置业有限公司2012年财务分析报告

1、置业有限公司2012年财务分析报告置业有限公司2012年财务分析报告doc48页文档编号：201306141712报告期间：2012年#置业有限公司2012年财务分析报告（内部资料）摘要公司2012年营业收入为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年净利润为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。公司2012年营业成本为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年销售费用为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年管理费用为7.00元，与2011年的7.00元相比变化不大。2012年财务费用为8.00元，与2011年的8.00元相

2、比变化不大。公司2012年总资产为67.00元，与2011年的67.00元相比变化不大。2012年流动资产为31.00元，与2011年的31.00元相比变化不大。公司2012年负债总额为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年所有者权益为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。公司2012年流动比率为0，与2011年的0相比变化不大。2012年速动比率为0，与2011年的0相比变化不大。当期速动比率低于行业低线，公司偿债能力较差。公司2012年营业利润率为0%，与2011年的0%相比变化不大。2012年资产报酬率为11.94%，与2011年的23.88%相比大幅下

3、降，下降了11.94个百分比。2012年净资产收益率为0%，与2011年的0%相比变化不大。公司2012年资产周转天数为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。2012年流动资产周转天数为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。2012年营业周期为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。公司2012年的可动用资金为0.00元，公司处于亏损状态。公司2012年营运资本为31.00元，与2011年的31.00元相比变化不大。公司2012年的盈亏平衡点为0.00元，从营业安全水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。公司2012年经营现金净流

4、量为0.00元，投资现金净流量为0.00元，筹资现金净流量为0.00元。公司资产净利率为0%，与上期相比，基本没有变化。公司权益乘数为0%，与上期相比，基本没有变化。在与同行业其他企业比较中，结合公司的偿债能力、盈利能力、成长能力和经营能力，给予公司在同行业中的评级为：低(D)。目录一、实现利润分析1（一）.利润总额1（二）.主营业务的盈利能力1（三）.利润真实性判断2（四）.结论3二、成本费用分析3（一）.成本构成情况3（二）.销售费用变化及合理性评价5（三）.管理费用变化及合理性评价5（四）.财务费用的合理性评价6三、资产结构分析7（一）.资产构成基本情况7（二）.流动资产构成特点9（三）

5、.资产增减变化11（四）.总资产增减变化原因11（五）.资产结构的合理性评价11（六）.资产结构的变动情况12四、负债及权益结构分析12（一）.负债及权益构成基本情况12（二）.流动负债构成情况13（三）.负债的增减变化15（四）.负债增减变化原因16（五）.权益的增减变化16（六）.权益变化原因17五、偿债能力分析17（一）.支付能力17（二）.流动比率17（三）.速动比率18（四）.短期偿债能力变化情况19（五）.短期付息能力19（六）.长期付息能力20（七）.负债经营可行性20六、盈利能力分析20（1） .盈利能力基本情况20（2） ）.内部资产的盈利能力21（3） .对外投资盈利能力2

6、1（4） .内外部盈利能力比较21（5） ）.净资产收益率变化情况22（6） ）.净资产收益率变化原因22（7） .资产报酬率变化情况22（8） ）.资产报酬率变化原因23（9） ）.成本费用利润率变化情况23（10） 成本费用利润率变化原因23七、营运能力分析23（一）.存货周转天数23（二）.存货周转变化原因24（三）.应收账款周转天数24（四）.应收账款周转变化原因25（五）.应付账款周转天数25（六）.应付账款周转变化原因26（七）.现金周期26（八）.营业周期26（九）.营业周期结论27（十）.流动资产周转天数27（十一）.流动资产周转天数变化原因28（十二）.总资产周转天数28（十

7、三）.总资产周转天数变化原因29（十四）.固定资产周转天数29（十五）.固定资产周转天数变化原因29八、发展能力分析29（一）.可动用资金总额29（二）.挖潜发展能力30九、经营协调分析30（一）.投融资活动的协调情况30（二）.营运资本变化情况31（三）.经营协调性及现金支付能力31（四）.营运资金需求的变化31（五）.现金支付情况32（六）.整体协调情况33十、经营风险分析34（一）.经营风险34（二）.财务风险34十一、现金流量分析35（一）.现金流入结构分析35（二）.现金流出结构分析36（三）.现金流动的协调性评价37（四）.现金流动的充足性评价38（五）.现金流动的有效性评价38（

8、六）.自由现金流量分析39十二、杜邦分析39（一）.杜邦分析图39（二）.资产净利率变化原因分析39（三）.权益乘数变化原因分析40（四）.净资产收益率变化原因分析40十三、同业比较分析40（1） .偿债能力40（二）.盈利能力40（3） .成长能力41（4） .经营能力41（5） ）.结论42#耀业有BK公司2012年财务分析报告一、实现利润分析（1） .利润总额#置业有BI公司2012年实现利润为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年公司实现利润为零。实现利润趋势变化图2011年2012年变化区间口实现利润（2） .主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看

9、，#B业有FM公司2012年主营业务收入净额为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年主营业务成本为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。公司有较好的主营业务盈利能力。实现利润增减情况表2012年2011年项目名称数彳t（元）增长率（%）数彳t（元）增长率（%）销售收入0.000.000.000.00实现利润0.000.000.000.00营业利润0.000.000.000.00投资收益0.000.000.000.00营业外利润-1.000.00-1.000.00补贴收入0.000.000.000.00收入与成本的趋势变化图元变化期间位 单二!销售收入匚二1主营

10、业务成本*销售毛利（3） .利润真实性判断从报表数据来看，#业有FM公司2012年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的销售收入趋势变化图变化区间匚二I销售收入应收账款（4） .结论主营业务收入和营业利润均没有出现多大变化，公司经营业绩一般。二、成本费用分析（1） .成本构成情况2012年#业有限公司成本费用总额为15.00元，其中：主营业务成本为0.00元，占成本总额的0.00%;销售费用为0.00元,占成本总额的0.00%;管理费用为7.00元，占成本总额的46.67%;财务费用为8.00元，占成本总额的53.33%。成本构成图53%47%园主营业务成本销售费用管理费用财务费用口主营业

11、务税金及附加其他成本构成表2012年2011年项目名称数彳t（元）百分比（）数彳t（元）百分比（）成本费用总额15.00100.0015.00100.00主营业务成本0.000.000.000.00销售费用0.000.000.000.00管理费用7.0046.677.0046.67财务费用8.0053.338.0053.33主营业务税金及附加0.000.000.000.00其他0.000.000.000.00成本各项构成对比图2012年2011年变化期间口主营业务成本销售费用口管理费用口财务费用口主营业务税金及附加口其他（2） .销售费用变化及合理性评价#置业有BI公司2012年销售费用为0.

12、00元，与2011年的0.00元相比，表明2012年理财活动为公司创造收益为零。一销售费用趋势变化图10.8元0.6it0.40.20112011年2012年变化期间口销售费用口销售收入（3） .管理费用变化及合理性评价#置业有BI公司2012年管理费用为7.00元，与2011年的7.00元相比，变化不大。2012年管理费用占销售收入的比例为100.00%,与2011年的100.00%相比,没有变化。公司管理费用支出水平没有发生明显变化。管理费用趋势变化图元变化期间管理费用销售收入营业利润位 单（4） .财务费用的合理性评价#置业有BI公司2012年财务费用为8.00元，与2011年的8.00

13、元相比变化不大。财务费用趋势变化图变化期间口财务费用三、资产结构分析（1） .资产构成基本情况#置业有BM公司2012年资产总额为67.00元，其中：流动资产为31.00元，主要分布在存货、其他流动资产、其他应收款等环节，分别占公司流动资产合计的32.26%、32.26而口22.58%。非流动资产为36.00元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占公司非流动资产的138.89两口88.89%。资产构成图口流动资产口长期投资固定资产无形及递延资产其他资产资产构成各项对比图变化期间口流动资产口长期投资固定资产无形及递延资产其他资产资产构成各项增量对比图变化期间口流动资产口长期投资固定资产无形及递延

14、资产口其他资产资产构成各项增量表项目名称2012年流动资产0.00长期投资0.00固定资产0.00无形及递延资产0.00其他资产0.00资产构成表2012年2011年项目名称数彳t（元）百分比（）数彳t（元）百分比（）总资产67.00100.0067.00100.00流动资产31.0046.2731.0046.27长期投资32.0047.7632.0047.76固定资产50.0074.6350.0074.63无形及递延资产0.000.000.000.00其他资产-14.00-20.90-14.00-20.90（2） .流动资产构成特点公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的32.

15、26%,说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响，要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。从资产构成来看，公司流动资产占有较低的比例，公司属于资本密集型企业流动资产构成图口存货10% 0%23%口应收账款口其他应收款口短期投资口应收票据口货币资金函其他流动资产流动资产构成表2012年2011年项目名称数彳t（元）百分比（）数彳t（元）百分比（）流动资产31.00100.0031.00100.00存货10.0032.2610.0032.26应收账款0.000.000.000.00其他应收款7.0022.587.0022.58短期投资0.000.000.000.00应收票据3.

16、009.683.009.68货币资金1.003.231.003.23其他流动资产10.0032.2610.0032.26流动资产构成各项对比图变化期间存货口应收账款应收票据口货币资金口其他应收款口短期投资口其他流动资产流动资产构成各项增量对比图元位 单2012 年变化期间口存货应收票据口应收账款口货币资金口其他应收款口短期投资其他流动资产项目名称2012 年存货 0.00应收账款 0.00其他应收款 0.00短期投资 0.00应收票据 0.00货币资金 0.00其他流动资产 0.00流动资产构成各项增量表（3） .资产增减变化2012年资产总额为67.00元，与2011年的67.00元相比变化

17、不大。（4） .总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：共计增加0.00元。以下项目的变动使资产总额减少：共计减少0.00元。增加项与减少项相抵，资产总额不变。资产趋势变化图变化期间固定资产存货T-应收账款（5） .资产结构的合理性评价从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2012年应收账款的占比情况基本合理。其他应收款占比过高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2012年公司资产结构基本属于合理范围（6） .资产结构的变动情况2012年与2011年相比，2012年各项资产变动情况基本合理。总而言之，与2011年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况

18、。主要资产项目变化情况表2012年2011年项目名称数彳t（元）增长率（%）数彳t（元）增长率（%）流动资产31.000.0031.000.00长期投资32.000.0032.000.00固定资产50.000.0050.000.00存货10.000.0010.000.00应收账款0.000.000.000.00货币资金1.000.001.000.00四、负债及权益结构分析（1） .负债及权益构成基本情况#置业有BI公司2012年负债总额为0.00元，资本金为0.00元，所有者权益为0.00元，资产负债率为0.00%。在负债总额中，流动负债为0.00元，占负债和权益总额的0.00%;付息负债合计

19、占资金来源总额的0.00%。负债及权益构成图1%负债总额所有者权益负债及权益构成表2012年2011年项目名称数彳t（元）百分比（）数彳t（元）百分比（）负债及权益总额67.00100.0067.00100.00所有者权益0.000.000.000.00流动负债0.000.000.000.00长期负债0.000.000.000.00少数股东权益0.000.000.000.00（2） .流动负债构成情况在流动负债的构成中，短期借款占0.00%、应付账款占0.00%、应付票据占0.00%,其中短期借款占最大的比例流动负债趋势变化图元变化区间位单口流动负债流动负债构成各项对比图元变化期间位单口短期借

20、款口应交税金口应付账款口预收账款口应付票据其他流动负债口其他应付款流动负债构成各项增量对比图变化期间短期借款口应付账款口应付票据其他应付款应交税金口预收账款其他流动负债流动负债各项增量表项目名称2012年短期借款0.00应付账款0.00应付票据0.00其他应付款0.00应交税金0.00预收账款0.00其他流动负债0.00（3） .负债的增减变化#置业有BI公司2012年负债总额为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。公司负债规模不变，负债压力没有变化。负债变化情况表2012年2011年项目名称数彳t（元）增长率（%）数彳t（元）增长率（%）负债总额0.000.000.000.00短

21、期借款0.000.000.000.00应付账款0.000.000.000.00其他应付款0.000.000.000.00长期负债0.000.000.000.00其他负债0.000.000.000.00（4） .负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：合计增加0.00元。使负债总额减少的项目包括：合计减少0.00元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少0.00元。（5） .权益的增减变化#置业有BI公司2012年所有者权益为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。权益趋势变化图2011年2012年变化期间匚二I所有者权益未分配利润所有者权益变化表2012年2011年项目

22、名称数彳t（元）增长率（%）数彳t（元）增长率（%）所有者权益0.000.000.000.00资本金0.000.000.000.00资本公积0.000.000.000.00盈余公积0.000.000.000.00未分配利润0.000.000.000.00（6） .权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：合计增加0.00元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0.00元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长0.00元。五、偿债能力分析（1） .支付能力从支付能力来看，#置业有限公司2012年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短

23、期借款的能力较强。（2） .流动比率从总体上来看，#置业有限公司的流动比率一直处于较低水平，这不利于公司的发展，公司应对此采取措施。从变化情况来看，#置业有限公司2012年流动比率为0，与2011年的0相比变化不大。流动比率没有变化的主要原因是：2012年流动资产为31.00元,与2011年的31.00元相比变化不大。2012年流动负债为0.00元,与2011年的0.00元相比变化不大。流动资产和流动负债都变化不大，致使流动比率没有变化。当期流动比率低于行业低线，公司偿债能力较差。流动比率趋势变化图变化区间流动比率（3） .速动比率从总体上来看，#置业有限公司的速动比率一直处于较低水平，这不利

24、于公司的发展，公司应对此采取措施。其中2012年速动比率为0,与2011年的0相比变化不大。速动比率没有变化的主要原因是：2012年速动资产为21.00元，与2011年的21.00元相比变化不大。2012年流动负债为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。速动资产和流动负债都变化不大，致使速动比率没有变化。当期速动比率低于行业低线，公司偿债能力较差。速动比率趋势变化图10.80.6位单0.40.20112011年2012年变化区间速动比率（4） .短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力基本没有变化。资产负债率趋势变化图10.80.6位单0.40.2012011年2012年变化区间口资产

25、负债率（5） .短期付息能力从短期的角度来看，#置业有限公司支付利息的能力较强偿债能力指标表项目名称2012年2011年流动比率速动比率00利息保障倍数11资产负债率00流动资产周转率00（6） .长期付息能力公司本期亏损，支付利息没有保障。（7） .负债经营可行性本公司无付息负债，没有负债经营的风险。六、盈利能力分析（1） .盈利能力基本情况#置业有BM公司2012年的营业利润率为0%,资产报酬率为11.94%,净资产U攵益率为0%,成本费用利润率为0%。公司实际投入到自身经营业务的资产为-62.00元，经营资产的收益率是0%,对外投资的收益率是0%。营业利润率趋势变化图变化区间位 单营业利

26、润率盈利能力指标表（）项目名称2012年2011年主营业务利润率00营业利润率00成本费用利润率00资产报酬率11.9423.88净资产收益率00经营性资产利润率00对外投资收益率00（2） .内部资产的盈利能力#置业有BI公司2012年经营性资产利润率为0%,与2011年的0%相比变化不大。（3） .对外投资盈利能力没有对外投资或投资收益为零。（4） .内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率小于等于零，内部经营业务是亏损的，公司的经营形势很不乐观。（5） .净资产收益率变化情况2012年净资产收益率为0%,与2011年的0%相比变化不大净资产收益率趋势变化图

27、10.80.6位单0.40.20112011年2012年变化区间口净资产收益率（6） .净资产收益率变化原因2012年净资产收益率没有变化的主要原因是：2012年净利润为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年平均所有者权益为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。净利润和平均所有者权益都变化不大，致使净资产收益率没有变化。（7） .资产报酬率变化情况2012年资产报酬率为11.94%,与2011年的23.88%相比大幅下降，下降了11.94个百分比。（8） .资产报酬率变化原因2012年资产报酬率比2011年下降的主要原因是：2012年息税前禾I润为8.00元，

28、与2011年的8.00元相比变化不大。2012年平均总资产为67.00元，与2011年的33.50元相比成倍增长，增长了1倍。息税前利润变化不大而平均总资产增长了，致使资产报酬率下降。（9） .成本费用利润率变化情况2012年成本费用利润率为0%，与2011年的0%相比变化不大。2012年期间费用经济效益为0%，与2011年的0%相比变化不大。（10） 成本费用利润率变化原因2012年成本费用利润率没有变化的主要原因是：2012年实现利润为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年成本费用总额为15.00元，与2011年的15.00元相比变化不大。实现利润和成本费用总额都变化

29、不大，致使成本费用利润率没有变化。七、营运能力分析（1） .存货周转天数#置业有限公司2012年存货周转天数为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。存货周转天数趋势变化图天变化区间口存货周转天数位 单（2） .存货周转变化原因2012年存货周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均存货为10.00元，与2011年的5.00元相比成倍增长，增长了1倍。2012年主营业务成本为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。平均存货和主营业务成本都变化不大，致使存货周转天数没有变化。（3） .应收账款周转天数#置业有BM公司2012年应收账款周转天数为0天，2011年为0天,

30、2012年与2011年变化不大。应收账款周转天数趋势变化图变化区间应收账款周转天数天位 单（4） .应收账款周转变化原因2012年应收账款周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均应收账款为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年营业收入为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。公司应收账款周转速度和盈利能力水平都基本不变。（5） .应付账款周转天数#置业有BM公司2012年应付账款周转天数为0天，2011年为0天,2012年与2011年变化不大。应付账款周转天数趋势变化图变化区间应付账款周转天数（6） .应付账款周转变化原因2012年应付账款周转天数没有变化的

31、主要原因是：2012年平均应付账款为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。2012年主营业务成本为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。（7） .现金周期#置业有BM公司2012年现金周转天数为0天,2011年为0天，2012年与2011年变化不大。（8） .营业周期#置业有BI公司2012年营业周期为0天,2011年为0天，2012年与2011年变化不大。营业周期趋势变化图天变化区间口营业周期位 单营运能力指标表（天）项目名称2012年2011年存货周转天数00应付账款周转天数00应收账款周转天数00营业周期00（9） .营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资

32、金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金基本不变，营运能力没有明显的变化。（10） 流动资产周转天数#置业有BM公司2012年流动资产周转天数为0天，2011年为0天,2012年与2011年变化不大。（十一）.流动资产周转天数变化原因2012年流动资产周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均流动资产为31.00元，与2011年的15.50元相比成倍增长，增长了1倍。2012年营业收入为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。平均流动资产和营业收入都变化不大，致使流动资产周转天数没有变化。（十二）.总资产周转天数#置业有BM公司2012年资产周

33、转天数为0天,2011年为0天,2012年与2011年变化不大。公司资产规模有所增长，同时营业收入也有相应的增长，资产周转速度变化不大。间区化变2012 年2011 年单位：天总资产周转天数资产周转速度表（天）项目名称2012年2011年资产周转天数00固定资产周转天数00流动资产周转天数00现金周转天数00（十三）.总资产周转天数变化原因2012年总资产周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均总资产为67.00元，与2011年的33.50元相比成倍增长，增长了1倍。2012年营业收入净额为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。（十四）.固定资产周转天数#置业有限公司2012年

34、固定资产周转天数为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。（十五）.固定资产周转天数变化原因2012年固定资产周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均固定资产净额为50.00元，与2011年的25.00元相比成倍增长，增长了1倍。2012年营业收入为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。八、发展能力分析（1） .可动用资金总额#置业有限公司2012年处于亏损状态，不但没有为企业提供发展的资金，而且消耗企业经营资金0.00元。可动用资金趋势变化图元变化区间可动用资金位 单（2） .挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0,如果能够让公司流动资

35、产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数-6954.00天，由此可以节约0.00元资金，用于企业今后发展。九、经营协调分析（1） .投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，#置业有限公司长期投、融资活动能给企业带来31.00元的营运资本，投融资活动是协调的。营运资本增减变化表2012年2011年项目名称数彳t（元）增长率（%）数彳t（元）增长率（%）营运资本31.000.0031.000.00所有者权益0.000.000.000.00少数股东权益0.000.000.000.00长期负债0.000.000.000.00固定资产50.000.0050.000.00长期投资32.

36、000.0032.000.00其它长期资产0.000.000.000.00（2） .营运资本变化情况#置业有BI公司2012年营运资本为31.00元，与2011年的31.00元相比，基本不变。投、融资的协调情况基本不变营运资本趋势变化图3530元25 :20 位15 中105 0变化区间2011 年2012 年营运资本（3） .经营协调性及现金支付能力从#置业有限公司经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供27.00元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。（4） .营运资金需求的变化2012年营运资金需求为27.00元，与2011年

37、的27.00元相比变化不大。营运资金占用基本不变，销售收入也几乎没有变化，有待提高经营活动的管理效率。3025元20位15单1050营运资金趋势变化图112011年2012年变化区间口营运资金（5） .现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要27.00元的营运资金，而企业的营运资本为31.00元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为4.00元。现金支付能力趋势变化图变化区间现金支付能力（6） .整体协调情况从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。经营协调情况变化图变化期间匚二I营运资本匚二I现金支付能力营运

38、资金十、经营风险分析（1） .经营风险#置业有BM公司2012年盈亏平衡点的主营业务收入为0.00元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为0%,表示公司主营业务收入下降只要不超过0.00元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。盈亏平衡点趋势变化图变化区间匚I盈亏平衡点（2） .财务风险公司无付息负债，没有负债经营的风险经营风险指标表2012年2011年项目名称数彳t（元）增长率（%）数彳t（元）增长率（%）盈亏平衡点0.000.000.000.00营业安全水平0.000.000

39、.000.00经营风险系数1.880.001.880.00财务风险系数0.000.000.000.00十一、现金流量分析（1） .现金流入结构分析#置业有BI公司2012年现金流入总额为0.00元，与2011年的0.00元相比变化不大。公司公司当期现金流入的最主要来源是：吸收新增的投资，金额为38.00元，占公司当期现金流入总额的100.00%,公司的经营实力明显增强。公司当期现金流入的最大项目是对外投资业务所取得收益，占公司当期现金流入总额的100.00%。这部分投资收益已被重新投资。现金流入结构表2012年2011年项目名称数彳t（元）百分比（）数彳t（元）百分比（）现金流入总额0.000

40、.000.000.00销售商品1.00100.001.00100.00税金返还3.00100.003.00100.00收回投资22.00100.0022.00100.00取得投资收益23.00100.0023.00100.00长期资产处置0.000.000.000.00吸收投资38.00100.0038.00100.00吸收借款0.000.000.000.00其他流入-87.00-100.00-87.00-100.00现金流入结构图1%-1%-1%口经营现金流入投资现金流入筹资现金流入（2） .现金流由结构分析#置业有BM公司2012年现金流出总额为2012年现金流出总额为0.00元，与201

41、1年的0.00元相比变化不大。现金流出最大的项目是偿还债务所支付的现金，占现金流出总额的100.00%。现金流出结构表2012年2011年项目名称数彳t（元）百分比（）数彳t（元）百分比（）现金流出总额0.000.000.000.00购买原材料10.00100.0010.00100.00工资性支出12.00100.0012.00100.00税金13.00100.0013.00100.00资产购置0.000.000.000.00对外投资31.00100.0031.00100.00偿还债务45.00100.0045.00100.00利润分配0.000.000.000.00其他流出-111.00-1

42、00.00-111.00-100.00现金流出结构图1%-1%-1%口经营现金流出投资现金流出筹资现金流出（3） .现金流动的协调性评价2012年#置业有FM公司2012年#B业有限公司投资活动需要的资金为0.00元；经营活动需要的资金为0.00元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2012年#耀业有限公司筹资活动需要支付的资金为0.00元，致使企业当期流出大量的现金。总的来说，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。现金流量对比图1%胭经营现金净流量口投资现金净流量筹资现金净流量现金流量净额变化表项目名称数彳t（元）增长率（%）数彳t（元）增长率（%）现金净流量0.000.000

43、.000.00经营现金净流量0.000.000.000.00投资现金净流量0.000.000.000.00筹资现金净流量0.000.000.000.002012年2011年（4） .现金流动的充足性评价现金偿债能力指标表项目名称2012年2011年现金流动负债比率00经营偿债能力00现金流动资产比率00经营还债期00债务偿还率00折旧影响系数00公司当期经营活动创造现金的能力较低，需要依靠投资活动或融资活动来弥补经营活动的现金亏损。经营现金不足。（5） .现金流动的有效性评价在销售收入中，有0%的是现金利润。说明公司经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠输血”来维持。2012年销售现金收益率为0

44、%,与2011年的0%相比变化不大。造血功能基本没有变化。2012年资产现金报酬率为0%,与2011年的0%相比变化不大。现金盈利能力指标表项目名称2012年2011年销售现金收益率00资产现金报酬率00收益净现率00资本现金收益率00在#置业有FM公司2012年的销售收入中，现金销售收入占0%。销售活动回收现金的能力较弱，销售含金量较低。2012年销售收现率为0%,与2011年的0%相比变化不大。从变化情况来看，公司2012年的销售收现能力变化不大。2012年#置业有限公司经营活动应当得到的现金为0.00元,而实际得到的现金为0.00元，表明本期经营活动创造的收益有相当大部分被经营环节所占用，经营环节的管理效率急待提高。现金管理效率指标表项目名称2012年2011年销售收现率00净收益营运指数00现金营运指数00（6） .自由现金流量分析通过企业的努力经营，2012年创造的自由现金流量为8.00元。十二、杜邦分析（1） .杜邦分析图净资产收益率0%资产净利率0%*权益乘数0销售净