船舶行业风险分析报告

1、摘 要一、船舶工业在我国国民经济中的地位不断提高近几年，船舶工业总产值占全国工业总产值的比例虽然比重较低，总体贡献度有限，但增长明显，2007年已达到1%，2009年已超过1.6%。船舶工业迅猛增长的一方面得益于自身经济的快速发展，一方面出于我国对石油安全的考虑。历史经验表明，一个国家造船业的振兴，往往都是在其经济起飞期间、货物贸易急剧增加的过程中完成的。作为世界能源和原材料的重要战略买家，中国进出口贸易的增长已明显影响到国际海运业走势。近几年，占世界海上运输半壁江山的干散货流量增加约48%，主要就是因为中国大量进口铁矿砂等原料；同时，中国的集装箱年吞吐量也跃居世界第一。在另一项大宗海上运输业

2、务原油运输中，中国进口石油约占世界油轮总运力的1/3。但中国海上船运的进口石油中，90%都是由外轮承担，从而使中国的石油安全受制于人。为了有效支撑国民经济的快速发展及保障国家石油安全，在国家发改委、国防科工委的大力支持下，近5年我国船舶工业得以迅速发展。数据来源:国家统计局2005-2009年船舶工业总产值占GDP比重从长远看，我国经济将继续保持高速增长，对性价比相对较高的航运需求会进一步增加。船舶工业在国民经济中所占比例将会进一步攀升，船舶工业在我国国民经济中的地位将越发显得重要。二、行业外部经济环境持续改善2009年，国内生产总值335353亿元，成功实现“保八”目标，全年实现增长8.7%

3、。其中，四季度GDP同比增长10.7%，增幅较上季度加快1.6个百分点，呈现加速增长的趋势。经济自08年下半年以来重回两位数增长，显示经济复苏的步伐仍在继续。这主要是在政府主导的投资促使第二产业有力增长的结果。数据来源：国家统计局1990-2009年中国GDP及其增速三、国家对船舶行业的扶持力度继续加大2008-2009年，国家颁布了一系列扶持船舶行业的相关政策，主要思路是调整船舶工业结构，增强自主开发能力，推动产业升级，促进我国船舶工业持续、健康、稳定发展。2008-2009年船舶行业相关政策汇总时间政策名称政策思路2008年船舶行业管理工作要点确定了2008年船舶工业预期发展目标公路水路交

4、通结构调整指导意见解决新阶段交通发展中面临的比较突出的结构性矛盾，适应经济社会对交通的新需求关于当前形势下保持船舶工业平稳较快发展的意见为有效应对当前复杂多变的国际国内形势，保持船舶工业长期平稳较快发展资源节约型环境友好型公路水路交通发展政策指导公路水路交通行业调整产业结构、转变发展方式，走资源节约、环境友好的发展道路，不断提高“三个服务”的能力和水平，推进现代交通运输业发展装备制造业调整和振兴规划确保装备制造业平稳发展，加快结构调整，增强自主创新能力，提高自主化水平，推动产业升级海洋工程装备科研项目指南（第一批）加快海洋工程装备研发，推动我国船舶工业在海洋工程装备制造领域做大做强船舶工业技术

5、进步和技术改造投资方向(2009-2011)规范船舶工业技术进步和技术改造的投资方向船舶工业调整和振兴规划加快船舶工业结构调整，增强自主开发能力，推动产业升级，促进我国船舶工业持续、健康、稳定发展建造中船舶抵押权登记暂行办法拓宽船舶建造企业融资渠道，规范建造中船舶抵押权登记行为船型开发科研项目指南（第一批）增强船舶工业整体技术水平和自主创新能力防治船舶污染海洋环境管理条例防治船舶及其有关作业活动污染海洋环境关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见抑制产能过剩和重复建设数据来源：相关部委、世经未来整理四、船舶行业的规模增速明显放缓船舶行业近年来规模稳定增长，但增速明显回落。2

6、005-2006年资产增速均超过20%，2007前11月和2008年前11月的增速更是超过50%，分别达到了65.15%和52.21%。受国际航运市场不景气的影响，2009年前11月资产增速仅为12.00%，明显低于前几年，比去年同期回落了40多个百分点，船舶行业快速扩张的局面不再持续。2005-2009年船舶制造业规模指标单位：个、人、亿元、%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率利润总计增长率20057732668241650.0720.031337.5320.1742.88119.5820068883029182353.4638.551873.0939.1299.3597.8820

7、07.1110173520404047.1265.153289.2367.13185.07135.742008.1112324400416465.5252.215204.5550.72283.4150.522009.1118235539977407.6012.005765.518.18316.398.34资料来源：国家统计局五、我国新接订单量居世界第一2009年，全国造船完工量4243万载重吨，同比增长47%；新承接船舶订单2600万载重吨，同比下降55%，；手持船舶订单18817万载重吨，同比下降8%。中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的345%、62%、39%，比20

8、08年底分别提高了5、24和3个百分点。数据来源：中国船舶工业行业协会2005-2009年船舶行业三大指标及世界占比六、船舶行业产销率止降回升从船舶行业的产销率看，近几年来是下降的趋势。2008年由于国际金融危机导致的航运业不景气，国内船舶企业相对过剩的产能使得产销率达到近几年的最低点。2009年，受国家实施的船舶工业调整和振兴规划及国内经济好转的影响，船舶行业的生产和销售情况明显好转，产销率首次出现上升。2009年1-11月，产销率比2008年上升了2.98个点。但同时，全球经济的全面复苏还有待时日，航运业也远未恢复到经济危机前的水平，因此船舶行业的产销率仍维持在85%以下的较低水平。数据来

9、源：国家统计局2005-2009年船舶行业产销率变化趋势七、船舶进出口总额稳步增加2009年，我国船舶进出口总额为308.44亿美元，同比增长47.91%。其中，进口船舶产品24.79亿美元，同比增长3.55%。12月份，船舶进口额以及同比增长都达全年最高，进口2.28亿美元，同比增长106.11%。资料来源：中国船舶工业行业协会2005-2009年我国船舶行业进口金额及增长率2009年，规模以上船舶工业企业完成出口交货值2532亿元，同比增长17.8%。其中，船舶制造业2091亿元，同比增长24.4%；船舶配套业95亿元，同比增长30%，；船舶修理及拆船业344亿元，同比下降12.4%。资料

10、来源：中国船舶工业行业协会2005-2009年我国船舶行业出口金额及增长率八、上下游行业发展给船舶行业带来压力作为船舶行业上游行业的钢铁产业，受国际金融危机影响比较严重。但2009年随着国家经济刺激政策效果的显现，钢铁需求增加，同时原材料价格的上涨，使得钢材价格出现回暖势头。由于船用钢材在造船生产成本费用中所占的比重约为15%-20%，在船舶原材料供应价格中占70%以上。因此，钢材价格的上涨必然给船舶行业带来不利影响。航运业作为船舶行业的下游产业，受金融危机影响严重。自金融危机以来，国际贸易的骤降，航运业首当其冲受到影响，造船价格也不可避免地受到冲击。随着后续有效订单需求的萎缩及手持订单的逐步

11、履约，世界造船业逐渐开始面临产能过剩的局面。尽管目前世界经济复苏好于预期，特别是中国经济企稳回升态势明显，但仍存在很多不确定因素。航运业的萧条使得船舶行业面临订单少、船价低的不利局面。九、2009年船舶行业财务状况总体表现稍差2009年，船舶行业的整体运行受到经济环境的负面影响，行业的生产经营面临着困难和挑战，行业效益出现下滑，发展速度有所减缓。从具体指标来看，2009年1-11月，船舶行业的盈利能力小幅下降；营运能力相对稳定；偿债能力有所改善；发展能力指标下降；船舶行业的财务状况表现稍差。2005-2009年船舶行业主要财务指标对比分析2009年11月2008年11月2007年11月2006

12、年2005年盈利能力销售毛利率（）12.3712.8214.1311.848.75销售利润率（）7.759.459.746.593.87资产报酬率（）4.694.345.044.663.21偿债能力负债率（）77.8380.5081.2779.5981.06产权比率（%）351.11412.74434.00389.93427.95利息保障倍数（倍）149.16-9.81108.1610.675.27发展能力应收账款增长率（）49.4845.7277.7423.1840.20利润总额增长率（）8.3450.52135.7497.88119.58资产增长率（）12.0052.2165.1538.5

13、520.03销售收入增长率（）30.9256.3962.3130.0742.59营运能力应收账款周转率（次）9.7611.319.0811.8310.83产成品周转率（次）21.9326.3723.5639.0441.30流动资产周转率（次）0.910.790.881.101.07数据来源：国家统计局从这些指标来看，船舶行业在2009年的发展处于行业的困难期，行业的生产经营中有一定的风险，行业的财务状况表现有所下滑。但从行业的运行趋势看，在国家政策的刺激拉动下，船舶行业的生产保持了稳定的增长，行业经济效益指标虽同比有所下降，但基本上都表现正面。从后期发展趋势看，在国家一系列的政策措施持续刺激下

14、，船舶行业有逐步复苏的趋势，预计船舶行业在2010年的发展好于2009年，效益状况将改善。十、华东地区船舶行业的优势地位更加突出从近三年比重指标看，销售收入、资产、利润比重都呈整体上升趋势。同时，各年的利润比重都分别高于同期的销售收入比重和资产比重，说明华东地区船舶行业效益较好。2009年1-11月华东地区收入占全国62.38%，利润占71.38%，资产占76.88%，其在我国造船业中的地位更加突出。数据来源：国家统计局2005-2009年华东地区船舶行业地位情况十一、子行业船用配套设备制造业发展突出2009年，尽管受到了全球金融危机的影响，船用配套设备制造业仍保持了较快发展趋势，近几年的工业

15、总产值年增长率都在40%以上。2009年1-11月实现工业总产值540.66亿元，同比增长43.69%。资料来源：国家统计局2005-2009年船用配套设备制造业产值情况船用配套设备制造业近5年来市场需求旺盛，销售收入逐年增长。2009年在受到宏观大环境萧条情况下的增长势头依然非常强劲。1-11月实现销售收入490.23亿元，同比增长38.94%。资料来源：国家统计局2005-2009年船用配套设备制造业销售收入情况十二、行业运行风险依然存在2010年，船舶行业面临的不确定性因素仍较多，风险仍然存在。船舶行业存在的主要风险有：国内外经济波动的风险；供需矛盾突出的风险；政策限制的风险；企业生产成

16、本增加的风险；国际航运市场需求的恢复仍存在不确定性的风险；结构性产能过剩的风险等。从整体上看，船舶行业的风险评级是中级，机会与风险并存，可选择性介入。 船舶行业整体是属于维持类行业，并有选择性的支持类行业，主要原因是：船舶行业作为我国国民经济的重要行业，还处于从船舶制造大国向船舶制造强国转变的成长阶段。目前，船舶行业的发展进入风险期，而这也是行业进行产业结构调整，产品优化升级的机遇期。通过支持符合行业发展趋势的项目和企业，将会有良好的回报。船舶行业各项评级因素判断结果行业评价指标行业现状权重评分生命周期成长15%0.95供需状况、总量预期供需矛盾有改善15%0.90国家政策支持程度较大15%0

17、.95产品替代可能性小12.5%0.95行业壁垒较高12.5%0.95与经济周期同步性与经济周期同处于触底回升阶段15%0.90厂商议价能力及成本控制能力较好15%0.95综合评分0.94十三、2010年船舶行业信贷建议2010年，船舶行业的信贷总体原则是：关注大型优势船舶企业的信贷需求，选择具有产品结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和技改升级项目，谨慎对待拥有落后产能的企业的信贷项目，选择性参与大型实力船舶企业的兼并重组项目。目录 TOC h z t 标题 1,1,标题 2,2,标题 3,3 HYPERLINK l _Toc260908329 第一章 船舶制造业基本情况

18、 PAGEREF _Toc260908329 h 1 HYPERLINK l _Toc260908330 1.1 行业定义及地位 PAGEREF _Toc260908330 h 1 HYPERLINK l _Toc260908331 1.1.1 行业定义 PAGEREF _Toc260908331 h 1 HYPERLINK l _Toc260908332 1.1.2 行业在国民经济中的地位 PAGEREF _Toc260908332 h 1 HYPERLINK l _Toc260908333 1.2 行业的分类 PAGEREF _Toc260908333 h 3 HYPERLINK l _T

19、oc260908334 第二章 2009年船舶制造业发展情况分析 PAGEREF _Toc260908334 h 4 HYPERLINK l _Toc260908335 2.1 2009年船舶制造业PEST（环境）分析 PAGEREF _Toc260908335 h 4 HYPERLINK l _Toc260908336 2.1.1 经济环境分析 PAGEREF _Toc260908336 h 4 HYPERLINK l _Toc260908337 2.1.2 政策环境分析 PAGEREF _Toc260908337 h 11 HYPERLINK l _Toc260908338 2.1.3 社

20、会环境分析 PAGEREF _Toc260908338 h 17 HYPERLINK l _Toc260908339 2.1.4 技术环境分析 PAGEREF _Toc260908339 h 17 HYPERLINK l _Toc260908340 2.2 2009年船舶制造业发展分析 PAGEREF _Toc260908340 h 27 HYPERLINK l _Toc260908341 2.2.1 2009年行业运行情况及特点分析 PAGEREF _Toc260908341 h 27 HYPERLINK l _Toc260908342 2.2.2 2009年行业投资情况分析 PAGEREF

21、 _Toc260908342 h 36 HYPERLINK l _Toc260908343 2.2.3 2009年行业集中度分析 PAGEREF _Toc260908343 h 38 HYPERLINK l _Toc260908344 2.2.4 2009年行业节能减排分析 PAGEREF _Toc260908344 h 39 HYPERLINK l _Toc260908345 2.2.5 2009年行业产品结构分析 PAGEREF _Toc260908345 h 40 HYPERLINK l _Toc260908346 2.2.6 2009年船舶行业生命周期分析 PAGEREF _Toc26

22、0908346 h 46 HYPERLINK l _Toc260908347 2.3 2009年世界造船业市场及我国进出口状况分析 PAGEREF _Toc260908347 h 48 HYPERLINK l _Toc260908348 2.3.1 造船业全球市场分析 PAGEREF _Toc260908348 h 48 HYPERLINK l _Toc260908349 2.3.2 2009年我国造船业进出口状况分析 PAGEREF _Toc260908349 h 49 HYPERLINK l _Toc260908350 2.3.3 2009年全球行业发展趋势分析 PAGEREF _Toc2

23、60908350 h 54 HYPERLINK l _Toc260908351 2.4 2009年行业竞争状况分析 PAGEREF _Toc260908351 h 57 HYPERLINK l _Toc260908352 2.4.1 行业进入和退出壁垒分析 PAGEREF _Toc260908352 h 57 HYPERLINK l _Toc260908353 2.4.2 行业竞争结构分析 PAGEREF _Toc260908353 h 58 HYPERLINK l _Toc260908354 2.5 2009年船舶行业区域发展分析 PAGEREF _Toc260908354 h 61 HYP

24、ERLINK l _Toc260908355 2.5.1 船舶行业区域分布总体分析及预测 PAGEREF _Toc260908355 h 61 HYPERLINK l _Toc260908356 2.5.2 华东地区船舶行业发展分析及预测 PAGEREF _Toc260908356 h 62 HYPERLINK l _Toc260908357 2.5.3 东北地区船舶行业发展分析及预测 PAGEREF _Toc260908357 h 64 HYPERLINK l _Toc260908358 2.5.4 中南地区船舶行业发展分析及预测 PAGEREF _Toc260908358 h 66 HYP

25、ERLINK l _Toc260908359 2.5.5 各区域比较分析 PAGEREF _Toc260908359 h 68 HYPERLINK l _Toc260908360 第三章 2009年船舶制造业产业链及子行业发展分析 PAGEREF _Toc260908360 h 71 HYPERLINK l _Toc260908361 3.1 船舶制造业产业链分析 PAGEREF _Toc260908361 h 71 HYPERLINK l _Toc260908362 3.1.1 上游钢铁行业分析 PAGEREF _Toc260908362 h 71 HYPERLINK l _Toc26090

26、8363 3.1.2 下游航运业分析 PAGEREF _Toc260908363 h 78 HYPERLINK l _Toc260908364 3.2 船舶制造业子行业发展分析 PAGEREF _Toc260908364 h 87 HYPERLINK l _Toc260908365 3.2.1 金属船舶制造业 PAGEREF _Toc260908365 h 87 HYPERLINK l _Toc260908366 3.2.2 船用配套设备制造业 PAGEREF _Toc260908366 h 90 HYPERLINK l _Toc260908367 3.2.3 船舶修理及拆船业 PAGEREF

27、 _Toc260908367 h 95 HYPERLINK l _Toc260908368 第四章 2009年船舶制造业财务状况分析 PAGEREF _Toc260908368 h 101 HYPERLINK l _Toc260908369 4.1 行业经营效益分析 PAGEREF _Toc260908369 h 101 HYPERLINK l _Toc260908370 4.2 行业盈利能力分析 PAGEREF _Toc260908370 h 103 HYPERLINK l _Toc260908371 4.3 行业营运能力分析 PAGEREF _Toc260908371 h 104 HYPE

28、RLINK l _Toc260908372 4.4 行业偿债能力分析 PAGEREF _Toc260908372 h 105 HYPERLINK l _Toc260908373 4.5 行业发展能力分析 PAGEREF _Toc260908373 h 106 HYPERLINK l _Toc260908374 4.6 行业财务状况总体评价 PAGEREF _Toc260908374 h 108 HYPERLINK l _Toc260908375 第五章 2009年船舶制造业重点企业分析 PAGEREF _Toc260908375 h 109 HYPERLINK l _Toc260908376

29、5.1 2009年行业内上市公司综合排名及各项经营指标排名 PAGEREF _Toc260908376 h 109 HYPERLINK l _Toc260908377 5.1.1 总资产排名 PAGEREF _Toc260908377 h 109 HYPERLINK l _Toc260908378 5.1.2 销售收入排名 PAGEREF _Toc260908378 h 109 HYPERLINK l _Toc260908379 5.1.3 净利润排名 PAGEREF _Toc260908379 h 109 HYPERLINK l _Toc260908380 5.1.4 净利润增长率排名 PA

30、GEREF _Toc260908380 h 109 HYPERLINK l _Toc260908381 5.1.5 综合排名 PAGEREF _Toc260908381 h 110 HYPERLINK l _Toc260908382 5.2 2009年中国船舶发展分析 PAGEREF _Toc260908382 h 111 HYPERLINK l _Toc260908383 5.2.1 企业简介 PAGEREF _Toc260908383 h 111 HYPERLINK l _Toc260908384 5.2.2 股权关系结构图 PAGEREF _Toc260908384 h 111 HYPE

31、RLINK l _Toc260908385 经营状况分析 PAGEREF _Toc260908385 h 112 HYPERLINK l _Toc260908386 主导产品分析 PAGEREF _Toc260908386 h 113 HYPERLINK l _Toc260908387 5.2.5 企业经营策略和发展战略分析 PAGEREF _Toc260908387 h 114 HYPERLINK l _Toc260908388 5.2.6 SWOT分析 PAGEREF _Toc260908388 h 115 HYPERLINK l _Toc260908389 5.2.7 企业竞争力评价 P

32、AGEREF _Toc260908389 h 115 HYPERLINK l _Toc260908390 5.3 2009年广船国际发展分析 PAGEREF _Toc260908390 h 117 HYPERLINK l _Toc260908391 5.3.1 企业简介 PAGEREF _Toc260908391 h 117 HYPERLINK l _Toc260908392 5.3.2 股权关系结构图 PAGEREF _Toc260908392 h 117 HYPERLINK l _Toc260908393 经营状况分析 PAGEREF _Toc260908393 h 117 HYPERLI

33、NK l _Toc260908394 主导产品分析 PAGEREF _Toc260908394 h 119 HYPERLINK l _Toc260908395 5.3.5 企业经营策略和发展战略分析 PAGEREF _Toc260908395 h 119 HYPERLINK l _Toc260908396 5.3.6 SWOT分析 PAGEREF _Toc260908396 h 120 HYPERLINK l _Toc260908397 5.3.7 企业竞争力评价 PAGEREF _Toc260908397 h 120 HYPERLINK l _Toc260908398 第六章 行业发展趋势预

34、测 PAGEREF _Toc260908398 h 121 HYPERLINK l _Toc260908399 6.1 政策变化趋势预测 PAGEREF _Toc260908399 h 121 HYPERLINK l _Toc260908400 6.2 成本及价格趋势预测 PAGEREF _Toc260908400 h 122 HYPERLINK l _Toc260908401 6.3 供求趋势预测 PAGEREF _Toc260908401 h 124 HYPERLINK l _Toc260908402 6.3.1 供给预测 PAGEREF _Toc260908402 h 124 HYPER

35、LINK l _Toc260908403 6.3.2 需求预测 PAGEREF _Toc260908403 h 125 HYPERLINK l _Toc260908404 6.4 船舶进出口趋势预测 PAGEREF _Toc260908404 h 127 HYPERLINK l _Toc260908405 6.5 技术发展趋势 PAGEREF _Toc260908405 h 128 HYPERLINK l _Toc260908406 6.5.1 造船技术发展趋势 PAGEREF _Toc260908406 h 128 HYPERLINK l _Toc260908407 6.5.2 船型设计开发

36、发展趋势 PAGEREF _Toc260908407 h 129 HYPERLINK l _Toc260908408 6.5.3 配套设备发展趋势 PAGEREF _Toc260908408 h 130 HYPERLINK l _Toc260908409 6.6 竞争趋势预测 PAGEREF _Toc260908409 h 132 HYPERLINK l _Toc260908410 6.7 区域发展趋势预测 PAGEREF _Toc260908410 h 134 HYPERLINK l _Toc260908411 6.8 产品发展趋势预测 PAGEREF _Toc260908411 h 135

37、 HYPERLINK l _Toc260908412 6.9 财务状况预测 PAGEREF _Toc260908412 h 136 HYPERLINK l _Toc260908413 第七章 船舶制造业风险分析 PAGEREF _Toc260908413 h 137 HYPERLINK l _Toc260908414 7.1 政策风险 PAGEREF _Toc260908414 h 139 HYPERLINK l _Toc260908415 7.2 宏观经济波动风险 PAGEREF _Toc260908415 h 141 HYPERLINK l _Toc260908416 7.3 技术风险 P

38、AGEREF _Toc260908416 h 142 HYPERLINK l _Toc260908417 7.4 供求风险 PAGEREF _Toc260908417 h 144 HYPERLINK l _Toc260908418 7.4.1 船舶产业供给风险分析 PAGEREF _Toc260908418 h 144 HYPERLINK l _Toc260908419 船舶产业需求风险分析 PAGEREF _Toc260908419 h 144 HYPERLINK l _Toc260908420 7.4.3 撤单风险 PAGEREF _Toc260908420 h 145 HYPERLINK

39、 l _Toc260908421 7.5 相关行业风险 PAGEREF _Toc260908421 h 146 HYPERLINK l _Toc260908422 7.6 区域风险 PAGEREF _Toc260908422 h 147 HYPERLINK l _Toc260908423 7.7 产品结构风险 PAGEREF _Toc260908423 h 148 HYPERLINK l _Toc260908424 7.8 贸易风险 PAGEREF _Toc260908424 h 149 HYPERLINK l _Toc260908425 第八章行业信贷建议 PAGEREF _Toc26090

40、8425 h 150 HYPERLINK l _Toc260908426 8.1 总体原则 PAGEREF _Toc260908426 h 150 HYPERLINK l _Toc260908427 8.2 细分授信建议 PAGEREF _Toc260908427 h 151 HYPERLINK l _Toc260908428 8.2.1 鼓励类 PAGEREF _Toc260908428 h 151 HYPERLINK l _Toc260908429 8.2.2 允许类 PAGEREF _Toc260908429 h 152 HYPERLINK l _Toc260908430 8.2.3 限

41、制类 PAGEREF _Toc260908430 h 153 HYPERLINK l _Toc260908431 8.2.4 退出类 PAGEREF _Toc260908431 h 153附表 TOC h z t 表题 c HYPERLINK l _Toc260908432 表1船舶制造业细分行业 PAGEREF _Toc260908432 h 3 HYPERLINK l _Toc260908433 表22009年社会消费品零售总额增速情况 PAGEREF _Toc260908433 h 7 HYPERLINK l _Toc260908434 表3改革开放以来政府对造船业对的主要扶持政策 PA

42、GEREF _Toc260908434 h 12 HYPERLINK l _Toc260908435 表4国内相关环保法律法规 PAGEREF _Toc260908435 h 14 HYPERLINK l _Toc260908436 表5船舶行业社会环境因素分析 PAGEREF _Toc260908436 h 17 HYPERLINK l _Toc260908437 表6中国船企与日韩船企制造水平差距 PAGEREF _Toc260908437 h 21 HYPERLINK l _Toc260908438 表72005-2009年船舶制造业规模指标 PAGEREF _Toc260908438

43、h 27 HYPERLINK l _Toc260908439 表82005-2009年船舶行业工业总产值 PAGEREF _Toc260908439 h 28 HYPERLINK l _Toc260908440 表92005-2009年船舶行业三大指标及世界占比 PAGEREF _Toc260908440 h 29 HYPERLINK l _Toc260908441 表102009年我国船舶行业部分在建及拟建项目 PAGEREF _Toc260908441 h 30 HYPERLINK l _Toc260908442 表112005-2009年船舶行业销售收入情况 PAGEREF _Toc26

44、0908442 h 30 HYPERLINK l _Toc260908443 表122009年世界主要造船国的产量及市场份额 PAGEREF _Toc260908443 h 48 HYPERLINK l _Toc260908444 表132009年主要出口船舶产品 PAGEREF _Toc260908444 h 51 HYPERLINK l _Toc260908445 表142009年1-11月主要进口船舶产品 PAGEREF _Toc260908445 h 53 HYPERLINK l _Toc260908446 表15部分国家对造船业的扶持措施举例 PAGEREF _Toc26090844

45、6 h 57 HYPERLINK l _Toc260908447 表162009年1-11月全国船舶企业数量各省市分布情况 PAGEREF _Toc260908447 h 61 HYPERLINK l _Toc260908448 表172005-2009年全国船舶企业数量区域分布情况 PAGEREF _Toc260908448 h 62 HYPERLINK l _Toc260908449 表182005-2009年华东地区船舶行业主要财务指标对比 PAGEREF _Toc260908449 h 63 HYPERLINK l _Toc260908450 表192005-2009年东北地区船舶行业

46、主要财务指标对比 PAGEREF _Toc260908450 h 65 HYPERLINK l _Toc260908451 表202005-2009年中南地区船舶行业主要财务指标对比 PAGEREF _Toc260908451 h 67 HYPERLINK l _Toc260908452 表212005-2009年全国船舶企业销售收入区域分布情况 PAGEREF _Toc260908452 h 68 HYPERLINK l _Toc260908453 表222005-2009年钢铁行业主要指标统计 PAGEREF _Toc260908453 h 72 HYPERLINK l _Toc26090

47、8454 表232005-2009年钢铁行业主要财务指标对比分析 PAGEREF _Toc260908454 h 77 HYPERLINK l _Toc260908455 表242005-2009年金属船舶制造业主要指标统计 PAGEREF _Toc260908455 h 87 HYPERLINK l _Toc260908456 表252005-2009年金属船舶制造业财务指标 PAGEREF _Toc260908456 h 89 HYPERLINK l _Toc260908457 表262005-2009年船用配套设备制造业规模指标 PAGEREF _Toc260908457 h 91 HY

48、PERLINK l _Toc260908458 表272005-2009年船用配套设备制造业财务指标 PAGEREF _Toc260908458 h 93 HYPERLINK l _Toc260908459 表282005-2009年船舶修理及拆船业规模指标 PAGEREF _Toc260908459 h 95 HYPERLINK l _Toc260908460 表292005-2009年船舶修理及拆船业财务指标 PAGEREF _Toc260908460 h 98 HYPERLINK l _Toc260908461 表302005-2009年船舶制造业经营效益指标 PAGEREF _Toc2

49、60908461 h 101 HYPERLINK l _Toc260908462 表312005-2009年船舶行业盈利能力指标 PAGEREF _Toc260908462 h 103 HYPERLINK l _Toc260908463 表322005-2009年船舶行业营运能力指标 PAGEREF _Toc260908463 h 104 HYPERLINK l _Toc260908464 表332005-2009年船舶行业偿债能力指标 PAGEREF _Toc260908464 h 105 HYPERLINK l _Toc260908465 表342005-2009年船舶行业发展能力指标 P

50、AGEREF _Toc260908465 h 106 HYPERLINK l _Toc260908466 表352005-2009年船舶行业主要财务指标对比分析 PAGEREF _Toc260908466 h 108 HYPERLINK l _Toc260908467 表362009年船舶行业上市公司总资产排名 PAGEREF _Toc260908467 h 109 HYPERLINK l _Toc260908468 表372009年船舶行业上市公司主营收入排名 PAGEREF _Toc260908468 h 109 HYPERLINK l _Toc260908469 表382009年前三季度

51、船舶行业上市公司净利润排名 PAGEREF _Toc260908469 h 109 HYPERLINK l _Toc260908470 表392009年船舶行业上市公司净利润增长率排名 PAGEREF _Toc260908470 h 110 HYPERLINK l _Toc260908471 表402009年度船舶行业上市公司主要指标加权排名 PAGEREF _Toc260908471 h 110 HYPERLINK l _Toc260908472 表41中国船舶财务指标表 PAGEREF _Toc260908472 h 113 HYPERLINK l _Toc260908473 表42中国船

52、舶主要财务指标 PAGEREF _Toc260908473 h 113 HYPERLINK l _Toc260908474 表43中国船舶SWOT分析表 PAGEREF _Toc260908474 h 115 HYPERLINK l _Toc260908475 表44广船国际股份有限公司前十大股东 PAGEREF _Toc260908475 h 117 HYPERLINK l _Toc260908476 表45广船国际主要财务指标 PAGEREF _Toc260908476 h 118 HYPERLINK l _Toc260908477 表46广船国际按产品收入分布 PAGEREF _Toc2

53、60908477 h 119 HYPERLINK l _Toc260908478 表47广船国际SWOT分析表 PAGEREF _Toc260908478 h 120 HYPERLINK l _Toc260908479 表48船舶行业各项评级因素判断结果 PAGEREF _Toc260908479 h 137 HYPERLINK l _Toc260908480 表49船舶行业主要风险因素分析 PAGEREF _Toc260908480 h 138 HYPERLINK l _Toc260908481 表50船舶行业政策环境变化影响的风险分析及评价 PAGEREF _Toc260908481 h

54、139 HYPERLINK l _Toc260908482 表51船舶制造业供给风险分析 PAGEREF _Toc260908482 h 144 HYPERLINK l _Toc260908483 表52船舶制造业需求潜力风险评估 PAGEREF _Toc260908483 h 145附图 TOC h z t 图题 c HYPERLINK l _Toc260908484 图1船舶建造基本流程 PAGEREF _Toc260908484 h 1 HYPERLINK l _Toc260908485 图22005-2009年船舶工业总产值占GDP比重 PAGEREF _Toc260908485 h

55、3 HYPERLINK l _Toc260908486 图31990-2009年中国GDP及其增速 PAGEREF _Toc260908486 h 5 HYPERLINK l _Toc260908487 图42006年以来工业增加值增速情况 PAGEREF _Toc260908487 h 6 HYPERLINK l _Toc260908488 图52007年以来城镇固定资产投资同比累计增速情况 PAGEREF _Toc260908488 h 6 HYPERLINK l _Toc260908489 图62008-2009年我国进出口月度增速情况 PAGEREF _Toc260908489 h 7

56、 HYPERLINK l _Toc260908490 图7居民消费价格增速情况 PAGEREF _Toc260908490 h 9 HYPERLINK l _Toc260908491 图82008-2009年我国货币供应量增速 PAGEREF _Toc260908491 h 9 HYPERLINK l _Toc260908492 图92007-2009年我国月度信贷投放规模 PAGEREF _Toc260908492 h 10 HYPERLINK l _Toc260908493 图102008-2009年人民币对美元汇率走势 PAGEREF _Toc260908493 h 11 HYPERLI

57、NK l _Toc260908494 图112005-2009年船舶制造业劳动生产率情况 PAGEREF _Toc260908494 h 26 HYPERLINK l _Toc260908495 图122005-2009船舶制造业资产及负债变化情况 PAGEREF _Toc260908495 h 27 HYPERLINK l _Toc260908496 图132005-2009年船舶行业工业总产值变化趋势 PAGEREF _Toc260908496 h 28 HYPERLINK l _Toc260908497 图142005-2009年船舶行业三大指标及世界占比 PAGEREF _Toc260

58、908497 h 29 HYPERLINK l _Toc260908498 图152005-2009年船舶行业销售收入变化趋势 PAGEREF _Toc260908498 h 31 HYPERLINK l _Toc260908499 图162008-2009年散货船新船订单（百万DWT） PAGEREF _Toc260908499 h 31 HYPERLINK l _Toc260908500 图172008-2009年万吨以上级油轮新船订单（万DWT） PAGEREF _Toc260908500 h 32 HYPERLINK l _Toc260908501 图182006-2009年集装箱船新

59、船订单（千TEU） PAGEREF _Toc260908501 h 32 HYPERLINK l _Toc260908502 图19全球船厂散货船在手订单还可支撑5年左右 PAGEREF _Toc260908502 h 33 HYPERLINK l _Toc260908503 图20全球万吨以上级油轮在手订单情况 PAGEREF _Toc260908503 h 33 HYPERLINK l _Toc260908504 图21全球船厂集装箱船在手订单情况 PAGEREF _Toc260908504 h 33 HYPERLINK l _Toc260908505 图222005-2009年船舶行业产

60、销率变化趋势 PAGEREF _Toc260908505 h 34 HYPERLINK l _Toc260908506 图232005-2009年交通运输设备制造业固定资产情况 PAGEREF _Toc260908506 h 36 HYPERLINK l _Toc260908507 图24船舶行业总资产的所有制分布 PAGEREF _Toc260908507 h 37 HYPERLINK l _Toc260908508 图25船舶制造业资产子行业分布 PAGEREF _Toc260908508 h 37 HYPERLINK l _Toc260908509 图262005-2009年船舶行业集中