管理会计第三章本量利分析课件-2

1、第三章 本-量-利分析一、 一种（多种）产品的本量利分析二、营业杠杆分析三、本-量-利分析的其它方法本章学习目的和要求保本点和保利点的计算的计算；安全边际各种形式、保本作业率的计算；营业杠杆原理与计算；其余内容一般了解。 概 述（一）本量利概念 本量利分析 （CVP分析）Cost-volume-profit analysis 研究销售量（业务量）、价格、成本和利润之间的数量关系。（二）本量利分析基本关系式 利润销售收入成本（费用） 销售收入变动成本固定成本 销售数量（单价单位变动成本） 固定成本（四）应用范围：短期预测分析（五）基本内容 1、保本点和目标利润点分析 2、安全边际分析 3、营业杠

2、杆分析 4、敏感性分析 5、风险性分析（三）分析的基础 成本性态分析 变动成本法 （校东门外） 开一个抄手店：房租1200元/月，办理卫生许可证等费用500元，装修费5000元，购买桌椅电扇空调等固定资产3000元，雇工人3人，每月包吃住工资500元/人，水、电、煤1000元/月，税费等400元/月。抄手价格：3元/10个/碗，每碗10个成本的变动成本0.8元。假设预计开店五年。 引例问题： 1、每天要卖多少碗抄手可保本？ 2、若要实现3000元/月的利润，每天需要卖多少碗抄手？ 3、所得税20%，每月要要实现税后利润3000元，每天需要卖多少碗抄手？ 1 、每天卖多少碗抄手能保本？解：（50

3、00+3000+500）/5年/12=142（元） 每月固定成本F=1200+500X3+1000+400+142=4242（元） 保本销售数量=4242/（3-0.8）/30=65（碗） 2、若每月要实现3000利润，每天需要卖碗抄手多少碗？解： 每天需要的碗数=（3000+4242）/30/（3-0.8）=110（碗） 3、如果所得税率20%，要实现税后利润3000元，每天需要卖多少碗抄手？解：3000/(1-20%)+4242/30/2.2=121（碗） 一、 一种（多种）产品的本量利分析（一）保本分析（二）保利分析（三）安全边际分析 （四）多种产品的保本分析一、保本分析（一）定义：当期

4、销售收入等于销售成本的情况，也就是收支相等， 利润为零。（二）公式二、保利分析备注：若目标利润设立为税后利润因为：税后利润税前利润（1税率）所以： 税前利润图式分析Y(成本、收入)S（收入）C（总成本）X(数量)0保本点 A、基本图式 B、边际贡献式X(数量)0Y(边际贡献、成本)M(边际贡献)F(固定成本)保本点C、利量式Y(利润或亏损)X(数量)保本点0（三）安全边际分析1，定义 安全边际是反应预算的或实际的销售金额（或销售数量）与保本销售金额（或销售数量）之间差额的指标，包括绝对量（安全边际额和安全边际量）和相对量（安全边际率）两种形式。2，公式安全边际额=预算（或实际）销售金额-保本销

5、售金额安全边际量=预算（或实际）销售数量-保本销售数量 安全边际率= 安全边际额 = 安全边际量 预算（或实际）销售金额 预算（或实际）销售数量3、标准安全边际率小于10%属于危险，大于40%则很安全。 仍以引例数据为例： Xp=(F+P)/Su*Vu=110(碗)（目标利润点数量） Sp=(F+P)/M=330(元)（目标利润点金额） 安全边际额=330-65*3=135（元） 安全边际量=110-65=45（碗） 安全边际率=135/330或45/110=41%4，作用（图）结论：它是反映企业经营风险大小的指标，该指标越大。经营风险越小，反之则相反Y(成本、收入)S（收入）C（总成本）0保

6、本点安全边际（金额）安全边际（数量）5，保本作业率= 保本销售额 = 保本销售量 预算（或实际）销售金额 预算（或实际）销售数量 安全边际率保本作业率1 安全边际率与保本作业率两者此增彼减，如果安全边际率越大，则保本作业率越小，表明经营风险越小；反之则相反。四、多种产品的保本（利）分析 依据一种产品（业务）条件下的保本点和目标利润点公式，采用销售收入比重计算确定。具体计算步骤：1、全部产品的总销售金额全部产品的总销售金额= 每种产品的销售金额该种产品的销售数量2、每种产品的销售比重每种产品的销售比重= 每种产品的销售金额 全部产品的总销售金额3、加权边际贡献率总计加权边际贡献率总计= 每种产品

7、的边际贡献率该种 产品的销售比重4、综合保本销售金额综合保本销售金额 = 固定成本总额 加权边际贡献率总计5、每种产品的保本销售金额和保本数量每种产品的保本销售金额=综合保本销售金额每种产品的 销售比重每种产品的保本销售数量=每种产品的保本销售金额 该种产品的销售单价接引例： 抄手变动成本每碗0.8元 ，售价3元 炒饭变动成本每碗1.5 元 售价5元 饺子：1.2元一两，价格：3元 面条：0.6，价格1.5元 酸辣粉粉：0.5元，价格：2元 销售比重： 抄手：30% 炒饭：25% 饺子：15% 面条：20% 酸辣粉：10% 1.计算加权边际贡献率： 某产品的加权边际贡献率=该产品边际贡献率*该

8、产 品销售比重摘要抄手炒饭饺子面条酸辣粉销售单价（元）3531.52单位变动成本（元）0.81.51.20.60.5单位边际贡献（元）2.23.51.80.91.5边际贡献率73.3%70%60%60%75%销售比重30%25%15%20%10%加权边际贡献率22%17.5%9%12%7.5%加权边际贡献率总计= 每种产品的加权边际贡献率 =68%2. 计算综合保本销售金额 固定成本总额综合保本销售金额 = 加权边际贡献率总计 =4242 / 68% =6238(元)3. 计算各产品的保本销售量 该产品的保本销售金额 某产品的保本销售数量= 该产品的销售单价 综合保本销售金额 * 该产品销售比

9、重 = 该产品的销售单价计算各产品每天保本销售数量为： 抄手 21 ； 炒饭 11 ；饺子11 ； 面条 28 ； 酸辣粉 11（注意：6238是按月算的，不要忘了除以30天）二、营业杠杆（一）定义与基本原理（二）营业杠杆的量化：营业杠杆系数的确定（三）营业杠杆的作用（四）营业变动影响原因、因素（五）营业杠杆与财务杠杆、总杠杆（一）定义与基本原理 由于固定成本的存在，企业总是存在一个现象，息税前利润（EBIT）的变动率总是大于销量变动率。 即EBIT%x%息税前利润变动率= 销售量变动前后息税前利润之差 销售量变动前息税前利润销售变动率= 销售量前后变动金额之差 销售量变动前的销售金额基本原理

10、 第一，成本结构。总成本中固定成本和变动成本的比例。 第二，在企业总成本中，如果固定成本总额很大，单位变动成本很小，则说明营业杠杆很大；反之，则说明营业杠杆很小 第三，一般来说，营业杠杆大，则销售的变动对利润的影响较为明显，即只要增加（或减少）较少的销售量，即可增加（或减少）较多的利润额成本结构利润（产销量）例证A公司和B公司分别生产同一种产品，有关资料见下表公司销售数量（件）销售单价（元）固定成本总额 （元）单位变动成本（元）A10001003000060B10001006000030人工密集型A资本密集型B项目A公司（元）百分比B公司（元）百分比销售收入100000100%10000010

11、0%减：变动成本6000060%3000030%边际贡献4000040%7000070%减：固定成本3000060000税前利润1000010000总成本数量VFVFA公司B公司图示成本的结构税前利润销售量增加300件项目A公司（元）B公司（元）销售收入130000130000减：变动成本7800039000边际贡献5200091000减：固定成本3000060000税前利润2200031000A公司 销售变动率为（130000-100000） 100000 100 %=30%B公司 销售变动率=30%A公司变动后的税前利润=130000-78000-30000=22000息税前变动率=（22

12、000-100000） 100000=120%B公司变动后的税前利润=130000-39000-60000=31000息税前变动率=（31000-100000） 100000=210%数量A公司B公司图示VFVF成本的结构总成本数量VF图示VFA公司销售变动前后税前利润总成本数量图示B公司销售变动前后VFVF税前利润（二）营业杠杆的量化营业杠杆系数的确定 前提条件: 须将销售量固定在一个水平上，销售量变化，营业杠杆系数也将随之变化1.定义型营业杠杆系数= 息税前利润变动率 销售变动率 DOL = EBIT/EBIT X/X2.推导之后：营业杠杆系数= 边际贡献 税前利润 DOL M/EBIT3

13、.实质：销量增减变动一倍，EBIT会变动几倍。（三）营业杠杆的作用用于衡量企业经营风险。 营业杠杆系数越高，风险越大；帮助企业调整成本结构（或业务结构）。 当产品供不应求，市场销售状况景气时，应选择资本密集性生产方式； 当产品供过于求，市场销售不景气时，应选择人工密集性生产方式；预测规划未来的营业利润和业务量水平 预测规划未来的营业利润和业务量水平 预测企业的经济活动计划税前利润 =基期税前利润*（1+销售变动率*营业杠杆系数） 预计EBIT = 基期的EBIT*（1+ X%*DOL) 测算计划其应达到的销售量的增加率销售变动率 = 计划期税前利润基期税前利润 基期税前利润*营业杠杆系数（四）

14、营业变动影响原因、因素原因：固定成本固定成本比重大，经营杠杆大；固定成本比重小，经营杠杆小。因素：（1）成本结构： 固定成本总额很大，单位变动成本很小则营业杠杆很大； 单位变动成本很小，固定成本总额很大则营业杠杠很小。 （2）销售量水平： 数量增加，营业杠杆减小； 数量减小，营业杠杆增加。注： DOL随着销售金额和税前营业的变动率的不断增加而逐渐减小。 越靠近保本点，营业杠杆系数越大。在保本点处（税前利润趋于零），则营业杠杆系数表现为无穷大。假设:公司没有固定成本只有变动成本，则DOL=1.推导过程:DOL=M/EBIT=(EBIT+F)/EBIT=1+F/EBIT（五）营业杠杆与财务杠杆、总

15、杠杆1、财务杠杆 由于债务资本存在，而产生净利润变动率大于税前利润变动率的现象。系数表明：（1）息税前利润变动引起每股利润变动的幅度（2）系数越大，表明负债比率越高，财务风险越大，但每股净利润越大。2、营业杠杆和财务杠杆的关系产销量营业杠杆 成本结构（固定成本、变动成本）息税前利润财务杠杆 资本结构（债务资本、权益资本）净利润3、总杠杆产销量净利润总杠杆总杠杆系数营业杠杆系数财务杠杆系数 总杠杆表明： 第一、能够预计出产（销）量变动时对净收益的影响 第二、进行不同组合，以实现组合效益三、本-量-利分析的其它方法（一）量本利的敏感性分析（二）风险与不确定性下的本-量-利分析（三）本-量-利分析的

16、基本假设（四）本-量-利分析方法在应用中应注意的问题（一）量本利的敏感性分析1，概念、原理与作用（1）概念 量本利敏感性分析是依据量本利的基本关系式，研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。（2）原理 依据量本利分析的基本关系式，有些因素只要略有变化就会使利润发生很大的变动，而有的因素虽然变动幅度较大，却又可能只对利润产生微小的影响。我们称那些对利润影响大的因素为敏感性强因素，反之则称为敏感性弱因素。（3）作用 帮助企业进行预测和管理，对敏感性强的因素，应给予更多的关注。2，依据量本利相关公式，直接进行分析（1）利用量本利基本关系式（2）利用保本点公式（3）利

17、用目标利润点公式3，利用敏感系数进行分析（1）敏感系数的确定公式一：公式二：备注： 中间变量要符合两个条件： 第一，中间变量的变化率必须等于因素的变化率； 第二，中间变量变动额的绝对值必须等于利润的变动额。 依据两个条件，各因素中间变量分别为： 单价的中间变量为销售收入， 单位变动成本的中间变量是变动成本总额， 销售量的中间变量是边际贡献， 固定成本的中间变量是它本身。（2）敏感系数的应用测定任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度。某因素变动使利润变动的百分比该因素变动的百分比该因素的敏感系数测定多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度多因素同时变动后使利润变动的百分比（1销量变动率）（

18、1单价变动率）1单价敏感系数（1销量变动率）（1单位变动成本变动率）1单位变动成本敏感系数（1固定成本变动率）1固定成本敏感系数测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施某因素为实现既既定的目标利润变动率而应当变动的百分比目标利润变动率 该因素敏感系数其中：各因素变动率 的极限 100%该因素敏感系数（二）风险与不确定性下的本-量-利分析确定性分析事件发生的未来状况是肯定的，状态变量已知，采用一定方法可做出结果确定的分析。风险性分析事件在未来是否发生不能确定，状态变量未知，但可以预计其可能发生概率。由于每种状态下都有一定的概率可能性，会有不同的分析结果，且有一定的风险性。不确定性分析状态变量未知，且其概率无法估计。只能凭借决策人的经验和主观估计进行分析。风险与不确定性下的分析方法明确各个变量的不确定性预计盈亏平衡区间而不是盈亏平衡点衡量风险程度安全边际经营杠杆敏感性分析（三）本-量-利分析的基本假设基本假设：1、能够将企业的所有成本都按照成本都按照成本特性精确的划分的变动成本和固定成本。2、企业的销售收入和销售成本在相关范围内呈线性关系。3、企业产品的销售结构在相关期间内不发生变化。4、货币的币值在相关期间内不发生变化。5、企业生产的生产能力和生产效率在相关期间内不发生变化。（四）本-量-利分析方法在应用