证券从业资格考试题库证券交易题考前冲关模拟试题

1、2015年证券从业资格考试题库证券交易题考前冲关模拟试题二一、单项选择题（本类题共60小题，每题05分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）1我国股指期货开始上市交易的时间是（ ）。A2009年10月30日B2010年3月31日C2010年5月1日D2010年4月16日2证券交易的（ ）原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。A公开B公平C公正D安全3我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是（ ）。A实际股票价格B上证180指数C投资组合总市值D实际的股价指数4期货交易

2、是在交易所进行的（ ）的远期交易。A分散性B标准化C非标准化D非集中性5一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的（ ）。AA股BB股C国债D权证6（ ）是证券交易所的决策机构。A董事会B会员大会C专门委员会D理事会7委托指令根据（ ）划分，有买进委托和卖出委托。A委托订单的数量B买卖证券的方向C委托价格限制D委托时效限制8开立（ ）是投资者进行证券交易的先决条件。A证券账户B储蓄账户C结算账户D基金账户9按（ ）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户。A交易金额B投资者种类C账户用途D交易场所10上海证券账户当日开立，（ ）生效。A当日B第三个工作日C次一交易日D第二天11（ ）

3、是填写委托单的第一要点。A证券账户号码B买卖数量C买卖证券的名称D买卖方向12债券质押式回购的计价单位是（ ）。A每百元资金到期年收益B每百元面值债券的到期购回价格C每百元面值债券的到期购回现值D每百元资金到期报酬率13上海证券交易所规定，（ ）大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。A A股BB股C国债及债券回购D基金14上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前（ ）个交易日发布公告。A1B3C5D1015在创业板，股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过（ ）时，交易所可对其实施临时停牌至14：57。A20%B50%C70%D80%1

4、6交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内的（ ）。A可用余额B资产市值C可交易余额D可保留余额17在上海证券交易所，（ ）是指特定时点不能按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的买方或卖方剩余申报数量。A虚拟匹配量B虚拟未匹配量C匹配量D未匹配量18单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）。A25%B15%C10%D5%19以下关于证券经纪商的说法，不正确的是（ ）。A承担交易中的价格风险B与客户是委托代理关系C必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖D指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人20目前按

5、照证券法的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（ ），以每个客户的名义单独立户管理。A证券公司B商业银行C政策性银行D中央银行21下列不属于委托人权利的是（ ）。A自由选择经纪商B对证券交易过程的知情权C自由买卖、赠与或质押自己名下的证券D随时变更或撤销委托22证券经纪业务营销的关键环节是（ ）。A客户促成B客户关系建立C目标市场选择D营销渠道选择23细分市场的（ ）特征是指规模要大到足以获得利润的程度。A可度量性B可接近性C有价值D差异性24（ ）即选择某几个证券品种作为重点，以投资这些证券品种的投资者作为服务对象。如以债券交易作为其服务重点的证券公司，主要服务于债券投资者等。A客户集

6、中策略B品种集中策略C地区集中策略D时间集中策略25网上竞价发行方式的缺陷是（ ）。A效率低B广泛的市场性C股价易被机构大资金操纵D一、二级市场的联动性26自（ ）起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。A2004年1月1日B2005年1月1日C2006年6月1日D2007年6月1日27对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于（ ）组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。A T3日BT2日CT1日DT日28上海证券交易所开放式基金申购、赎回的成交价格按（ ）确定。A1元B当日市场价格C前一日基金份额净值D当日基金份额净值29上市开放式基金

7、的合同生效后即进入（ ），一般不超过3个月。A交易期B冻结期C封闭期D等候期30根据我国上市公司证券发行管理办法的规定，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（ ）后，方可转换为公司股票。A6个月B9个月C3个月D1年31从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币（ ）。A3000万元B5000万元C1亿元D2亿元32证券公司的（ ）是自营业务的最高决策机构。A股东大会B董事会C理事会D监事会33证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指（ ）。A经营风险B法律风险C操作风险D市场风险34下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（ ）A发行人的监事B公司的实际控制人C发行人的中层管理人

8、员D持有公司10%股份的股东35证券公司的证券自营账户应当自开户之日起（ ）个交易日内报证券交易所备案。A1B3C5D1036证券自营业务投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没有违法所得的或者违法所得不足10万元的，（ ）。A处以10万元以上20万元以下的罚款B处以1倍以上5倍以下的罚款C处以20万元的罚款D处以10万元以上30万元以下的罚款37证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管 理计划的，净资本不低于人民币（ ）亿元。A1B2C3D538证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终止后（ ）日内，向证券登记结算机构代为申请注销

9、专用证券账户。A5B10C15D3039证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由（ ）进行复核。A托管机构B推广机构C证券公司D结算托管部门40以下关于证券公司开展资产管理业务的禁止行为，不正确的是（ ）。A接受单一客户委托资产净值低于规定的最低限额B定向资产管理业务先于自营业务进行交易C将证券资产管理业务与证券公司其他业务混合操作D以获取佣金或者其他利益为目的，用客户委托资产进行不必要的交易41以下不属于证券公司在资产管理业务中存在的管理风险的是（ ）。A证券公司在资产管理业务中管理不善B与客户签订资产管理合同不规范、约定不明C证券公司违规操作而导致管理的客户资产损失

10、D证券公司投资决策失误而使管理的客户资产受到损失42集合计划审计报告应当在每年度结束之日起（ ）个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证券监督管理委员会派出机构备案。A15B30C60D9043证券公司通知客户在约定的期限内追加担保物的，这个期限不得超过（ ）个交易日。A1B2C 5D1044融券卖出的申报价格不得低于该证券的（ ）。A净值B收盘价C最新成交价D前一日平均收盘价45维持担保比例超过（ ）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。A130%B150%C200%D300%46首批申请融资融券试点的证券公司，最近一次证券公司分类评级为（

11、）。AA类BAA类CA从类DAAA类47证券公司的（ ）负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。A董事会B分支机构C业务决策机构D业务执行部门48用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金的账户是（ ）。A融券专用证券账户B融资专用资金账户C客户信用交易担保证券账户D客户信用交易担保资金账户49证券交易所质押式回购的申报要求是以债券回购交易资金的（ ）进行报价。A月收益率B年收益率C季度收益率D加权平均收益率50深圳证券交易所规定，债券回购交易最小报价变动为（ ）。A01元或其整数倍B005元或其

12、整数倍Co01元或其整数倍D0005元或其整数倍51（ ）是指债券交易参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。A双边报价B公开报价C对话报价D格式化询价52上海证券交易所国债买断式回购交易按照（ ）进行申报。A价格B证券账户C回购期限D交易的券种53（ ）是全国银行间债券市场的主管部门。A财政部B中国银行业监督管理委员会C中央国债登记结算有限责任公司D中国人民银行54上海证券交易所国债买断式回购单笔交易数量在（ ）手（含）以上，可采用大宗交易方式进行。A10000B50000C100000D50000055证券交易的清算、交收与财产实际转移之间的正确关系是（ ）。A

13、清算发生财产实际转移B交收发生财产实际转移C清算、交收均发生财产实际转移D清算、交收均不发生财产实际转移56（ ）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A单边净额清算B多边净额清算C双边净额清算D三边净额清算57结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的（ ）日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。A5B15C20D2558根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下，但符合法律、行政法规和中国证券监督管理委员会规定的，可以登记在（ ）名下。A法定持有人B名义持有人C指定持

14、有人D证券公司营业部59下列各种证券登记中，（ ）指已发行的证券在证券交易所上市前，由中国证券登记结算有限责任公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，并将证券记录到投资者证券账户中。A初始登记B变更登记C退出登记D债券登记60共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由（ ）充当。A清算机构B结算机构C管理机构D托管机构二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）1证券交易与证券发行的联系表现为（ ）。A证券交易与发行相互促进、相互制约B证券交易

15、决定了证券发行的规模，是证券发行的前提C证券交易使证券的流动性特征显示出来，有利于证券发行的顺利进行D证券交易为证券发行提供了对象2从基金的基本类型看，基金一般可分为（ ）。A交易型开放式指数基金B封闭式基金C上市开放式基金D开放式基金3根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有（ ）。A期货交易B现货交易C远期交易D即时交易4下列有关设立证券公司所应具备的条件说法正确的有（ ）。A有符合法律、行政法规规定的公司章程B最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元C董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员不一定要具备证券业从业资格D有完善的风险管理与内部控制制度5开立

16、证券账户应坚持（ ）的原则。A准确性B真实性C合法性D可靠性6投资者具有下列（ ）情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。A撤销当日有交易行为的B新股申购未到期的C撤销当日有申报D因回购或其他事项未了结的7市价委托的优点有（ ）。A没有价格上的限制B成交迅速且成交率高C有利于客户实现预期投资计划D证券经纪商执行委托指令比较容易8根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为（ ）。A可实现最大成交量的价格使未成交量最小的申报价格C与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格D高于该价格的买人申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格9协议平台接受交易用户申报的类型包括（ ）

17、。A单边报价B双边报价C定价申报D委托申报10对于（ ），每个交易日结束后，通过交易所网站公布每笔大宗交易的成交信息。A公司债券大宗交易B专项资产管理计划协议交易C权益类证券大宗交易D债券大宗交易（除公司债券外）11在中小企业板和创业板，当（ ）时，交易所可对其实施临时停牌30分钟。A首次上涨或下跌达到或超过50%B股票上市首自盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%C股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过80%D股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过70%12对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列（ ）措施。A口头或书

18、面警示B约见谈话C要求相关投资者提交书面承诺D限制相关证券账户交易13客户交易结算资金第三方存管协议书是客户与其指定（ ）签订的。A会计师事务所B存管银行C证券经纪商D结算公司14下列属于证券经纪商应承担的义务有（ ）。A坚持客户适当性管理原则B坚持为客户保密的制度C必须忠实办理受托业务D提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险15营业部为客户开立资金账户不得受理（ ）开立账户。A法人以个人名义B个人以个人名义C法人以法人名义D个人以法人名义16证券公司的客户招揽包括（ ）等环节。A确定目标市场B客户促成C建立客户关系D选择营销渠道17股票网上发行具有（ ）优点。A经济性B稳定性C安全性D高效

19、性18新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（ ）。A认购方式不同B承销方式不同C发行价格的确定方式不同D认购成功者的确认方式不同19上网发行资金申购过程中，网上发行与网下发行的衔接可通过（ ）实现。A发行公告的刊登B网上发行与网下发行的回拨C网下股份登记D网上增发新股20投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用上海市场（ ）。A证券投资基金账户BB股账户C人民币普通股票账户D人民币特殊股票账户21自营业务与经纪业务相比具有的特点有（ ）。A决策的自主性B交易过程的高效性C收益的不稳定性D交易的风险性22自营业务的风险主要包括（ ）。A政策风险B经营风险C合规风险D市场风险2

20、3下列事项中，属于内幕信息的有（ ）。A公司涉及的重大诉讼B公司债务担保的重大变更C公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的20%D公司的经营方针和经营范围的重大变化24证券公司操纵市场的，下列处罚正确的有（ ）。A对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告B没有违法所得的，处以20万元以上300万元以下的罚款C没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款D对直接负责的主管人员和其他责任人员处以10万元以上60万元以下的罚款25资产管理业务的主要类型有（ ）。A为单一客户办理定向资产管理业务B为多个客户办理集合资产管理业务C为客户特定目的办理专项资产管理业务D为多个客户办理定向资产管理业

21、务26证券公司从事资产管理业务应当遵守的原则有（ ）。A分散管理B公平公正C守法合规D约定运作27客户委托资产可以是客户合法持有的（ ）等资产。A债券B现金C房产D资产支持证券28证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的（ ）以备支付客户的分红或退出款项。A社保基金B权证C现金D到期日在1年以内的政府债券29客户融券卖出后，可以选择（ ）的方式，偿还向证券公司融入的证券。A直接还券B现金抵券C买券还券D以借还借30充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列（ ）折算率进行折算。A国债折算率最高不超过95%BETF折算率最高不超过90%C其他上市证券投资基金和债券

22、折算率最高不超过80%D上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%31在客户融资融券期间，证券持有人的权益按（ ）的原则处理。A客户融券卖出证券的权益归客户所有B客户融资买人证券的权益归客户所有C客户融资买人证券的权益归证券公司所有D客户融券卖出证券的权益归证券公司所有32下列属于严格控制业务集中度的有关规定有（ ）。A对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%B对单。客户融券业务规模不得超过净资本的5%C接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%D接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10%33开展债券回购交易业

23、务的主要场所为（ ）。A上海证券交易所B深圳证券交易所C全国银行间同业拆借中心D中央国债登记结算有限责任公司34全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。债券交易采用询价交易方式，包括的交易步骤有：（ ）。A自主报价B累计投票询价C格式化询价D确认成交35全国银行问市场对买断式回购采取的风险控制措施有（ ）。A处罚制度B仓位限制C履约金制度D保证金或保证券制度36目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在（ ）进行交易。A竞价交易系统B大宗交易系统C证券交易系统D集合竞价结算系统37关于清算与交收的区别，下列说法正确的有（ ）。A交收并不发生财产实际转移B清算是对应收、应付

24、证券及价款的计算C清算的结果是确定应收、应付数量或金额D交收是根据清算结果办理证券和价款的收付38T1滚动交收目前适用于我国内地市场的是（ ）。AA股BB股C债券D基金39证券登记按证券种类可以划分为（ ）、债券登记、交易型开放式指数基金登记等。A权证登记B基金登记C初始登记D股份登记40信用风险可以进一步细分为（ ）。A操作风险B本金风险C价差风险D流动性风险三、判断题（本类题共60小题，每小题05分，共30分。每小题答题正确的得05分，答题错误、不答题的不得分）1证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。 （ ）A正确B错误2股票、债券、权证、可转换债券等属于基础性的金融产品。 （

25、）A正确B错误3金融期货合约是由买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。 （ ）A正确B错误4信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易，信用交易也称为融资融券交易。 （ ）A正确 B错误5债券回购交易是指债券买卖双方在成交后的某个时间约定于某时以某价格再进行反向交易的行为。 （ ）A正确B错误6我国上海证券交易所和深圳证券交易所分别采用会员制和公司制组织形式。 （ ）A正确B错误7在证券交易所市场，投资者买卖证券可以直接进人交易所办理。 （ ）A正确B错误8目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用书面报价方式。 （

26、 ）A正确B错误9人民币普通股票账户简称“A股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买 A股的境内投资者和合格境外机构投资者。 （ ）A正确B错误10上海证券账户当日开立，次一交易日生效。 （ ）A正确B错误11集合竞价中未能成交的委托，当日不再进入连续竞价。 （ ）A正确B错误12基金交易目前不收过户费。 （ ）A正确B错误13按照规定，证券交易所不能调整大宗交易的最低限额。 （ ）A正确B错误14在上海证券交易所，国债单笔买卖申报数量不低于1000手，或者交易金额不低于100万元的，可以采用大宗交易方式。 （ ）A正确B错误15公司债券的大宗交易、专项资产管理计划协议交易，协议平台

27、的成交确认时间为每个交易日9：1511：30、13：0015：30。 （ ）A正确B错误16证券的回转交易是指投资者买人的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。（ ）A正确B错误17特别处理不仅是对上市公司的处罚，也是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。 （ ）A正确B错误18“一级交易商”是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（简称“做市”）的交易商。 （ ）A正确B错误19证券经纪商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并承担交易中的价格风险。（ ）A正确B错误20证券经纪业务的对象具有广泛性和价格变动性的特点。 （ ）A

28、正确B错误21我国证券法第139条规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。 （ ）A正确B错误22证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致客户利益遭受损失的可能性。 （ ）A正确B错误23证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方签字和盖章，性质上就相当于委托合同。 （ ）A正确B错误24产品销售的“适应性”原则是指在了解客户的基础上，将适当的产品和服务提供给适当的客户。 （ ）A正确B错误25新股网上竞价发行是事先确定发行底价的。 （ ）A正确B错误26网上累计投标询价发行不属于网上定价发行模式。 （ ）A正确B错误2

29、7在我国，询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确定发行价格。 （ ）A正确B错误28分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。 （ ）A正确B错误29未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。 （ ）A正确B错误30当日买进的权证，当日不可以卖出。 （ ）A正确B错误31只有经中国证券监督管理委员会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。其注册资本最低限额应达到1亿元人民币 （ ）A正确B错误32自营业务

30、与经纪业务相比较，根本区别是：自营业务是证券公司为营利自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。 （ ）A正确B错误33银行间市场的自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小。 （ ）A正确B错误34证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差，这种收益较稳定。（ ）A正确B错误35证券公司的自营业务资金的出入必须以公司名义进行。 （ ）A正确B错误36市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损的风险。 （ ）A正确B错误37集合资产管理业务的特点之一是综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”。

31、（ ）A正确B错误38证券公司设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币3亿元。 （ ）A正确 B错误39集合资产管理计划投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历，且应当具备良好的职业道德，无不良行为记录。 （ ）A正确B错误40集合资产管理计划资产中的债券，可以用于回购。 （ ）A正确B错误41证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托资产属于其破产财产或者清算财产。 （ ）A正确B错误42上海证券交易所规定，单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用一个专用交易单元。 （ ）A正确B错误43客户要在证券公司开展融资

32、融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请其他公司代理。 （ ）A正确B错误44日均换手率是指过去3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。 （ ）A正确B错误45客户只能与l家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融人资金和证券。 （ ）A正确B错误46证券公司向客户收取的保证金，客户维持担保比例不得低于150%。 （ ）A正确B错误47证券公司申请融资融券业务试点，其经营证券经纪业务应已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。 （ ）A正确B错误48标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理下一日起将其调整出标的证券范围。 （ ）A

33、正确B错误49在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。融券方是指在债券回购交易中融出资金，享有债券质权的一方。 （ ）A正确B错误50当日申报转回的债券，当日可以卖出。 （ ）A正确B错误51对话报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。 （ ）A正确B错误52全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。 （ ）A正确B错误53上海证券交易所规定，国债买断式回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归各自所有。 （ ）A正确B错误54买断式回购使大量的债券不再像质押式回购那样被冻结，保证了市场上可供交易

34、的债券量。 （ ）A正确B错误55证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。 （ ）A正确B错误56证券公司参与结算应当按照规定向中国证券登记结算有限责任公司申请取得结算参与人资格。 （ ）A正确B错误57结算备付金利息每月结息一次，结息日为每季度第三个月的20日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。 （ ）A正确B错误58证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。 （ ）A正确B错误59对于资金交收违约，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司除向该结算参与人交付其应收的证券外，同时按规则计收违约金。 （ ）A正确B错误60证券流动性风险方面，由

35、于沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约，因此对证券登记结算机构来说，证券流动性风险并不突出。 （ ）A正确B错误参考答案及详细解析一、单项选择题1D【解析】2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。2A【解析】证券交易的公开原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。3D【解析】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数。4B【解析】期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。5B【解析】一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的外资股（即B股）。6D【解析】理事

36、会是证券交易所的决策机构。7B【解析】委托指令根据买卖证券的方向划分，有买进委托和卖出委托。8A【解析】开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。9D【解析】按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户。10C【解析】上海证券账户当日开立，次一交易日生效。11C【解析】品种指客户委托买卖证券的名称，是填写委托单的第一要点。12A【解析】债券质押式回购的计价单位是每百元资金到期年收益。13B【解析】上海证券交易所规定，B股大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。14A【解析】上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日发布公告。15D【

37、解析】在创业板，股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过80%时，交易所可对其实施临时停牌至14：57。16C【解析】交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内的可交易余额。17B【解析】在上海证券交易所，虚拟未匹配量是指特定时点不能按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的买方或卖方剩余申报数量。18C【解析】单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。19A【解析】证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。20B【解析】目前按照证券法的规定，证券公司客户的交易结算资金应当

38、存放在商业银行， 以每个客户的名义单独立户管理。21D【解析】D项应该是委托人并不是随时都能变更或撤销委托的。22A【解析】客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。23C【解析】细分市场的有价值特征是指规模要大到足以获得利润的程度。24B【解析】品种集中策略即选择某几个证券品种作为重点，以投资这些证券品种的投资者作为服务对象。如以债券交易作为其服务重点的证券公司，主要服务于债券投资者等。25C【解析】网上竞价发行方式的缺点是股价易被机构大资金操纵。26B【解析】自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。27B【解析】对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，

39、主承销商将于T2日组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。28D【解析】上海证券交易所开放式基金申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定。29C【解析】上市开放式基金的合同生效后即进入封闭期，一般不超过3个月。30A【解析】上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。31C【解析】从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元。32B【解析】证券公司的董事会是自营业务的最高决策机构。33D【解析】证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指市场风险。34C【解析】发行人的高级管理人员才属于内幕信息知情人，而中层管理人员不属于的。35B

40、【解析】证券公司的证券自营账户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。36D【解析】证券自营业务投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款。37D【解析】证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元。38C【解析】证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终止后15日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户。39A【解析】证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由托管机构进行复核。40B【解析】定向资产管

41、理业务应当先于自营业务进行交易，所以B是正确的，不是禁止行为。41D【解析】D属于经营风险。42C【解析】集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证券监督管理委员会派出机构备案。43B【解析】证券公司通知客户在约定的期限内追加担保物的，这个期限不得超过2个交易日。44C【解析】融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。45D【解析】维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。46A【解析】首批申请融资融券试点的证券公司，最近一次证券公司分类评级为A类。47D【解析】证券公司的业务执行

42、部门负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。48B【解析】融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。49B【解析】证券交易所质押式回购的申报要求是以债券回购交易资金的年收益率进行报价。50C 【解析】深圳证券交易所规定，债券回购交易最小报价变动为0O1元或其整数倍。51C【解析】对话报价是指债券交易参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。52B【解析】上海证券交易所国债买断式回购交易按照证券账户进行申报。53D【解析】中国人民银行是全国银行间债券市场的

43、主管部门。54A【解析】上海证券交易所国债买断式回购单笔交易数量在10000手（含）以上，可采用大宗交易方式进行。55B【解析】清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移；交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移。56C【解析】双边净额清算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。57C【解析】结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的20日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。58B【解析】根据规定，证券应当

44、登记在证券持有人本人名下，但符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以登记在名义持有人名下。59A【解析】初始登记指已发行的证券在证券交易所上市前，由中国证券登记结算有限责任公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，并将证券记录到投资者证券账户中。60B【解析】共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。二、多项选择题1AC【解析】证券交易与证券发行的关系：一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。2BD【解析】从基金的

45、基本类型看，一般可分为封闭式与开放式两种。3ABC【解析】根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。4AD【解析】证券公司的设立条件：（1）有符合法律、行政法规规定的公司章程；（2）主要股东 具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元；（3）具有符合本法规定的注册资本；（4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；（5）有完善的风险管理与内部控制制度；（6）有合格的经营场所和业务设施；（7）法律、行政法规规定和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。5BC【解析】开立证券账户应

46、坚持合法性和真实性的原则。6ABCD【解析】投资者具有下列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易：（1）撤销当日有交易行为的；（2）撤销当日有申报；（3）新股申购未到期的；（4）因回购或其他事项未了结的；（5）相关机构未允许撤销的。7ABD【解析】市价委托的优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。8ACD【解析】集合竞价确定成交价的原则：（1）可实现最大成交量的价格；（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。9BC【解析】协议平台接受交易用户申报的类型包括：意向申报、定价

47、申报、双边报价、成交申报和其他申报。10CD【解析】权益类证券大宗交易以及债券大宗交易（除公司债券外），每个交易日结束后，通过交易所网站公布每笔大宗交易的成交信息。11AB【解析】在中小企业板和创业板，当股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%，交易所可对其实施临时停牌30分钟。首次上涨或下跌达到或超过50%时，交易所也可对其实施临时停牌30分钟。12ABCD【解析】对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：（1）口头或书面警示；（2）约见谈话；（3）要求相关投资者提交书面承诺；（4）限制相关证券账户交易；（5）报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账

48、户；（6）上报中国证监会查处。13BC【解析】客户交易结算资金第三方存管协议书是客户与其指定的存管银行、证券经纪商签订的。14ABCD【解析】四个选项都是正确的。15AD【解析】客户开立资金账户，必须持有效身份证明文件或法人合法证件，以客户本人名义开立，不得受理法人以个人名义、个人以法人名义开立账户。16ABCD【解析】四个选项都是正确的。17AD【解析】股票网上发行具有经济性、高效性的优点。18CD【解析】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：（1）发行价格的确定方式不同；（2）认购成功者的确认方式不同。19ABC【解析】网上发行与网下发行的衔接：（1）发行公告的刊登；（2）已

49、经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购；（3）网上发行与网下发行的回拨；（4）网下股份登记。20AC【解析】投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用上海市场人民币普通股票账户或证券投资基金账户。21ACD【解析】自营业务与经纪业务相比具有的特点有：（1）决策的自主性；（2）交易的风险性；（3）收益的不确定性。22BCD【解析】自营业务的风险：（1）合规风险；（2）市场风险；（3）经营风险。23ABD【解析】公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的30%属于内幕信息所以C说法有误。24ACD【解析】没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上306万元以下的罚款，所

50、以B说法有误。25ABC【解析】资产管理业务包括三种：为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户特定目的办理专项资产管理业务。26BCD【解析】资产管理业务管理的基本原则：（1）守法合规；（2）公平公正；（3）资格管理；（4）约定运作；（5）集中管理；（6）风险控制。27ABD【解析】客户委托资产可以是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。28CD【解析】证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的现金、到期日在1年以内的政府债券或者其他高流动性短

51、期金融工具，以备支付客户的分红或退出款项。29AC【解析】客户融券卖出后，可以选择买券还券或直接还券的方式，偿还向证券公司融人的证券30ABCD【解析】四个选项都是正确的。31BD【解析】在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。32ABC【解析】接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%，所以D说法有误。33ABC【解析】开展债券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及全国银行间同业拆借中心。34ACD【解析】债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交3个交易步骤。35BD【解析】

52、全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有：（1）保证金或保证券制度；（2）仓位限制。36AB【解析】上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。37BCD【解析】交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移，所以A说法有误。38ACD【解析】T1滚动交收目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回购交易等。39ABD【解析】证券登记按证券种类可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。40BC【解析】信用风险可以进一步细分为“本金风险”和“价差风险”（价差风险也称“重置风险”）。三、判断题1A【解析】证券交易

53、是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。2B【解析】股票、债券属于基础性的金融产品。权证、可转换债券属于金融衍生产品。3A【解析】金融期货合约是由买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。4A【解析】信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称为融资融 券交易。5B【解析】债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。6B【解析】我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。7B【解析】在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的

54、会员来进行。8B【解析】目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。9A【解析】人民币普通股票账户简称“A股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者和合格境外机构投资者。10A【解析】上海证券账户当日开立，次一交易日生效。11B【解析】集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。12A【解析】基金交易目前不收过户费。13B【解析】按照规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。14B【解析】在上海证券交易所，国债单笔买卖申报数量不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元的，可以采用大宗交易方式。15A【解析】公司债券的大宗交易、专项资产管理

55、计划协议交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日9：1511：30、13：0015：30。16A【解析】本题考查证券的回转交易的概述。证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。17B【解析】特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。18A【解析】“一级交易商”是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（简称“做市”）的交易商。19B【解析】证券经纪商不承担交易中的价格风险。20 A【解析】证券经纪业务的对象具有广泛性和价格变动性的特点。21A【解析】证券公司客户的交易结算资金

56、应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。22B【解析】证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。23A【解析】证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方签字和盖章，性质上就相当于委托合同。24A【解析】本题考查证券交易的委托单。产品销售的“适应性”原则是指在了解客户的基础上，将适当的产品和服务提供给适当的客户。25A【解析】新股网上竞价发行是事先确定发行底价的。26B【解析】网上累计投标询价发行属于网上定价发行模式。27A【解析】在我国，询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构通过初步询价确定发行价格区间，通

57、过累计投标询价确定发行价格。28A【解析】分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。29B【解析】未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司保管，不计息。30B【解析】当日买进的权证，当日可以卖出。31A【解析】只有经中国证券监督管理委员会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。32A【解析】自营业务与经纪业务相比较，根本区别是：自营业务是证券公司为营利自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。33B【解析】柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市

58、的债券，通常交易量较小。34B【解析】证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差，这种收益有很大的不确定性，有可能是收益，也有可能是损失。35A【解析】证券公司的自营业务资金的出入必须以公司名义进行。36A【解析】市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损的风险。37B【解析】为客户特定目的办理专项资产管理业务的特点之一是综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”。38B【解析】证券公司设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元。39A【解析】集合资产管理计划投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从

59、业经历，且应当具备良好的职业道德，无不良行为记录。40B【解析】集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购。41B【解析】证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。42A【解析】上海证券交易所规定，单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用一个专用交易单元。43B【解析】客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。44B【解析】日均涨跌幅是指过去3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。45A【解析】客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融人资金和证券。46B【解析

60、】证券公司向客户收取的保证金，客户维持担保比例不得低于130%。47A【解析】证券公司申请融资融券业务试点，其经营证券经纪业务应已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。48B【解析】标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。49A【解析】本题考查在债券质押式回购交易中融资方和融券方的概述。50A【解析】当日申报转回的债券，当日可以卖出。51B【解析】公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。52A【解析】全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。53B【解析】上海证券交易