上市公司会计信息

1、上市公司会计信息一、我国上市公司会计信息披露存有的主要问题（一）会计信息披露不真实会计信息披露不真实主要体现在虚假、违法和误导。会计法和禁止证券欺诈行为暂行办法、公开发行股票公司信息披露实施细则等法规都明令禁止公司编制、披露虚假财务会计报表。不过，从 1996 年琼民源年报中所称的 5.71 亿元利润中有5.66 亿元是虚构的，占总利润的99犯上，再到银广厦仅在19992000年间就虚构7.45亿元利润披露于世，企业虚假的会计信息披露就没有停止过，且在升级。企业管理当局出于经营管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露详细、真实的信息；低估损失，高估收益，使得上市公司财务信息不真实；再者，上市公司使

2、用不恰当的会计处理办法，提供带有明显误导性的财务报告。（二）会计信息披露不充分会计信息披露不充分主要体现在上市公司会计信息披露不对称，具体内容不充分。会计信息不对称是指投资活动的参与人对投资市场提供的会计信息的拥有水准不对等，包括拥有的数量不等、拥有的质量不等、拥有的时间不等。这种信息不对称，在市场交易发生的前后可能引发“逆选择”和“道德风险”。披露信息具体内容不充分主要表现为对资金投向、前次募集资金使用情况和利润的信息披露不充分；企业偿债水平披露不充分；关联交易的信息披露不充分；政府相关政策变化对公司影响的信息披露不充分等等。例如，有的上市公司其投资收益占到了利润总额的一半以上，但究竟是投资

3、何处所得，投资收益率有多少，风险水准如何等，均未做相对应说明。（三）会计信息披露不即时在股票市场上，如果公司信息披露缺乏即时性，则无异于为内部交易和操纵市场行为创造良机。国家相关信息披露要求中对公司招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等披露事项都做了严格的时间 规定。如经注册会计师鉴证的会计报表理应在第一时点向社会公众公 布，即在报表鉴证后的两天以内，但实际上，大约只有三分之一的上 市公司满足了这个披露要求。（四）会计信息披露不规范企业会计信息披露违规、随意。诸如报喜不报忧；部分公司信息披露 缺乏严肃性，随意调整利润分配；中期报告过于简略，无法实行财务 分析与评价；部分公司的财务报告中不

4、提供上年同期相关的重要数据； 与公司相关的市场竞争、通货膨胀、利率汇率变化、营销策略、宏观 产业政策揭示得不完全，或根本就不披露。二、我国上市公司会计信息披露存有问题的深层原因我国的一些上市公司为什么热衷于披露虚假的会计信息，且能够违规 披露、控制信息，又屡禁不止呢？分析其深层原因，主要有四个：一 是巨大的利益诱惑；二是低廉的违规成本；三是法规政出多门；四是 相关制度不完善。（一）巨大的利益诱惑有些上市公司为了获得通过正常经营渠道无法得到的超额利益，从股票市场上“圈”到更多的资金，目无法纪，肆意编造虚假会计信息；而有些中介机构、管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虚假会计信

5、息生成和传播过程中，也扮演了不光彩的角色。例如，琼民源1996年虚构了 566亿元利润、虚增6.57 亿元资本公积，股价在两年中上升了1000%.以上：银广厦2000 年年报披露创业绩“奇迹”，在股本扩大一倍基础上，股价增长440%.（二）违规成本低廉表现有二：一是被揭露的概率很小；二是即使被揭露出来，处罚的力 度也不够大，违法的机会成本很小。从前面分析能够看出，围绕着公 司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不 认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性, 增加了查处的难度。另外，上市公司的数量越来越多，公告的会计信 息也越来越多，其中虚假信息占有相当多

6、的比例，能够说查不胜查， 被揭露的概率很小。再有，我国现已发布的一些法规，相关惩治造假 的规定过轻过宽。（三）政出多门导致会计信息披露不规范当前，我国的法律体系尚不完善，这个点在证券市场的立法上表现得 十分明显。当前我国制定与上市公司信息披露法规相关的机构有：全 国人大、国务院证券委、中国证监会、财政部和国家体改委等五大部 门。政出多门造成部门之间相互协调困难，权责界定不清，必然导致 上市公司的行为缺少有效的监督。即使中国证监会颁布了多项信息披 露的准则，但作为报告主要部分的财务报表及财务报表信息的生成则 是根据财政部会计制度制定的。因为两者职责不明又缺乏协调和沟通, 披露要求缺乏一致性，造成

7、执行中的混乱，给披露虚假信息创造了可 乘之机。（四）会计制度、证券市场相关制度不完善当前，我国上市公司的会计准则、制度在具有统一性的同时还兼顾一 定的灵活性。如同一项会计事项的处理存有着多种备选的会计处理方 法。多种会计处理方法并存为企业实行会计操纵提供了方便之门，造 成部分上市公司为了配股“扭亏”、“保壳”、兑现管理人员奖金、 平衡实际盈利与预测盈利等目的，利用准则、制度给予的“活动空间” 实行会计操纵，从而使会计信息不公允、失真。三、解决我国上市公司会计信息披露问题的思路和对策（一）解决我国上市公司会计信息披露问题的思路为了使我国的资本市场健康发展，必须增强对上市公司会计信息披露 问题的研

8、究。我们认为实现我国上市公司会计信息披露规范化的基本 思路如下：建立以会计准则为核心的会计信息披露规范体系要使上市公司的信息披露达到真实、充分、即时的要求，就必须建立一套有效的信息披露规范化体系。就我国当前情况来说，会计信息披 露的规范体系大致包括会计准则、会计信息披露制度、审计制度及其 他相关经济法规。在这个规范体系中，会计准则是核心。因为会计准 则是规范上市公司会计信息实务的指南，它规定了会计信息披露的基 本内容，明确了会计信息应具备的质量要求，也是注册会计师执业的 依据和职业保障。为使会计信息的生成、披露更加规范、恰当，应适 时地修改、完善会计准则及统一会计制度。建立以注册会计师公正审计

9、为核心的会计信息披露监督体系公正审计制度是上市公司会计信息披露规范化的必要保证。首先，为使其公正，这种审计制度应建立在完全独立的民间审计基础上。我国 的会计师事务所应与主管部门彻底脱钩，严格推行合伙制，强化审计 责任，走注册会计师协会自律化管理的道路，增强内部管理，提升审 计职业质量。其次，加速注册会计师的选拔与培训。我国上市公司审 计业务量大，而从业人员过少，加速选拔与培训从事证券业务的注册 会计师已刻不容缓。为此，应在政策上对注册会计师待遇有一定的优 惠倾斜，切实吸引一批高水平的会计师加入到注册会计师这支队伍中 来。同时，还应增强对从业人员的后续教育，提升注册会计师的职业 道德意识、法制水

10、平及业务水平，以便严格执业。建立以证监会抽查复审为核心的会计信息披露再监督体系在上市公司会计信息披露总体情况不理想，注册会计师协会自律化管理尚不能有效运作的情况下，增大证券监管部门对注册会计师的监督 力度就显得十分必要。为此，中国证监会下应成立专门委员会，由其 对上市公司年报实行抽查复审，每年抽查面很多于三分之一。这样三 年即可覆盖所有上市公司。对抽查中发现的违法违规问题，应区分会 计责任和审计责任，分别对上市公司相关人员和注册会计师实行严厉惩罚，侧重民事赔偿。这样，可从根本上促使注册会计师提升执业水 平，增强审计责任意识。（二）解决当前我国上市公司会计信息虚假及披露问题的主要对策当前我国上市

11、公司会计信息披露存有问题的根源在于上市公司会计信息虚假，要解决信息披露存有的问题，关键是治理虚假的会计信息。 解决当前我国上市公司会计信息虚假及披露问题的主要对策有以下几 点。增强对上市公司的治理虚假会计信息从生成到披露要涉及多个市场主体，仿佛是一个链条，环环相接，而上市公司是产生、披露虚假信息的源头，应该是治理的 重点。对上市公司的治理，要从公司负责人和财务负责人这两个源头 抓起。增强对中介机构的外部监管要想保证中介机构对上市公司的监督质量，首先，中介机构自身要本着对广大投资者负责的态度，持续提升自己的职业道德素质和执业水 平。其次，作为中介机构的主管部门要真正担负起约束中介机构行为 的责任

12、；一旦中介机构出现有违职业道德或失职行为，作为管理部门 决不能姑息迁就，应增大处罚力度。增强会计信息披露监管在股票市场上，对于无充足股份参与管理的大众投资者来说，公司披露的信息是投资者决策的最直接的信息来源。持续的信息披露制度有 利于消除股票市场信息的不对称和不充分，抑制内幕交易和欺诈行为， 实现股票市场的透明和规范。对公司业绩信息和关联交易信息一定要 实行严格审查，发现有欺诈行为者，要依法严惩。尽早引入民事赔偿 制度，对发布虚假信息给投资者造成的损失应由上市公司予以经济赔 偿。另外，为了提升上市公司信息披露的即时性，要从制度上规定他 们增大信息披露的频率。严格执法，增大处罚力度为了提升会计信息质量，我国政府相关部门先后制订并发布了数十项相关的法规和制度，如会计法、企业财务会计报告条例、 企业会计准则、上市公司财务报表披露细则等。这些法规和 制度即使还有待进一步完善，但是只要认真执行，基本能够保证会计 信息的质量，更不会出现蓄意造假的现象。所以，当前最大的问题是 有的单位知法犯法，阳奉阴违。为此，要增大相关法规、制度执行情 况的检查力度；针对造假违规成本低，对那