证券从业证券交易重点三色笔记完整版

1、使用方法介绍：哎1、三色勾画法案。红色表示是重拔点记忆内容，蓝碍色表示次重点记懊忆内容或较难理癌解内容，褐色表俺示暂时需要记忆罢的内容或简单理伴解内容。现实中八可用红笔划红色白内容，蓝笔或黑隘笔划蓝色内容，癌一定用铅笔划褐版色内容。日常复伴习主要关注三色矮划线内容，考前板快速浏览红色和白蓝色内容，铅笔案内容确定掌握时安请擦掉。邦2、知识点把握挨。日常复习注意隘明确知识点，特胺别注意多选题知皑识点的提示。按“”埃代表一个明显的安知识点。拜3、复习流程。瓣第一阶段，把安自主快速浏览全鞍书一遍；稗白在培训师指导下半划三色重点，讲蔼解和记忆重要知澳识点；背捌记忆三色重点一败遍；蔼跋模拟测试一，确敖定成

2、绩：参考分板为55分以上。奥培训师督促50盎分以下者加大复凹习力度。第二阶叭段，暗懊培训师讲解模拟板试卷一，学员在挨书中寻找做错试绊题对应的知识点坝，寻找做错原因半，若内容未记录耙请用三色中一色摆自己勾画；靶哎记忆三色重点一班遍；拌哎模拟测试二，确版定成绩：参考分疤为60分以上。办培训师督促55扮分以下者加大复版习力度。70分半以上者可结束该跋们课程复习，考靶前三天突击温习挨即可。第三阶段鞍，翱暗培训师讲解模拟敖试卷二，学员在俺书中寻找做错试岸题对应的知识点胺，寻找做错原因巴，若内容未记录柏请用三色中一色般自己勾画；斑扳记忆三色重点一班遍；碍爱模拟测试三，确皑定成绩：参考分罢为66分以上。坝培

3、训师督促60笆分以下者加大复百习力度。将确定叭已掌握的铅笔勾隘画内容擦掉。板啊考前三天开始自捌由温习，考前1搬-2小时快速浏耙览红色和蓝色勾碍画内容。扳4、模拟测试中稗各项目单独列分颁。按白填空题60题，把30分，参考分碍值21分，低于唉21分者，加强昂概念及分类的理碍解。半胺判断题60题，鞍30分，参考分皑值24分，低于捌24分者，加强八单句的记忆。靶皑0.5分多选题盎40题，20分靶，参考分值12昂分，低于12分盎者，加强重点段胺落的理解和记忆百。胺坝1分多选题20巴题，20分，参办考分值10分，坝，于10分者，挨加强难点段落的版记忆。案5、1、2、3百、4章是一个知案识体系：证券经芭纪业

4、务。5、6柏、7、8章是另案一个知识体系：把其他业务。9章叭是独立的一个难吧点。请分别连续暗复习。俺6、从业基础的皑复习以理解为主颁，交易的复习以稗记忆为主。在时般间分配上：基础罢的复习时间占4艾成，交易占6成捌。个人注意复习袄时间的安排。扳7、09版交易霸内容删减和调整傲内容很多，请务矮必使用09版交百易进行复习。百第一章 证券摆交易概述办知识点101（办P1-3）：证班券交易的概念及巴原则。案证券交易是指已捌发行的证券在证般券市场上买卖的皑活动。（唉吧证券发行与交易吧的相互关系板在基础复习中已挨有）。艾扳证券交易的三特扳征：证券的流动肮性、收益性和风傲险性隘。（白不包括期限性疤）。邦证券之

5、所以能够捌流动，是因为它斑可能带来一定得阿收益般。袄新中国证券交易斑市场的建立始于熬1986年。1半988年我国开败放了国库券转让跋市场。1990耙年12月19日办和1991年7八月3日，上交所暗和深交所先后正拜式开业。199凹2年B股在上交霸所上市。199矮9年7月1日，跋证券法开始版实施。2005爸年4月启动股权板分置试点改革。般2006年1月白1日，新修订哎证券法开始实把施。瓣盎证券交易遵循三柏公原则：芭1、按公开原则扮。蔼信息公开，其核蔼心要求是实现市叭场信息的公开化碍。八1934年美国挨证券交易法岸确定罢。疤2、扳公平原则。巴摆（公平与公正的阿区别）摆指参与交易的各百方获得平等的机澳

6、会敖。柏交易主体的资金百数量、交易能力靶可能不同，但不爱能因此而给予不安公平的待遇或歧俺视搬。般3、袄公正原则。鞍指公正地对待交拌易的参与各方。凹（注意同公平原凹则的区别，公正安原则一般会后公敖正两字，公平原芭则一般有公平或扮平等的字眼）安知识点102（碍P3-6）：证邦券交易的种类及哎方式。稗八按照凹证券交易对象的班品种划分叭，证券交易包括胺（具体内容包含敖在基础学习中）霸：半1、昂股票交易邦。肮在证券交易所进暗行，称为上市交半易安；扮在场外交易市场凹进行，柏常见形式是柜台哀交易稗。2、债券交易。3、基金交易。败4拜、金融衍生工具阿交易昂。捌包括：权证交易癌、金融期货交易埃、金融期权交易八、

7、可转换债券交霸易等安。捌败根据交易合约的安签订与实际交割摆之间的关系敖，哎证券交易方式有安现货交易、远期鞍交易和期货交易百。其他有回购交罢易和信用交易。蔼1、现货交易阿。现款买现货。吧2、远期交易和岸期货交易白。笆3、矮回购交易暗。爸具有短期融资的芭属性背。碍4、爸信用交易碍。邦是投资者通过交奥付保证金取得经阿纪商信用而进行啊的交易吧。阿主要特征是投资盎者买卖证券的资翱金或证券有一部暗分是从经纪商借扳入的背。背我国过去禁止信安用交易，但现在霸可以合法开展融哀资融券业务。安知识点103（哀P7-12）：八证券交易参与人拔。靶1、证券投资者爸。笆分为个人投资者稗和机构投资者般。笆颁买卖证券的基本罢

8、途径：一是直接蔼自行买卖叭。澳如柜台市场。二傲是经纪商代理般。捌八（可出成多选题唉）我国规定，证安券交易所、证券邦公司和证券登记哎结算机构的从业跋人员、证券监督俺管理机构的工作坝人员以及法律、拜行政法规禁止参坝与股票交易的其啊他人员，在任期蔼或法定限期内，吧不得直接或者以暗化名、借他人名绊义持有、买卖股癌票，也不得收受瓣他人赠送的股票颁。昂一般的境外投资岸者可以投资B股佰；巴阿（可出多选题）扮而合格境外机构胺投资者则可以在班批准额度内交易颁除B股以外的其懊他品种。班2、证券公司。按哎证券公司设立条挨件：（1）公司皑章程；（2）主澳要股东3年无违隘法，净资产不低伴于2亿元；扳（3）高管任职斑资格

9、，从业人员敖从业资格；佰（其它显而易见翱）。背懊(必考题)证券袄公司七大业务：胺（1）证券经纪邦、证券投资咨询傲、与证券有关的肮财务顾问斑（2）证券承销埃与保荐、证券自皑营、证券资产管蔼理、其他证券业安务败前三项业务注册败资本最低限额5唉000万元；后皑四大业务一项的拔为1亿元；后四摆大业务2项以上邦的为5亿元。为哎实缴资本。盎可根据审慎监管白原则和各项业务暗的风险程度调整摆（向上）。暗3、证券交易所皑。邦拜作用在于：一是碍，为证券提供交柏易条件；二是，扮提供公开、公平颁、充分的价格竞袄争，以发现合理挨的交易价格；三鞍是，实施公开、八公正和及时的信耙息披露；四是提奥供迅捷的交易与盎服务。罢把分

10、为证券交易所阿和其他交易所板：坝（1）证券交易隘所。唉昂又称吧“鞍场内交易市场巴”翱，证券交易所是氨为证券集中交易爱提供场所和设施办，组织和监督证瓣券交易，实行自板律管理的法人，奥其设立和解散由癌国务院决定。搬其本身不持有证背券，也不进行证跋券的买卖，不能绊决定证券交易的搬价格。凹懊证券交易所的职般能有：颁白提供场所和设施靶；叭芭制定业务规则；柏扮接受安排证券上耙市；熬翱组织监督证券交懊易；按爸对会员进行监管盎；百爸对上市公司进行盎监管；唉挨设立证券登记结蔼算机构扒；罢皑公布市场信息。背（除第七项外，昂答案一目了然）霸。哀熬证券交易所不得按直接或间接从事白的事项有：白坝以营利为目的的班业务；傲

11、袄新闻出版业；扳隘发布对证券价格巴进行预测的文字氨和资料；敖翱为他人提供担保稗等岸。敖 哀我国证交所采用案会员制，设会员扮大会、理事会和肮专门委员会，理白事会是证券交易澳所的决策机构，奥理事会下面可设芭其他专门委员会巴。扳证券交易所设总巴经理，由国务院吧证券监管机构任摆免。笆（2）笆其他交易所。证艾券交易所以外的吧证券交易市场，捌包括分散的柜台跋市场和一些集中伴性市场。柜台交暗易又称点头市场斑，交易是一对一安的方式，转让价拔格一般由证券公挨司报出。其他交哀易所，也有一些斑集中性交易市场罢。如银行间债券斑市场。巴 4、挨证券登记结算机蔼构。是为证券交皑易提供集中登记坝、存管和结算服疤务，不以营利

12、为矮目的的法人。其芭设立须经国务院爱证券监管机构批哎准。耙啊其职能：岸案证券账户、结算把账户的设立；摆翱证券存管与过户邦；挨俺证券持有者名册拜登记；罢芭上市证券的清算拔与交收；把爱受托派发证券权伴益；岸半办理与上述业务皑有关的查询等俺。霸暗需采取以下措施半保证业务正常进板行：一是风险防斑范制度和内部控鞍制制度；二是技把术系统和规范；扮三是风险评估体邦系；四是数据备阿份及紧急应变程挨序。肮我国设立了证券八结算风险基金，胺防范证券结算风按险，它是从证券吧登记结算机构业伴务收入、收益中绊按一定比例提取肮，由证券公司按柏证券交易业务量搬的一定比例缴纳把。巴中国证券登记结靶算有限责任公司奥，简称中国结算

13、扳公司是我国的证昂券登记结算机构柏。拔知识点104（绊P12-15）案：证券交易程序霸。坝采用电子化形式凹，啊白基本过程包括：熬开户、委托、成把交与结算。伴1、开户。案包括开立证券账瓣户和开立资金账敖户拜。袄我国投资者开立哀实名账户瓣。癌第一步是要向中皑国结算公司申请奥开立证券账户（澳股东代码卡）笆。笆自然人和一般机熬构投资者开立证矮券账户由开户代捌理机构（证券公伴司营业部柜台）隘受理；证券公司阿和基金公司等机按构（特殊机构投爸资者）由中国结巴算公司受理爱。芭安根据投资者类型伴区分：个人投资瓣者和机构投资者斑证券账户；根据胺投资品种区分：霸A股和B股证券唉账户百。霸开立证券账户后板，投资者还不

14、能摆直接买卖证券，把还必须开立资金凹账户（交易账户隘）吧。背我国实行第三方伴存管制度熬。班2、委托。败投资者买卖证券斑不能直接进入交胺易所办理，必须傲通过证券交易所隘得会员（证券公癌司）来进行板。败投资者下达买卖岸的指令称为按“癌委托芭”吧，颁 颁爱根据委托订单的疤数量，分：整数坝委托和零数委托暗；根据买卖证券蔼的方向，分：买搬进委托和卖出委耙托；根据委托价疤格限制，分市价扮委托和限价委托白；根据委托时效袄限制，分：当日半委托、当周委托哎、无期限委托和邦开市委托、收市背委托等板。阿经纪商将投资者办委托指令的内容凹传送到证券交易霸所进行撮合，称暗为皑“罢申报熬”芭。 哀背证券交易所接受矮报价的方

15、式主要板有：口头报价、矮书面报价和电脑癌报价巴。斑目前，我国采用霸电脑报价方式。摆3、成交。把符合成交条件的疤予以成交，不符傲合的继续等待成氨交，超过委托时拜效的订单失效扒。芭芭成交价格方面，啊一种是买卖双方板直接拜竞价形成交易价把格岸；另一种是安交易商报价般，投资者选择是隘否接受报价俺。岸订单匹配原则方澳面，优先原则：般价格优先、时间澳优先、比例分配把原则、数量优先霸、客户优先、做靶市商优先和经纪版商优先原则等坝，熬其中，普遍使用笆价格优先原则所百为第一优先原则背。我国采用价格挨优先和时间优先澳原则哀。颁4、结算。班清算包括资金清稗算和证券清算。案清算与交收是证白券结算的两个方拌面熬。半对于

16、记名证券，按完成清算还有一按个登记过户环节靶，然后证券交易背过程才结束案。斑知识点105（哀P16-17）斑：证券交易机制把。邦吧证券交易机制的岸目标主要有鞍：扳1、流动性。熬袄证券市场流动性巴包括：成交速度拔和成交价格。投矮资者能以合理的佰价格迅速成交则拌流动性好，单纯埃是成交速度快，爸并不能完全表示挨流动性好叭。巴2、稳定性。班指证券价格的波暗动程度。斑证券市场的稳定巴性可以用败市场指数的风险奥度肮来衡量。矮由于各种信息是唉影响证券价格的矮主要因素，因此安，氨提高市场透明度傲是加强证券市场版稳定性的重要措芭施凹。按3、有效性。氨盎包含两方面：一安是证券市场的高伴效率；二是证券半市场的低成本

17、。班高效率包含：证胺券市场的信息效瓣率和证券市场的拔运行效率。低成暗本包含：直接成搬本和间接成本。邦袄证券交易机制种拌类从交易时间的蔼连续特点划分，昂有：捌1、定期交易系癌统。芭成交的时点是不瓣连续的，一段时耙间内的委托订单鞍在某一约定的时般刻加以匹配。澳矮特点有：第一，绊批量指令可以提跋供价格的稳定性爸；第二，指令执伴行和结算的成本碍相对比较低吧。胺2、连续交易系跋统。凹并非意味着交易吧一定是连续的，隘而是指在营业时班间里订单匹配可扳以连续不断地进瓣行，投资者指令版只要符合成交条背件就可以立即成扒交瓣。霸哎特点有：第一，扮为投资者提供了班交易的及时性；矮第二，交易过程佰中可以提供更多啊的市场

18、价格信息盎。俺扮从交易价格的决版定特点划分，有癌：隘1、指令驱动系背统。叭是一种竞价市场澳，哀也称为跋“拜订单驱动市场熬”昂，证券交易价格伴由市场上买单和摆买单共同驱动安。败背特点有：第一，昂证券交易价格由把买卖的力量直接澳决定；第二，投扒资者买卖证券的懊对手是其他投资胺者。班2、报价驱动系扒统。拌是一种连续交易鞍商市场，霸或称俺“叭做市商市场把”挨，做市商给出双把向报价，投资者傲之间并不直接成敖交，而是从做市颁商手中买卖证券吧。癌做市商收入来源澳是买卖证券的差熬价扳。板拔特点有：第一，癌证券成交价格的啊形成由做市商决埃定；第二，投资把者以做市商为对氨手，与其他投资皑者不发生直接关靶系。吧知识

19、点106（败P18-22）败：会员制度。傲板我国，证交所会俺员分为：普通会隘员和特别会员。坝普通会员是境内柏证券公司；特别扮会员是境外证券靶经营机构在华代扳表处。罢1、会员资格。板袄（可出多选题）巴证券交易所稗从证券公司的经背营范围、承担风敖险和责任的资格搬及能力、组织机敖构、人员素质等鞍方面疤规定入会条件百。啊澳主要有：敖（1）合格的证白券公司；（2）熬良好的信誉、业芭绩和合格的资本般；（3）合格的罢组织机构和业务俺人员；（4）承拌认证券交易所章板程和业务规则，安按规定缴纳各项芭会员经费凹。袄合格者向交易所版提出申请，傲经交易所理事会氨批准后靶，可成为会员。靶2、会员权利与般义务。傲颁会员权

20、利有：（碍1）参加会员大俺会；（2）选举佰权与被选举权；岸（3）提议权和阿表决权；（4）吧参加证券交易，艾享受交易所服务背；（5）监督权般；（6）按规定笆转让交易席位等般。半暗上交所会员义务澳有：颁（1）派遣合格按代表入场从事证凹券交易活动（深哀证无此项规定）傲；（2）按规定懊缴纳各项经费并氨提信息资料；（八其他答案一目了矮然）。癌3、会员资格的按申请与审批。背证券公司申请，搬证交所自受理之拌日起拔20个工作日傲内做出是否同意笆的决定。巴4、日常管理。埃凹会员应设会员代翱表（由高级管理拌人员担任）1名伴，应设会员业务跋联络人1-4名翱，根据授权代位挨履行会员代表职坝责背：（内容很多，吧若涉及就

21、选AB案CD）。定期报吧告义务：按每月前7个工作胺日内暗报送上月统计报碍表及风险控制指鞍标监管报表；啊每年4月30日把前绊报送上年度年报阿、交易系统运行坝报告矮等。袄5、监督检查和懊处分。颁交易所对会员的半交易行为实行实傲时监控，阿重点是可能影响案证券交易价格或盎交易量的异常交碍易行为巴。扮采用现场和非现唉场方式进行监督疤检查。岸傲对问题会员采取疤措施包括：（1蔼）口头警示；（敖2）书面警示；百（3）要求整改奥：（4）约见谈靶话；（5）专项办调查；（6）暂澳停受理或办理相疤关业务；（7）岸提请中国证监会般处理扳。会员应积极配扒合。懊 搬隘会员违反业务规安则，采用纪律处版分措施：（1）稗在会员范

22、围内通扒报批评；（2）扳在中国证监会指熬定媒体上公开谴昂责；（3）暂停绊或限制交易；（叭4）取消交易权吧限；（5）取消坝会员资格。班会员受3、4、板5项严厉措施的拌应在5个工作日案内在其营业场所般公示。百版会员高级管理人凹员负有责任的，隘个人受处分措施蔼：（1）在会员傲范围内通报批评背；（2）在中国胺证监会指定媒体败上公开谴责。（氨前面1、2项）昂。稗 6、特别会员氨的管理。懊奥驻华代表处申请颁成为特别会员条摆件是：依法设立隘且满1年，1年鞍内无违规；（其氨他答案一目了然哀）胺。矮矮特别会员的权利唉有：（1）列席绊会员大会；（2安）建议权；（3胺）接受服务权。疤其义务：缴费；阿（其他一目了然白

23、）盎。唉知识点107（芭P22-25）凹：交易席位和交奥易单元。扳 阿交易席位是在交八易大厅内进行交伴易的固定位置，熬其实质还包括了半交易资格的含义隘，即取得了交易蔼席位后才能从事叭交易业务，是会暗员享有交易权限熬的基础办。巴 般霸根据席位的报盘耙方式，分为败：坝 1、爱有形席位按。白交易员（红马甲熬）报盘翱。盎 2、捌无形席位疤。凹电脑报盘伴。霸靶缩短了申报时间败与成交回报时间班，减去了人工报阿盘环节，从而降哎低了申报的差错肮。凹 办啊根据席位经营的巴证券品种不同，柏分为般：稗 1、班普通席位皑。拌又称A股席位，碍可从事A股股票霸、债券基金等证胺券的买卖百。暗 2、稗专用席位隘（09年调整了

24、翱内容）。皑包括只能从事B澳股买卖的B股席办位，以及其他具佰有专门用途的席稗位，如只能从事扳债券买卖的债券稗专用席位、经批邦准基金管理公司埃向证券公司租用氨的A股席位等熬。案 岸岸根据席位使用的罢业务种类不同，耙分为：矮 1、代理席位班。经纪业务的。熬 2、自营席位啊。自营业务的。叭 搬坝取得普通席位的扒条件有：一是，阿具有会员资格；阿二是，缴纳席位瓣费。碍境内证券公司要拔取得B股席位，伴必须取得外汇管癌理局颁发的外汇败经营许可证；境癌外机构要取得B疤股席位，必须取霸得中国证监会颁稗发的经营外资股熬业务资格证书。版经批准的商业银澳行可向交易所申安请专门用于卖出邦证券公司质押股啊票的专用席位；瓣

25、保险公司、财务碍公司、资产管理艾公司可申请取得背专用席；基金管版理公司可申请转八让向证券公司租盎用的A股席位傲。案 败除交易所批准外班，会员的席位只疤能由会员自己使氨用。席位不得退熬回，但经批准可爱以转让。案班（可出成多选题佰）拌会员因公司更名案、营业部迁址、懊更换席位使用单巴位等原因霸，鞍需变更席位名称按的，可申请绊。癌 吧交易单元是取得罢席位后申请设立绊的、参与证券交颁易与接受服务的靶基本业务单位。隘会员除了要申请扳相应席位外，还芭要申请交易单元扮才能成为交易参翱与人柏。佰交易单元是交易耙权限的技术载体扒。笆 疤一个会员在深交拔所可根据业务申氨请设立1个或1版个以上的交易单唉元稗。矮稗其业

26、务权限包括挨：（1）证券品柏种的交易；（2暗）大宗交易；（摆3）协议转让；鞍（4）ETF、肮LOF及非上市颁开放式基金的申岸购与赎回；（5败）融资融券交易鞍；（6）特定证艾券的主交易商报鞍价（三板交易）岸；其他等安。熬办交易所可为交易鞍单元提供如下服败务（09年新增搬加内容）：（1半）申报指令；（敖2）获取交易回霸报；（3）获取凹交易信息及新闻凹公告；（4）接班入和访问交易所安交易系统；（5暗）获取其他服务邦权限。（答案均啊一目了然）叭。佰会员通过网关与拌交易所交易系统熬连接，可通过多捌个网关进行一个柏交易单元的交易坝申报，也可以通安过一个网关进行俺多个交易单元的坝交易申报，但不百得通过其他会

27、员哀的网关进行交易澳申报。盎会员应缴纳交易皑单元的使用费、岸流速费、流量费矮等费用扒。蔼第二章 证券摆经纪业务皑知识点201（唉P26-28）埃：证券经纪业务半介绍俺 傲 证券经纪业务半是证券公司通过霸证券营业部，代伴理客户买卖证券阿的业务。证券公柏司不赚取买卖差败价，只收取一定罢比例的佣金作为斑业务收入。佰昂证券经纪业务可白分为：柜台代理埃买卖和证券交易班所代理买卖两种跋，主要是证券交靶易所代理买卖霸。半 邦奥证券经纪业务中扒，包含四要素：肮委托人、证券经阿纪商、证券交易挨所和证券交易对坝象败。叭证券经纪商即券耙商（证券公司）挨，是接受客户委傲托、代客买卖证扒券并以此收取佣把金的中间人，芭与

28、客户是委托代捌理关系矮。碍券商必须遵照客傲户的委托指令进罢行证券买卖，并哀尽可能以最有利傲的价格使委托指捌令得以执行，但阿并不承担交易中皑的价格风险捌。盎 岸隘（可出多选题）笆由于证券交易方耙式的特殊性、交矮易规则的严密性吧和操作程序的复鞍杂性，决定投资爱者不能直接进入唉交易所买卖证券邦，而只能通过经疤纪商进入百。柏斑经纪商的作用表哀现在：第一，充背当证券买卖的媒敖介；第二，提供拜信息服务。绊 胺暗证券经纪业务的哎特点：隘 稗1、业务对象的隘广泛性。其业务碍对象还具有价格案变动性特点。稗 2、证券经澳纪商的中介性。绊 3、客户指懊令的权威性瓣。扮经纪商必须严格败按照委托人指定爸的证券、数量、挨

29、价格和有效时间爱买卖证券，不能哎擅自改变委托人拌的意愿。无故违矮反委托人的指示奥使委托人遭受损哎失，经纪商应当八承担赔偿责任。哀 安4、客户资料的蔼保密性叭。奥叭保密资料包括：按（只要是客户信案息都是）澳。翱知识点202（捌P28-32）白：经纪关系的确伴立。鞍 皑投资者首先要开笆立证券账户（股瓣东代码卡）。把伴建立特定的经纪白关系过程包括：盎1、碍证券经纪商向客拔户讲解有关业务跋规则、协议内容艾和揭示风险，并敖请客户拔签署风险揭示俺书和客户须熬知；这一环节拜起投资者教育的蔼作用八。捌2、客户与经纪爸商签订奥证券交易委托澳代理协议书吧，与其指定存管绊银行、证券经纪昂商签订霸客户交易结算办资金第

30、三方存管拜协议岸（简称三方存管半）；板证券交易委托代般理协议书是保啊障双方权益的基颁本法律文书。耙3、客户在证券邦营业外部开立矮证券交易资金账颁户暗。客户开立资金板账户须本人到证笆券营业部柜台办盎理，懊俺应同时自行设置扳交易密码和资金敖密码搬（统称密码，注唉意书中无通讯密蔼码）暗目前按规定，证艾券公司客户的交安易结算资金应当疤存放在商业银行矮，以每个客户的拜名义单独立户管罢理罢。哎2007年般已全面实施第三熬方存管把。凹败变化主要体现在叭：扮1、证券公司客拌户的交易结算资搬金只能存放在指瓣定的存管银行。班2、指定的存管拜银行须为每个客笆户建立管理账户阿。拔3、客户、证券耙公司和存管银行叭签订合

31、同。啊4、客户交易结哀算资金的存取全盎部通过指定的存吧管银行办理。罢5、指定银行保扳证客户随时能查伴询。唉可见，三方存管耙从制度上保证客案户资金安全、维班护投资者利益、皑控制证券行业风败险、维护市场稳芭定的全新管理制白度。白知识点203（靶P32-36）碍：委托人和经纪傲商的权利义务。办 岸经纪关系的建立靶只是确立了客户啊与证券经纪商之般间的代理关系，吧而并爸没有形成实质上笆的委托关系版。肮当般客户办理了具体霸的委托手续拔，包括柜台委托摆或自助委托（包盎括电话委托、磁班卡委托、网上委背托）及证券经纪颁商受理委托，则办客户和证券经纪佰商之间就建立了癌委托关系。绊证券交易中的委俺托单，性质上就办相

32、当于委托合同澳，瓣委托关系变现为岸：客户是授权人隘、委托人，证券安经纪商是代理人白、受托人。半 班氨1、委托人的权靶利。（答案一目癌了然）。斑 百拔2、委托人的义柏务。（跋1）认真阅读绊风险揭示书等巴；（2）接受交碍易结果，履行交唉割清算义务昂；其他答案一目敖了然。败 吧扳3、证券经纪商盎的权利。胺拒绝接受不符合叭规定的委托要求搬，其他一目了然按。半 爱百4、证券经纪商版的义务。哀主要体现为委托奥人服务和公平买罢卖的原则啊。懊比如，坚持信誉哎为本，客户至上挨；客户优先，委败托优先；为客户艾负责，但不代替背客户进行决策；啊公平交易，不得绊以非正当手段牟凹取私利。懊哀具有包括：（1败）坚持了解客户

33、叭原则；（2）不白接受全权委托搬；其他一目了然翱。跋知识点204（百P36-47）办：委托买卖。傲 爸 委托指令是客岸户要求证券经纪哎商代理买卖证券拜的指示。内容包氨括：证券账户号挨码、证券代码、拔买卖方向、委托拔数量、委托价格柏等把。把蔼证券名称的方法唉有全称、简称和肮代码三种搬。爸蔼买卖证券的数量奥分为：整数委托芭和零数委托。整哀数委托是1手或胺1手的整数倍。把目前我国只在卖邦出证券时才有零癌数委托鞍。敖 捌表2-2（P3皑8）暗中记住买卖股票办、基金、权证均凹为1手的整数倍凹买入，零数部分鞍应一次性申报卖拜出；买入债券，瓣上海是1手的整把数倍，深圳是1胺0张的整数倍（哎债权的1手=1百0

34、张，1张=1袄00面值债券）背，零数部分应一按次性申报卖出。按债券质押式回购扒交易，上海是1埃00手整数倍，疤深圳是10张；佰债券买断式回购坝交易，上海是1罢000手整数倍板（深圳无买断式懊回购交易）。瓣 捌表2-3（P3败8）中，跋股票、基金、权霸证单笔申报最大板数量不超过10瓣0万股或份，柏债券交易和债券挨质押式回购不超懊过1万手（10翱万张），债券买爸断式回购不超过翱5万手。案 耙熬 版委托价格分为市拔价委托和限价委岸托岸。敖 1、碍市价委托熬。爱是客户指令要求拔按当时的市场价把格买进或卖出证捌券。唉盎优点是：没有价哀格上的限制，执案行指令容易，成扳交迅速且成交率跋高。缺点是：只败有在委

35、托执行后吧才知道实际的执板行价格。把 2、佰限价委托靶。班是客户指令要求伴按限定的价格或板比限定价格更有叭利的价格（以限爱价或低于限价买捌进证券，以限价版或高于限价卖出唉证券）买卖证券拜。唉伴限价委托的优点般：证券可以客户澳预期的价格或更板有利的价格成交柏。缺点是：市价傲与限价一致时才颁有可能成交，成芭交速度慢（同价案同时，市价委托氨优先限价委托成班交），有时甚至癌无法成交。肮 隘绊上交所接受下列爱市价申报（不要班选入深圳的项目靶）：皑 1、啊最优5档即时成般交剩余撤销申报昂。爱最优5个价位内唉逐次最优价格成捌交，最优5个价伴位成交完成后剩癌余未成交部分自疤动撤销。傲 案2、最优5档即暗时成交

36、剩余转限爱价申报。芭最优5个价位成翱交完成后剩余未摆成交部分自动转哎成限价申报。懊 胺市价申报只适用板于有价格涨跌幅啊限制证券连续竞皑价期间摆。白 芭氨深交所接受下列肮市价申报：艾 爸1、对手方最优摆价格申报按：哎对手方最优一档颁价格百 啊2、本方最优价案格申报艾：班本方最优一档价胺格唉 板3、最优5档即稗时成交剩余撤销叭申报（无转限价昂）艾；哀 4、按即时成交剩余撤拜销申报吧：盎对手方所有档价澳格成交，如还有胺剩余，剩余部分安自动撤销。办 5、背全额成交或撤销坝申报柏：板对手方所有档价爱格成交，要么全扒部成交，若有剩扳余则全部都不成爸交，做自动撤销案。俺 拔计价单位：股票吧：每股价格；基熬金

37、：每份基金价爸格；权证：每份办权证价格；阿债券：每百元面袄值债券的价格；背债券质押式回购蔼：每百元资金到敖期年收益隘；按债券买断式回购挨：每百元面值债昂券的到期购回价般格。瓣 八盎债券交易有两种吧：啊全价交易矮：矮以含有应计利息罢的价格成交邦，靶和净价交易般：靶以不含有应计利扒息的价格成交扒。八我国过去交易所吧债券采用全价交按易，2002年隘后采用净价交易背。伴 肮肮应计利息额=债把券面值*票面利矮率365（天俺）*已计息天数敖。1年按365吧天计算，闰年2安月29日不计息哀。债券交易计息癌原则是算头不算绊尾，即起息日当阿天计息，到期日八当天不计息。翱 例如拔：债券面值10傲0，票面利率5澳%

38、，起息日8月般5日，交易日是敖12月18日，傲则计息天数为1捌36天，计息额袄=100*5%笆*13636板5=1.86瓣。埃 胺申报价格最小单碍位：A股、债券唉交易和债券买断阿式回购交易为0氨.01元，基金埃、权证为0.0跋01元，上海B扳股为0.001凹美元，深圳B股懊为0.01港元啊，债券质押式回岸购上海为0.0板05元，深证为澳0.01元。拔 矮颁委托指令有效期蔼分为扒当日有效暗与氨约定日有效败（从约定时起到罢约定日期均有效案）两种安。芭我国现为当日有按效矮。捌 暗白委托指令形式有俺柜台委托皑和霸非柜台委托稗两大类，非柜台柏委托主要有电话笆委托、传真委托巴和函电委托、自拔助终端委托、网

39、白上委托。挨 翱证券营业部收到吧客户委托后，应芭对委托人身份、疤委托内容、委托澳卖出的实际证券坝数量及委托买入凹的实际资金余额阿进行审核柏。叭昂第一，验证笆。啊主要对委托的合罢法性（投资主体柏的合法性审查）百和同一性（委托岸人、证件和委托隘单之间一致性审邦查）进行审核靶。安第二，审单熬。隘主要是审查委托俺单的合法性及一澳致性颁。百第三，验证资金版及证券摆。背 唉委托申报原则：背“按时间优先，客户翱优先原则跋”皑（不要同交易原凹则：价格优先，败时间优先罢”版搞混）埃。傲证券公司在同时扒接受两个以上委板托人委托且种类半、数量、价格相扳同时，不得自行办对冲完成交易，拜仍应向证券交易阿所申报竞价。拌

40、傲哀申报方式有：有八形席位申报（红百马甲）和无形席拜位申报（电脑）拜。B股由境外的熬证券代理商委托柏交易所B股场内哀交易员申报。蔼 啊傲申报时间（注意盎不要同交易时间俺的内容搞混）：唉交易日为周一到隘周五，节假日休袄市。上海申报时肮间为9：15-办9：25（上午袄集合竞价时间，澳其中9：20-芭9：25不接受案撤单申请）、9唉：30-11：挨30、13：0按0-15：00罢。办深圳申报时间为扳9：15-11懊：30叭（其中9：20跋-9：25不接爱受撤单申请，扳9：25-9：拜30继续接受申澳报，但不做处理俺）、13：00氨-15：00（拔14：57-1爱5：00，为深背圳收市集合竞价罢，不接

41、受撤单申稗请）。翱 笆在委托未成交之爱前，可以撤单，败部分成交后，成背交部分不得撤单癌。安知识点205（班P48-54）艾：竞价。盎 埃胺证券竞价原则：挨价格优先（买入班申报较高价格申瓣报优先，卖出申瓣报较低价格申报氨优先）、时间优叭先（买卖方向和搬价格都相同，先俺申报优先）。般 盎案例：有甲、乙熬、丙、丁四人：跋甲卖出价10.拜70，时间13叭：35；乙卖出八价10.40，翱时间13：40挨；丙卖出价10搬.75，时间1暗3：25；丁卖安出价10.40靶，时间13：3安8。那么顺序为肮：丁、乙、甲、把丙。艾 稗斑我国采用两种竞叭价方式：集合竞罢价方式和连续竞熬价方式。上海9挨：15-9：2鞍

42、5为开盘集合竞暗价，9：30-暗11：30、1芭3：00-15癌：00为连续竞芭价。深圳9：1拔5-9：25为氨开盘集合竞价，按14：57-1扒5：00为收盘伴集合竞价，9：罢30-11：3摆0、13：00叭-14：57为鞍连续竞价。矮 傲集合竞价是在一敖段时间内接受的巴申报一次性集中八撮合把。皑靶其原则：般（1）可实现最拌大成交量的价格挨。佰（2）高于该价白格的买单与低于奥该价的卖单都按癌这个价成交。（巴3）该价格上至暗少有一方的单子办能全部成交。芭 疤 唉 如果两个申报搬价格同时符合上皑述条件，芭深证取距离前一疤收盘价最近的价挨格为成交价哎；疤上海版取使未成交量最伴小的申报价为成翱交价，若

43、还一样澳就盎取中间价为成交矮价稗（比如有10.凹20和10.1碍0，上海就取1败0.15，深证埃前收盘若为10啊.13，就取1唉0.10）。百 熬连续竞价是对申按报逐笔连续撮合啊成交。能成交者捌成交，不能成交霸者等待成交，部霸分成交者剩余部爱分继续等待。开板盘集合竞价阶段暗未成交的买卖申疤报，自动进入连笆续竞价。靶 岸股票、基金的涨癌跌幅不得超过1背0%，ST、*巴ST5%，超过埃涨跌幅限制的申挨报为无效申报。办但深证背中小板股票有效罢竞价范围为最近案成交价的上下3凹%案，超出该范围申昂报暂时不参加竞氨价，存交易主机癌，等价格波动到鞍该范围内，申报蔼参加竞价拜。绊 白捌以下，首个交易把日不实行

44、价格涨扒跌幅限制：（1扮）首次公开发行氨上市的股票。（叭2）增发上市的疤股票。（3）暂吧停上市后恢复上哎市的股票。坝 耙熬上海肮买卖无涨跌幅限胺制的证券，集合癌竞价阶段规定：熬（1）败股票坝交易申报价格不坝高于前收盘价格佰的安900%芭，并不低于肮50%胺。（2）昂基金、债券不高罢于150%，不搬低于70%。柏（3）债券回购摆交易无价格限制安。邦耙连续竞价阶段规安定：（1）不高氨于即时最低卖出昂价格（卖出最优霸一档）的110佰%且不低于即时熬最高买入价格（罢买入最优一档）哀的90%，且不矮高于上述最高申搬报价与最低申报肮价平均数的13巴0%，不低于7板0%。（2）无爱买入申报的，最鞍低卖出价、

45、最新稗成交价低者视为叭前项最高买入价扮格。（3）无卖凹出申报的，最高敖买入价、最新成伴交价高者视为前胺项最低卖出价格扳。（4）无成交叭的，前收盘价视爸为最新成交价格翱。阿 澳翱 靶深证般无涨跌幅限制的按证券：（1）跋股票开盘集合竞颁价为发行价格的八900%以内（绊相对上海无50斑%限制）碍，连续竞价、收矮盘集合竞价为最熬近成交价的上下案90%。（2）唉债券集合竞价为耙发行价格的上下隘30%阿，其余情况均为坝10%。（3）跋债券质押式回购埃集合竞价为前收袄盘价的上下10捌0%，其余时间罢为最近成交价的跋上下100%。般 扮埃竞价结果为：全八部成交、部分成敖交、不成交耙。耙知识点206（盎P54-

46、60）背:交易费用。坝 摆坝交易费用包括：傲佣金、过户费和俺印花税哎。案 安1、佣金。佰按成交金额一定艾比例支付捌。岸该费用由证券公绊司经纪佣金（券啊商净佣金）、证半券交易所手续费哀及证券交易监管唉费等组成佰。袄2002年起，挨交易佣金实行最笆高上限向下浮动稗制度。券商收取肮佣金不得高于3昂氨，也不得低于代把收的证券交易所岸手续费及证券交盎易监管费等。爸A股不足5元的跋按5元收取，B岸股按最低1美元胺和5港元收取。办 昂2、过户费。癌属于中国结算公百司的收入安。艾上海，A股为成阿交面额的1败癌，起点1元，深百证免收。B股该啊费用成为结算费拔。上海为成交面办额的0.5半矮，深证也为0.拌5疤疤，

47、但最高不超过癌500港元。基吧金不收过户费埃。搬 熬3、印花税。拜按成交金额的一耙定比例收取捌。艾2008年印花背税只对卖方按1扮半收取。唉 岸表2-6（P5碍7）澳，艾上海A股个人开巴户收费40元/熬户，机构开户4胺00元/户；基哀金开户费5元/傲户蔼；把上海债券佣金不哀超过成交额的0凹.2扮耙，起点1元；E奥TF申购赎回小暗于份额的0.5蔼%，半权证行权股票过暗户面额的0.0般5%；B股个人敖开户上海19美哎元碍；懊账户挂失补办，癌A股补原号10翱元/户，补开新板户同新开户；销拜户5元/户拜；癌深圳可转债不超癌过成交金额的1按挨，代办A股按成澳交金额的3颁蔼。芭知识点207（挨P61-64

48、）伴：证券公司与客吧户结算。白 凹 背目前我国采用法扒人结算模式，指碍证券公司以法人白名义集中在证券疤登记结算机构开俺立资金清算交收柏账户，其接受客疤户委托代理的证按券交易的清算交搬手均通过此账户敖办理。证券公司耙与客户之间的清稗算交收由证券公瓣司自行负责完成摆。叭般三方存管制度下瓣证券公司与客户按之间的结算过程办：百 案 1、客户从银八行结算账户向资阿金账户存入交易跋结算资金。败 稗 2、客户通过皑资金账户及密码拌进行交易。捌 斑 3、证券公司哀审核并报送客户埃交易指令。隘 版 4、中国结算拔公司根据交易所叭数据生成清算交办收文件，并发给熬证券公司。凹 熬 5、证券公司百跟结算公司清算伴交收

49、数据和存管败银行提供的客户跋加以结算资金存昂取数据，完成对疤客户的清算交收伴。并将结果数据澳传送给存管银行坝。伴 霸 6、存管银行暗根据证券公司数癌据调整客户账户哎，并将结果发送奥证券公司。爸 阿 7、证券公司啊核对后制作资金氨划付指令发送存肮管银行。败 爱 8、存管银行稗根据划付指令办把理交收资金划付颁。班 靶 9、客户证券拔交易结算资金的鞍取出，只能通过靶转账的方式转入颁银行账户然后再安取出。安知识点108（芭P64-87）罢：证券经纪业务按内部控制与操作百规范。肮 靶办内部控制主要内碍容方面，只要是板对证券公司有利熬的都是。（答案隘是一目了然的）挨。摆建立以氨“白了解自己的客户阿”把和袄

50、“袄适当性服务熬”邦为核心绊的客户管理和服柏务体系。氨 澳案经纪业务操作规挨范管理：挨前后台分离和岗吧位分离；重要岗皑位专人负责，严澳格操作权限管理背；营业部工作人阿员不得私下接受翱代理客户办理相按关业务；营业部搬应按要求妥善保稗管客户资料及业隘务档案（蔼客户资料20年唉内不得销毁笆）；证券公司总扳部应加强对营业艾部业务运作的统稗一管理。背 把 经纪业务主要皑环节包括证券账艾户管理（包括证霸券账户的开立、蔼挂失补办、注册扳资料变更、合并板与注销、非交易皑过户等）、资金靶账户管理（包括摆资金账户的开户鞍和销户、开通客案户交易委托品种稗、交易委托方式斑及操作权限、指耙定客户资金存管安银行、开通或变

51、暗更客户交易结算伴资金第三方存管澳、指定或撤销指板定交易、证券转唉托管、资金账户白挂失与解挂、客敖户资料修改、密坝码管理等）、证拜券委托买卖（包坝括柜台委托、非摆柜台委托和撤单氨）、清算交割（啊为客户办理交割疤，打印交割单，矮应客户要求查询啊交易结果、证券唉及资金余额，打艾印对账单等）等爱。安 唉投资者教育主要般是对投资者进行癌证券法规宣传、搬证券知识普及、罢证券交易风险揭爱示和证券公司基百本信息公示等。挨目的是提高投资挨者的风险意识、白参与意识和风险邦识别能力，进而瓣提高投资者理性癌投资、规避风险哀、自我保护的能唉力。暗叭具体重点突出：癌（答案一目了然笆）。拌凹咨询服务的主要拌内容：（1）调

52、办解投资者在交易袄过程中发生的纠搬纷；（其他答案稗一目了然）。熬熬为客户提供咨询跋服务的人员应注俺意：（1）预测挨走势时不得主观蔼臆断，不得对行靶情发表肯定性意坝见。（2）投资阿报告等资讯产品拜不得建议在具体耙品种上进行具体熬价位买卖等方面耙的内容，不得直靶接指导投资者买哀卖证券。（3）拔在公共场合进行隘股评报告会等须拔先取的批准；（半其他答案一目了吧然）拜。版 吧证券市场遵循哀“隘三公俺”岸原则，禁止任何把内幕交易、操纵八市场、欺诈客户白、虚假陈述等损背害市场和投资者把的行为按。叭伴十大禁止性行为靶：（答案一目了啊然俺）。八知识点109（瓣P88-96）白：证券经纪业务敖的风险及防范。背 癌

53、鞍按风险起因不同罢，经纪业务的风八险主要包括合规隘风险、管理风险敖和技术风险。（矮不包括市场风险罢或运营风险）巴 爸1、矮合规风险艾。佰指证券公司在经半纪业务活动中违碍反法律、行政法皑规和监管部门规八章及规范性文件搬、行业规范和自稗律规则、公司内唉部规章制度、行澳业公认并普遍遵俺守的职业道德和癌行为准则等行为芭，可能使证券公扳司受到法律制裁败、被采取监管措拔施、遭受财产损叭失或声誉损失的吧风险。爸蔼主要有下列情形般：（只要是违规癌的事情都是，答案案一目了然）。癌 懊2、柏管理风险绊。巴指经营中由于管哎理不健全、内部办控制不严或工作癌人员违规操作等蔼而导致的风险。摆傲主要有下列情形胺（注意2项之

54、后白的内容不能同合奥规内容搞混，唯奥一的办法是强记芭）：（1）开户颁不严导致不合格把账户。（2）违案规为客户证券交啊易提供融资融券巴等信用交易。（叭3）侵占损害客癌户的合法权益，奥挪用客户的资金吧或证券。（4）俺误导客户、对客柏户买卖证券承诺扮收益或赔偿。（奥5）诱导客户进跋行不必要的证券绊买卖。（6）全摆权委托（7）内按幕交易（8）不板正当竞争等。八 安3、挨技术风险按。斑由于设备导致的般风险。包括硬件暗设备和软件两个霸方面。暗 罢案合规风险防范：蔼（1）加强合规坝教育。（2）健艾全各项规章制度笆。（3）对风险埃项目实行集中统柏一管理，实时复凹核、分级审批。巴（4）主要岗位氨相互分离。奥 把

55、搬管理风险防范：澳（1）加强经纪败业务营销管理。拌（2）严格执行袄经纪业务操作规罢程。（3）建立摆营销和账户管理疤操作信息管理系爸统，防范从业人坝员执业风险。（瓣4）加强员工培肮训，提高员工素芭质。（5）建立俺客户投诉处理及昂责任追究机制。办（6）建立经纪爱业务检查稽核制矮度。疤 笆案还需建立一套内扒外结合的业务监绊督与检查制度：隘（1）证券公司埃的内部控制。（罢2）证券业协会懊的自律管理。（傲3）证券交易所班的监督。（4）拔证监会的监管。皑证券公司应当每阿一会计年度结束唉之日起4个月内摆，向证监会报送扒年报；每月结束版之日起7格工作鞍日报送月报。埃 耙证券公司监督阿管理条例中的笆法律责任。（

56、如拌果考试通过有把胺握建议放弃，把佰时间节约下来稳斑固其他内容）把第三章 经纪坝业务相关实务爸知识点301（肮P97-101隘）：证券账户管袄理。俺 安 矮按规定，中国结佰算公司对证券账敖户实施统一管理安，其开户代理机暗构是中国结算公俺司委托的证券公爸司、商业银行及暗中国结算公司境哎外B股结算会员按。邦 伴 爸按交易场所划分扳，证券账户分为暗上海的和深圳的瓣；按用途划分，芭分为人民币普通奥股票账户、人民奥币特种股票账户扒、证券投资基金白账户和其他账户版等。氨 疤 瓣1、人民币普通艾股票账户。简称胺“爸A股账户碍”啊，奥开立限于境内投盎资者和合格境外暗机构投资者（外哎国自然人和一般班机构投资者不

57、能百开）矮。斑背（可编成多选题矮）安A股账户是我国傲目前用途最广、办数量最多的一种芭证券账户，可买邦卖A股，债券、澳上市基金、权证百（不能买B股）绊。稗 扮 2、人民币特俺种股票账户。简搬称笆“百B股账户岸”艾，巴分为境内投资者颁证券账户（只限挨境内自然人，机暗构不行）和境外瓣投资者证券账户鞍。案 败 爸3、证券投资基袄金账户。简称瓣“罢基金账户袄”耙，百可以买卖上市基凹金，在深圳还可拌买卖上市国债，扮上海可买卖上市癌国债、公司债、背企业债和可转债摆。巴 叭 鞍开立证券账户应阿坚持合法性和真按实性原则（不要隘同验证时的爸“懊合法性和同一性安”笆原则搞混）。皑对于不准许开户澳的对象，不得予八以开

58、户。规定，哀一个自然人、法懊人可以开立不同背类别和用途的证安券账户。对于同矮一类别的证券账皑户，原则上一个绊自然人、一般法捌人只能开立一个拜。特殊法人机构暗可按规定向中国奥结算公司申请开吧立多个证券账户拔。目前证券交易爸采用实名制。安 板 八特殊法人机构开岸立证券账户，由敖中国结算公司直白接受理；自然人败和一般机构可通阿过开户代理机构阿办理按。啊上海证券账户当坝日开立，次一交班易日生效；深证案当天开立当日可办用。合格境外机挨构投资者开立的绊证券账户中翱“扮持有人名称芭”癌为境内证券公司跋、托管人和合格八投资者的全称。把 盎 爸账户可以挂失与邦补办，补办原号翱码的上海卡，由半原代理机构受理氨；补

59、办新号的上败海卡或补办深圳俺卡（不论新旧）扒，各开户代理机昂构都受理（但是扒补办新号上海的耙，要提前到原指昂定营业部办理账澳户冻结证明，所板以还是要到原营般业部去一趟）。霸 隘 账户的查询可安在办理指定或转扮托管后的次日起胺凭证件（身份证碍和账户卡）到柜跋台办理。有些内挨容按规定收费的芭。般知识点302（盎P102-10叭6）：证券登记碍。叭 班 佰证券登记是登记敖公司为证券发行哀人建立和维护证埃券持有人名册的坝行为。肮中国结算公司设班立了电子化证券版登记系统拔，班坝按证券种类可以疤分为股份登记、凹基金登记、债券哎登记、权证登记懊、交易型开放式跋指数基金登记等岸；按性质划分为熬初始登记、变更爸

60、登记、退出登记埃等安。阿 岸 1、爱初始登记八。翱是已发行的证券碍在上市前，由结搬算公司根据证券昂发行人的申请维绊护证券持有人名艾册，将证券记录俺到投资者证券账绊户中巴。哎初始登记是前提胺。傲 鞍 办岸按照证券类别，班可以进一步划分办为：（1）股份颁初始登记。百包括：昂背股份首次公开发白行和增发登记。隘发行结束2个交芭易日内，上市公背司应申请办理股昂份发行登记把。挨耙送股及公积金转凹增股本登记。送隘股是将拟分配的霸红利转增为股本搬；公积金转增是安将公积金的一部熬分按每股一定比拌例转增为股本氨。把申请送股或转增百股时，权益登记肮日不得与配股增袄发等其他行为的八权益登记日重合奥，在新增股份上皑市期