租赁资产风险的防范和控制

1、租赁资产风险管理与租赁业务(yw)中不良资产的防范和处置富邦国际融资(rn z)租赁有限公司李聪方邮箱：北京市西城区二龙路甲33号新龙大厦5层共三十二页租赁业务的风险管理 风险(fngxin)的识别风险(fngxin)的控制安全退出copyright 富邦租赁2课程内容共三十二页风险的识别风险定义(dngy)和特点 风险 是指事件未来可能发生的不确定性。特点： 不确定性 合理(hl)预估性 正是由于风险的特点，决定了我们开展业务中虽不能消灭风险，但可以在合理预估情况下对风险进行有效的控制。copyright 富邦租赁3共三十二页信用风险 融资租赁业务的承租人包括国有企业、民营企业、事业单位、个

2、体工商户以及自然人等民事主体，客户的多元化及主体之间的履约能力、履约意愿以及还款(hi kun)保障的差异，导致开展融资租赁业务将会面临客户信用风险。风险(fngxin)种类信用风险风险的识别copyright 富邦租赁4共三十二页风险(fngxin)识别信用风险信用风险 还款(hi kun)意愿 还款保障 还款能力copyright 富邦租赁5风险的识别共三十二页风险管理 信用风险管理(gunl)客户选择融资租赁公司选择承租人经济实力强债务负担轻还款能力强资信好营销能力强copyright 富邦租赁(zln)6共三十二页风险管理 信用风险管理(gunl)-还款意愿copyright 富邦租赁

3、(zln)7还款意愿承租人的信用调查财务报表会计记录调查财务报表状况现存债务状况各项投资情况承租人为企业的，可以通过调查其过去的支付记录(包括法定代表人、高管)、历史交易记录、企业口碑、贷款卡信息、银行征信中心的信用记录等情况。承租人为自然人的，可以调查其本人及配偶银行对账单、银行征信记录等情况。共三十二页风险管理 信用风险管理(gunl)-还款能力copyright 富邦租赁(zln)8共三十二页风险管理 信用风险管理(gunl)-还款保障担保品的价值担保品的流通性担保人的状况承租人自身其他资产copyright 富邦租赁(zln)9还款保障共三十二页资产风险(fngxin) 融资租赁业务存

4、在着资产风险。租赁期间租赁物的价值安全始终高于租赁债权价值将是租赁公司风险防范最现实最可靠的措施。copyright 富邦租赁(zln)10风险的识别 风险识别资产风险共三十二页代表(dibio)租赁设备代表(dibio)收取手续费、保证金后的租赁债权资产风险管理-余值风险t 时间v 价值0代表租赁债权 融资租赁业务中，一般情况下租赁初期设备贬值较快，租赁债权大于租赁物的变现价值，租赁公司的权益保障较低。租赁公司可以根据承租人或项目的信用评估情况，采取首付款、手续费或者收取保证金的方法锁定租赁前期的债权大于租赁物价值可能产生的风险。copyright 富邦租赁11风险管理 共三十二页有选择地投

5、保：财产险、责任险等。协调租赁物厂家加强承租人操作人员的技能培训，最大程度的避免因操作不当造成租赁资产损坏、灭失风险；条件成熟的可对租赁物采取GPS定位，不仅可以实时跟踪设备情况，还可以通过GPS的工作记录有效地反映出设备的工作状况和维护情况。加强对租赁设备的定期巡查和监测：重点关注承租人对租赁物是否(sh fu)超负荷使用；是否(sh fu)例行维修、维护；设备有无出借于第三方；设备完好程度；设备是否(sh fu)用于合同约定用途和地点等情况。风险管理 资产(zchn)风险管理-运营风险copyright 富邦租赁12共三十二页尽可能选择流通性强、余值价值高的设备作为租赁物；租赁物为承租人专

6、用设备或二手市场不成熟的，参照贷款业务充分考虑租赁置产价值以外的还款来源及保障措施；关注租赁物行业技术更新及设备价值波动规律，在租赁物存在价值急剧波动风险时，要求承租人提供增信保障；与专业二手设备商建立战略(zhnl)合作，提高租赁物退出效率和退出保障。copyright 富邦租赁(zln)资产风险管理-退出风险13风险管理 共三十二页资产(zchn)风险管理-退出风险融资租赁公司通过对租赁设备市场行情的调查了解，为自身债权建立提供一个合理(hl)的基础。融资租赁公司熟悉租赁设备的市场价格融资租赁公司要和供应商、二手市场、拍卖机构要保持密切联系租赁设备退出渠道顺畅copyright 富邦租赁1

7、4风险管理 共三十二页行业风险 不同的融资(rn z)租赁业务有着不同的市场领域，该领域内市场环境、经济周期的波动情况、区域的经济政策等都会对拟进行的融资(rn z)租赁交易产生影响。风险的识别 风险(fngxin)识别行业风险copyright 富邦租赁15共三十二页copyright 富邦租赁(zln)16该行业进行融资租赁业务的市场环境分析、政治状况和经济状况（包括但不限于国家和地区的产业政策）是分析的重点。该行业整个经济周期的波动情况，低谷意味着高风险。该行业现有的融资租赁业务的竞争状况和现有经济主体对市场份额的占有率。进入行业的阻碍、技术更新状况和资金投入情况。风险(fngxin)识

8、别行业风险风险的识别 共三十二页合同风险 融资租赁业务(yw)中，交易合同是明确交易双方权利、义务关系最直接的证据，合同条款的完备性、科学性、权利义务的明确性直接关系到融资租赁交易的安全。copyright 富邦租赁(zln)17风险的识别 风险识别合同风险共三十二页合同风险管理-合同审查形式要件审查合同文本是否规范;主合同的从合同和附件是否齐全；主从合同的签订日期、合同字号及内容是否对应。主体资格审查合同主体是否真实合法、有效；是否超越法定的经营范围；代理人签订合同是否经过被代理人的书面授权；代理人是否超过授权范围；代理权是否终止。合同约定是否违反国家法律、行政法规的强制性规定；标的物是否为

9、禁止流通物或者未经许可限制流通物。合同内容是否完备？合同内容是否完备？合同权利、义务划分是否明确、清晰？条款是否具体，具有可操作性？合同内容审查代理权的审查copyright 富邦租赁(zln)18风险管理共三十二页财务风险 融资租赁公司租金分期回流是否正常、拨备是否足额覆盖、对到期贷款或租赁物购买价款支付的时限和金额是否匹配、汇率波动是租赁公司比较容易出现的财务风险统一租金收取日期；如每月的15日或每季度最后一个月的15日为统一租金收取日；贷款还款(hi kun)还款(hi kun)周期及期限与租赁相匹配；统一租赁物价款支付日期为租金收取日的次日；合理计提不良拨备；统一借贷币种或购买掉期保值

10、产品预防汇兑损失。财务(ciw)风险的识别和管理copyright 富邦租赁19风险管理共三十二页法律及司法风险 由于国内物权登记制度的不完善和融资租赁交易占有与所有人的交易客观状况，善意第三人取得租赁物相关物权是融资租赁公司面临(minlng)的重大风险之一；国内司法效果的应然与实然差距，也是融资租赁债权最终实现的最大障碍之一。风险种类法律(fl)及司法风险copyright 富邦租赁20风险的识别 共三十二页根据物权法第二十四条规定：“船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消灭，未经登记，不得对抗善意(shny)第三人。”根据该规定，机动车辆所有权应当在交付时转移，未经登记不得对抗

11、善意第三人。物权法关于善意取得制度的规定 物权法第106条 无处分权人将不动产或者动产转让给受让人的，所有权人有权追回；除法律另有规定外，符合下列情形的，受让人取得该不动产或者动产的所有权： 1、受让人受让该不动产或者动产时是善意的； 2、以合理的价格转让； 3、转让的不动产或者动产依照法律规定应当登记的已经登记，不需要登记的已经交付给受让人。 受让人依照前款规定取得不动产或者动产的所有权的，原所有权人有权向无处分权人请求赔偿损失。当事人善意取得其他物权的，参照前两款规定。善意第三人有可能根据物权法第106条的规定从承租人处取得物件的所有权或抵押权。出租人有可能从既有物权又有债权的有利地位降为

12、只有债权而丧失物权的不利地位。法律和司法(sf)风险管理善意第三人风险copyright 富邦租赁21风险管理共三十二页船舶和飞机的登记制度相对比较完善，对租赁交易中的所有权和使用权进行分别登记，能够有效避免善意第三人取得租赁物的相关物权；在机动车融资租赁的司法实践中，在最高人民法院向公安部致函如何确定机动车所有人问题时，公安部给最高人民法院作出的关于确定机动车所有权人问题的复函【公交(n jio)管（2000）98号】及关于机动车财产所有权转移时间问题的复函【公交管（2000）110号】中均明确答复“公安机关办理的机动车登记，是准予或者不准予上道路行驶的登记，不是机动车所有权登记”。因此，鉴

13、于目前机动车辆无法通过登记公示所有权的现状，建议融资租赁公司开展相关融资租赁业务时，可将以机动车辆为抵押物、以租赁公司为抵押权人办理抵押登记手续，虽无法产生担保物权的法律效果，但从操作层面上可以有效预防第三人善意取得租赁物。一般动产租赁物可以采取在租赁物上贴标签或参照机动车抵押的方式阻断第三人的善意要件，从而避免第三人善意取得租赁物先关物权。法律(fl)和司法风险管理善意第三人风险copyright 富邦租赁22风险管理共三十二页 在融资租赁不良资产处置过程中，特别是标的额相对较大的融资租赁案件中，由于受到个别地方保护主义对司法审判的干扰 ，往往会出现判决不公，执行(zhxng)不力的情况，导

14、致租赁公司权益无法实现；另外，由于个别地方司法机关对融资租赁相关法律的理解不同，也会导致同样的案件出现不同的判决结果，同样会对租赁公司形成风险，因此，选择司法环境相对公平的裁决机构对融资租赁公司相当必要。 民事诉讼法规定：“合同的双方当事人可以在书面合同中协议选择被告住所地、合同履行地、合同签订地、原告住所地、标的物所在地人民法院管辖，但不得违反本法对级别管辖和专属管辖的规定。” 根据上述规定，租赁公司在订立融资租赁合同时，事先了解各地对融资租赁的相关判决或裁决先例，通过约定仲裁或管辖法院的方式对争议裁决机构事前约定，避免相关风险的发生。法律(fl)和司法风险管理地方保护相关风险copyrig

15、ht 富邦租赁23风险管理共三十二页 在融资租赁实务中，风险管理贯穿与融资租赁交易的始末，各阶段风险管理的目标。租前的风险(fngxin)控制目标：“预防风险发生”期间的风险控制目标: “租金安全回收”期末的风险管理目标：“安全退出交易” 富邦租赁(zln)风险管理的目标和手段copyright 富邦租赁24风险管理共三十二页在融资租赁的实务中，是允许(ynx)出现坏账的，融资租赁不良率应当控制合理的范围之内，范围将根据主要产品价格和业务领域等因素综合确定。如果租赁公司对客户审查过严，则很可能带来的租赁规模和市场份额的牺牲；而审查过松盲目地扩大客户群，则可能导致坏账率极度攀升，影响公司效益。风

16、险管理手段(shudun)不良率在可控的范围copyright 富邦租赁25风险管理共三十二页风险管理手段-交易条件(tiojin)调节风险(fngxin)调整工具copyright 富邦租赁26风险管理共三十二页到期日前（前10天）短信或/和邮件提醒，并提示未准时还款将被收取违约金。宽限期后（逾期0-7天，假设以宽限期10天计算）通过电话及短信催收款项并通知客户对其收取违约金。逾期（7-15天）除保持电话及短信提醒催收、了解欠款原因外,安排区域经理协助收款专员与客户进行面对面沟通，提示客户违约可能存在的风险，协商解决方案。逾期（15-60天）除保持上述催款行为外，向客户或其担保方发送法律催收

17、函件，通知其如不及时还款将面临法律仲裁(zhngci)及租赁物被收回的情况；发送预警报告，提示风险管理部门关注。逾期（60天以上）提起诉讼或仲裁手段，收回租赁物，实现租赁债权。逾期(y q)应收账款的分级管理 对逾期应收账款应视情况采取递进式的违约责任追究，而不是一步到位，避免激化承租人还款意愿风险的发生。copyright 富邦租赁27风险管理共三十二页建立计算机自动(zdng)管理和风险监控系统 租赁公司自身应当建立计算机自动管理和风险监控系统，对风险管理实行定期检查执行情况制度；对风险管理部门从业人员进行风险意识教育和防范、化解、转移风险技能(jnng)的培训。copyright 富邦租

18、赁28风险管理共三十二页不良资产的救济(jij)措施自力救济司法(sf)救济取回租赁物扣划保证金强制执行公证仲裁诉讼关停租赁物copyright 富邦租赁29风险管理救济措施共三十二页裁决请求设计(shj)的思考和选择合同法第二百四十八条规定承租人应当按照约定支付租金。承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租赁物。 根据此规定，租赁公司即可以在司法(sf)救济中请求承租人支付到期未付租金和未到期租金，也可以请求返还租赁物。 两个请求是否可以并提？是否增加诉讼成本？就需要结合具体案情慎重思考和选择。copyright 富邦租赁30风险管理共三十二页富邦国际融资(rn z)租赁有限公司 李聪方共三十二页内容摘要租赁资产风险管理与租赁业务中不良资产的防范和处置。李