行有协作的信用担保机构不到担保前与国有商业银行有协作的信用担保机构不到担保机构总数的机构总数的60，尤其是地市、县级担保机构，只，尤其是地市、县级担保机构，只能与地方商业银行、信用社协作。协作银行供应不能与地方商业银行、信用社协作。协作银行供应不足，必然造成信用担保市场的卖方垄断，不利于担足，必然造成信用担保市场的卖方垄断，不利于担保机构开展担保业务，大量中小企业无法通过担保保机构开展担保业务，大量中小企业无法通过担保机制获得信贷融资。机制获得信贷融资。中小企业信用担保研究w二是收益与风险、权利与义务不对等，在担保责任二是收益与风险、权利与义务不对等，在担保责任分担上，协作银行往往要求收益与

53、权利而不愿承担分担上，协作银行往往要求收益与权利而不愿承担相应的风险与义务，协作银行中不与信用担保机构相应的风险与义务，协作银行中不与信用担保机构分担风险的达到分担风险的达到60以上，有的协作银行甚至要求以上，有的协作银行甚至要求担保机构承担担保机构承担100的代偿责任。即使与担保机构的代偿责任。即使与担保机构共担风险的，分担比例也一般在共担风险的，分担比例也一般在1:92:8的低水平的低水平上。上。中小企业信用担保研究w（4）信用担保倍数小，担保杠杆功能难以发挥）信用担保倍数小，担保杠杆功能难以发挥w担保放大倍数的大小是衡量担保机构资金实力和杠担保放大倍数的大小是衡量担保机构资金实力和杠杠功

54、能大小的一个重要参数。资料表明，目前信用杠功能大小的一个重要参数。资料表明，目前信用担保机构累计担保责任约为可用担保资金总额的担保机构累计担保责任约为可用担保资金总额的2.5倍，在保责任余额约为可用担保资金总额的倍，在保责任余额约为可用担保资金总额的 1.3倍，倍，这与国家规定放大这与国家规定放大58倍、最高不超过倍、最高不超过10倍的要求倍的要求相距甚大。担保倍数过小，说明担保资金运用不充相距甚大。担保倍数过小，说明担保资金运用不充分，担保机构的杠杆作用就小，得到信用担保服务分，担保机构的杠杆作用就小，得到信用担保服务的中小企业就十分有限。的中小企业就十分有限。中小企业信用担保研究w（5）担

55、保费标准参差不齐且较高，中小企业负担）担保费标准参差不齐且较高，中小企业负担过重过重w按照国家相关规定，担保费按不高于银行同期贷款按照国家相关规定，担保费按不高于银行同期贷款利率利率50收取。目前单个担保项目的担保费率约为收取。目前单个担保项目的担保费率约为5。广东省内信用担保机构的平均担保费率为。广东省内信用担保机构的平均担保费率为34，中小企业获得担保贷款的综合成本为，中小企业获得担保贷款的综合成本为8.3，高出普通银行贷款高出普通银行贷款2.3，高出民间借贷，高出民间借贷0.3，担，担保融资在企业三种融资渠道中成本最高。过高的融保融资在企业三种融资渠道中成本最高。过高的融资成本，加重了本来处于弱势地位的中小企业的财资成本，加重了本来处于弱势地位的中小企业的财务负担，更不利于中小企业的发展。务负担，更不利于中小企业的发展。中小企业信用担保研究w（6）缺乏风险转移退出机制）缺乏风险转移退出机制w 目前由于每家信用担保机构的平均规模较小目前由于每家信用担保机构的平均规模较小