现代企业理论

1、现代企业理论公司制突破了业主制、合伙制的无限责任与散伙问题的种种制约，不仅成为一个理想的筹集大量资本的方式，而且由于企业以一个“法人”形态存在，不论由于买卖或馈赠使股票多次转手，也不论有多少股东，企业都可以持续运行下去。亚当斯密国民财富的性质和原因的研究“分工受市场范围的限制、分工起因于交换能力”。厂商理论：（1）利润最大化；（2）完全理性；（3）信息充分生产理论把企业简单归结为投入-产出的技术性关系：即产出一定、投入最小或投入一定、产出最大。随着规模的不断扩大，规模报酬将依次经过规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减三个阶段。规模报酬:Return to Scale技术相互依赖、市场缺陷与

2、纵向一体化市场缺陷包括垄断、寡头等非完全竞争市场模式科斯1937年发表企业的性质现代企业理论基本假设包括人和环境两个方面。人的因素：有限理性、机会主义；环境因素：不确定性、小数条件。西蒙指出：“就是因为个人在知识、预测、技艺以及时间上是有限制的，所以组织才是人类达到目的的一个有用手段。”在西蒙看来，组织的出现就是为了弥补人的有限理性。机会主义：行为主体在交易活动中不仅追逐自利的目标，而且同时使用策略性行为，这些策略性行为包括隐瞒真实信息、交易意图的不实陈述和欺诈等。机会主义倾向只有在小数条件下才表现得更为严重。小数条件：交易一方面临的可供选择的交易对手不多。大数条件交易双方面临的可供选择的交易

3、对手很多。如果交易一方面临的可供选择的交易对手不多，另一方就会表现出较为严重的机会主义倾向。在缔约的初始状态，即使交易双方面临的是一个大数条件，但随着时间推移，这一条件也会转化为小数条件。信息压缩：指在交易活动中交易一方由于拥有较多的信息或对双方拥有的信息有更深刻的认识，同时由于获得信息或深入地理解这些信息要花费一定的费用，因此，拥有较多信息的一方会产生机会主义倾向。信息压缩Information Impactedness，又译“信息冲撞”。在新制度经济学家看来，企业就是一个各种契约构成的组织。契约在法国民法典，即拿破仑法典中，是指一种合意。契约方法被认为是现代企业理论最核心的研究方法。合意有

4、两层意思：缔约是自由的、契约是正义的。请举出您身边的例子来。科斯指出：“这种帕累托最优标准是一个理想世界，我们对这个世界几乎一无所知，因为它笼罩在神秘气氛中，结果是整个讨论大多与经济政策问题无关”。契约分析方法与科斯在1960年发表的社会成本问题中所倡导的“方法的转变”密切相关。选择使目前状态改进更大的那一种方案！科斯的方法实际上已放弃了对最大化或最优的追求，这与西蒙的“适度满意”（满意原则）主张是完全一致的 。尽管威廉姆森意识到企业内部存在着一种准道德气氛，但也只是倾向于说明机会主义在企业内部比在市场外部有减少的趋势。成本收益计算依然是决策的基本准则。在正统微观经济学中，企业事先已被假定是存

5、在的。并认为资源直接依赖价格机制进行配置，即市场机制是完善的。这显然隐含了两个假定：（1）资源的配置由价格机制决定；（2）资源的配置依赖于作为协调的资本家。科斯批评说：“分工经济中的一体化力量已经以价格形式存在”。斯密以来的经济学家已经证明分工在“看不见的手”的作用下不会导致混乱，即市场是可以组织分工的。不确定性导致企业出现？科斯：交易成本的存在是企业产生的根本原因。交易成本通过市场机制组织交易所支付的成本，包括搜寻交易信息、谈判及履行合约所需的监督成本而支付的成本。交易成本如果通过组织并允许以“权威”方式来组织，也是要支付费用的。科斯的含义显然是：企业产生的原因也就是一体化产生的原因。一体化

6、过程就是交易活动内部化的过程，因此，一体化的产生是对市场的替代。产权理论的基本观点：（1）经济学本质是对稀缺资源的产权问题进行研究；（2）商品的买卖实质上是一组权利束的交换；（3）在交易成本为正的情况下，在怎样的产权组织制度上交易，对资源配置的有效性有重要影响企业制度、市场制度和政府管制；（4）产权是一种社会工具，主要功能在于引导人们在更大程度上将外部性内部化，当其收益大于内部化的成本时，新的产权关系就会产生。外部性表明人们在社会经济活动中是相互联系、相互影响的。假如一个人的消费或生产活动使其他社会成员无需付出代价而得到好处，则称这种活动产生了“外部经济”（External Economy）效

7、应。人人具有“搭便车”（Free Ride）的机会主义倾向。资源配置中的外部性问题乃至市场失败（Market Failure）主要是产权界定不清所致！第一章 企业理论概述作业比较劳动分工理论、新古典企业理论和现代企业理论对企业的基本认识。举例说明现代企业理论的各项假设。交易成本理论主要有两大组成部分：间接定价理论和资产专用性理论间接定价理论主要阐述企业为什么可以降低交易成本；资产专用性理论主要说明企业如何降低交易成本。经济学家早就证明了一个命题：个人最大化行为有利于社会，因为它能给所有人带来好处。不过，偷窃、欺骗、撒谎、偷懒或违背诺言等同样都是最大化行为。这些不当的个人最大化行为会产生巨大的交

8、易成本，可能会导致交易的低效率甚至失败。威廉姆森认为交易成本的产生有三个原因：（1）有限理性；（2）机会主义；（3）资产专用性。这里的机会主义是指一种狡诈地追求利润的利己主义，是指为实现个人效用最大化而损害他人利益的行为。威廉姆森进而认为：倘若这三个因素不是同时出现的话，则交易成本就不存在！某项交易活动交易成本的大小与资产专用性、不确定性和交易频率这三个维度有关。马歇尔发展了微观经济学两个强有力的分析工具：替代方法和边际方法。科斯采用替代方法分析了企业的性质，认为在企业之内，市场交易被取消，伴随着交易的复杂市场结构被组织权威所替代，市场由企业家来指挥。间接定价理论的内涵：由于价格机制的运行是有

9、成本的，如信息费用、谈判费用、履约费用等，通过形成一个组织并允许某个组织权威来支配资源，就能节约市场交易成本，这个组织就是企业。企业最显著的特征就是作为价格机制（市场）的替代物，可以降低市场中的直接定价成本（即市场交易成本）。企业将倾向于扩张到在企业内部组织一笔额外交易的成本等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一个企业中组织同样交易的成本为止。实际上，科斯的分析原理就是边际收益递减律。阿尔钦、登姆塞茨于1972年在美国经济评论上发表了题为生产、信息费用与经济组织的论文，试图纠正科斯把企业和市场分开甚至对立的观点，认为企业并没有比市场更具优势的权利，其本质仍是一种契约形式。团队生产（T

10、eam Production）的基本原理是专业化分工的比较优势原理。企业是一种特殊监督装置，同时也是一种特殊的定价机制，即企业在对要素偷懒上的监督和对要素报酬上的计量这两个方面要优于市场机制。阿尔钦和登姆塞茨还提出了控制监督者的人应获得剩余索取权。张五常（Cheung）认为，企业与市场的不同只是契约安排的两种不同形式而已。企业并非为取代市场而成立，仅仅是用要素市场取代产品市场，或者说是一种契约取代另一种契约。企业在本质上是一种契约，与市场契约不同的是，市场交易的对象是产品，而企业交易的对象则是生产要素。对市场还是企业这两种契约安排的选择取决于对替代物定价所节约的交易成本是否能弥补由相应的信息不

11、足而造成的损失。投入替代物（Proxies for Inputs）张五常认为，从外部性的角度来理解企业是不充分的，只有从交易成本的角度来理解，才能得出企业的本质是由要素市场替代产品市场这一结论。企业是外部性内部化的结果吗？企业组织为什么能降低交易成本？合作与竞争、制度与激励差异、内部监督优势、交易争议解决、信息交流与准道德（Quasi-moral）气氛。市场失灵意味着企业组织是有效率的，而企业失灵则意味着市场有效。一种组织类型能够生存下来，是组织竞争选择的结果。资产专用性是交易维度三要素中的核心。除市场和企业方式外，中间组织形式有三种：古典契约、新古典契约和关系契约。古典契约：一手交钱、一手交

12、货新古典契约：第三方相机裁决，“三头关系”关系契约：“双头关系”和等级式交易等级式契约的典型例子是劳工合同。威廉姆森给出了一个基本命题：交易者将选择那种交易成本最小的交易规制结构。“如果资产专用性程度很低，那么，无论是否有不确定性或者交易频率大小，只要采用古典契约形式就可以了”。间接定价理论一般认为，当市场交易成本的节约与企业内部交易成本（或称企业组织成本）的上升相等时，企业规模的扩大便应停止，企业和市场的边界由此确定。扩张的动力都是来自对市场交易成本的节约。纵向一体化的关键因素是资产的专用性，其程度越高，市场潜在的交易成本就越大，纵向一体化的可能性就越大。企业的边界即纵向一体化的程度。第二章

13、 交易成本理论作业既然通过组织能够消除一定的成本，那么为什么市场交易仍然存在呢？为什么所有生产不由同一个大企业去完成呢？交易规制包括哪些内容？威廉姆森是如何在市场与企业之间进行选择的？如果交易成本为零，产权不论如何界定，市场机制都会自动使资源达到最优；如果交易成本大于零，则不同的产权界定将会导致不同的资源配置效率。科斯定理诺思从人口增长压力的角度探讨产权的起源；罗伯特考特和托马斯尤伦从合作能够创造剩余价值从而能对合作各方都带来利益这一角度探讨产权的起源；而登姆塞茨则强调了产权与资源的稀缺程度相关。产权指的是私有产权，它等价于私人所有制。外部性内部化的过程也就是新的产权产生的过程。登姆塞茨的基本

14、观点在没有排他性产权的条件下，对野生动物进行保护的私人价值为零。想一想：藏羚羊？产权的所有者拥有他的同事同意他以特定的方式行事的权利。一个所有者期望共同体能阻止其他对他人行动的干扰，假定在他的权利的界定中这些行动是不受禁止的。产权包括一个人或其他人受益或受损的权利。登姆塞茨关于产权的理论产权是一组权利束（a bundle），这是产权经济学家的共识。Property Rights阿尔钦认为：“产权是一个社会所强制实施的选择一种经济物品的使用权利”。“产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。产权安排确定了每个人相对应于物时的行为规范，每个人都

15、必须遵守他与其他人之间的相互关系，或承担不遵守这种关系的成本。因此，对共同体中通行的产权制度可以描述为，它是一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的地位的经济和社会关系”。E.G.菲吕博腾（Furubotn）和S.配杰威齐（Pejovich）权利束是一个总量概念，即产权是由许多权利构成的，如产权的排他性、可让渡性、可分割性等；权利束也是一个结构概念，即不同权利束的排列与组合决定产权的性质及其结构。权利束影响物品的交换价值是产权理论的一个基本论点。在产权经济学家看来，一般的财产关系制度的变迁必然会影响人们的行为方式，产权安排会影响资源的配置、产出的构成和收入的分配等。产权会进入决策者的效用函数

16、！使用权、受益权和让渡权完备的产权通常包括排他性、可分离性、可分割性和不完备性产权的属性产权中的任何权利都是受到限制的，事实上，对个人权力无限制的制度实际上就是无权力的制度。由此可见，政府管制是导致产权残缺的一个直接原因。产权是“残缺的”！股份有限公司中的两权分离是产权可分离的最典型的表现。每一种权利都是可以转让的！当一个人（或一些人）没有全部承担他的行动所引起的成本或收益时，反过来说，就是有人承担了其行动所引起的成本或收益时，就存在外部性。产权是引导人们实现外部性内部化的激励机制。外部性内部化是指个体行为的后果、收益或成本将由产生这一行为的个体来承担。在产权理论中，外部性之所以存在，通常认为

17、是由于产权在交易主体之间界定不清或禁止交易主体之间的谈判所致。Again: 外部性内部化的过程也就是产权制度变迁的过程。禁止谈判是外部性产生的又一个原因，如奴隶制，如果允许谈判，奴隶可以用钱购买不给奴隶主干活的权利而成为自由民，也就能够摆脱奴隶主的决策或行为对自己产生的影响。遵循“稀缺性产权排他性效率”的分析框架，产权理论一般认为，私有产权对于促进稀缺性资源配置的效率是最优的。登姆塞茨则认为，完全的私有制更具生产效率。张五常：“由私人拥有的资源常常会被配置到最有价值的用途上去”。因为私有产权的安排可以利用自利动机增加供给，即所谓“看不见的手”的作用。在交易成本为零的情况下，产权不论如何界定，通

18、过市场交易所达成的资源配置都是最优的。1966年，施蒂格勒在价格理论一书中，把科斯在社会成本问题中所表述的思想概括为“科斯定理”。科斯第二定理：在交易成本为正值的情况下，不同权利的安排会产生不同的效率。当许多不同的活动集中在单个组织的控制之下时，内部交易的组织成本就会上升到足以使组织失败的程度，因此，企业并不是产权制度安排中的唯一形式。外部性是一个普遍存在的现象，并会导致帕累托最优的偏离。例如，竞争性产业将由于外部经济的存在而导致均衡产出不能达到最优水平。管制作为对付“市场失灵”的手段，其实质也一直未得到澄清。权利的不同界定将导致收入的不同分配，进而引起需求格局的变化，最后影响到资源配制的效率

19、。有种批评指出：科斯定理中实际上隐含了零收入效应的假定！完整的科斯定理：在零交易费用和零收入效应的条件下，权利无论如何界定，都不会影响资源配置的效率。H. Demsetz反驳说：“科斯定理实际上是讨论外部性如何解决的问题，而外部性与正交易成本和收入差别是没有关系的”。科斯定理实际上揭示了传统方法中所隐含的一个悖论（paradox）。当隐性成本大于改进外部性所花的交易成本时，改进外部性的动机就会转化为实际行动。所以，“隐性成本驱使了那些改进潜在的外部性问题的行为”。（隐性成本= 机会成本显性成本）H. Demsetz又指出，在科斯定理中所有者之间的权利束是完整的，但事实上，所有者的所有权是残缺的

20、。政府管制实质是“用来确定所有制权利束的残缺”。科斯定理的一般意义在于，它揭示了产权制度安排、交易成本高低与资源配置效率之间的关系。另一意义在于它改变了经济学的研究方法，摒弃了“黑板经济学”。选择实质上是：允许甲损害乙，还是允许乙损害甲？关键在于避免较严重的损害！以庇古为代表的福利经济学家们认为：对于负的外部性，应该实施谁损害谁赔偿、或对其征税的原则。世界公认的法律原则第三章 产权理论作业试述科斯定理对环境保护的意义。为什么说产权的界定十分重要？举例说明产权是由一组权利束组成的。现代企业的一个最重要的特征就是所有权与经营权的分离。由此产生了委托代理关系委托代理理论（the Principal-

21、agent Theory）狭义的委托代理关系专指公司的治理结构。委托代理问题主要有因信息不对称和有限理性引起的四类问题：信号传递、信息甄别、隐藏知识、隐藏行动信号传递问题和信息甄别问题是委托人与代理人在签约前和签约过程中可能出现的问题，由此产生的契约是有风险的。委托人为了防范这种风险，会采取逆向选择行为。1970年，阿克劳夫提出了一个柠檬模型，以二手汽车为例。隐藏知识和隐藏行动是委托人与代理人在签约后的履行过程中可能出现的问题，即所谓的代理人“道德风险”。寻租支出=贿赂？担保成本：在国有企业的运作中，实际上无人进行这种担保。也就是说，担保成本完全由国家承担。个人效用最大化的条件是MU1=MU2

22、=MUn即各项分效用的边际效用相等。令人疑惑的在职消费激励董事活动经费、总经理的招待费、舒适的办公环境、配备专用轿车、住房补贴等等。外部约束机制应侧重建立竞争性的经理市场、资本市场和产品市场。资本市场主要通过股票和债券两种工具来争夺公司的控制权。目前我国国有企业资本结构单一，使得资本市场的约束作用难以发挥。果真如此吗？经理市场的存在，客观上给在位的企业经营者以巨大的竞争压力，制约他们以自己的人力资本和声誉去冒险。因为一旦经营失败或有败德行为，经营者就可能被市场所抛弃！（1）企业契约由政府安排，或以政府安排为主；（2）企业的所有者是缺位的（全体公民），剩余索取权掌握在国家手中；（3）剩余索取权不

23、可以自由转让，即委托人无法行使退出权来制约代理人。国有企业委托代理关系假定初始委托人的监督积极性和最终代理人的工作努力水平随公有化程度提高和公有经济规模的扩大而递减。监督成本与收益的不对称表明监督活动具有明显的外部性，这是导致初始委托人缺乏监督动机的重要原因。初始委托人不仅间接监督能力很弱，而且由于国家对公共产权的代理并非来源于初始委托人的直接授权，而是依据政权的力量，所以，初始委托人既不能选择代理人和确定代理契约的内容，也不能实际行使“一人一票”制的直接监督方式。由于现实存在的巨大的经济规模和初始委托人的弱行为能力，必然缺乏监督国家这个国有产权总代理人的动机和能力。政府会综合考虑经济绩效、国

24、家安全、社会稳定等目标，有时甚至把经济绩效放到次要的位置。这样，国有企业就不可能仅仅以利润最大化目标参与市场竞争，从而难以成为真正的市场主体。在监督效果上，当代理契约具有不可替代性时，委托人惩罚代理人机会主义行为的威胁就变得不可信了。其真正原因是由于剩余索取权具有不可转让性，政府难以通过行使退出权中止与企业代理人的契约。委托人设置的激励约束规则越明晰、越具体，代理人因缺乏必要的自由选择空间而难以对多变的市场环境作出灵活反应，导致企业行为僵化，从而使约束成本极高。企业家的生存空间何在？代表国家行使委托人职能的政府官员拥有选择和监督代理人的权力，却不拥有剩余索取权，且无需承担决策风险。这种“廉价投

25、票权”的存在不仅会诱发代理人的寻租（行贿）活动，而且监督者本身也可能主动进行政治创租和抽租活动（以权谋私、索贿等）。寻租、创租和抽租！？创新模式的代表人物是沃克和熊彼特（Schumpeter）“企业家是破坏一般均衡的创新者”。聪明赢得一时，而智慧地久天长。 Joseph Alois Schumpeter( 1883年2月8日-1950年1月8日) “ Can capitalism survive? No. I do not think it can.” “If a doctor predicts that his patient will die presently,” he wrote, “

26、this does not mean that he desires it.” “当我年轻的时候，我有三个心愿希望能够达成，那就是要成为世界上最伟大的经济学家、欧洲最伟大的骑士与维也纳最伟大的情人。” 决策模式的代表人物是哈耶克、奈特和西蒙“企业家是决策者”“管理就是决策”然而，管理层在企业目标上的自由裁决权（Discretion）也不是没有限制的。企业必须取得最低的利润水平，以满足股东的分红要求。只要上述条件得到满足，经理将追逐自身效用的最大化则是无疑的！管理者在一定的利润水平约束下追求自身效用的最大化；最低水平的利润约束也是经理工作地位的基本保障。实证研究表明，管理者的薪水和其他收入与企业

27、的销售收入而不是与利润有很高的相关性。“不起作用的利润约束”（Non-operative Profit Constraint）鲍莫尔的销售收入最大化模型马里斯认为，增长率指标一般与所有者的目标是相容的，因此，企业把追求增长率最大化作为目标也是可信的。R. Marris Managerial Enterprise Model经理由于拥有自由处置权，在制定政策时将追求自身效用的最大化而不是所有者效用的最大化或利润最大化。经理的效用函数包括多种变量，如薪水、工作保障程度、权力、地位、声望和职业上的成就感等。威廉姆森提出了“支出偏好”（Expense Preference）O. Williamsons

28、 Managerial Discretion Model第四章 代理理论作业什么是代理成本？它是怎样产生的？我国国有企业的委托代理关系有何特点和问题？卖方市场与过度竞争钱皮（Champy）和哈默（Hammer）曾经这样总结：自20世纪80年代初期开始，发达国家买卖双方间的关系有了180度的转变，卖方或制造商不再处处占上风，相反地，顾客才拥有决定与支配的力量。顾客化被动为主动，他们会告诉制造商自己对商品的需求、交货的时间、交货的条件以及付费的方式。短缺经济就此结束，生产过剩开始，卖方市场转变为买方市场，企业被迫进入过度竞争。企业的核心专长才是企业可持续发展的独特本质传统的波特战略定位方法已时过境

29、迁，企业从外部市场的竞争转为内部能力的竞争。信息技术剧烈地改变着企业的经营环境。工业经济转为知识经济。时间竞争、知识成为最主要的资源，知识资本取代货币资本。组织更为扁平化、分散化、柔性化，区域独立和授权、团队工作。知识替代资本知识不再仅仅是资本的附庸，而且已经替代资本成为最稀缺的资源。欧、美不少公司已经开始增设知识管理、组织学习、智力资本等高级职位。劳伦斯普鲁萨柯认为经济全球化专门知识的价值被认识知识作为独特的生产要素被认识廉价的计算机网络化彭罗斯提出了企业进化论她（Edith Penrose）是马歇尔的门人，指出新古典企业理论中被视为“黑箱”的企业资源和能力构成了企业经济效益的稳固基础。19

30、84年，沃纳菲特发表企业资源基础论。其他影响较大的学者有卢曼特、巴尼（Barney）、蒙特古曼（Montgomery）等。1990年，普拉哈拉德和哈默在哈佛商业评论上发表公司核心专长一文。核心能力真的难以模仿吗？企业核心能力的三层含义企业是一个能力体系运用核心能力进行服务产品创新和服务创新，决定了企业的可持续竞争优势。核心能力决定了企业的规模和边界，也决定了多角化战略和跨国经营战略的广度和深度。管理行为和管理绩效无疑也是一种能力，因为管理本身也是一种资源。几个基本观点核心能力这种智力资本最终决定了企业的竞争优势和经营绩效，规定了企业的本质和边界。核心能力理论是一种战略管理方法，是对传统计划方法

31、和定位方法的补充甚至是替代。核心能力还是企业拥有的关键技能和隐性知识，是企业拥有的一种智力资本，是企业决策和创新的源泉。要改变公司就必须率先改变公司的文化、准则和价值！使董事会成为学习型组织。深刻理解复杂问题没有简单答案。培养一个团队，创造和谐的感觉。讨论战略事务时最好不用成文的稿件。西门子的五大能力理解力驱动力信任社会关系第六感觉世界银行的七类理想能力智力领导能力团队领导能力员工发展工作项目管理沟通人际影响力顾客导向就任伦敦经济学会主席的演说哈耶克认为，如果亚当斯密的劳动分工理论已经成为经济学的基石，那么，由于劳动分工引起的知识的分工就应当成为经济学研究的核心或更重要的部分。而对于企业来说，

32、知识主要表现为能力这种形式；也就是说，能力分工应当成为管理研究的核心。新古典核心能力理论的两个隐含假设企业能力是无限的企业能力之间是无差别的，即能力同质。企业的竞争优势不可能来自企业内部，而只能来自外部，即经营环境。这是波特产业定位（五力模型）的逻辑起点。新古典企业理论只能被称为生产能力理论。企业契约理论在论证企业能力时是无效的。第五章 企业能力理论作业为什么说知识和能力是企业战略的关键要素？独资型企业、合伙型企业和公司型企业以上为三种主要的法律形态公司型企业通常是指那些由两个或两个以上出资者集资，依照法定条件和程序设立，具有独立人格的法人企业。根据我国中华人民共和国公司法的规定，公司型企业主

33、要有两种表现形式：有限责任公司和股份有限公司。1900年美国制定了谢尔曼反托拉斯法一些托拉斯组织被迫改组，纷纷成立股份公司，美孚石油公司就是1900年成立的 。1993年12月，我国通过了第一部公司法。“建立现代化企业制度是发展社会化大生产和市场经济的必然要求。所谓“现代企业制度”，是指在现代市场经济条件下，以规范和完善的法人制度为主体，以股份有限公司和有限责任公司为主要形式，以两权分离、有限责任和股权可转让为基本特征的企业制度。民法通则第三十六条规定：“法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织”。企业不是自然人，它本来在法律上无所谓权、责、利的，但为了使

34、企业能够在法律上承担相应的民事责任，我们在法律上就假定企业是一个非自然人的“人”，并 赋予它特定的法律地位。洪虎则认为，现代企业制度的特征主要可以概括为产权明晰、权责清楚、政企分开、经营机制灵活、管理规范和行为科学的企业制度。第六章 现代企业制度作业现代企业制度具有哪些基本特征？你的观点是什么？现代企业的根本特征就是在产权结构上实现了所有权和控制权的分离，随之出现了委托代理关系。当代理人（经理、董事会）追求自己的利益时，有可能造成对委托人利益的损害，这就是所谓的委托代理问题。股东大会是股份公司的最高权力机关；法院、监事会认为必要时可直接召集股东临时大会。优先股一般无表决权股东大会要达到一定比例

35、才能召开。内部董事也称执行董事；外部董事亦可被称为外聘董事。董事长的权利不是由股东大会授予的，而是由公司法直接规定的。监事会是由股东大会选举产生的。德国的监事会则比较特殊！内部人控制（Insider Control）是指经理人员事实上或依法掌握了控制权，他们的利益在公司战略决策中得到了充分的体现。斯坦福大学的青木昌彦教授于20世纪90年代初对此进行了研究，称之为“内部人控制”。在西方国家，特别是英、美等国家的公司中，股权的高度分散化是其重要特点。内部人控制产生的原因激励本身也是一种约束经理人的声誉往往与其能力大小、努力程度成正比。股票期权是企业出资者对经营者实行长期激励的报酬制度。允许经营者以

36、给期权时的市场价格购买公司的股票，如果以后公司股票价格上涨 ，经营者就可赚得购买时的股价和涨价后的股价之间的差额。能够有效避免经营者的短期行为，因为利润指标具有时间滞后性。一种改善措施是所谓的“标杆学习”（Benchmarking），在评价经营者的努力程度和能力时，将企业的利润水平与该行业的平均利润水平相比较。这可满足经理人争强好胜、高成就需要的满足。资本市场竞争的实质是对企业控制权的争夺。并购机制就是资本市场的竞争运行机制。除了物质激励外，精神激励或荣誉激励也是十分必要的。经理人市场（或称代理人市场）的实质是经营者的竞争选聘机制。要让经理人始终保持生存危机感！英美模式、大陆模式与亚洲模式的比

37、较英美模式以美国为代表；大陆模式以德国为代表；亚洲模式以日本为代表。英美模式是典型的外部治理模式，股权高度分散是其最大特点。从股权结构来看，目前最大的股东是机构投资者，如养老基金、人寿保险基金、互助基金以及大学基金等。即便是机构投资者在公司中也只有有限的发言权，更别说众多的小股东了。都不足以对经理人员产生任何压力。股东的高度流动性也是美国公司股权结构的另一个特点。简言之，美国的股东很少有积极性去监督公司经营者的行为。美国公司一般不设监事会，公司以股票期权为主要手段来激励经理人员。例如，美国最大的1000家公司中，经理人员总报酬的三分之一左右是以股票期权为基础的。德国的公司治理结构不同于美国及其

38、他各国：一是股东与公司的关系密切，建有双重委员会监事会和理事会；二是职工广泛参与公司的治理。最大的股东是银行、保险公司、非金融公司和创业家族等，且他们持股一般都比较集中、股票的流动性也很低。德国公司一般由三大领导集团组成：股东会、理事会和监事会。在公司内部，理事会向监事会负责，对外是公司的法人机构，而监事会是公司股东、职工利益的代表机构和监督机构。在德国的公司治理结构中，企业职工通过选举职工代表参与监事会和职工委员会，实现其参与企业管理的“共同决定权”。这种公司内部的“劳资共决制”是当前德国企业制度的重要特点之一。在日本，控制企业股权的主要是法人、金融机构和公司。个人股东在其权力体系中基本上不

39、起作用。法人股东持股的主要动机不在于获取股票投资权益，而在于加强企业间的联系，因此法人股东不会轻易出售股票。日本公司的董事会几乎全由内部董事组成。日本大公司都有自己的主银行，如三菱银行。与英美公司经理人员的高薪报酬相比，日本公司经理人员的薪水是很低的，平均仅为普通员工的三至五倍，但是日本经理人员的努力程度是有口皆碑的。第七章 公司治理结构作业试述股东大会、董事会、经理人员及监事会之间的制衡关系。内部人控制有什么危害？比较美、德、日三种模式的法人治理结构的异同点。企业的领导者再殚精竭虑，没有员工的积极参与，没有高效的团队协作，企业也是没有生命力的。怎样建立高效团队？“中国人历来讲求中庸，但也最不

40、会中庸”。张玉利团队是在特定的可操作范围内，为实现特定目标而共同合作的人的共同体。共同的目标、共同努力的一群人、相互的信任、充分的沟通和充分的授权；有着良好的沟通和学习机制，其整体绩效远远超出简单的个人绩效之和。任何团队都包含五个要素5P：目标（Purpose） 、地点（Place）、权力（Power ）、计划 （Plan）和人员（People）追求心理的成长与自我实现；共同的愿景；一体化程度和改造公司思维。团队、群体和伪团队伪团队（Fake Team）是一群人被别人认为是团队或自称为团队，但在实际工作时根本不协作或根本没有集体责任感。梅奥（Mayo）等人在霍桑实验的基础上提出了社会人假设（1

41、）人类工作的主要动机是社交需要，经过与同事之间的关系，可以获得认同感；（2）工业革命和工作合理化的结果使得工作 变得单调而无意义，人们必须从工作的社会关系中去寻找意义；（3）非正式组织对人的社会影响比来自正式组织的经济诱因具有更大的影响力；（4）人们最希望领导者承认并满足他们的社会需要。薛恩（E.H. Shein,1985）认为，组织文化所起的作用比我们以前所设想的其他途径要深远得多！虽然组织文化理所当然地包括一些象征和机制，但是，任何组织文化的主要核心实际上都是一套植根于人们心中的共同信念和构想，是它们决定着正在发生的每一件事。惠普之道（the HP Way）（1）我们信任并尊重每一个人；（

42、2）我们致力于高水平的成就和贡献；（3）我们通过团队协作来实现共同的目标；（4）我们鼓励灵活性和创新。比尔盖茨虽然从来不奢谈价值观和伦理道德，但微软公司实际上存在以下价值观（1）有长远的观点，大力投入研究和开发，雇佣年轻人，花时间去开发市场；（2）强调结果；（3）依靠团队协作；（4）获取客户的反馈；（5）期待每个人的上佳表现；（6）热衷于产品和技术创新；权力文化：中央集权式的控制、行动迅速角色文化：严格界定的管理程序任务文化：首先关注工作人员文化：关心雇员福利和进步哈里森（Harrison）的分类彼得斯和沃特曼（Peters & Waterman）在追求卓越中总结了卓越公司的八项特征：（1）注

43、重行动；（2）与客户保持紧密的关系；（3）自治与企业家精神；（4）重视雇员，提高生产率；（5）以价值观作为驱动；（6）坚持紧密的结合；（7）简单的形式，精干的员工；（8）坚持同步。团队运营一般要经过形成期、震荡期、凝聚期、绩效期和休整期（甚至有解散期）。靠个人单打独斗的企业是无法生存和竞争的！第八章 团队运营与管理作业团队失败的原因是什么？谈谈你的感受。1991年财富杂志发表了托马斯斯图尔特的智力风暴一文。智力资本Intellectual Capital人力资本结构资本市场资本智力资本的“H-S-C”结构Thomas A. Stewart 为智力资本下的定义：公司中所有成员所知晓的能为企业在市

44、场上获得竞争优势的事物之和。1969年，加尔布雷思指出：智力资本中的智力不再是“作为纯粹智力”的含义，而是体现为一种智力性活动（intellectual action）智力资本在本质上不仅仅是一种静态的无形资产，而是一种思想形态的过程，是一种达到目的的方法。1945年，哈耶克（Frederick Hayek）曾研究过智力在社会经济发展中的作用问题。1962年，普林斯顿大学的麦奇卢普（Fritz Machlup）完成了一项题为“智力：它的创造、分配和经济意义”的研究。澳大利亚昆士兰大学的斯维比（Karl Erik Sveiby）在1997年的著作新的组织财富一书中，把智力资本的构成分为三个方面：

45、员工能力、内部结构和外部结构，即智力资本的“E-I-E”结构。Employee CapabilityInter StructureExtra Structure知识产权资本包括技能、商业秘密、版权、专利和各种设计专有权、服务或产品的商标等。它们是由过去的智力活动所创造的，并且能够带来未来的收益。企业的市场价值=账面价值+智力资本账面价值=货币资本+有形资产价值智力资本=人力资本+结构资本+市场资本企业价值=未来各期现金流的净现值之和。第九章 智力资本作业智力资本的本质是什么？核心能力是企业长期修炼的内功，是花钱买不来、别人偷不去的企业财富。你不一定能看到，但一定能感受到它的存在和巨大作用！Ha

46、mel & Prahalad （1990）：能使企业提供附加价值给客户的一组独特的技能和技术。企业的最终产品是果实，最终服务是叶子，战略业务单位（SUB）是树枝，核心产品是树干，而核心能力就是树根。Amit & Schoemaker（1993）：核心能力是难以被收购的，必须长时期通过公司对人力资源的投资和信息交流，缓慢地积累、发展起来。就其本质而言，核心能力涉及时间依赖和路径依赖。麦肯锡顾问公司：核心能力是某一组织内部一系列的技能和知识的结合，它具有使一项或多项业务达到一流水平的能力。他们明确将专利、商标、产品、技艺、工艺，甚至管理能力、公司品质等均排除在核心能力之外！洞察预见能力：使公司找到

47、创造一流竞争优势的业绩或模式。基层执行能力：最终产品或服务会因为基层员工的工作质量而大相径庭。从三个方面识别核心能力：借以进入广阔的、不同的市场对最终产品作出客户看得到的重大贡献竞争对手难以仿造核心能力的特征：通过组织学习和信息共享而缓慢积累其开发不能通过加倍投入而加速不易被模仿或转移（变卖）在顾客眼中提升了企业的竞争优势与其他能力组合可发挥耦合作用投资基本上是不可逆转的，即不可变现巴尼提出，核心能力具有五个特征：有价值、异质性、难模仿、难替代、低成本能力理论假设产生租金的潜力与资源本身紧密关联。无论企业什么时候拥有稀缺而异质的资源和能力，其中的一些企业都会获得“理查德租金”。其取得源于同种资

48、源能力的效率差异，即一种资源和能力在最优使用时获得的收入与次优使用时获得的收入之间的差异。根据企业的经营管理水平，一些企业可以比其它企业更有效地使用某种特定资源和能力。企业竞争优势很少能永远持续。历史是不可重复的！沃纳菲特把资源和能力优势地位造成的障碍作为一种独立机制，这些障碍保护了优势。也就是说，进入的成本障碍是保护能力的一项重要内容。罗曼认为：在企业中存在着一种带有根本性的、与能够导致企业成功的特殊资源或核心能力密切相关的不确定性。这暗示了可能存在一种使产业内企业获得比产业外企业高利润的均衡状态。创新水平与获利能力的相关性极大。杰夫摩西（Jeff Mauzy）于1993年对美国150家公司

49、的调查发现，创新型公司的利润增长率是非创新型公司的4倍。创新出自实践！不幸的是，根据摩西的研究，当公司着手创新时，“公司业务应该是什么”和“公司业务实际是什么”之间的差距极大。麦肯锡“7S”模型日本花王（Kao）公司格言是：“如果每个人都能平等地交流，就没有解决不了的问题”。该公司文化推崇个人创新、反对个人垄断。将工作看作是灵活而流动的。为了给创意和创造保留广阔的空间，公司内的部门界限和势力范围被取消了，一个信息共享的学习型组织形成了，而信息系统对公司的成功极为关键。“当今商务社会，信息是竞争优势的唯一源泉。一个公司对相关信息垄断，并不断从中学习，这家公司必定成功，不管从事什么业务”。静思的时

50、间或反应的时间，常常有助于捕捉直觉、提高创造性。人们大多过于忙于寻找新的理念或对策，但是，人们更需要时间来反应。真正的好主意往往来自于静思，来自于反思。对大脑的研究显示，反应比理性地寻求解答能产生更多、更好的主意！在3M公司，许多员工可以每周花费15%的时间做自己喜爱的事，只要跟新产品开发有关。创新型企业积极推进对新理念的追求，不压制新观念、不惩罚冒险失败。他们的文化、制度、程序传递着这样的信息，即鼓励敢冒风险和提倡新观念，而其中的关键在于管理风险。创新智商的测量：创新等于创造加组织文化。产品创新、流程创新、市场创新、管理创新Rhone-Poulence公司的首席执行官在1995年推出了IQI

51、，即公司创新智商的状况调查。这是一种公司自我调查，可以确定公司对创新组织必需的49种特质的满意程度。因为核心能力具有仿制障碍以及路径依赖、累积学习等特性，对具有核心能力公司的扩张，并不能保证扩张公司自身一定获取其核心能力。但是，公司扩张可以获取一些与核心能力匹配的基本功能，可以减少仿制过程中的信息不对称和不完全，可以加快组织学习进程，从而有助于公司自身开发核心能力。合并是两家或两家以上的公司新组成一家公司，而原来的公司都失去法人地位。兼并则以一家公司为主，吸收其他公司，是原来公司的扩张。从核心能力理论来看，公司扩张并不是追求传统的规模经济、范围经济、经营多角化等企业目标，而仅仅是为了更好地开发

52、自身的核心能力。发盘收购：收购方要求目标公司的股东交出他们所拥有的股份，或为他们的股份开一个价格，通常这是一个溢价。另有“狗熊式的拥抱”、“白衣骑士”等称谓。IBM公司总裁 Jack Kuehler 说：“认为我们 知道每一件事是一种危险的想法”。为此，许多公司创造了知识联盟（Knowledge Links）如果公司间只是简单地传递、转移知识，那么，就根本谈不上知识联盟。通过观察和模仿师傅如何做，徒弟无意识地学会了做事的技巧，包括那些连师傅本人也并不十分清楚的知识。在吸收异于内在能力的外部能力时，相对较困难。一般情况下，吸收能力的大小取决于组织的学习能力。过去20年里，从规范的计划转变为较灵活

53、、偶发的方法。承认了战略可以从偶然事件和自发、文化、政治过程中显现，也可以在预期的、系统的计划过程中形成。公司面对一个动态、不稳定的外部环境，以至于任何长期的战略计划都会很快过时。彼德圣吉说过：“过去的良策往往是现在的祸因”！明茨伯格、帕斯卡和约翰森等人发现，在实践中，战略不仅可以通过管理层系统思考和理性分析而形成，也可以通过偶然发现、不断试错以及认知和权力因子而形成。此外，成功的公司很少关注定位。波特则认为，供应商、购买者、产业中现有的竞争者、替代产品以及潜在进入者这五种力量的合力决定了产业中公司的平均利润水平超出资本成本的投资回报率。缺陷在于：依赖对竞争的静态描述、忽视了创新的作用；过分强

54、调产业结构和外部环境的重要性、低估了各个公司拥有的不同资源、能力和专长而造成的不同；过于强调产业结构决定公司绩效。创新可以改变产业结构产业结构可以影响到公司绩效的20%。Richard Rumelt 的研究显示：产业结构只能解释公司间利润差异的10%，意味着各个公司内在的区别是造成公司之间利润差别的更重要原因。小提示：资源本身并不能构成竞争优势。一般而言，公司最重要的资源是个人拥有的技巧和知识。战略意图：指面对竞争压力，利用公司内部资源、能力和核心能力的杠杆作用，来完成原来看来不可能的目标。（哈默、普拉哈拉德）彼得圣吉和阿吉里斯（Argyris）强调通过个人和集体学习的内部机制获取核心能力。他

55、们声称，内部方法有保密、排他性和突然性的优势。而哈默和普拉哈拉德则强调战略工具，比如联盟、许可、收购和兼并，认为其更快速和灵活。与彭罗斯一样，罗曼特认为成功的多角化战略建立在能够促使企业在其相关市场中获得一席之地的一系列“核心技能”的基础上。钱特吉（Chatterjee）和沃纳菲特在1991年类似的研究也证实了这一点。传统企业理论试图借用“范围经济”和“规模经济”提出的静态生产模型理论来解释多角化生产企业的战略选择问题，而企业能力理论则把“协调论”作为动力理论的补充引入其中。实质是，企业成长过程必须均衡进行，必须在企业生存与拓展新的活动空间之间进行协调。Zander & Kogut 认为知识编

56、码和学习的困难增加了知识在国际上转让的时间。提斯发现，各类知识转让费用差别很大。可以推断：隐性知识（如能力和核心能力）增加了知识转让的费用，降低了知识在企业内和企业间转移的速度。知识的五个要素：可编码性、可教学性、复杂性、转让时间、转让次数、转让方式包括跨国经营、联营企业和许可权等。来自戴维德森和麦克范屈对知识转让的大规模问卷调查掌握技术和原理的知识（基本能力）通过联营企业转让，不可编码的知识（核心能力）通过跨国经营（企业内部）转让。当今的企业可以被看作是一个自我学习的机体，其中创新的经营者能够作出正确的决策。第十章 企业核心能力作业如何通过创新来开发核心能力？1990年，美国麻省理工学院斯隆

57、管理学院的彼得圣吉（Peter M. Senge）教授出版了第五项修炼学习型组织的艺术与实务一书，引起了世界管理理论界的轰动、并荣获1992年世界企业学界最高荣誉开拓者奖。目前，在美国排名前25位的企业中，已有20家按照学习型企业的模式改造自己；在世界排名前100位的企业中，也有40%按照学习型企业的模式进行彻底改造。1997年在上海举行的世界管理大会上，与会者一致认为，面向未来的企业管理有十大变化趋势：创新未来管理的主旋律知识最重要的资源学习型企业未来成功企业的模式快速应变能力时代的新要求权力结构转换变正“金字塔”倒“金字塔”弹性系统跨功能、跨企业的团队全球战略下世纪企业决战成败的关键跨文化

58、管理管理文化的升华“四满意”目标（顾客、员工、投资者和社会）企业永恒的追求没有管理的管理（无为而治）管理的最高境界在美国，高新技术企业超过5年寿命的只有10%；一般大企业的平均寿命为40年，是人类平均寿命的一半。其组织内部必然存在某种障碍！危及组织生存的七大“智障”局限思考归罪于外缺乏整体思考的主动性专注于个别事件习而不察从经验学习的错觉团体的迷思局限思考 长久以来，人们一直接受固守本职的观念。多数人认为自己对整体只有很小或毫无影响的能力。他们在自己的岗位上埋头苦干，结果把自己的责任局限于职务范围之内，从而忽视了整体绩效！归罪于外 实际上是局限思考的副产品，是以片段的方式来看外在世界的表现。我

59、们往往看不到自身行动的影响到底怎样延伸到职务范围以外（外部效应）。当有些行动的影响伤害到自己时，我们还误以为这些新问题是由外部引起的。缺乏整体思考的主动性 “主动地解决问题”意思是说，我们不应一再拖延，而必须有所行动，并在问题扩大成为危机之前加以解决。采取积极的行动通常能够解决问题；但是，在处理复杂问题时，这样做常常适得其反。专注于个别事件 一般人通常将日常生活的遭遇看成是一件又一件的事情，总认为每一事件都有一个明显的原因，至于一些虽然重要但隐藏在事件背后、长期而复杂的原因，反而容易被人所忽视。习而不察 研究表明，导致许多公司失败的原因，常常是对于缓慢而致命的威胁习而不察。例子，“温水煮青蛙”

60、。从经验学习的错觉 通常，最有效的学习来自于亲身体验。企业中所做的大部分决策，可能要几个月甚至几年后才会看到结果，而有时这个结果可能就是造成企业其他部门问题的原因。例子，“开始训练人才的最好时机，是人才市场达到饱和的时候”。 真实世界中，很多问题的因果环环相扣，而且在时间和空间上复杂交错，致使我们不能完全依赖经验来学习。团体的迷思 佯装为了维护组织的团结、和谐而压制不同的意见，而共同的决定更是七折八扣的妥协反映每个人勉强能接受的，或是某一个人强加于团体的决定。这样，就无法让每个人摊出心中的假设，使团体学习出现“智障”。 阿吉里斯认为，大部分团体都会在压力面前出现“智障”，表现是：1、为了保护自