高级会计实务2022年真题模拟-51

1、高级会计实务-51(总分：119.98，做题时间：90分钟)一、案例分析题一(总题数：1，分数：15.00)甲集团公司是境内外同时上市的企业，为了落实财政部等五部委发布的企业内部控制基本规范及其相关的配套指引，集团公司高管专门召开会议，研究组织落实。下面是与会者的部分发言： 董事长张某：我们集团公司董事会应该对整个企业集团内部控制的建立健全负总责。各子公司要建立一个合理的组织构架，明确规定股东大会、董事会、监事会、经理层和企业内部各层级机构设置、职责权限、人员编制、工作程序和相关要求。近一年来，我们的四家子公司发生多起安全事故，造成多人伤亡以及重大财产损失，没有尽到一个企业应尽的社会责任，其主

2、要原因在于领导不力。为此，由我亲自兼任这四家子公司的董事长，进行整顿，重建内部控制体系，保证在将来绝对不发生任何安全事故，保证企业资产的安全以及生产经营不出任何风险。为了实行高效决策，避免扯皮推诿，对于企业集团的重大决策、重大事项和重要人事任免均由我最终决定；对于企业集团本部大额资金支付，由我“一支笔”审批。因为我是企业的法定代表人，我要对整个企业集团负责。 总经理李某：董事长的讲话把握住了内部控制中的最关键问题。我补充三点： (1)为了对企业现实状况和未来趋势进行综合分析和科学预测，制定企业长远发展目标和战略规划，我建议设立战略委员会，由我任战略委员会主任，对企业集团的发展目标和战略规划进行

3、可行性研究和科学论证，形成发展战略建议方案，经董事会批准后实施。 (2)我们企业集团主营业务是成套设备出口，去年实现营业收入300亿元，今年格局没有大的变化。受近年遭遇金融危机和人民币升值的影响，外贸出口减少，企业经营比较困难。我建议，我们企业集团应该改变经营策略，将主营业务由成套设备出口逐步转向外贸与国内房地产开发并重，争取在三年内实现房地产销售收入300亿元，使我们集团在三年内实现收入翻番，上规模，上档次。 (3)去年我们集团安全生产抓得不紧，出了一些安全事故。我们应当根据国家有关安全生产的规定，结合我企业的实际情况，建立严格的安全生产管理体系、操作规范和应急预案，强化安全生产责任追究制度

4、，切实做到安全生产。我建议设立安全监督机构，负责企业安全生产的日常监督管理工作。 人力资源总监王某：我也讲三点： (1)近期集团公司总会计师因移居南非将要离职，建议将副总工程师范某升任总会计师。范某事业心很强，去年负责引进生产线，效果很好，使我们企业集团的产品质量和档次都上了一个台阶。如果由他接任总会计师，可以利用其技术专家的优势，对财务决策提供技术支持。虽然他在财务管理和财务会计方面知识不足，但可以学习，他有理工科的背景，补起来不难。 (2)内部审计部经理近期病休，内部审计部缺少负责人，建议由财务部经理殷某兼任内部审计部经理。殷某是财务会计专家，业务非常熟练，由他负责内部审计工作很有优势。

5、(3)我们集团公司从去年开始对关键岗位实行定期轮岗制度，明确了轮岗范围、轮岗周期、轮岗方式等，但在执行中也存在一些问题，比如，有些岗位本来是由业务非常熟练的员工担任，轮岗后新员工业务不熟练经常出问题。我建议对技术性强的岗位就不要轮岗了，以避免差错，对企业声誉造成影响。 总会计师郑某：上年我们集团公司根据内部控制基本规范的要求建立内部控制制度，取得了一些成果。现在国家又发布了内部控制配套指引，我建议聘请A会计师事务所对企业集团和集团内各子公司的内部控制进行咨询。A会计师事务所是我们集团财务报表审计的主审事务所，对企业集团情况比较了解，聘请其咨询内部控制有利于提高内部控制的质量。快到年终了，年度报

6、表审计和内部控制审计又要开始了，建议由A会计师事务所来做这两项审计，其对情况熟悉，审计速度快，可以省去很多麻烦。 会议通过了聘请A会计师事务所对集团公司及其子公司内部控制进行检查并提出咨询意见的动议。A会计师事务所在对内部控制进行检查中发现如下情况： (1)甲集团公司的子公司为生产发电设备零配件的企业，甲集团公司在生产中没有生产余料入库和废品处理等方面的会计记录，形成大量账外资产。 (2)在对甲集团公司的子公司乙内部控制测试中，发现子公司乙各职能部门发生的管理费用、销售费用等期间费用均由各职能部门负责人审批后，由财务部统一支付或办理报销。 要求：（分数：15.00）(1).根据企业内部控制基本

7、规范和企业内部控制配套指引，指出上述董事长、总经理、人力资源总监、总会计师的发言中存在的不当之处，并简要说明理由。（分数：7.50）_正确答案：()解析：(1)董事长张某发言中存在以下不当之处： 不当之处：集团公司董事长兼任多家子公司董事长。 理由：董事长身兼数职，精力无法达到履行相应职责的要求，使得治理结构形同虚设，缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，很可能导致企业经营失败，难以实现发展战略。 不当之处：将内部控制的目标确定为“保证在将来绝对不发生任何安全事故，保证企业资产的安全以及保证生产经营不出任何风险”。 理由：根据企业内部控制基本规范所确定的内部控制目标，内部控制目标是合理保证企业经

8、营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。由于经营环境的不确定性，以及成本效益原则的制约，企业难以保证绝对不发生任何安全事故，保证生产经营不出任何风险。内部控制的任务是将风险控制在可承受范围内。 不当之处：对于重大决策、重大事项和重要人事任免均由董事长最终决定以及大额资金支付由董事长“一支笔”审批。 理由：企业的重大决策、重大事项和重要人事任免以及大额资金支付业务等(即通常所说的“三重一大”)，应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度；任何个人不得单独进行决策或者擅自改变集体决策意见。 (2)总经理李某发言中存在以下不当之处：

9、不当之处：在经理层下设立战略委员会。 理由：根据企业内部控制应用指引第2号发展战略，企业应当在董事会下设立战略委员会。 不当之处：企业发展战略经董事会批准后实施。 理由：董事会应当严格审议战略委员会提交的发展战略建议方案，重点关注其全局性、长期性和可行性，董事会在审议方案时如果发现重大问题，应当责成战略委员会对方案作出调整。企业的发展战略建议方案经董事会审议通过后，报经股东(大)会批准实施。 不当之处：建议企业集团主营业务由外贸出口转为外贸与国内房地产开发并重，并把目标确定在三年内收入翻番。 理由：发展战略过于激进，同时贸然进入高风险的房地产业也偏离了主业，可能导致因企业过度扩张而经营失败。

10、(3)人力资源总监王某发言中存在以下不当之处： 不当之处：由副总工程师接任总会计师。 理由：根据企业内部控制基本规范，从事会计工作的人员，必须取得会计从业资格证书，会计机构负责人应当具备会计师以上专业技术职务资格。 不当之处：由财务部经理兼任审计部经理。 理由：根据企业内部控制基本规范，内部审计机构主要是对企业内部控制有效性进行监督检查，应该保持相对独立性。由财务部经理兼任内部审计机构负责人将使内部控制的执行与监督检查混为一体，不符合独立性的要求。 不当之处：对技术性强的岗位不实行轮岗。 理由：对关键岗位定期轮岗是一项内部控制措施，通过定期轮岗，可以发现和揭露关键岗位发生的舞弊行为。在轮岗前，

11、应对轮岗员工进行培训，使其业务水平能胜任新的岗位，不能因为技术性强就不轮岗。 (4)总会计师郑某发言中存在的不当之处：由A会计师事务所进行内部控制咨询并出具年度内部控制有效性评价审计报告。 理由：为企业内部控制提供咨询的会计师事务所，不得同时为同一家企业提供内部控制审计服务。(2).对A会计师事务所内部控制测试中发现的问题提出改进建议。（分数：7.50）_正确答案：()解析：对A会计师事务所在内部控制测试中发现的问题提出以下改进建议： (1)甲集团公司对生产余料和废品处理没有记录，不符合会计系统控制和财物保护控制的要求。甲集团公司应该完善会计系统控制，为生产过程各个环节设置必要的原始凭证，记录

12、有关费用发生和生产消耗的情况；对材料消耗、费用支出、生产余料入库、废品损失及处理、产品完工入库等，都应如实记录，加强会计核算，做到账实相符，切实保护企业财产。 (2)子公司乙规定各项期间费用的开支均由各职能部门负责人进行审批，并且未明确各项期间费用的开支范围和标准，违背了授权批准控制的原则，属于授权不当。同时，各职能部门负责人本身也会发生差旅费、业务招待费等费用，其自己发生的费用，由自己进行审批，集费用支出的审批与执行于一身，违背了内部控制有关“不相容岗位相互分离”的控制要求。建议子公司乙建立成本费用业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责、权限，确保成本费用支出的审批与执行等不相容岗位相互

13、分离；对于子公司乙各职能部门负责人本身发生的差旅费、业务招待费等费用，必须由分管副总经理审批。二、案例分析题二(总题数：1，分数：15.00)某公司生产经营单一产品，下属三个分部分别是专司产品生产的生产部，还有负责公司材料采购的供应部，以及负责产品最终销售的销售部。该公司一直以来都是按照成本中心管理三个分部。经公司营销部门的销售预测，确定该公司预算年度营销目标为销售额达到5亿元，销售成本率60%，销售费用率24%。公司现有投资资本平均总额为15亿元，同行业平均的投资资本回报率为8%，现有条件下公司可以实现的目标利润距离按照同行业平均的投资资本回报率计算的目标利润存在一定的距离。为了弥补这个差距

14、，总部管理层首先想到的措施是降低成本，但是生产部门认为生产成本最多只能在原有的基础上降低10%。总部决定，如果成本降低之后还无法实现按照同行业平均的投资资本回报率计算的目标利润，则进一步降低费用总额。 要求：（分数：15.00）(1).计算该公司按同行业水平应完成的目标利润。（分数：2.50）_正确答案：()解析：行业水平目标利润=投资总额行业投资利润率=158%=1.2(亿元)。(2).计算现有条件下该公司可以实现的目标利润。（分数：2.50）_正确答案：()解析：可以实现目标利润=预计销售(1-销售费用率一销售成本率)=5(1-60%-24%)=0.8(亿元)。(3).计算成本降低提高的利

15、润。（分数：2.50）_正确答案：()解析：降本增利额=预计销售销售成本率成本降低率=524%10%=0.12(亿元)。(4).计算为了完成实现按照同行业平均的投资回报率计算的目标利润，费用需要降低的金额。（分数：2.50）_正确答案：()解析：费用降低额=行业目标利润-可实现利润-成本降低额=1.2-0.8-0.12=0.28(亿元)。(5).描述一下最终目标是多少。（分数：2.50）_正确答案：()解析：目标销售额5亿元，目标利润1.2亿元，目标销售成本率54%，目标费用总额=5(1-54%)-1.2=1.1(亿元)。(6).成本中心的划分是否合理?（分数：2.50）_正确答案：()解析：

16、不合理，理由有：第一，预算目标是利润，而三个分部都是成本中心；第二，销售部门作为成本中心不利于公司利润目标的完成。三、案例分析题三(总题数：1，分数：10.00)资料一：WQ白酒成功地在中国西部一个拥有600万人口的A市经营多年，不仅在该市取得了90%以上市场占有率的绝对垄断，而且在全省的市场占有率也达到了70%以上，成为该省白酒业界名副其实的龙头老大。当地政府为了进一步刺激消费占GDP的比重，特地颁布了针对白酒行业的奖励措施，鼓励消费类企业发展。但是WQ白酒作为一个老的国有企业在营销人才和方法上都存在一定的问题，公司多年来产销的白酒种类变化很小，集权现象过于严重，岗位职责不清。与此同时，20

17、12年上半年距离A市很近的原规模很小的Hs白酒公司引入了境外投资者，之后立刻花近亿元的资金搞技改，还请了世界第四大白酒厂的专家坐镇狠抓质量，并投入巨额资金进行广告和促销，迅速抢占了WQ白酒的部分市场。 资料二：面对竞争，WQ白酒在检讨失利的同时，决定作两个方面的调整： (1)通过开发新的白酒品种在省内与HS公司进行竞争； (2)利用公司闲置的现金收购甲销售公司，甲公司成立时间不是很久，拥有较好的销售管道，公司原有投资者出现财务困难急需转让公司，WQ白酒通过协商购买了甲公司的全部股权。WQ白酒收购甲公司后利用该公司的销售管道很好地拓宽了其白酒的销售管道，在竞争中打败了HS白酒公司，最终HS白酒因

18、前期投入资金过大，经营难以维系而宣告破产。 资料三：WQ白酒业绩一直很稳定，其收益的长期增长率为12%，上年公司税后盈利为10000万元，当年发放股利共2500万元。2013年因公司一投资机会，预计其盈利可达到12000万元，而该公司投资总额为9000万元，公司目标资本结构负债/权益为4:5。现在公司可供选择的股利分配政策有固定股利支付率政策、固定或稳定增长的股利政策以及剩余股利政策。 要求：（分数：9.99）(1).根据资料一，结合公司所处外部环境和内部环境，分析WQ白酒公司面临的外部机会与威胁以及内部优势和劣势。（分数：3.33）_正确答案：()解析：内部优势：长期积累的客户群体和品牌，占

19、据较高市场份额。 内部劣势：营销能力不强，研发能力欠缺，组织管理能力存在较大不足。 外部优势：处于人口比较密集的城市，未来白酒消费市场仍有较大潜力。 外部劣势：原有竞争对手增强了各方面实力，使得现有企业竞争程度加剧，丢失了市场份额。(2).根据资料二，WQ白酒采用的具体总体战略有哪些?（分数：3.33）_正确答案：()解析：具体公司战略：(1)密集型战略中的产品开发战略，通过开发新产品来吸引消费者；(2)纵向一体化中的前向一体化战略，并购购买渠道。(3).根据资料三，计算2013年公司实行不同股利政策时的股利水平，结合公司战略并比较不同的股利政策特点，作出你认为正确的选择。（分数：3.33）_

20、正确答案：()解析：所谓固定股利支付率政策，是公司将每年盈利的某一固定百分比作为股利分配给股东；若公司实施固定股利支付率政策，则支付的现金股利=120002500/10000=3000(万元)； 所谓固定股利政策，是公司股利分配在一段时间内维持不变；若公司实施固定股利政策，则支付现金股利2500万元。 所谓剩余股利政策，是指公司发放股利时，优先考虑投资的需要，如果投资后还有剩余则发放股利，如果没有剩余则不发放，即投资为先，发展为重。若公司实施剩余股利政策，则首先计算公司需要的资金额为9000万，其中按照负债/权益为4:5，则负债可以提供4000万元，因此权益需要提供5000万元，支付现金股利等

21、于或小于7000万元(12000-5000)。 根据公司目前的状况，公司在相当长一段时间内资金非常紧张，因此满足发展的需要，采用固定股利和固定股利支付率的股利政策都相对被动，都是以投资者为重；相反剩余股利政策是较为合理的状态，可以让公司在发放股利上处于相对主动的状态，因此采用剩余股利政策较为合理。四、案例分析题四(总题数：1，分数：10.00)A公司是一家大型金融上市公司，主营保险业务。根据公司中长期发展战略，公司需要尽快进入并做大做强银行业务。2014年初，A公司在进行并购目标选择后，将目标锁定为一家专营银行业务的B公司(非上市公司)。经并购各参与方反复磋商沟通，拟定了本次并购方案如下： (

22、1)A公司收购B公司100%股权，成为其全资子公司。B公司股权账面价值20亿元，价值评估参考可比企业的估值水平(P/B=1.5倍)，经协商后最终确定此次并购对价为32亿元。 (2)A公司收购B公司的大股东甲公司所持B公司的全部股份，共计8亿股，占80%。并购对价的支付方式为A公司定向增发股份。 (3)A公司收购B公司其他股东剩余股份(持股比例非常分散)，合计2亿股，占20%。并购对价的支付方式为现金。 此次并购，A公司发生尽职调查、审计、法律、财务顾问等相关费用共计0.5亿元。 根据A公司管理层的规划，如果此次并购整合成功，至少会带来两方面的直接协同价值：一是通过客户资源共享和交叉销售，提高营

23、业收入，新增价值3亿元；二是通过管理流程的再造和信息化系统的升级，提高运营效率，降低运营成本，新增价值1亿元。此外，通过资源的优化配置和资本充足率的提高，公司整体抗风险能力得到提高，这些因素虽然无法定量估计，但所产生的战略性协同价值也是不可忽视的。 要求：（分数：10.00）(1).判断此次并购的类型(至少三种)，并说明理由。（分数：2.50）_正确答案：()解析：此次并购的类型属于： (1)收购控股。 理由：通过股权收购实现控制，被收购企业继续存继。 (2)混合并购。 理由：并购双方既非竞争对手又非现实或潜在的客户或供应商关系。 (3)善意并购。 理由：并购前及并购过程中取得被并购企业管理层

24、及股东的同意。 (4)协议收购。 理由：并购过程中各参与方经过协商共同签订并购协议。 (5)混合支付方式并购。 理由：支付对价包括股份和现金。(2).计算并购净收益。（分数：2.50）_正确答案：()解析：计算并购净收益： (1)并购收益=直接协同价值=3+1=4(亿元)； (2)乙公司价值=净资产账面价值可比企业市净率P/B=201.5=30(亿元)； (3)并购溢价=32-30=2(亿元)； (4)并购净收益=4-2-0.5=1.5(亿元)。(3).判断此次并购决策是否合理。（分数：2.50）_正确答案：()解析：从财务角度分析，并购净收益1.5亿元为正数，且还存在难以定量的战略性间接协同

25、价值，因此，此次并购可行。(4).根据管理层规划，此次并购意在发挥哪些协同效应?（分数：2.50）_正确答案：()解析：此次并购意在发挥以下几方面协同效应： (1)经营协同。 理由：资源共享互补，交叉销售获取市场影响力。 (2)管理协同。 理由：节约管理费用，提高运营效率。 (3)财务协同。 理由：提高资本充足率，增强抗风险能力。五、案例分析题五(总题数：1，分数：10.00)甲单位为一家省级事业单位，按其所在省财政部门的要求，执行中央级事业单位部门预算管理和国有资产管理等相关规定，于2013年1月1日起开始执行事业单位会计制度。2015年9月20日，甲单位新任总会计师谢某召集由财务处、资产管

26、理处负责人及相关人员参加的工作会议，了解到以下情况： (1)内部控制执行情况： 货币资金控制措施：财务专用章由专人保管，分管财务的处长个人印章由其授权的综合科科长李某保管；对重要的货币资金支付业务实行集体决策；银行存款余额调节表由出纳员王某负责定期编制。 实物资产控制措施：设备采购由采购部门确定需要量并提出设备购置申请书；采购的设备到货后，由设备管理部门组织验收；设备验收合格后，由采购部门开具付款通知书，交财务部门办理付款手续。 (2)关于2015年预算执行及重大事项的会计处理： 5月，甲单位根据批准的办公楼扩建项目支出预算(超出政府采购限额标准，但不属于集中采购目录范围)，分管领导决定直接委

27、托某建筑安装工程公司承接该扩建工程。 对一个在公开招标过程中因对招标文件作实质性响应的供应商不足3家而导致废标项目的处理，会议建议为了加快预算执行进度，将招标方法变更为竞争性谈判，并责成采购部门马上实施。 (3)关于2016年预算编制： 甲单位拟申请财政专项资金，于2016年购置一台大型设备，购置费预算1000万元。财务处建议将该项支出列入2016年度预算草案，并在向上级主管部门报送预算草案及项目申报文本时一并递交资产购置申请。 2016年，甲单位提取修购基金预算550万元。财务处建议按支出功能分类科目，列入“科学技术支出”类；按支出经济分类科目，列入“其他资本性支出”类。 要求： 根据国家部

28、门预算管理、国有资产管理、行政事业单位内部控制、事业单位会计制度等相关规定：（分数：10.00）(1).依据资料和分析甲单位在内部控制中存在的缺陷，并简要说明理由。（分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)收支业务控制措施存在的缺陷：银行存款余额调节表由出纳员王某定期编制。 理由：违反了不相容职务分离的原则，银行存款余额调节表应由出纳员以外的人员定期编制。 (2)实物资产控制措施存在的缺陷：设备的采购由采购部门确定需要量，并提出购置申请书。 理由：不符合不相容职务分离原则，应由设备使用部门提出购置申请。(2).逐项判断甲单位对事项至的处理是否正确。如不正确，说明理由或指出正确的会计处理。（

29、分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)事项(3)处理不正确。 理由：该扩建工程不符合采用单一来源方式进行政府采购的条件，不能由甲单位直接联系确定承建商。 (2)事项(4)中的处理不正确。 理由：废标后，除采购任务取消的情形外，应重新组织招标；需采取其他方式采购的，应在采购活动开始前获得设区的市、自治州以上人民政府采购监督管理部门或者政府有关部门批准。 (3)事项(5)的处理建议不正确。 理由：购置有规定配备标准或限额以上资产的，应先报经财政部门审批同意后，才能将资产购置项目列入年度部门预算，并在进行项目申报时一并报送资产购置批复文件。 (4)事项(6)中，有关支出功能分类的建议正确，有关

30、支出经济分类的建议不正确。 正确分类：按支出经济分类科目，应列入“商品和服务支出”类。六、案例分析题六(总题数：1，分数：10.00)资料(1)：公司每月对同类机械的平均值、最大值、最小值进行环比、同比变动分析，对仓码板块不同公司同类机械单位成本进行对比，通过以上纵向与横向的单机、单箱成本对比分析，找出差距与优势，促进成本管理改革、提升效益。 资料(2)：为了保障成本管控措施落地，公司成立了成本管理委员会，对成本管理工作进行统一部署，下设成本管理办公室，整合相关成本价格管理资源，对成本管理工作进行跨部门指导协调。形成由成本管理办公室牵头，营销中心、连接技术研究院、供应商管理部、各制造部(分厂)

31、和财务会计部等部门参与，贯穿整个价值链条的一整套联动机制，以防控毛利率过低和零件成本与产品售价倒挂的风险。具体做法是：整合设计、制造、采购等各个价值链环节的成本管控，使其相互串联；以市场价格倒推材料和外协价格；逐步传导竞争压力，层层分解生产成本，为市场开发提供有力支撑；制定资源分配基准，有效配置可用资源。 资料(3)：某公司通过对工艺流程分析发现：从炼钢铸机刚刚下线的钢坯温度很高，如能利用其余热直接用于轧钢，可大大减少再次加热的能源消耗。但由于上下工序间衔接不顺畅，热坯往往无法直接进入轧钢生产工序，需要再次加热，消耗大量能源。经过分析，攻关小组拟定了提高热送热装率及热装温度的一系列措施，解决工

32、序间相互衔接的问题。 要求：（分数：9.99）(1).资料(1)中运用了何种战略成本管理方法?战略成本管理方法体系由哪些内容组成?（分数：3.33）_正确答案：()解析：对标管理。战略成本管理方法体系包括：价值链分析、对标管理、作业成本法、作业基础管理、目标成本法。(2).资料(2)中企业适合何种成本管理方式?试说明理由。（分数：3.33）_正确答案：()解析：目标成本法。(1)该企业采用以市场价格倒推材料和外协价格，这是运用目标成本法原理，目标成本=市场竞争价格-必要的利润。(2)该企业成立了跨部门职能团队管理成本工作。(3).作业基础管理中的作业改进方法主要有哪些?资料(3)的方法属于哪一

33、种?（分数：3.33）_正确答案：()解析：消除不必要作业以降低成本；(2)在其他条件相同时选择成本最低的作业；(3)提高作业效率并减少作业消耗；(4)作业共享；(5)利用作业成本信息编制资源使用计划并配置未使用资源。 该企业使用的是第(3)种改进方法。七、案例分析题七(总题数：1，分数：10.00)东海股份有限公司(下称“东海公司”)是A股上市公司，主要从事白色家电产品的生产，其产品在境内外销售，所需原材料包括铜、铝、钢材、塑料等。这些原材料均面临价格上涨的风险，降低企业盈利，给企业生产经营造成不利局面。为了锁定原材料采购价格，促进企业可持续发展，东海公司经董事会批准决定开展套期保值业务。为

34、此，总经理张某召集有关人员召开了有关落实套期保值的会议，相关人员发言要点如下： 总经理张某：董事会作出进行套期保值的决策很正确。套期保值在生产经营中可以起到有效规避风险、参与资源配置、实现成本战略、大幅增加企业盈利的作用。我们一定要做好套期保值前的准备工作，准确识别和评估被套期保值风险，制定详细的套期保值策略与计划，不断优化套期保值方案，对套期保值进行跟踪与控制。 财务总监李某：根据我们公司的实际情况，我对开展套期保值建议如下： (1)在套期保值业务中，企业所要关注的被套期保值风险主要包括价格波动风险、汇率风险、利率风险和经营亏损风险，针对这些风险应选择恰当的套期工具开展套期保值业务。 (2)

35、我公司生产中需要采购大量的铜、铝等原材料，目前价格均呈现上涨趋势，为了达到规避价格波动风险，应该采用买入套期保值，而且买入套期保值的数量一般应高于原材料采购量的50%，才能确保实现套期保值的目的。 (3)我公司生产的白色家电有近一半出口到美国，出口合同均采用美元结算，目前美元兑换人民币在1美元等于6.2元人民币左右，但人民币一直处于升值通道。为了防范汇率风险，有必要采用买入美元套期保值。 (4)建议由总经理牵头成立套期保值领导小组，对套期保值业务进行具体指导。 根据董事会及经理层决议，东海公司进行了第一次套期保值业务并进行了如下的会计处理： (1)东海公司签订了销售一批白色家电给甲公司的合同，

36、约定半年后交货。该批合同所需原材料将在合同签订日后4个月购进，预计原材料价格会上涨。为此，东海公司从上海期货交易所购入铜期货100手，将其分类为现金流量套期。 (2)东海公司通过分析，认为该套期同时满足运用套期保值会计方法的五个条件，采用套期保值会计方法进行会计处理。 (3)买入套期保值的季末，东海公司对套期保值有效性采用比率分析法进行了评价。经计算，被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失为80万元；套期工具自套期开始的累计利得为90万元。东海公司认为该套期持续高度有效，仍应采用套期保值会计方法进行处理。 (4)东海公司将上述被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失80万

37、元冲减了其他综合收益，将套期工具自套期开始的累计利得90万元计入了当前损益。 假定不考虑其他因素。 要求：（分数：10.00）(1).根据上述资料，逐项判断东海公司总经理张某、财务总监李某发言的观点是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。（分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)总经理张某的发言存在不当之处。 不当之处：套期保值在生产经营中可以起到大幅增加企业盈利的作用。 理由：套期保值是风险管理的工具，通过套期保值，达到锁定成本、锁定盈利的目的，而不是大幅度增加盈利。 (2)财务总监李某的发言存在不当之处。 不当之处：企业所要关注的被套期保值风险主要包括经营

38、亏损风险，针对这些风险选择恰当的套期工具开展套期保值业务。 理由：被套期风险不包括经营亏损风险，无法选择恰当的套期工具开展套期保值业务。 不当之处：套期保值的数量一般应高于原材料采购量的50%，才能确保实现套期保值的目的。 理由：套期保值中应坚持数量相等或相当的原则，才能使一个市场上的盈利额与另一个市场上的亏损额相等或接近，期货数量不应大幅高于现货数量。 不当之处：为了防范持有美元资产的汇率风险，有必要采用买入美元套期保值。 理由：企业持有美元资产，只有卖出套期保值才能规避价格下降风险(人民币升值，美元贬值)。(2).根据上述资料，逐项判断东海公司对套期保值会计处理是否正确；对不正确之处，说明

39、正确的会计处理。（分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)东海公司将购入的铜期货合约分类为现金流量套期正确。 理由：现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量风险变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。东海公司买入套期保值规避的是很可能发生的预期交易有关的价格波动风险，应分类为现金流量套期。 (2)东海公司对该套期保值采用套期保值会计方法处理正确。 理由：通过分析可知，该套期同时满足运用套期保值会计方法的五个条件，应采用套期保值会计方法进行处理。 (3)东海公司在季末对套期保值效果进行评价后认为高度有效正确。 理由：被套期项目

40、自套期开始的预计未来现金流量现值累计变动损失80万元/套期工具自套期开始的累计利得90万元=88.89%，该套期的实际抵销结果在80%至125%之间，属于高度有效。 (4)东海公司对套期保值利得和损失的处理不正确。 理由：现金流量套期满足运用套期保值会计方法条件的，套期工具利得或损失中属于有效套期部分，应当计入其他综合收益，并单列项目反映；套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。 正确的会计处理：将套期工具利得中属于有效套期部分80万元计入其他综合收益(即套期工具自套期开始的累计利得90万元与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失80万元两项的绝对额中较低者)，将

41、无效套期部分10万元(90-80)计入当期损益。八、案例分析题八(总题数：1，分数：20.00)E公司的2001年度财务报表主要数据如下(单位：万元)： 收入 1000 税后利润 100 股利 40 留存收益 60 负债 1000 股东权益(200万股，每股面值1元) 1000 负债及所有者权益总计 2000 要求： 请分别回答下列互不相关的问题：（分数：20.00）(1).计算该公司的可持续增长率。（分数：5.00）_正确答案：()解析：可持续增长率=0.610%20.5/(1-0.610%20.5)=0.06/0.94=6.38% 或者： 可持续增长率=权益净利率收益留存率/(1-权益净利

42、率收益留存率)=(100/1000)(60/100)/1-(100/1000)(60/100)=0.10.6/(1-0.10.6)=6.38%(2).假设该公司2002年度计划销售增长率是10%。公司拟通过提高销售净利率或提高资产负债率来解决资金不足问题。请分别计算销售净利率、资产负债率达到多少时可以满足销售增长所需资金。讨算分析时假设除正在考察的财务比率之外其他财务比率不变，销售不受市场限制，销售净利率涵盖了负债的利息，并且公司不打算发行新的股份。（分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)提高销售净利率： 需要总资产=销售收入/资产周转率=1100/0.5=2200(万元) 需要权益资金

43、=总资产/权益乘数=2200/2=1100(万元) 需要留存收益=期末权益-期初权益=1100-1000=100(万元) 需要净利润=留存收益/留存率=100/0.6=166.67(万元) 销售净利率=净利/销售额=166.67/1100=15.15% (2)提高资产负债率： 净利润=销售额销售净利率=110010%=110(万元) 收益留存=净利润留存率=1100.6=66(万元) 所有者权益=1000+66=1066(万元) 需要总资产=2000(1+10%)=2200(万元) 负债=总资产-所有者权益=2200-1066=1134(万元) 资产负债率=负债/总资产=1134/2200=5

44、1.55%(3).如果公司计划2002年销售增长率为15%，它应当筹集多少股权资本?计算时假设不变的销售净利率可以涵盖负债的利息，销售不受市场限制，并且不打算改变当前的资本结构、收益留存率和经营效率。（分数：5.00）_正确答案：()解析：销售增加15%，保持目前经营效率和财务政策，需要筹集股权资本： 需要增加的资金数额=销售增加资产周转率=00015%0.5=300(万元) 需要权益资金=资金需要/权益乘数=300/2=150(万元) 留存收益提供权益资金=净利润留存率=115010%0.6=69(万元) 外部筹集权益资金=150-69=81(万元)(4).假设公司为了扩大业务，需要增加资金

45、200万元。这些资金有两种筹集方式：全部通过增加借款取得，或者全部通过增发股份取得。如果通过借款补充资金，由于资产负债率提高，新增借款的利息率为6.5%，而2001年负债的平均利息率是5%；如果通过增发股份补充资金，预计发行价格为10元/股。假设公司的所得税率为20%，固定的成本和费用(包括管理费用和营业费用)可以维持在2001年125万元/年的水平，变动成本率也可以维持2001年的水平，请计算两种筹资方式的每股收益无差别点(销售额)。（分数：5.00）_正确答案：()解析：每股盈余无差别点： 当前的税前利润=净利润/(1-所得税率)=100/(1-20%)=125(万元) 当前利息=负债利率

46、=10005%=50(万元) 息税前利润=税前利润+利息=125+50=175(万元) 固定成本=125(万元) 变动成本率=(销售额-固定的成本和费用-息税前利润)/销售额 =(1000-125-175)/1000=70% 需要增加的资金数额=200(万元) 增发股份=需要增加资金/股价=200/10=20(万股) 设每股盈余无差别点为S，根据计算公式可以得出S=1060(万元)九、案例分析题九(总题数：1，分数：20.00)1.甲单位是一家中央级事业单位，实行国库集中支付制度。216年初，为了做好215年度决算编报和资产管理工作，甲单位成立检查组对本单位215年度的几项资产采购业务(均达到

47、政府采购限额标准以上，并列入当年经批复的预算)和预算执行情况进行审计，并对以下事项提出异议： (1)甲单位购买了一批专用仪器设备(不属于集中采购目录范围)。该种仪器设备本地供应商有一家，国内另外2家供应商在偏远省份。出于节约运输费用考虑直接联系本地供应商采购的该批设备。 (2)甲单位购置了公务车1辆(属于集中采购目录范围)，按照经批准的预算标准，同等价格档次的进口车较国产车在性能上更优，委托集中采购机构购买了进口车。 (3)甲单位按照批准的预算，购买一批专用仪器(超出政府采购限额标准，但不属于集中采购目录范围)。该仪器规格、标准比较统一，市场上货源充足且价格变化幅度不大。甲单位采用询价方式购买，并任命办事员小薛为询价小组组长，具体负责该批仪器的采购事宜。小薛的父亲是当地一家从事该类仪器生产与销售的特大型公司的总经理。 (4)215年1月4日，甲单位收到代理银行开具的财政授权支付额度恢复到账通知书，将上年年末注销的零余额账户用款额度10万元予以恢复。甲单位将恢复的零余额账户用款额度10万元确认为215年的财政补助收入。 (5)215年3月1日，甲单位经主管部门审核，报同级财政部门审批，与A企业签订采购合同。根据合同规定，甲单位向A