证券投资基金单选集

1、第一套1.可能阻碍风险溢价的因素不包括()。A.基础利率B.发行人的信用度C.提早赎回等其他条款D.到期期限2.()是指个不证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。A.操作风险B.系统性风险C.非系统性风险D.治理运作风险3.交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在()开立的证券账户。A.商业银行B.基金治理公司C.中国结算公司D.中国证监会4.关于基金交易费，以下讲法错误的是()。A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用B.我国证券投资基金的交易费要紧包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取D

2、.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取5.()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算6.下列选项中，不属于封闭式基金的基金份额上市交易的条件之一的是()。A.基金份额总额要达到核准规模的80%以上B.基金合同的期限要在5年以上C.基金募集金额不低于2亿元人民币D.基金份额持有人许多于200人7.目前，我国封闭式基金的存续期大多在()年左右。A.3B.5C.10D.158.某投资人投资1万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为

3、1.2%，基金份额面值为1元，则其认购费用为()元，认购份额为()份。A.150.24.12520B.118.58，9884.42C.115，9586.33D.118.58，9881.429.契约型基金的营运依据是()。A.基金公司章程B.托管协议C.基金合同D.基金招募讲明书10.对基金治理人而言()营销成功与否关系到企业的生存和进展。A.封闭式基金B.开放式基金C.私募基金D.公募基金11.基金产品的募集者是()。A.基金份额持有人B.基金治理人C.基金托管人D.证券交易所12.基金合同是规范基金当事*利义务关系的差不多法律文件，这些当事人不包括()。A.基金代销机构B.基金治理人C.基金

4、托管人D.基金份额持有人13.按照投资对象不同，可将基金分为()。A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、ETFC.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金14.依照有关规定，股票基金应有()以上的资产投资于股票，债券基金应有()以上的资产投资于债券。A.50%;50%B.60%;40%C.80%;60%D.60%;80%15.一般而言，全球资产配置的期限为()。A.1个季度B.半年以内C.1年以上D.10年以上不同范围资产配置在时刻跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限在1年以上;股票、债券资产配置

5、的期限为半年;行业资产配置的时刻最短，一般依照季度周期或行业波动特征进行调整。16.关于基金托管人的内部操纵，下列哪一项讲法是错误的?()A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B.基金托管人应以自己的名义代基金开立账户C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度D.基金托管人应建立会计复核制度17.()负责基金治理公司和基金托管银行特不会员的联络与业务交流工作。A.基金公会B.基金监管部C.基金委员会D.基金公司会员部18.()担负着投资打算反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。A.市场部B.交易部C.投资部D.研究部投资部负责依照投资决策委员会制定的投资原则和打算进行股票选择和

6、组合治理，并向交易部下达投资指令。同时，投资部还担负着投资打算反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。19.证券投资基金运作中的制衡机制指的是()。A.监管部门对基金治理人和托管人的制衡机制B.投资人拥有所有权、治理人治理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制C.基金投资者通过公众舆论监督基金治理人和托管人的制衡机制D.基金治理人内部相互制约的制衡机制20.下列不属于专业基金销售机构申请基金代销业务资格的条件是()。A.要紧出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人B.注册资本低于2000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定C.最近3年

7、没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚D.取得基金从业资格的人员许多于30人，且不低于职员人数的1/221.()是将产品或服务差不多存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。A.促销B.代销C.传销D.分销22.基金治理人托付代销机构办理基金的销售时，应当签订()，明确双方的权利和义务。A.书面代销协议B.书面托付协议C.书面交易协议D.书面合作协议23.()是指基金治理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。A.市场营销分析B.市场营销打算C.市场营销实施D.市场营销操纵24.()即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基

8、金全部财产的安全完整。A.资产保管B.资金清算C.会计复核D.投资监督25.()指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。A.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算26.()采纳估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。新教材A.首次发行未上市的股票B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票C.发行未上市的债券和权证D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票27.下列关于基金治理公司投资决策的描述，正

9、确的是()。A.公司总经理审议和决定基金的总体投资打算投资基金委员会B.风险操纵委员会确定资金资产配置比例或比例范围投资基金委员会C.主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目-投资基金委员会D.基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令28.公司内部操纵的核心是()，制定内部操纵制度要以审慎经营、防范和化解风险为动身点。A.明确责任B.权利制衡C.风险操纵D.严格授权29.对基金信息披露质量的最重要、最全然的要求是()。A.通俗性B.真实性C.时效性D.全面性30.下列属于基金运作披露的信息是()。A.招募讲明书B.基金合同C.基金定期报告D.基金份额发售公告3

10、1.下列不属于基金治理人信息披露范围的是()。A.涉及基金净值复核的信息披露B.涉及基金募集的信息披露C.涉及基金上市交易的信息披露D.涉及基金投资运作的信息披露32.基金份额净值当计价错误达到()时，基金治理公司要披露，并赔偿损失。A.0.25%向监管机构报告B.1%C.3%D.5%33.QDII基金的份额净值在估值日后()内披露。A.1个月B.1周C.2个工作日D.1个工作日34.()是指基金资产因投资于各种债券(国债、地点政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。A.股票股利收入B.债券利息收入C.证券买卖差价收入D.存款利息收入35.与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目

11、标是()。A.爱护投资者B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.推动基金业的规范进展36.()是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。A.基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求B.基金合同约定的基金投资资产配置比例C.基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款D.基金治理人参与银行间同业拆借市场37.证券组合治理中第二步是指()。决策、分析、组合、修正、业绩评估A.发觉价格波动幅度大于市场组合的证券B.对个不证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况38.下列属于消极型组合治理策略的有

12、()。A.努力与大盘指数收益持平B.努力超越大盘指数收益C.在市场上买入价值被低估的股票D.在市场上卖出价值被高估的股票39.第一个风险调整收益衡量方法是由()提出的。、A.特雷诺B.夏普C.马柯威茨D.詹森40.有效市场形式不包括()。A.强式有效市场B.半强式有效市场C.弱式有效市场D.半弱式有效市场41.“推举购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于()。A.日历异常B.事件异常C.公司异常D.会计异常42.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为()。A

13、.20%B.25%C.30%D.35%43.()是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。A.上涨与下跌线B.简单过滤器规则C.相对强弱理论D.卖空比率预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，44.()是对一家公司增长能力特不直接而且客观的度量。A.每股收益B.持续增长率C.红利收益率D.资产负债率45.()证券组合的投资者专门少会购买分红的一般股。A.增长型B.混合型C.货币市场型D.收入型46.()旨在通过差不多分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A.积极型投资策略B.集体投资策略C.个

14、人投资策略D.消极型投资策略47.买入并持有策略是()的长期再平衡策略，适用于长期打算水平并满足于战略陛资产配置的投资者。A.稳健型B.平衡型C.消极型D.积极型买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如35年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。48.在战略资产配置的基础上依照市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是()。A.资产混合配置B.恒定混合策略C.战术性资产配置D.买入并持有策略从时刻跨度和风格类不上看，配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。其中，战术性资产配置是在战略资产配置的基础上依照市场的短期变

15、化，对具体的资产比例进行微调。49.以下各项中，不属于指数化方法的是()。A.分层抽样法B.优化法C.收益最大化法D.方差最小化法指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，并不追求超越市场表现。指数化的方法包括分层抽样法、优化法和方差最小化法。50.()是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。A.现金比例变化法B.现金变化法C.银行存款比例变化法D.二次项法51.技术分析的鼻祖是()。A.股利贴现模型B.道氏理论C.超买超卖指标D.价量关系指标52.()投资者，是简单机械调整战略的自然候选人。A.对财宝变动不是专

16、门敏感的B.对财宝变动略微敏感的C.对财宝变动较为敏感的D.对市场行为剧烈反映的53.当股票价格保持单方向运动时，下列策略的收益情况由优到劣程度比较为()。A.买人并持有策略优于恒定混合策略优于投资组合保险策略B.恒定混合策略优于买入并持有策略优于投资组合保险策略C.买入并持有策略优于投资组合保险策略优于恒定混合策略D.投资组合保险策略优于买入并持有策略优于恒定混合策略54.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的()。A.现金比例B.专门现金比例C.投资比例D.正常现金比例55.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更情愿持有()。A.不同股票B.优先股票C.长期债券D.短期债券56.(

17、)是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。A.消极的股票风格治理B.积极的股票风格治理C.稳定的股票风格治理D.稳健的股票风格治理57.资产治理者多以()为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。A.范围类不B.时刻跨度和风格类不C.配置策略类不D.实效类不58.所有的绩效衡量指标均是()。A.事前衡量B.事后衡量C.微观衡量D.绝对衡量59.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是()。A.信息比率B.特雷诺指数C.詹森指数D.夏普指数证券组合的绩效能够从深度与广度两个方面进行。深度指的是基金经理所获得的超额回报的大小，而广度则对组合的

18、分散程度加以了考虑。组合的标准差会随着组合中证券数量的增加而减少，因此夏普指数能够同时对组合的深度与广度加以考察，那些分散程度不高的组合，其夏普指数会较低。相反，由于特雷诺指数与詹森指数对风险的考虑只涉及到值，而组合的值并可不能随着组合中证券数量的增加而减少，因此也就不能对绩效的广度作出考察。60.()要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A.特雷诺指数B.夏普指数C.信息比率D.詹森指数三大经典风险调整收益的衡量指标是特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。其中，詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算，这与只用整个时期全部变量的平均收益率(投资组合、市场组合和无风险资产)的特雷

19、诺指数和夏普指数是不一样的第二套(1)（）是指基金托管人依据相关法律法规，对基金治理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对，A. 基金账务的复核B. 基金头寸的复核C. 基金资产净值的复核D. 基金财务报表的复核(2)乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于（D）。A. 摆动型指标B. 震荡型指标C. 量能指标D. 超买超卖型指标乖离率(BIAS)是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。当股价离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于超买超卖型指标。(3)在下列计算方法模型中，（）是在净现

20、值大于0，即股票价值被低估，应买入；同时净现值小于0，即股票价格被高估，应卖出。A. 股利贴现模型B. 零增长模型C. 不变增长模型D. 市盈率估价模型(4)（）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。A. 交易所交易资金清算B. 全国银行间债券市场交易资金清算C. 场外资金清算D. 场内资金清算(5)我国基金治理人对外披露的基金中期报告需要由（）复核。A. 中国证监会B. 基金发起人C. 证券交易所D. 基金托管人(6)封闭式基金资产净值公告的时刻频率是（）。A. 每交易日公告一次B. 至少每周公告一次C

21、. 至少每周公告两次D. 至少每月公告两次(7)基金治理公司的要紧股东是指出资额占基金治理公司注册资本的比例最高，且不低于（B）的股东。A. 20%B. 25%C. 33%D. 50%基金治理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。其要紧股东指出资额占基金治理公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东。(8)在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率(也确实是内含收益率)是被普遍采纳的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是（）。A. 它的含义是将以后的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，那个固定的利率确实是到期收益率B. 这种方法能准确地衡量债券的实际回报率C. 在到期收益率的计

22、算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率D. 到期收益率的计算没有考虑税收的因素(9)以下不符合费用率的表述是（）。A. 费用率=基金运作费用/基金平均资产100%B. 费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标C. 费用率越低，讲明基金的运作成本越低运作效率越高D. 基金运作费用要紧包括基金治理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费、申购费、赎回费等项目基金运作费用要紧包括基金治理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目，但不包括前端或后端申购费、赎回费，也不包括投资利息费用、交易佣金等费用。(10)我国基金治理人进行封闭式基金的募集，必须依据（A）的有关规

23、定，向中国证监会提交相关文件。A. 证券投资基金法B. 中华人民共和国证券法C. 证券投资基金治理方法D. 开放式证券投资基金方法(11)基金临时信息披露要紧指在（）期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大阻碍时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。A. 基金赎回B. 基金清盘C. 基金募集D. 基金存续(12)基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金治理人差不多同意的赎回申请能够延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时刻（D）个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。A. 3B. 7C. 10D. 20(1

24、3)在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（）。A. 基金治理人B. 基金托管人C. 基金监管机构D. 基金持有人(14)依照满足投资者风险一回报目标的要求，在对要紧资产类不的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以操纵投资组合的整体风险和实现基金投资打算的长期目标，这称为（）。A. 永久性资产配置B. 突发性资产配置C. 战略性资产配置D. 战术性资产配置(15)按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下讲法正确的是（D）。A. 证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B. 证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成C. 证券市场价格波动由中期波

25、动和短期波动两种趋势构成D. 证券市场价格波动由要紧趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成(16)基金估值时，关于非公开发行且有明确锁定期的股票，且在估值日时该股票的取得成本高于证券交易所上市交易的同一股票的市价，则估值采纳（）。A. 按市价高于配股价的差额估值B. 按该股票的市价估值C. 按配股价估值D. 暂不估值(17)从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特雷诺指数实际上是无风险收益率与（D）连线的斜率。A. 市场组合B. 风险收益率C. 组合收益率D. 基金组合基金运作费用要紧包括基金治理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目，但不包括前端或后端申购费、赎回费，也不包括

26、投资利息费用、交易佣金等费用。(18)对证券投资基金招募讲明书内容的真实性、准确性、完整性及合规性承担个不及连带责任的是（B）。A. 中国证监会B. 基金全体发起人C. 基金托管人D. 基金代销机构(19)债券基金投资风格要紧依据基金所持债券的（）来划分。A. 凸度B. 收益C. 久期与信用等级D. 发行人(20)基金监管“三公”原则中的公开原则是指（）。A. 公开监管机构全部业务活动内容B. 要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化C. 市场中不存在卑视，参与市场的主体具有完全平等的权利D. 监管部门对被监管对象给予公正待遇(21)对开放式基金来讲，在其放开申购、赎回前，一般至少（

27、B）披露一次资产净值和份额净值。A. 每日B. 每星期C. 每月D. 每两日(22)（）反映了两个证券收益率之间的走向关系。A. 证券投资组合的期望收益率B. 协方差C. 证券各自的方差D. 证券各自的权重(23)不属于基金运作费用的是（）。A. 会计师费B. 律师费C. 证管费D. 信息披露费(24)在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。A. 基金分红B. 已实现收益C. 久期D. 净值增长率(25)在行为金融理论中，人们在进行决策时会存在心理认知偏差，其中一种是（D），即投资者不能依照变化了的情况修正增加的预测模型。A. 选择性偏差B. 心理偏差C. 过度自信D. 保守性偏差行为

28、金融理论认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：一是选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够；二是保守性偏差，即投资者不能依照变化了的情况修正增加的预测模型。前者重视变化，后者不重视变化(26)下列对市场异常现象表述错误的是（A）。A. 市场异常能够分为日历异常、事件异常、公司异常三种类型还有会计日常B. 公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象C. 日历异常是一类与时刻因素有关的异常现象D. 事件异常是与特定事件相关的异常现象对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。市场异常能够被分为日历异常

29、、事件异常、公司异常以及会计异常等。会计异常是指会计信息公布后发生的股价变动的异常现象。(27)证券投资基金市场营销的中心是（A）。A. 确定目标客户B. 扩大销量C. 利润最大化D. 分割市场(28)基金公司进行投资运作的风险操纵和内部监察的全然目的是（B）。A. 获得更多的投资收益B. 爱护投资者的利益C. 操纵投资风险D. 防止内部人操纵(29)内部操纵制度的制定应遵循（）原则，以具有前瞻性，同时必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。A. 合法、合规性B. 审慎性C. 适时性D. 全面性(30)关于收益率曲线叙述不正确的是（D

30、）。A. 将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线B. 它反映了债券偿还期限与收益的关系C. 理论上应当采纳零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构D. 收益率曲线总是斜率大于0将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线，它反映了债券偿还期限与收益的关系。理论上，应当采纳零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。由于付息债券的到期收益率计算中采纳了相同的折现率，因此不能准确反映债券的利率期限结构。当收益率曲线有正的斜率，同时可能收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。(31

31、)ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法，保留小数点后（D）。A. 2位B. 5位C. 7位D. 8位(32)投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。A. T+0B. T+1C. T+2D. T+3一般而言，投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续；投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。(33)下列有关道氏理论的讲法，正确的是（D）。A. 证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B. 开盘价最重要C. 交易量与价格没有

32、关系D. 证券市场价格波动由要紧趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成(34)（）是衡量一个基金经营好坏的要紧指标，也是基金单位交易价格的计算依据。A. 基金规模B. 基金收益率C. 基金资产净值D. 基金赎回率(35)依照证券投资基金运作治理方法有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的（D）。A. 60%B. 70%C. 80%D. 90%(36)以下选项中，不符合证券投资基金特点的是（）。A. 集合理财、专业治理B. 独立托管、保障安全C. 分不投资、共担风险D. 严格监管、信息透明(37)基金会计的计量属性属于（）。A. 历史成本B. 公允价值C. 重置成本D. 直

33、接成本(38)封闭式基金募集不成功，（D）必须承担基金募集费用。A. 基金发起人B. 基金持有人C. 基金托管人D. 基金治理人(39)依照证券投资基金法的有关规定，开放式基金的销售业务由基金治理人负责，基金治理人能够托付经（）认定的其他机构代为办理。A. 中国证监会B. 中国证券业协会基金业委员会C. 证券交易会D. 中国人民银行(40)夏普指数以（）作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。A. 方差B. 值C. 标准差D. 波动率(41)下列讲法错误的是（C）。A. 詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上进展出的一个风险调整差异衡量指标B. 夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉夏

34、普于1966年提出的另一个风险调整衡量指标C. 詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率D. 特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上进展出的一个风险调整差异衡量指标。依照CAPM模型，在SML线上能够构建一个与施加积极治理的基金组合的系统风险相等的、由无风险资产与市场组合组成的消极投资组合。夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年提出的另一个风险调整衡量指标。夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。口值并可不能因为组合中所包含的证

35、券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并可不能变大。(42)关于加强对公司投资治理人员的治理，以下讲法错误的是（A）。A. 建立严格的授权治理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全B. 建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资治理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度C. 制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施D. 对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务(43)基金清算账册以及有关文件由（A）来保存。A. 基金托管人B. 基金发起人C. 基金治理人D. 基金清算小

36、组基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。(44)下列关于基金销售宣传内容的规定不正确的是（）。A. 不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏B. 不得出现与基金合同、基金招募讲明书内容相抵触的陈述C. 引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处。D. 登载与基金治理公司、基金代销机构企业形象有关的任何宣传都要含有风险提示和警示性文字(45)用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是（）。A. 利率风险B. 再投资风险C. 流淌性风险D. 赎回风险(46)不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场表现的基金是（）。A. 收入型基金B. 平衡型基金C. 指数型基金D. 成

37、长型基金(47)法规对基金治理公司独立董事提出了较高要求，但不包括（）。A. 直系亲属不在拟任职的基金治理公司任职B. 与拟任职的基金治理公司的高级治理人员有朋友关系C. 具有5年以上金融、法律或财务的工作经历D. 有履行职责所需要的时刻(48)按照股票性质的不同，可将股票划分为（）。A. 私募股票和公募股票B. 上市股票和不上市股票C. 价值型股票和成长型股票D. 小盘股票、中盘股票和大盘股票(49)夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（C）。A. 全部风险B. 不可操纵风险C. 市场风险D. 股票市场风险夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的差不多上单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同

38、。夏普指数考虑的是总风险(以标准差衡量)，而特雷诺指数考虑的是市场风险(以届值衡量)。(50)下列关于市场间利差互换的讲法中，错误的是（）。A. 投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势接着运行B. 这种互换是不同市场之间债券的互换C. 相比于替代互换，这种：互换的风险要更大一些D. 买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券是其唯一的操作思路债券的市场间利差互换是不同市场之间债券的互换。投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势接着运行。与替代互换相区不的是，市场间利差互换所涉及的债券是

39、不同的。市场间利差互换有两种操作思路：其一，买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券。其二，买入一种收益相对较低的债券而卖出当前持有的债券。相比于替代互换，市场间利差互换的风险要更大一些。(51)开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通的。A. 基金托管人B. 基金受托人C. 基金治理公司D. 证券交易市场(52)两极策略将组合中债券的到期期限（A）。A. 集中于两极B. 向右平移C. 集中于波峰和波谷D. 向左平移常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。其中，两极策略将组合中债券的到期期限集中于两极。(53)（B）是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的

40、绝对变动额。A. 麦考莱久期B. 基点价格值C. 价格变动收益率值D. 修正久期基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。我们明白，关于收益率的微小变动，不论是上升依旧下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。因此，应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是相同的。(54)目前，我国货币型基金的认购费率一般为（）。A. 1%5%B. 1%以下C. 5%以下D. 0(55)（）规定：“基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员许多于5人，并具有基金从业资格。”A. 中华人民共和国证券投资基金法B. 证券投资基金托管资格

41、治理方法C. 中华人民共和国证券法D. 中华人民共和国刑法(56)通常，基金治理公司内部制定和监督执行风险操纵政策的机构是（）。A. 投资决策委员会B. 风险操纵委员会C. 董事会D. 基金份额持有人大会(57)积极的股票风格治理，若股票前景不妙则应该（），若前景良好则（）。A. 降低权重，增加权重B. 增加权重，降低权重C. 降低权重，降低权重D. 增加权重，增加权重(58)指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以（）的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。A. 强式市场B. 市场效应C. 弱式市场D. 市场充分有效(59)（B）是使投资组合中债券的到期期限集

42、中于收益率曲线的一点。A. 两极策略B. 子弹式策略C. 梯式策略D. 以上三种均可(60)依照有效市场假讲，在（）内，证券价格能够及时地反映所有信息。A. 半弱式有效市场B. 半强式有效市场C. 强式有效市场D. 弱式有效市场第三套(1)欧洲大陆的（A）占据了基金销售的绝对市场份额。A. 商业银行B. 证券公司C. 保险公司D. 基金公司(2)()以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。A. 国内股票基金B. 国外股票基金C. 全球股票基金D. 联合股票基金(3)假如风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（）买入并持有策略。A. 优于B. 劣于C. 相当

43、D. 不确定(4)基金治理公司内部操纵的要紧内容不包括（B）。A. 监察稽核操纵B. 财务报表操纵C. 信息披露操纵D. 会计系统操纵(5)基金治理公司变更下列（）事项，不需要报中国证监会批准。A. 变更股东、注册资本或者股东出资比例B. 经理任免C. 变更名称、住宅D. 修改章程(6)（）是基金进行利润分配后的剩余额，将转入下期分配。A. 本期利润B. 本期已实现收益C. 期末可供分配利润D. 未分配利润(7)依照开放式证券投资基金试点方法规定：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例，为巨额赎回：A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%(8)按照有关规定，目前我国

44、货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括（）。A. 1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单B. 期限在1年以内(含1年)的债券回购C. 剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券D. 股票(9)完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在以后（）。A. 下降B. 上升C. 保持不变D. 先上升后下降(10)基金治理公司股票投资的落脚点是（）A. 国家宏观经济状况的研究B. 行业进展环境的评估C. 个股投资价值的推断D. 市场状况的研究(11)（A）时期是基金托管人介入基金托管业务的起始时期。A. 签署基金合同B. 基金募集C. 基金运作D. 基金终止(12)目前

45、，我国基金治理人自收到核准文件之日起（）个月内进行发售封闭式基金。A. 6B. 9C. 12D. 18(13)（）是依照资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。A. 动态资产配置B. 投资组合保险策略C. 恒定混合策略D. 买人并持有策略(14)与一般的开放式基金不同，ETF份额（）。A. 只能以现金认购B. 只能以证券认购C. 既能够用现金认购，也能够用证券认购D. 既不能用现金认购，也不能用证券认购(15)（）确实是以市场资本总额衡量的小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。A. 小公司效应B. 低市盈率效应C. 被忽略的公司效应D.

46、 遵循公司内部人交易(16)其他条件相同时，债券价格收益率值变小，讲明债券的价格波动性（C）。A. 围绕原值波动B. 变小C. 不变D. 变大(17)债券基金的波动性通常要（C）股票基金。A. 大于B. 等于C. 小于D. 不确定(18)QDII基金份额净值应当在（）披露。A. 估值日所在周末B. 估值日当日C. 估值日次日D. 估值日后2个工作日内(19)在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为(B)。A. 离岸基金B. 在岸基金C. 国内基金D. 国际基金(20)套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。A. 低额收益B. 高额收益C. 有风

47、险收益D. 无风险收益(21)下列不属于基金利润中的其他收入的是（C）。A. 赎回费扣除差不多手续费后的余额B. 手续费返还C. 债券投资收益D. ETF替代损益(22)一般而言，进行资产配置要紧考虑的因素不包括（C）。A. 阻碍各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素B. 投资期限C. 资产的风险性特征与投资者的风险性要求相匹配的问题D. 税收考虑(23)基金市场营销要紧是指（）的市场营销。A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 公司型基金D. 混合型基金(24)假如期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为（）。A. 期末未分配利润已实现部分B. 期末未分配利润

48、未实现部分C. 期末未分配利润D. 零(25)基金销售机构内部环境操纵，包括通过（）防止商业贿赂和不正当交易行为的发生。A. 科学决策B. 风险识不C. 制度建设D. 风险评估(26)基金治理人托付代销机构办理基金的销售时，应当签订（A），明确双方的权利和义务。A. 书面代销协议B. 书面托付协议C. 书面交易协定D. 书面合作协议(27)对单个基金业绩的分析和研究要紧采纳（）分析方法。A. 定性B. 定量C. 对比D. 分类(28)登记在（）中的基金份额能够在证券交易所卖出。A. 基金注册登记系统B. 证券交易系统C. 证券登记结算系统D. 证券登记清算系统(29)债券基金所承担的利率风险取

49、决于所持有的债券的（C）。A. 平均利率B. 平均票面价值C. 平均到期日D. 久期(30)相当于在商业银行内部建立有效的“防火墙”的基金托管资格条件是（B）。A. 净资产和资本充足率符合有关规定B. 设有专门的基金托管部门C. 取得基金从业资格的专职人员达到法定人数D. 有安全保管基金财产的条件(31)（）通过对基金买卖股票频率的衡量，能够反映基金的操作策略。A. 净值增长率B. 持股集中度C. 基金股票周转率D. 标准差(32)（C）要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息。A. 真实性原则B. 准确性原则C. 完整性原则D. 及时性原则(33)在分析基金的持仓结构时，还能

50、够将基金持仓结构的变化与（）的变化进行对比分析，从而了解基金的资产配置情况与能力。A. 个股收益B. 基准指数C. 市场价格D. 基金交易量(34)投资者申购基金成功后，投资者在（）日起有权赎回该部分的基金份额。A. T+0B. T+1C. T+2D. T+3(35)从2008年9月起，基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。A. 3B. 1.5C. 1D. 2(36)基金托管人对基金治理人监督的要紧内容不包括（ D）。A. 对基金投资禁止行为的监督B. 对基金治理人选择存款银行的监督C. 对基金投资范围、投资对象的监督D. 对基金投资目标的监督(37)在投资组合报告中，货币市场基金将披

51、露报告期内偏离度绝对值在（C）间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。A. 0.2%0.25%B. 0.15%0.5%C. 0.25%0.5%D. 0.35%0.45%(38)（）是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。A. 资产保管B. 资金清算C. 资产核算D. 投资运作监督(39)基金（A）是托管人为办理资金清算需要而设立的。A. 银行存款账户B. 结算备付金账户C. 交易所证券账户D. 证券账户(40)（）以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，会面临较高的国家投资风险。A. 单一国家型股票基金B. 区

52、域型股票基金C. 洲际型股票基金D. 国际股票基金(41)基金托管人内部操纵的差不多要素不包括（C）。A. 环境操纵B. 风险评估C. 人员操纵D. 操纵活动(42)（）考虑的是总风险。A. 标准普尔指数B. 詹森指数C. 特雷诺指数D. 夏普指数(43)完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在以后（）。A. 上升B. 下降C. 无关D. 保持不变(44)关于个人投资者而言，（D）是阻碍资产配置的最要紧因素。A. 资产负债状况B. 财务变动状况与趋势C. 财宝净值和风险偏好D. 个人的生命周期(45)（A）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的

53、状态。A. 买入并持有战略B. 恒定混合策略C. 投资组合保险策略D. 战术性资产配置(46)XBR1(Extensib1e Business Reporting language，可扩展商业报告语言)是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于（）数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。A. 结构化B. 非结构化C. 抽象化D. 复杂化(47)基金经理应当在上半年结束之日起（）日内，编制完成基金半年度报告。A. 10B. 20C. 30D. 60(48)由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度（）实际的价格上升幅度。A. 小于B. 大于C. 小于等于D. 大

54、于等于(49)处理成功的基金份额跨系统转托管申请，（C）日起转托管转入的基金份额可赎回或卖出。A. T+0B. T+1C. T+2D. T+3(50)对养老金打算来讲，在通过资产配置构建投资组合时应同时考虑（B）。A. 资产B. 负债C. 所有者权益D. 收益水平(51)通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种()的投资品种。A. 高风险、高收益B. 低风险、低收益C. 风险相对适中、收益相对稳健D. 差不多没有风险(52)（）机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致。A. 套利B. 套期保值C. 跨系统转登记D. 实物申购、赎回(53)目前常用的等级评价要紧依照指标的排

55、序范围设置（）个等级。A. 3B. 5C. 8D. 10(54)在我国，基金治理公司采取的组织形式是（A）。A. 有限责任公司B. 股份有限公司C. 合伙制D. 合作制(55)（A）要紧负责与基金份额持有人大会相关的披露业务。A. 基金份额持有人B. 基金治理人C. 基金托管人D. 中国证监会(56)关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是（）。(1)制作清算指令;(2)接收交易数据;(3)执行清算指令;(4)确认清算结果。A. (1)(2)(3)(4)B. (2)(1)(3)(4)C. (1)(3)(4)(2)D. (1)(3)(2)(4)(57)（B）申请基金代销资格时，要求最近2年没有

56、挪用客户资产等损害客户利益的行为。A. 商业银行B. 证券公司C. 证券投资咨询机构D. 专业基金销售机构(58)证券投资基金是一种组合投资、专业治理、利益共享、风险共担的（）投资方式。A. 集合B. 集资C. 联合投资D. 合作(59)（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和推断，主动改变投资组合中各类股票权重的股票风格治理方式。A. 消极的股票风格治理B. 积极的股票风格治理C. 稳定的股票风格治理D. 稳健的股票风格治理(60)买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持（）的变动。A. 同方向、同比例B. 反方向、同比例C. 同方向、反比例D. 反方向、反比例第四套(1)目前，

57、我国证券投资基金治理费按（）计提。A. 日B. 周C. 月D. 季(2)（B）是基金资产的名义持有人和保管人。A. 基金治理人B. 基金托管人C. 基金持有人D. 基金治理公司(3)封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时，该基金不能成立（B）。A. 50%B. 80%，C. 90%D. 100%(4)不在基金治理公司担任具体治理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时刻每年应当许多于（C）工作日。A. 3个B. 7个C. 10个D. 30个(5)开放式基金成立初期，能够在规定的期限内（）但最长不得超过3个月。A. 不对外办理基金业务B. 不运作基金资产C. 只办理赎回，不同意申购D.

58、 只同意申购，不办理赎回(6)依照我国有关规定，开放式证券投资基金封闭期结束后，基金治理人应在（）公布单位基金资产净值。A. 每个开放日B. 每周C. 每个月D. 每个季度(7)基金治理公司应按照基金契约的规定及时、足额向（）支付基金收益。A. 基金发起人B. 基金份额持有人C. 基金托管人D. 基金监管部门(8)中国证监会规定，（）能够采纳摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。A. 平衡型基金B. 股票基金C. 货币市场基金D. 债券基金(9)恒定混合策略的支付图为以下哪种形式?（B）A. 资产组合价值与股票价值保持同方向、同比例的变动B. 买入并持有为直线，恒定混合为在其下的曲线C. 恒

59、定混合为直线，资产组合保险为在其上的衄线D. 恒定混合为直线，资产组合保险为在其下的曲线(10)投资者参与认购开放式基金，分（C）个步骤。A. 1B. 2C. 3D. 4(11)假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金治理费率为025%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是（A）元。A. 2397B. 2406C. 2431D. 2439(12)一般来讲，开放式基金的申购赎回价是以（）为基础计算的。A. 基金单位资产净值B. 基金市场供求关系C. 基金发行时的面值D. 基金发行时的价格(13)一国的证券基

60、金组织在他国发行证券基金单位，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是（）。A. 全球基金B. 国际基金C. 离岸基金D. 在岸基金(14)基金持有人女会在代表基金份额（）以上的基金持有人出席时才能够召开。A. 15%B. 50%C. 51%D. 30%(15)（D）采纳估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。A. 首次发行未上市的股票B. 送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票C. 发行未上市的债券和权证D. 非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票(16)完全预期理论（B）。A. 只承认市场流淌性阻碍远期利