金融市场基础知识 第六章题库（一）100题

1、金融市场基础知识 第六章题库（一）100题部门 单选题第一营业部第二营业部第三营业部第四营业部第五营业部第六营业部第七营业部第八营业部客服部其他基本信息：矩阵文本题姓名：_1. 1993年首只（）在美国发行。 单选题A不动产基金B.指数基金C.货币市场基金DETF基金(正确答案)2. 基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露，这体现了证券投资基金的（）特点。 单选题A.严格监管，信息透明(正确答案)B.集合理财，专业管理C.独立托管，保障安全D利益共享，风险共担答案解析：证券投资基金具有以下五大特点： 集合理财、专业

2、管理； 组合投资、分散风险； 利益共享、风险共担； 严格监管、信息透明； 独立托管、保障安全。其中， 严格监管、信息透明要求基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金托管人、基金管理人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，对损害投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。3. 封闭式基金的存续期应在（）以上。 单选题A10年B.2年C15年D5年(正确答案)答案解析：封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或者15年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。4. 下列关于上市开放式基金的特点

3、，错误的是（）。 单选题A可以在交易所申购、赎回B.申购和赎回以现金进行C.对申购、赎回有规模上的限制(正确答案)D可以在代销网点申购、赎回答案解析：上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。上市开放式基金申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。5. 我国证券投资基金反映的是一种（）关系。 单选题A信托(正确答案)B担保C债券D股权答案解析：证券投资基金是指通过公开发售基金份额等筹集资金，

4、由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。6. 成长型基金主要以（）为投资对象的证券。 单选题A高成长性公司的股票(正确答案)B大盘蓝筹股C公司债D政府债券答案解析：按所持股票性质分类，股票基金可分为价值型股票基金、成长型股票基金和平衡型股票基金等。价值型基金主要投资于收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票；成长型基金主要投资于收益增长速度快、未来发展潜力大的股票；同时投资于价值型股票和成长型股票的基金是平衡型基金。7. 与契约型基金相比，公司型基金的基金份额持有人对基金运作的影响力（）。 单选题A较

5、小B较大(正确答案)C相同D不确定答案解析：公司型基金依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人(即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运)，又是基金的受益人(即享有基金的受益权)。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此公司型基金的基金份额持有人对基金运作的影响力更大。8. 以下关于公司型基金的表述，正确的是（）。 单选题A基金是独立的法人机构(正确答案)B.主要依据基金合同营运基金C.投资者享有直接管理基金

6、的权利D.相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些答案解析：B项，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金；C项，基金管理人直接管理基金；D项，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。9. 采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为（）。 单选题A开放式基金B封闭式基金C私募基金(正确答案)D公募基金答案解析：根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。10. 契约型基金通过发行基金份额筹集的资金属于（）。 单选题A公司

7、资本B自有资金C信托财产(正确答案)D借入资金答案解析：契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产。11. 保本基金的投资目标是（）。 单选题A保证本金不受损失B.追求超额投资收益C.在锁定风险的同时力争获得潜在高回报(正确答案)D保证获得与银行存款相当的收益水平答案解析：保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得一定的投资本金保证、收益保证的基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得

8、潜在的高回报的一种基金。12. 以科学的投资组合降低风险是证券投资基金（）的特点。 单选题A收益共享B风险共享C集合投资D分散风险(正确答案)答案解析：证券投资基金通常会将汇集的资金用于购买大量的金融产品，投资者购买基金就相当于购买了一篮子金融产品，从而有效的降低了投资产品的非系统性风险，充分享受了组合投资、分散风险的好处。13. 我国第一只开放式基金（）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。 单选题A基金金秦B基金开元C华安创新(正确答案)D淄博基金答案解析：在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布了开放式证券投资基金试点办法。2001年

9、9月，我国第一只开放式基金华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。此后，开放式基金逐渐取代封闭式基金成为中国基金市场发展的方向。14. 公司型基金依据（）设立并营运。 单选题A基金公司章程(正确答案)B基金招募说明书C发起人协议D基金合同答案解析：公司型基金依据基金公司章程营运基金，契约型基金依据基金合同营运基金。15. 以下不是公募基金特点的是（）。 单选题A基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少(正确答案)B.基金募集对象不固定C.可以向社会公众宣传推广D.基金份额的投资金额要求较低答案解析：公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集

10、对象不固定，基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。16. 下列基金类型中投资风险最低的是（）。 单选题A指数基金B债券基金C股票基金D货币市场基金(正确答案)答案解析：货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。17. 关于保本基金，以下描述正确的是( B)。 单选题A保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人并不承担连带责任B保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险(正确答案)C.保本基金目前

11、在我国还不存在D.保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构解析：A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；C项，我国存在保本基金；D项，投资保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。18. 在我国，根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，（）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。 单选题A80%(正确答案)B70%C50%D60%答案解析：在我国，根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，80%以上的基金资产投资于债

12、券的，为债券基金；80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。19. 证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（）。 单选题A具有规模优势(正确答案)B强化监管C收益稳定D风险固定答案解析：证券投资基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势,降低投资成本。20. 以下关于上市开放式基金(LOF)的表述，错误的是（）。 单选题A可以在场内进行交易B.不可以跨市场转托管(正确答案)C.可以在场外市场进行申购、赎回D可以在场内进行申购、赎回答案解析：上市开放式基金(LOF)是一种既可以同

13、时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。21. ETF的申购和赎回在( )进行，市场交易在( )进行。（） 单选题A二级市场；一级市场B二级市场；二级市场C一级市场；二级市场(正确答案)D一级市场；一级市场答案解析：ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，机构投资者可以在交易时间内以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票；在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易。22. 债券基金对（）的投资者具有较强的吸引力。 单选题A

14、追求短期收益B.追求高收益C.偏好高风险高收益D追求稳定收益(正确答案)答案解析：债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。23. 购买公司型基金的投资人是基金公司的（）。 单选题A管理人B股东(正确答案)C委托人D债权人答案解析：公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。24. 交易所交易基金的英文被称为（）。 单选题AMAVBDTFCOTFSDETF(正确答案)答案解析：交易所交易基金

15、的英文全称为“Exchange Traded Funds”，简称ETF。上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。25. 封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。 单选题A是否具有股权性B基金成立是否规定了最低规模C是否被监管部门严格监督D基金规模是否固定(正确答案)答案解析：封闭式基金与开放式基金的主要区别之一是，发行规模限制不同。封闭式基金的基金规模是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行。开放式基金没有发行规模限制，投资者可提出申购或赎回申请，基金规模随之增加或减少。26. 开放式基金的交易

16、价格主要取决于（）。 单选题A每一基金份额资产净值(正确答案)B每一基金份额资产总值C市场供求关系D未来收益的贴现值答案解析：开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其中申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。27. 关于货币市场基金的说法，正确的是（）。 单选题A没有投资风险B只适合长期投资C只适合短期投资(正确答案)D既适合短期投资，也适合长期投资答案解析：货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低

17、，并不适合进行长期投资。28. 公司型基金反映的经济关系是（）。 单选题A所有权关系(正确答案)B债务关系C信托关系D全面债权关系答案解析：公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。因此，公司型基金反映的经济关系是所有权关系。29. 按基金的组织形式不同，基金可分为（）。 单选题A契约型基金和公司型基金(正确答案)B收入型基金和平衡型基金C封闭式基金和开放式基金D股票基金和债券基金答案解析：基金的分类主要有： 按基金的组织形式，可分为契约型基金和公司型基金； 按基金运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金

18、； 按基金的投资标的，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等； 按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金； 按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。30. 一般选取特定指数作为跟踪对象的基金称为（）。 单选题A主动型基金B被动型基金(正确答案)C平衡型基金D收入型基金答案解析：被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为“指数基金”。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金，而被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。31. 资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）。 单选题A货币市场工具(正确答案)B不动产C股票D

19、固定收益证券答案解析：现金和货币市场工具如国库券、商业票据等都是流动性最强的资产。投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。32. 能够进行实时套利交易的基金是（）。 单选题AETF(正确答案)B伞型基金CLOFD保本基金答案解析：ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。33. 根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（）基金。 单选题A主要投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的(正确答案)B主要投资于股票、债券，

20、且60%以上的基金资产投资于股票的C.主要投资于股票、债券，且80%以上的基金资产投资于债券的D.主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具的答案解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，同时投资于股票、债券，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。34. 投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）。 单选题A封闭式基金B开放式基金(正确答案)C风险基金D产业基金答案解析：开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。35. 按照主要投资对象不同，可将基金分为（）。

21、单选题A成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金B股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金C股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金(正确答案)D股票基金、债券基金、保本基金、ETF答案解析：根据基金的投资标的的不同，可以将基金分为： 股票基金； 债券基金； 货币市场基金； 混合基金。36. ETF属于（）。 单选题A保本基金B主动型基金C基金中的基金D指数基金(正确答案)答案解析：ETF是被动操作的指数基金，它以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采取完全复制或抽样复制的方法，进行被动投资的指数基金。37. （）年，经国务院批准，中国证监会颁布了证券

22、投资基金管理暂行办法，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。 单选题A1995B1997(正确答案)C1998D1999答案解析：中国证监会于1997年11月14日颁布了证券投资基金管理暂行办法。它是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了法律基础。38. 封闭式基金的期限是指基金的（）。 单选题A存续期限(正确答案)B清盘期限C发行期限D赎回期限答案解析：封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金

23、的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。39. ETF的投资目标是（）。 单选题A提供尽可能多的套利机会B取得与指数基本一致的收益(正确答案)C使ETF规模不断扩大D超越指数答案解析：作为被动型的指数基金，ETF的投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指数基本一致的收益，因此基金收益与标的指数收益之间的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。40. ETF基金最大的特色是（）。 单选题A被动操作B指数型基金C.实物申购、赎回机制(正确答案)D.一级市场与二级市场并存的交易制度答案解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是

24、以基金份额换回一篮子股票而不是现金。41. 依所筹资金的投向不同，下列关于股票、债券、基金的说法，正确的有（）。股票是直接投资工具债券是间接投资工具基金主要投向有价证券基金是间接投资工具 单选题A、(正确答案)B.、C.、D、答案解析：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。42. 下列选项中，属于ETF和LOF共同特点的有（）。可以申购、赎回可以场内交易报价频率相同 申购、赎回的场所相同 单选题A、B、(正确答案)C 、 D、解析：ETF和LOF都属于开放式基金，都具备开放式基金可以申购、赎回，场内交易的特点，但二者报价频

25、率不同，申购、赎回的场所也不同。ETF每15秒提供一个基金参考净值(IOPV)报价；LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。43. 下列关于我国证券投资基金的表述，正确的有（）。证券投资基金是一种间接投资工具 证券投资基金通过发行基金份额方式募集资金投资者通过购买基金份额方式间接进行证券投资 每只基金都有一个基金合同 单选题A 、 B、C、(正确答案)D、答案解析：契约型基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资，每

26、只基金都会订立基金合同。目前我国的证券投资基金全部是契约型基金。与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。一方面，证券投资基金以股票、债券等金融工具或产品为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。44. 直接投资工具包括（）。股票债券封闭式基金开放式基金 单选题A 、 B、(正确答案)C、D、答案解析：区分直接投资和间接投资的关键点在投资方向，基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具，而股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业。45. 以下有关证券投资基金的说法，正确的有（）。有封闭式和开放式两类投资基金封闭式基金可以在二级

27、市场上交易 开放式基金必须对基金资产净值进行估值开放式基金的买卖与股票、债券相同 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：项，开放式基金一般不上市，通过向基金管理公司和代销机构进行申购赎回，买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。46. 关于股票和证券投资基金的表述，错误的是（）。收益都具有不确定性都是所有权凭证 反映的都是信托关系均为直接投资工具 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：证券投资基金与股票有以下几点区别： 筹集资金的投向不同。证券投资基金是间接投资工具，而股票是直接投资工具； 反映的经济关系不同。除公司型基金外，基金反映的是信托关系，而股票反映的是所有权

28、关系； 收益风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，具有很强的不确定性，因而风险较大。证券投资基金主要投资于有价证券，投资方式比较灵活，从而使基金的投资风险有可能小于股票，而收益又可能高于债券。47. LOF与ETF的区别包括（）。LOF申购、购回是基金份额与现金的对价；ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回；而ETF仅可在交易所申购、赎回LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型；而ETF通常是主动式投资管理ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与，而普通投资者就可以投资LOF 单选题A、B 、 、 (正确答案)C 、 、

29、D、解析：LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在： 申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票；而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价； 申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行； 对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易；而LOF在申购、赎回上没有特别要求； 基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金增加了交

30、易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。48. 公募基金和私募基金的不同表现在（）。发售方式基金运作时的限制对信息披露的要求对投资者投资金额的要求 单选题A、B 、 C、D、(正确答案)答案解析：公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制。私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。49. 指数基金的优势包括（）。可作为避险套利的工具费用低廉风险较小风险较高 单选题A

31、、(正确答案)B、C、D、答案解析：被动型基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金，指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。50. 证券投资基金的特点是（）。基金管理人管理基金托管人托管受益人为基金份额持有人 以资产组合方式进行证券投资 单选题A、B 、 、 C 、 、 D、(正确答案)答案解析：证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。51. 构成基金的要素有多种，因此可以依据（）的

32、差异对基金进行分类。运作方式募集方式投资对象投资目标 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：证券投资基金的分类有以下几种： 根据运作方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金； 根据组织形式的不同，可分为契约型基金、公司型基金等； 根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、衍生证券投资基金等； 根据投资目标的不同，可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金； 依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动(指数)型基金； 根据募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金； 根据资金来源和用途，可分为在岸基金和离岸基金。52. 根据运作方式的不同，可以将基金分为（）。封闭式

33、基金开放式基金契约型基金公司型基金 单选题A 、 B 、 (正确答案)C 、 D、答案解析：根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。其中，封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易， 但基金份额持有人不得申请赎回的基金；开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。53. 以下关于证券投资基金、股票、债券的说法，正确的有（）。股票的直接收益取决于公司的经营效益，投资风险相对较大一般而言，证券投资基金的收益低于债券，投资风险大于股票证券投资基金的收益可能高于债券，投资风险可能小于股票债券的直接

34、收益取决于债券利率，投资风险相对较小 单选题A.、B.、C.、(正确答案)D、答案解析：股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险；债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小； 基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。54. 货币市场基金的投资对象是各种货币市场工具，如（）。高信用等级的商业票据期权 国库券指数期货 单选题A 、 (正确答案)B 、 C 、 D、答案解析：货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国

35、库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。55. 影响封闭式基金交易价格的主要因素包括（）。基金份额资产净值基金净值公布方式基金净值公布频率市场供求状况 单选题A、B.、C、D、(正确答案)答案解析：封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。56. 以下关于开放式证券投资基金的说法，正确的有（）。基金没有固定的存续期限价格的形成以基金份额净值为基础每月公布一次基金资产净值 基金的发行和存续规模是固定的

36、单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：开放式基金的特点包括： 一般是无期限的； 基金规模不固定； 投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少； 买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响； 在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值； 申购和赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。57. 与其他类型基金相比，货币市场基金具有（）的特点。流动性较差流动性较好风险较低收益较高 单选题A 、 B 、 C 、 (正确答案)D、答案解析：货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币

37、市场基金通常被认为是低风险的投资工具。58. 证券投资基金是一种（）投资工具。专家管理降低风险分散投资集中资金 单选题A 、 B、C、D、(正确答案)答案解析：证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。59. 下列说法中，符合证券投资基金内涵的有（）。基金资产主要投资于证券投资操作与财产保管相分离利益共享、风险共担实行组合投资 单选题A 、 B、C、D、(正确答案)答案解析：证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金是一种间接投资工具： 证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象； 基

38、金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。60. 关于公司型基金，下列论述正确的是（）。是非独立法人机构基金资产归公司所有 委托基金公司管理基金资产设有董事会、股东大会 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：公司型基金的特点： 基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产； 基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归公司所有。61. 下列关于股票基金的表述，正确的有（）。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高长期来看，股票基金提供了应对通

39、货膨胀的有效手段 股票基金能给投资者带来稳定收入 股票基金以追求长期的资本增值为目标 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：股票基金投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀有效的手段。62. 公募基金适合中小投资者参与，是因为（）。公募基金对于投资者的资格和人数会加以限制，因此能够较好保护投资者利益公募基金投资金额的下限要求低 公募基金可以方便地通过银行、券商代销机构购买 公募基金投资

40、范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少 单选题A、B、C、(正确答案)D、答案解析：、两项属于私募基金的特征。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。63. 开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）等方面。基金份额资产净值公布时间不同激励约束机制不同 投资对象不同期限不同 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：封闭式基金与开放式基金主要区别有： 期限不同； 发行规模限制不同； 基金份额交易方式不同； 价格形成方式不同； 激励约束机制与投资策略不同。64. 按投资理念的不同，证券投资基金可分为（）。

41、主动型基金衍生证券投资基 货 币 市 场 基 金 被动型基金 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：证券投资基金按投资理念的不同可分为主动型基金和被动型基金。主动型基金是指力图取得超越基准组合表现的基金；被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为“指数基金”。65. 以下关于混合型基金表述正确的有（）。偏股型基金一般投资股票的比例比股债平衡型基金低 混合型基金通常同时投资于股票和债券，并将基金资产在股票和债券之间进行配比灵活配置型基金也是一种混合型基金 混合型基金一旦设立便不可根据市场状况调节资产配置 单选题A、B、C、(正确答案)D、答案解析：混合型基金通常同时投资于股票

42、和债券，但依投资目标不同，将基金资产在股票和债券之间进行配比：偏股型基金对股票的配置比例较高，对债券的配置比例比较低；偏债型基金对债券的配置比例较高，对股票的配置比例相对较低；股债平衡型基金对股票和债券的配置较为均衡；灵活配置型基金对股票和债券的配置比例会依市场状况进行调节。66. 以下关于封闭式基金的表述，正确的是（）。封闭式基金的规模是固定的 由基金公司直销、商业银行代销在证券交易所上市交易 通过证券公司进行委托买卖 单选题A.、B.、C.、(正确答案)D、答案解析：封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。项，投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按

43、市价买卖，交易在投资者之间完成。67. 关于证券投资基金，以下说法正确的有（）。开放式基金设立后投资者可以赎回基金份额基金有封闭式与开放式之分 封闭式基金的基金单位是通过柜台转让的 封闭式基金成立后可以申请在证券交易所上市 单选题A、B.、(正确答案)C、D、答案解析：证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金设立后规模不变，因此它可以像股票那样在证券交易所上市交易；开放式基金设立后其规模可以变化，这种变化一般是通过投资者对基金的申购和赎回实现的。68. 特殊类型基金包括（）。伞形基金 上市开放式基金分级基金保本基金 单选题A 、 B、C、D、(正确答

44、案)答案解析：特殊类型的基金包括ETF(交易型开放式指数基金)、LOF(上市开放式基金)、保本基金、分级基金、基金中基金(FOF)、伞形基金。69. 关于契约型基金的投资者，下列说法正确的有（）。投资者既是基金持有人又是公司的股东投资者通过购买基金份额获取投资收益投资者对基金的重要投资决策通常不具有发言权投资者以股息形式获取投资收益 单选题A、B、C、(正确答案)D、答案解析：项，契约型基金的投资者仅仅是基金持有人，而非公司的股东；项，投资者以现金或基金份额的形式获取投资收益，而非股息的形式。70. 可能发生折价的基金包括（）。LOF普通封闭式基金ETF 普通开放式基金 单选题A 、 、 (正

45、确答案)B 、 、 C 、 、 D、答案解析：封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。LOF与ETF虽然可以防止大幅折价现象，但由于具备一定的封闭式基金的特点，也可能发生折价。71. （）可以在证券交易所挂牌交易。债券ETF封闭式基金LOF 单选题A 、 B、C、D、(正确答案)解析：封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。此外，近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金(简称ETF)或上市开放式基金(简称LOF)交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。72. 关于公司型基金

46、，下列描述正确的有（）。是通过基金契约的形式设立的基金根据公司章程营运资金筹集的资金是公司法人的资本 是具有独立法人地位的股份投资公司 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：项属于契约型基金的特性。73. 下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有（）。基金中基金(FOF)是以其他基金为投资对象的基金分级基金又被称为“结构型基金”“可分离交易基金” ETF最大的特点是实物申购、赎回机制 LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：项，LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。7

47、4. 关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（）。2004年相继推出LOF和ETF 2004年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流 基金开元和基金金泰是最早按照证券投资基金管理暂行办法设立的两只封闭式证券投资基金 2001年9月发行的“华安创新”是我国第一只开放式证券投资基金 单选题A、B 、 C、D、(正确答案)答案解析：1998年，经中国证监会批准，南方基金管理公司与国泰基金管理公司分别发起设立规模均为20亿元的两只封闭式基金基金开元与基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金业发展的序幕。2001年9月我国第一只开放式基金华安创新诞生。2003年底，我国开放式基金的数量超过封闭式基金

48、的数量而成为证券投资基金的主要形式。证券投资基金法于2004年6月1日施行。此后，先后出现了上市开放式基金(LOF)(2004年10月)、ETF基金(2004年12月)，分级基金(2007年7月)、QDII基金(2007年9月)等主要基金创新品种。75. 基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为（）。 单选题A内部风险(正确答案)B政策风险C期权风险D基金风险答案解析：内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在管理过程之中产生的风险，多属于非系统性风险，通过针对性的措施，大多能够得到有效控制。信用风险与政策风险均属于外部风险，同属于外部风险的还包括市场风险。CD两项是按照投资工具

49、的不同所分。76. 基金托管人由依法设立且取得基金托管资格的（）担任。 单选题A国有企业B证券公司C人民银行D商业银行(正确答案)答案解析：我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。77. 基金会计核算中，承担复核责任的是（）。 单选题A会计师事务所B基金托管人(正确答案)C证券投资基金D基金管理公司答案解析：基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。78. 基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是（）。 单选题A对基金投资范围、公开披露信息的监督B对基金投资范围、交易过程的监督C对基金投资范围、投资对

50、象的监督(正确答案)D对基金投资范围、投资流程的监督答案解析：基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督。79. 在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是（），其他活动都围绕和服务于这一核心活动。 单选题A基金的市场营销B基金的会计核算C基金的投资管理(正确答案)D基金的后台管理答案解析：基金投资管理是指基金管理人按照基金合同的约定，在规定的投资范围内，按照既定的投资策略，实现基金的投资目标的过程。基金投资管理在基金运作中处于核心作用，其他活动都围绕和服务于这一核心活动。80. 对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基

51、金管理人的投资管理活动中，资金投资面临着( )与（）。 单选题A市场风险；合规风险B外部风险；内部风险(正确答案)C系统风险；非系统风险D市场风险；政策风险答案解析：基金投资活动面临着外部风险与内部风险，外部风险可划分为系统性风险与非系统性风险。内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。81. 基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的（）承担。 单选题A基金投资公司B基金监管机构C基金销售机构D基金管理公司(正确答案)答案解析：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只

52、能由依法设立的基金管理公司承担。82. 基金销售支付机构是指从事基金销售支付活动的机构。基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得（）的支付业务许可证资格。 单选题A.商业银行B.中国人民银行(正确答案)C原中国银监会D原中国保监会答案解析：基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。基金销售支付机构是指从事基金销售支付活动的机构。基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得中国人民银行的支付业务许可证资格。83. 基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向（）申请注册。 单选题A中国证监会B证券交易所C基金业协会(正确答案)D

53、基金行业自律组织答案解析：基金评价机构是指从事对基金管理人、基金绩效进行评价、排名、评级、评奖活动的机构。基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向中国证券投资基金业协会申请注册。84. 基金份额持有人是（）。 基 金 的 出 资 人 基金资产的所有者 基金投资回报的受益人基金的管理者 单选题A 、 B、C、(正确答案)D、答案解析：基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，基金份额持有人是基金一切活动的中心。项，基金管理者是基金产品的募集者和管理者。85. 下列表述正确的有（）。基金管理人负责基金资产的保管 基金托管人必须对

54、基金份额持有人负责，监督基金管理人的行为基金管理人是基金运营的核心 基金托管人负责基金资产的经营 单选题A.、B.、C.、(正确答案)D、答案解析：基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心；基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责。86. 关于证券投资基金的表述，正确的有（）。基金投资者是基金的所有者 基金管理人负责基金财产的保管 基金实行组合投资，以便分散风险 基金管理人负责基金的投资操作 单选题A、B.、C、(正确答案)D、答案解析：项，基金管理人负责基金的投资操作，其本身并

55、不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。87. 基金运作可分为（）三大部分。基金的市场营销基金的信息披露基金的投资管理基金的后台管理 单选题A 、 、 B 、 、 C 、 、 D、(正确答案)答案解析：基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中， 基金管理人居主导与核心位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。88. 基金的主要当事人有（）。基金持有人基金投资者基金管理人基金托管人 单选题A、B、C、D、(正确答案)

56、答案解析：基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的主要当事人，基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各类参与主体实施全面监管。89. 一般而言，基金投资管理的流程包含以下（）环节。研究部门提供研究报告投资决策委员会决定基金总体投资计划基金经理制定投资组合具体方案交易部门依据基金经理的投资指令执行交易 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： 研究部门提供研究报告； 投资决策委员会决定基金总体投资计划； 基金经理拟订投资组合具体方案； 交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。90. 关于基金份额持有人享有的权利，下列说法正确的有（）。分享基金财产收益 参与分配清算后的剩余基金财产 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额查阅或者复制机密的基金信息资料 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：基金份额持有人享有下列权利： 分享基金财产收益； 参与分配清算后的剩余基金财产；