国际结算方式：信用证课件

1、国际结算方式：信用证.第一节 信用证概述1第二节 信用证的当事人及业务流程2第三节 信用证的种类3第四节 信用证风险与资金融通4本章要点1.掌握信用证的含义、特点和开立形式2.理解信用证的三方契约关系和信用证的作用3.了解信用证的重要内容，能够熟练阅读信用证4.了解信用证的种类及其选择5.掌握信用证业务的操作程序和单证技巧6.掌握信用证的当事人及其权利和义务关系，理解 信用证主要当事人之间的关系第一节 信用证概述信用证的产生托收基础上演变而来，克服了托收的缺陷，银行作为第三者充当中间人和担保人，从而解决了进出口双方的顾虑。信用证属于逆汇。（二）跟单信用证统一惯例的沿革第一节 信用证概述1994

2、年1月1日开始实施信用证统一惯例UCP5002007年7月1日开始实施信用证统一惯例UCP600第一节 信用证概述（三）信用证的含义 信用证是开证银行根据申请人的要求和指示、向受益人开立的、在一定期限内凭规定的符合信用证条款的单据、即期或在一个可以确定的将来日期承付一定金额的书面承诺。信用证三要素由开证行开出的确定承诺的文件。开证行的承付承诺不可撤销。开证行的承付条件是相符交单。根据信用证的种类（即期、延期、承兑信用证），银行即期付款、承诺延期付款并在承诺到期日付款或承兑汇票并在汇票到期日付款。与信用证条款、UCP600相关条款及国际标准银行实务一致的交单。二、信用证的特点1、信用证是一种自足

3、的文件（独立于合同之外）开立信用证的基础：买卖合同买方与开证行的开证申请书和担保协议开证行在基础上才能开立信用证2、信用证是一种单据的买卖相互独立！ 信用证实行“凭单付款” 的原则。银行只处理单据，不处理货物。 注意: 严格符合的原则 单单相符 单证一致案例1：国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”；信用证却规定：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆”。在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用

4、证效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务。案例2我国某公司向美国出口一批货物，合同规定8月份装船，后国外开来信用证将装船期定为8月15日前。但8月15日前无船去美国，我方立即要求美商将装船期延至9月15日前装运。美商来电称：同意修改合同，将装船期、有效期顺延一个月。该公司于9月10日装船，15日持全套单据向指定银行办理议付，但被银行以单证不符拒绝议付。试问议付行的做法合理吗？二、信用证的特点3、信用证是一种银行信用开证行承担第一性付款责任！案例3我国某出口公司通过通知行收到一份国外银行开出的不可撤销信用证，该公司按

5、信用证要求将货物装船后，但在尚未交单议付时，突然接到开证行通知，称：“开证申请人（进口商）已经倒闭，本开证行不再承担付款责任”。那么开证行的做法是否正确呢？三、信用证业务中的契约关系P91:图5-1四、信用证的开立形式 根据信用证的开立方式及记载内容不同，可将信用证分为信开本信用证和电开本信用证。 （一）信开本信用证（letter of credit）是指以信函格式缮制并航空邮寄给通知行的信用证。适用于装运日期较长或金额较少的信用证。目前很少使用。式样：P95. （二）电开本信用证（cable）是指开证行采用电报、电传或SWIFT系统将信用证条款传达给通知行的信用证式样。分为简电本和全电本。四

6、、信用证的开立形式1.简电本 目的是将主要内容预先通知出口商，使出口商 早日备货。但它不是有效的信用证，不能作为 交单议付的依据，须随寄信开本形式的证实书。 在法律上是无效的。2.全电本 以电文形式开出的完整的有效的信用证，是交 单议付的依据，也是目前使用最广泛的信用证。 银行开证方式：电传、SWIFT。四、信用证的开立形式（1）电传方式开立的信用证（2）SWIFT方式开立的信用证 MT700（信用证主条款）、 MT701（信用证补充条款） MT707（信用证修改） 六、信用证的作用1、解决了贸易双方互不信任的矛盾；2、保证出口商安全收汇；3、保证进口商安全提货；4、进、出口双方均可在信用证项

7、下获得资金融通。5 、为银行利用资金提供了便利，也为银行带来了 收益。 第二节 信用证的当事人及业务流程一、信用证的当事人（一）基本当事人 信用证业务涉及三个基本当事人： 开证申请人、 开证行、受益人。第二节 信用证的当事人及业务流程 1. 开证申请人 Applicant（通常为进口商即买方） 开证申请人的权利和义务 （1）向开证行申请开立与合同相符的信用证（2）付款责任（付款赎单或拒绝赎单，开证行无力偿付时， 申请人有义务向受益人付款）（3）得到合格单据的权利（4）有权区分过失责任，向出口商、轮船公司或保险公司 索赔，但不能向开证行索赔。2. 开证行（issuing bank） 应开证申请人

8、要求为其开立信用证的银行。受三个合同约束：与开证申请人之间的付款代理合同与受益人之间的信用证与通知行或被指定银行之间的代理协议 开证行的权利和义务 （1）根据开证申请人的指示开证，可收取手续费和预收押金；（2）审核单据的义务；（3）对受益人有凭表面正确的单据付款的义务；（4）对于单证不符的信用证，有权拒付（单到开证行后若发 现单证不符，有权追回已付议付行的款项和利息。对邮 寄过程中遗失或延误的单据，不负责任）；（5）按规定付款后，有权从申请人处获得偿付。开证申请人 无力付款赎单时，开证行有权处理单据和货物。3. 受益人 Beneficiary（一般是出口商或中间商） 通常为接受信用证并享受利益

9、的一方。 受益人的权利和义务 （1）受益人有义务按照合同规定发运货物，并提交符合合同与信用证的单据。若发现信用证条款与合同不符，可申请改证。（2）有权按信用证规定，在信用证有效期内交单收款。若开证行不付款，受益人有权要求进口商付款。信用证的主要当事人及它们的契约安排申请人受益人开证行 合同开证申请书信用证一个合同下的当事人不能引用另一个合同的规定来取得不应取得的权利或作为违约的抗辩（二）信用证的其他当事人1.通知行2.保兑行3.转让行4.议付行5.付款行6.偿付行受益人（出口商）申请人（进口商） 开证行通知行/保兑行/转让行/议付行/付款行申请开证开证寄证通知证及其它 偿付行索偿 偿付偿付索偿

10、通知赎单付款赎单 1. 通知行（advising bank）/转递行（ transmitting bank） 受开证行委托，将信用证通知(电开本L/C)或原件转递(信开本L/C)给受益人的银行。是出口地银行，一般是开证行的海外分行、联行或代理行。 通知行的权利和义务 （1）证明信用证的真实性并及时澄清疑点（2）审证责任（核对印押）（3）及时将信用证通知或转递给受益人（4）有权向开证行收取通知信用证或修改手续费，但无义务 对受益人进行议付或承付货款。UCP600增加了第二通知行的概念： 通知行可以通过另一银行（第二通知行）向受益人通知信用证及修改。 2. 被指定银行（nominated bank

11、） 是除开证行以外，信用证可在其处兑用的银行。包括：保兑行、议付行、付款行、承兑行、偿付行、索偿行、转让行。（1）保兑行（ confirming bank） 应开证行授权或请求，在其开出的信用证上加上自身保证付款承诺（保兑）的银行。 保兑行的权利和义务 1、有权作出是否加具保兑的选择。如拒绝保兑，须立即通知 开证行。2、加具保兑后，就对受益人独立负责。即有不可撤销的承付 或议付责任，一经付款或议付，不能向受益人追索。拒付 不符点单据必须明白无误地向受益人声明。3、付款后，有权向开证行提示与信用证相符的单据并要求偿 付。4、有权对信用证修改部分不保兑，但不能只对同一修改书中 的部分内容加具保兑。

12、UCP600强调： 未经开证行要求或授权，而是与受益人达成协议对信用证加具保兑的行为称为沉默保兑（Silent Confirmation）不受UCP保护。（2）议付行（negotiating bank） 是指根据开证行的授权，买入或贴现受益人提交的符合信用证规定的汇票或单据的银行。议付又称“买单”或“押汇”。议付行的权利和义务 1、有权选择承担或不承担议付责任。2、在信用证有效期内，应接受受益人提交的单据和汇票并审核，若单证相符则垫款，若不符，应要求受益人修改。3、议付后，有权向开证行、保兑行、付款行或偿付行寄单索偿。如开证行拒付，可向受益人或前手追索。（3）付款行（paying bank）

13、被开证行指定为支付汇票或信用证款项的银行。可以是开证行本身，也可以是其指定的代理付款行。一经付款，不得向受益人追索，只能向开证行索偿。（4）承兑行（accepting bank ） 对受益人开出的汇票做承兑的银行，并在到期日时对其已承兑的汇票付款。可以是开证行本身，也可以是其指定的银行进行受票和承兑。（5）提示行（presenting bank ）向开证行、保兑行或被指定银行提交单据的银行。（6）偿付行（reimbursing bank）是开证行指定的向议付行、付款行或承兑行偿付的银行。偿付行的权利和义务 1、当开证行存有足够的款项并收到开证行的偿付指示时 有义务偿付，然后向开证行索偿。如果开

14、证行没有存款 或存款不足，又无透支协议，偿付行有权拒付。2、不负责受单和审单。不存在被开证行追索。3、付款后，开证行即使审单发现有不符点，也不能向偿付 行追索，只能要求议付行退回款项。（7）转让行（transferring bank ） 在可转让信用证项下，被开证行要求和授权在受益人提出申请后，将信用证部分或全部转让给第二受益人的银行。（8）索偿行（claiming bank） 在偿付信用证项下，向偿付行提交索偿要求的银行,包括议付行、付款行或承兑行。二、 信用证的业务流程 （P91：图5-2）（一）进出口双方签订贸易合同 贸易合同是信用证开立的基础，也是受益人审证的依据。（二）开证申请人申请

15、开立信用证 开证申请书内容应完整、明确，不要加注过多的细节。开立信用证时，需交开证手续费、邮电费和修改费等。（三）开证行开立信用证 可“电开”和“信开”。信开本信用证有时可由开证行或申请人直接寄给受益人。（四）通知/转递信用证 L/C的通知主要针对电开本L/C而言。电开本以通知行为收件人，通知行收到L/C后，经核对密押无误，即以本行的通知书格式照录L/C全文，再通知受益人。信开本则由开证行寄送至转递行，转递行核对印鉴无误后，将L/C原件转递给受益人。有时可由开证行或申请人直接寄给受益人。（五）受益人审证、发运货物及制单 1. 受益人审证 受益人收到L/C后，应着重审核L/C内容与合同是否一致。

16、审核要点： （1）对信用证本身说明的审核。金额应与合同一致，金额与单价和货量相称，大小写金额一致，单价与总值要填正确，货币与合同一致，是否有溢短装条款。 （2）对货物描述的审核。包括商品名称、规格、数量、包装和单价等是否与合同一致，注意：信用证中是否有另外的特殊条件。 （3）对单据的审核。对单据的种类、份数及填制方法进行仔细审核，看是否有不正常规定。 2. 改证（信用证的修改）（1）出口商提出修改 受益人 申请人 开证行 通知行（2）进口商提出修改开证申请人 开证行 通知行 受益人 协商修改申请修改（修改通知书）修改通知书通知修改（修改通知书）申请修改可接受：按修改后的证发货、交单可不接受：按

17、原证发货、交单修改通知书通知修改（修改通知书）一起出口苹果受骗案的教训 2003年，山东MS公司和印度IDV贸易公司签订出口苹果合同。IDV公司通过某国际银行开立了不可撤销即期L/C，共10X40FCL，金额85162美元。L/C规定CONSIGNEE是申请人，分批装运办法是：第一批1个柜，第二批1个柜，第三批8个柜。MS公司审单后发现，L/C存在两处不符点：1、受益人名称一个单词少了两个字母；2、货物描述中APPLE被写成了APELL。MS公司联系IDV公司要求修改，IDV公司声称是银行的小失误，往往是难以避免的，并发送了保证书，保证不会因为这两处错误而提出拒付。MS公司认为开证行为国际银行

18、，又有申请人的保证书，而且成交的价格是合理的市场价格，坚持修改可能会影响今后的合作关系，同意不修改L/C。 第一批1个柜和第二批1个柜出口后，受益人提交了含有上述2处不符点的单据，申请人接受了不符点，而开证行也没有就这些不符点的单据发出拒付通知书。收到了前两批货款后，MS公司放心大胆地出口了第三批苹果并及时提交了单据。但是，国外银行在收到单据的第6个工作日发出拒付通知书。MS公司马上联系IDV公司询问，IDV公司找出种种借口，一会儿说前两批质量有问题，一会儿说这是银行的惯例，一会儿说市场很不好，最后赤裸裸地提出至少降价70%。MS公司在印度无其他客户，即使找到了其他买家，没有买方配合也无法提出货物。苹果价值低，又是保鲜产品，运回来也不可能，MS公司根本没有讨价还价的余地，被迫接受了外商的要求。 05年6月27日，国际商报 3. 发运货物及制单受益人对L/C审核无误后，就可发运货物取得货运单据，然后制单并开立汇票（也可不开，如sight L/C, 具体视L/C规定）交单议付。（六）受益人交单议付 受益人将信