宏观经济学电子教案完整版

1、第一章 宏观经济表 现的衡量 宏观经济学是将整个经济系统当做一个整体研究的。宏观经济学研究的对象是同时影响许多家庭和厂商的宏观经济变化，如失业现象、通货膨胀现象、经济的增长与停滞现象，贸易的顺差与逆差现象、汇率与利率的变化等。宏观经济学揭示的是宏观经济变量是如何决定的以及宏观经济变量之间的因果关系。第一节 对一国经济活动规模的衡量 GDP是“国内生产总值”的简称。 GDP是宏观经济指标中最重要的一个经济指标，它衡量的是一个经济体经济活动的总规模或总产出量。 GDP被看做是描述一个社会的经济福利状况的“最不坏”的指标。GDP的统计 GDP的统计方法有收入流量法和产品流量法。按照收入流量法，GDP

2、可以被看作是家庭部门通过出售各种生产要素而从企业部门那里获得的各种收入的年流量，如工资收入、利息收入、租金收入和利润等。按照产品流量法，GDP被定义为一年中一个经济体所生产的所有最终产品和服务的市场价值总和。GDP的构成 GDP（Y）大体上可以分为四个部分：消费（C）、投资（I）、政府购买（G）和净出口（NY）。 Y=C+I+G+NX名义GDP和实际GDP名义GDP可以理解为按当年市场价格或实际市场价格统计出来的GDP，实际GDP代表的则是按照不变价格（基年价格）统计出来的GDP。名义GDP常常会因平均价格水平波动而夸大或缩小经济衰退或经济增长的程度。实际GDP能够比名义GDP更好地衡量这个经

3、济体社会成员的经济福利水平。潜在GDP指的是在价格水平保持相对稳定的情况下一个经济体所能够维持的最大产出量。实际GDP和潜在GDP通常不是一致的，潜在GDP也不是一个经济系统所能实现的最高产出。当潜在GDP与实际GDP不一致时，这种情况称为“GDP缺口”。GDP的平减指数 GDP的平减指数=名义GDP实际GDP GDP平减指数衡量的是不同年份国内生产的所有物品和服务的总体价格水平相对于基年的相对价格水平。是一个反映GDP所有组成部分的平均价格水平的宏观经济指标。GDP的增长率实际GDP的增长率=(本年度的实际GDP-上年度的实际GDP)上年度的实际GD在最近几十年中，世界GDP的变化特点是增长

4、和不稳定。在考察经济增长状况时要注意区分GDP变化的长期趋势和短期波动。经济增长、经济发展与经济的可持续发展经济增长反映的是经济规模的变化，是一个含义比较单纯的量的概念，衡量的是一个经济体经济活动规模量的增长幅度。经济发展是一个内涵比较丰富、综合性的质的概念，反映了一个经济体经济增长的途径、效率和代价，体现的是这个经济体在经济现代化和人们生活质量改善的演进方向上所取得的进步，即质的提高。经济的可持续发展，指的是一种能够持续下去的经济发展，这种经济发展史一种技能满足当前不断增长的物质需求，又不以损害子孙后代满足其需求的能力为代价的经济发展。与GDP统计相关的几个概念 GNP（国民生产总值）,指的

5、是一国永久居民在一年内所获得的总收入，或一国居民在一年内使用所拥有的生产要素生产出来的所有最终产品的总值。 NDP（国内生产总值）,指的是一国的GDP减去折旧后的剩余部分。 NI（国民收入）,指的是一国居民在经济活动中赚取的收入总和。GDP与经济福利水平使用实际GDP来衡量一个社会的经济福利水平并不是完美无缺的，甚至是有很大缺陷的。目前尚无一个比人均实际GDP更好的指标来描述一个社会的经济福利水平和生活质量。GDP崇拜？片面地追求GDP的增长的情况主要发生在非民主的政治体制下。 GDP只能将那些通过市场交易的东西统计进来，这就意味着GDP会忽略许多东西，这些被忽略的东西并非不重要，但它们难以被

6、量化、难以被计量。 GDP只是对实际经济活动规模的描述，而不是指导实际经济活动的准则；GDP所包含的内容是公开的、清晰的、简单的，而不是一个难以察觉的圈套。 GDP有助于我们得到那些似乎与GDP无关甚至相互冲突的东西。GDP统计中的缺陷 GDP会低估非市场经济活动的市场价值。 GDP无法反映由于闲暇时间和舒适程度的提高而带来的好处。 GDP不能够提高社会的总体福利水平和生活质量。 GDP只能反映人们的货币收入，而无法反映人们的精神收入，从而低估了实际的福利水平。 GDP无法完全反映产品和服务的质量改进。 GDP无法反映产出构成的变化，从而也无法反映产出构成的变化对社会福利的影响。 GDP无法反

7、映社会的分配问题。 GDP无法反映环境的污染问题。 GDP无法反映地下经济部门的经济活动和地上经济部门的地下经济活动。 GDP无法反映政治自由和社会公平的改善。汇率因素也使实行管制汇率的GDP无法用国际货币反映出其真实的经济规模。地下经济地下经济由那些逃避法律限制、政府管制、税收、摊派和政府部门低效率的经济活动和由此获得的收入。地下经济很难衡量，却很容易对其进行描述。地下经济活动包括地下经济部门从事的经济活动和地上经济部门从事的地下经济活动。在西方国家的经济学文献中，有不同的专业术语被用来描述地下经济，如洞穴经济、影子经济、非正式经济、隐蔽经济、黑市经济、秘密经济、第二经济、家庭经济等。GDP

8、与软实力 GDP是反映一个国家硬实力最重要的一个指标，与一国家的硬实力对应的是软实力。软实力这个概念是约瑟夫奈提出来的，指的是一种通过吸引力而不是强迫的方式来引导别人按照自己的意志行事的能力。第二节 对价格水平的衡量价格水平，指的是一个经济体中商品和服务的价格经过加权平均后的平均价格。价格指数，指的是反映某类商品整体价格水平的一系列经济指标，最重要的价格指数有消费者价格指数（CPI）、GDP平减指数、生产者价格指数（PPI）、上证综合指数、道琼斯指数等。消费者价格指数（CPI）是最有影响力的价格指数，反映的是个人消费的物品和服务的整体价格水平。 GDP平减指数，是名义GDP和实际GDP的比率，

9、反映的是一个经济体中生产的所有商品的整体价格水平，而不是仅仅涉及消费品或投资品。生产者价格指数（PPI），反映的是企业在所有生产阶段所购买的一揽子商品的整体价格水平。居民消费价格指数反映的是一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数，是对城市居民消费价格指数和农村居民消费价格指数进行综合汇总计算的结果。商品零售价格指数反映的是城乡商品零售价格变动趋势和幅度的相对数。CPI的统计在计算CPI时，首先要确定一揽子有代表性的样本商品和服务。根据消费者在不同商品上的支出在日常总支出中所占的比重来确定它们在计算CPI的过程中所采用的权重。计算CPI还需要确定某一年份为基

10、年，将基年的一揽子商品和服务的价格根据相应的权重进行加总，二者之间的比率就是CPI。我国的居民消费价格指数即CPI采用的是八大类体系。即价格指数的构成包括食品、烟酒及用品、衣着、家庭设备用品及服务、医疗保健及个人用品、交通和通信、娱乐教育文化用品及服务、居住八大类。CPI统计中的缺陷第一，CPI是一种固定权重指数，也就是说不 同商品的权重在不同的年度中是固定不变 的。第二，CPI难以反映出消费品质量的变化情况。第三，CPI难以反映出新产品的引进。CPI和GDP平减指数的差别 第一， CPI只反映了消费者购买的物品和服务的相对价格水平，但包含了进口商品的价格，而GDP平减指数反映了国内生产的所有

11、物品和服务的相对价格水平，但不包含进口商品的价格，因此就有可能出现GDP平减指数和CPI没有同步变化的情况。 第二，GDP平减指数反映的是国内生产的所有的商品价格水平的变化情况，因此，GDP平减指数会自动随着GDP实际构成的变化而变化，而CPI反映的是相对固定的一揽子商品的价格变动情况，这一揽子商品的内容往往需要经过5年或更长时间才能得到调整。通货膨胀通货膨胀是指一个经济体整体价格水平或平均价格水平的持续上升，而不是任何具体商品价格的上涨，也不是整体价格水平的偶然上涨。在通货膨胀中，并不是所有的商品、服务或资产的价格都能以相同的速度均匀地上升。通货膨胀具有一种财富再分配的功能，扮演了一种税收的

12、角色。通货膨胀率通货膨胀率是一个描述整体价格水平变化程度的经济指标，为百分比形式的数字。第N年的通货膨胀率=【第N年的价格指数-第（N-1）年的价格指数】%第N-1年的价格指数通货紧缩与反通货膨胀通货紧缩指的是一个经济体整体价格水平的下降。反通货膨胀指的是通货膨胀率的下降。指数化许多经济变量能够根据法律条文或私人契约形式的事先约定，随着价格指数的变动而自动调整，这种规避通货膨胀风险的措施就叫做数化措施，这种经济变量就被称作数化的经济变量。能够被指数化的经济变量很多，如收入、课税标准、房租、利率。第三节 对失业水平的衡量失业是个经济问题，因为失业意味着宝贵的人力资源和与之相匹配的自然资源、资本得

13、不到利用，意味着这个社会失去了本可以得到的物品和服务，意味着经济体远离了生产的可能性边界。失业是个社会问题，因为失业会给失业者和他们的家庭带来难以用金钱衡量的精神痛苦，使他们失去安全感和自信心。什么叫失业就业者：如果一个人在前一周的大部分时间里从事有薪工作，这个人就会被当做就业者。失业者：如果一个人正在寻找工作或者等待新工作的开始，他就被看做是失业者。或虽然想工作但已失去信心而放弃找工作的人，按照西方的统计标准是不被看做失业者的。自愿失业：如果一个人不愿意在现行的竞争性市场均衡工资水平下就业，自愿选择事业，他就是一个自愿失业者。非自愿失业者：愿意接受现行工资水平却无法得到工作机会的失业者。非劳

14、动力人口：如果一个人既不属于就业者，又不属于失业者，他就会被归入非劳动力人口一类，如学生、家务劳动者、退休者。失业率为事业人数在劳动力人口中所占的百分比，反映的是失业现象的严重程度。衡量失业现象并不是一件容易的事情。平均事业周反映失业者平均的失业时间。劳动力参加率指劳动力在成年人口中所占的比率。自然失业率自然失业率指的是一个经济体在正常情况下也会存在的失业水平，是可持续的最低失业率。当自然失业率和最佳失业率保持一致时，经济运行就处于比较健康的状态。中国的城镇登记失业率和调查失业率城镇打呢国际失业人员，指的是持有非农业户口，在一定劳动年龄内，有劳动能力，无业且要求就业，并在当地就业服务机构进行求

15、职登记的人员。 城镇登记失业率 = 100%城镇登记失业人数城镇就业人数 + 城镇登记失业人数第四节 对一国国际经济联系的衡量随着运输和通信成本的下降，不同经济体之间的经济联系日益紧密，不同国家之间基于互惠、自愿的商业利益的经济分工与协作已经取代了军事征服和建立帝国的历史传统，成为一个国家利用外部世界追求本国生活水平的高水平和高增长的主要途径，甚至唯一途径。出口就是将国内生产的物品和服务销售到国外。进口就是在国内销售由国外生产的物品和服务。净出口是一个经济体的出口总额减去进口总额的剩余额。净出口是正数还是负数能够表明一个经济体在总体上是世界商品市场上的卖者还是买者。衡量一个经济体开放程度的一个

16、很有用的指标是改过的出口额或进口额占其GDP比重。一国的对外净投资指的是本国居民购买的外国资产减去外国人购买的本国资产的余额。对外净投资额衡量了本国居民购买的外国资产数量与外国居民购买的本国资产数量之间的不平衡程度。国际收支平衡表国际收支平衡表是一套记录一国对外经济活动情况的账户，一国与其他国家的经济往来都记录在这个国家的国际收支平衡表里。在国际收支平衡表里，每笔交易都记入贷方项目或借方项目。国际收支平衡表主要包括两个账户：经常项目账户和资本项目账户。经常项目账户记录的是因商品和服务的交易而发生的收支、单方面的转移支付以及投资收益，如利润、利息和分红。资本项目账户记录的是因为金融资产、实物资产

17、和负债的购入与售出而发生的收支，与实际资产和金融资产的所有权变动直接联系在一起。如果一国的政府或中央银行要对本国货币的汇率进行管理，就需要保有外汇储备并通过买卖这些外汇储备来调整汇率这类交易就体现在资本项目下个官方储备一栏。国际收支方面的统计也存在着错误和遗漏，这些错误和遗漏反映在资本项目下的统计误差项目下。一个重要的原则是经常项目账户余额、资本项目账户余额、官方储备账户余额和统计误差之和必须等于零。一个国家经历经常项目账户赤字既不能认为是好事，也不能认为是坏事。同样一个国家长时期经历经常项目盈余也不见得就是好事。第二章 总供给和总需求第一节 经济周期 何为经济周期 经济学家通常将经济的短期波

18、动称为经济周期或商业周期。经济周期可划分为衰退和扩张两个阶段。当经济规模的减少和失业的扩张还不太严重时，可以认为发生的是经济衰退；当实际GDP的下降和失业的增加较为严重且持续的时间较长时，我们就称发生了经济萧条。 经济周期发生的原因 外生论：认为是经济系统以外的某些因素发生波动引起了经济系统的短期波动。 内生轮：认为经济扩张的本身就孕育着新的经济衰退，而经济衰退内部也蕴藏着经济的复苏和扩张。 近几十年来西方 国家经济周期的新特点 从世界范围看，世界主要经济体的经济周期目前显示出明显的趋于缓和的态势。 其一，是由于服务在总产出中所占的比例越来越高 其二，发达国家失业保险和其它转移支付系统的日趋完

19、善 其三，政府积极的经济稳定政策和宏观经济学理论的发展 对经济周期的预测 经济学家目前还没有找到一种能够预测衰退何时开始和何时结束的方法。衰退很难预测，因为导致衰退的原因很多。 经济学家预定了一些先行指标，如失业人数、大型资本品的订单数量、钢产量、股票指数、货币供应量等等。这些指标有一定的预示功能，但很不精确。 一些“非常规”的同步经济景气指标 女性模特的腰臀比 口红销售额 女性裙子的长度 年轻女性头发的平均长度 这些指标有娱乐性和局限性，但也不是毫无道理。第二节 总需求曲线 总供给-总需求模型 它由总供给曲线和总需求曲线构成，如图2-1所示。总需求曲线表示了在各种可能的平均价格水平上家庭、企

20、业、政府和外国人想要购买的各种物品和服务的总量，包括消费、投资、政府购买、净出口四个部分。 总供给曲线表示的则是在给定的时期内，在各种可能的平均价格水平上所有企业选择生产并出售的物品和服务的总量。平均物价水平和产量的调整使总供给和总需求保持平衡。 为什么总需求 曲线是向右下方倾斜的？ 总需求曲线向右下方倾斜，意味着在其它条件相同的情况下，物价总水平的下降会增加对物品和服务的需求量。 当价格总水平下降时，消费者所拥有的货币的实际购买力增加了，会产生一种财富效应，消费者就会增加在消费方面的支出。当物价总水平下降时，家庭会把自己的一些现金换为有利息的资产，这种行为会使可贷资金市场上的利率水平下降，产

21、生一种利率效应，从而增加对投资品的需求。物价总水平的下降还会产生汇率效应，这种实际汇率的变动会增加本国产品和服务的出口，减少对外国产品和服务的进口，从而使净出口增加，增加了对本国生产的物品和服务的需求量。这三种效应在物价水平下降时会同时发生，增加对物品和服务的需求量；在物价水平上升时也会同时发生作用，减少对物品和服务的需求量。哪些因素会引起总需求曲线的移动除了总体价格水平以外，任何一个能够影响在一个既定价格水平下对物品和服务的需求量的因素都能够引起总需求曲线的移动。 非价格因素引起的消费需求的变化会引起总需求曲线的移动。当人们对未来的预期普遍恶化时，就会增加储蓄，减少现期消费，总需求曲线就会向

22、左方移动。另外，股市、税收、利率、汇率的变化都会引起人们消费量的改变，进而引起需求曲线的移动。第三节 总供给曲线 总供给曲线表明在任何一个既定的平均价格水平上企业生产并销售的物品和服务的数量。在长期，总供给曲线是一条垂线；在短期，总供给曲线向右上方倾斜。 为什么长期总供给曲线是一条垂线 在长期，经济系统中的物质资本、人力资本、劳动、自然资源和把这些投入变为产品的生产技术决定了物品和服务的供给量，而价格因素在长期并不能够影响这些因素，所以，长期总供给曲线是一条垂线，如图2-2所示。 为什么长期总供给曲线会移动劳动投入的变化所引起的移动。劳动投入的增加，会使长期总供给曲线向右移动。相反劳动投入的减

23、少会使长期总供给曲线向左移动。经济系统中资本存量的变化所引起的移动。经济系统中资本存量的变化能够影响到劳动的生产率，从而影响到潜在产出水平的变化，使长期总供给曲线发生移动。经济系统中自然资源投入的变化所引起的移动。如恶劣的天气会因农业部门所遭受的损失而使长期总供给曲线向左移动，新矿产的发现能够使长期总供给曲线向右移动。技术的脚步所引起的移动。生产技术的进步使人们能够用同样多的劳动、资本和自然资源生产出更多的产品和服务，从而使长期总供给曲线向右移动。 为什么总供给曲线 在短期中是向右上方倾斜的 虽然总供给曲线在长期中是一条垂线，但在短期中，如在一两年的时期里，却是向右上方倾斜的，如图2-3所示。

24、经济中价格总水平的上升能够增加物品和服务的供给量，价格总水平的下降则会引起经济系统产出规模的减少 。 经济学家对价格总水平和产出规模之间的这种正相关关系提出了不同的理论加以解释。错觉理论：当物品价格上升时，供给者错误地认为该物品的相对价格发生了变化，从而会增加生产；反之，会做出减少生产的决定。这种短期的错觉会引起总供给曲线向右上方倾斜。粘性工资理论：如果实际的物价水平下降到预期之下，而名义工资人停留在原来的水平，企业对此的反应就是雇佣更少的劳动，生产更少的物品和服务。反之，则生产更多粘性价格理论：许多物品和服务的价格在短期内对总体价格水平变化的反应也是缓慢的，这种价格粘性会对总供给产生影响。如

25、果经济遭遇通货紧缩，一些企业会降低产品的价格，而有的企业在短期内不急于调整价格，这时，过高的价格会引起他们生产和销售的下降。 在短期内为什么总供给曲线会移动能够引起长期总供给曲线移动的变量同样而能够引起短期总供给曲线的移动。劳动投入的变化会引起短期总供给曲线向左或向右移动；物资或人力资本存量的变化也会是短期总供给曲线向左或向右移动；技术的进步会使短期总供给曲线向右移动。另外，经济管制、社会管制、对未来价格水平的预期等也会引起短期总供给曲线的移动。第四节 经济波动 总供给和总需求曲线的变化均可能引起经济的短期波动，表现为经济系统中物品和服务的总产量和总体物价水平的波动。在短期，总需求的变化能够引

26、起实际GDP的波动，但在长期，总需求的变化只能影响到价格总水平，而不会影响实际GDP。经济发生短期波动的另一个可能的原因是总供给水平的变动，或总供给曲线的移动。当总供给减少或总供给曲线向左移动时，其短期的后果就是产量的减少和价格水平上升，经济体的这种状态被称作“滞涨”。美国1929年的经济衰退是如何演变为一场世界性的大萧条的？第五节 货币政策与总需求 货币政策与总需求曲线的移动 货币政策能够使总需求曲线移动。当中央银行增加了货币的供给时，利率必然下降，因此而刺激消费需求和投资需求，使总需求曲线向右移动。 在开放经济中，利率也会影响到汇率变化，结果是扩张性货币政策刺激总需求的效果因为汇率变化的因

27、素而增强了；紧缩性货币政策对总需求的影响更大，能够有效地降低经济的增长。 货币政策应该按固定 规则行事还是进行相机抉择应该按照预先规定的固定规则来制定货币政策：主张使用固定规则去实现货币政策目标的经济学家认为，如果法律允许货币政策的决策者们不受约束地进行相机抉择的话，经济系统就有可能因为决策者的无能而蒙受损失，社会公众也很难保证决策者们不去滥用他们所拥有的决策权。 因此，避免决策者按照相机抉择原则进行政策选择所带来的不利后果的一个办法就是要求决策者遵循一定的固定规则来管理总需求，为货币政策装上“自动驾驶仪”。反对按照事先公布的固定规则来制定货币政策：主张实行相机抉择的货币政策的经济学家认为，虽

28、然相机抉择的货币政策的确存在上述缺点，但它也有一个很重要的优点灵活性。 他们针对固定规则的质疑主要有：是否存在一个能够适应任何情况的、相对固定的政策规则呢？人们能够就“什么是好的固定规则”达成共识呢？改变规则的权利应该放在哪里呢？如何保持固定规则的稳定性和灵活性之间的平衡？ 这样银行应该把零通货 膨胀率作为货币政策的目标吗那些主张中央银行应该以零通货膨胀率作为货币政策目标的经济学家认为，即使是温和的通货膨胀，给社会带来的成本也相当大，这就是为什么社会公众对即使是温和的通货膨胀也不会喜欢的原因。那些反对将零通货膨胀率作为中央银行货币政策目标的经济学家认为，人们当然不喜欢通货膨胀，但这并不意味着人

29、们愿意为消除通货膨胀承担无限的代价。“两害相权取其轻”，追求零通货膨胀并不是一个明智的行为。 第六节 财政政策与总需求 政府不仅可以用货币政策来影响总需求，还可以用财政政策来影响总需求。财政政策就是政府改变财政收入水平或政府购买水平的政策。 当政府改变税收水平时，财政政策通过影响企业和家庭的支出决策而使总需求曲线移动，当政府改变购买水平时，政府的财政政策就能够直接改变总需求。 乘数效应 政府增加一个货币单位的购买时，所带来的总需求变化量会大于一个货币单位，政府购买对社会总需求能够产生一种“乘数效应”。 乘数是一个系数，用这个系数乘以政府购买的变化量，就可以得到政府购买的变化量所引起的总需求或总

30、产出的变化量。乘数总是大于1的。 支出乘数 = 1/(1） 代表收入的边际消费倾向 挤出效应 当政府增加政府购买的规模时，除了对总需求会产生乘数效应以外，还会产生一种效应在相反的方向上发挥作用，阻止总需求的增加，这种效应被称作“挤出效应”，因为政府支出规模的增加会“挤出”私人投资。这种因为扩张性的财政政策而使利率上升，从而减少了投资支出和耐用消费品的消费支出所引起的总需求减少就是“挤出效应”。 税收变动与总需求政府增加税收会减少消费支出，使总需求减少，政府减少税收会增加消费支出，使总需求增加。税收政策的改变在短期内主要对总需求产生影响，在长期则会对总供给水平产生显著的影响。税收变动所引起的总需

31、求变动的幅度也受到乘数效应和挤出效应的影响，还与家庭对税率变化是暂时的还是永久的判断有关。 开放经济条件下的财政政策在开放经济中，一方面，政府购买的增加直接增加总需求，减税也能增加总需求。同时，扩张性的财政政策也能提高利率水平，产生挤出效应，减少国内的投资支出和耐用消费品的购买。另一方面，高利率又会增加对本国货币对的需求，使本国货币升值，使净出口减少。因此看，在开放经济条件下，扩张性财政政策会由于挤出效应而变得不那么有效。 财政政策与总供给 决策者主要运用财政政策来影响总需求，但财政政策也能够潜在地影响总供给。例如，税率的变化就能够对总供给产生影响。与改变税率一样，政府购买规模的变化也会影响总

32、供给，政府购买对总供给的影响主要表现在长期而不是短期。 供给政策总供给管理政策强调的是提高经济系统的生产能力，而不是增加对产品和服务的需求，强调的是经济的持续增长而不是单纯地应付暂时性的经济短期波动，强调的是恢复市场的活力而不是弥补市场的缺陷，强调的是培育市场而不是取代或限制市场，强调的是寻找问题的根源而不是单纯地强调运行结果，强调的是治本而不是治标。 第七节时滞与自动稳定器 积极的经济学家 积极的经济学家同意政府运用财政政策，中央银行运用货币政策来对经济的短期波动做出反应，稳定总需求，稳定生产和就业。当总需求过大，积极过热时，中央银行可以减少货币供给、提高利率来抑制总需求，政府也可以通过提高

33、税率、削减政府支出的方法来减少总需求。反之则相反。 谨慎的经济学家 他们认为宏观经济政策应该服务于长期目标，如经济的长期增长、低通货膨胀率和低失业率，经济系统的短期波动应该让市场依靠自身的力量来调节。政府应该做的是为市场的发育，为市场经济的正常运转，为市场机制发挥作用创造一个良好的制度环境。 自动稳定器 某些经济制度不需要决策者采取任何有意的行动就能够自动地发挥作用，影响总需求，如累进制的税收制度和社会福利制度。这种经济制度被称为经济系统的自动稳定器。自动稳定器避免了经济政策所面临的时滞问题。但自动稳定器的作用还没有大到可以完全防止经济衰退和经济过热发生的程度，它只是使产出和就业的波动较为平缓

34、而已。 需求冲击与供给冲击 需求冲击指的是一个经济总需求水平没有预期的、突然而剧烈的变动。供给冲击指的是由于经济体中生产能力和生产成本的大幅变化而导致总供给发生的突然而剧烈的变化。第三章 经济增长的决 定因素与相关政策知识的发展史告诉我们，当旧的理论明显地被认为是不适用时，各种新理论总是容易让人相信，就犹如一个快要溺死的人会死死抓住一根稻草一样。生产率不等于一切，但在长期，它却几乎意味着一切。世界上各个国家之间在生活水平方面存在着巨大差异，如果暂时忽略掉国家内部不同家庭之间在生活水平方面的差异的话，我们一般使用一个国家的人均实际GDP水平来描述这个国家的平均生活水平。 不同国家之间的人均实际G

35、DP上的差异反映的是不同国家人民在劳动生产率方面的不同。经济增长率衡量的是一个经济体的经济规模在一年当中的增长速度。第一节劳动生产率的决定因素 从前面的学习我们得知，人均实际的差异反映的是不同经济体人民在劳动生产率方面的不同。劳动生产率代表的是一个人在单位时间内所生产的产品和劳务的数量，可以用除以总劳动时间来获得。 一个经济体的劳动生产率或一个人的劳动效率与他所拥有的物质资本存量、人力资本存量、自然资源的投入量和技术知识密切相关。 物质资本 物质资本是一种生产要素。这种生产要素的一个重要特征是，它是一种生产出来的生产要素，也就是说物质资本既是一种生产出来的生产要素，是过去生产过程的产出，也是（

36、现在）生产过程的一种投入。 资本深化人均物质资本量不断增加的过程就是经济学家所说的资本深化的过程。 在资本深化的过程中，在其他影响经济增长的因素都作为常量而保持不变的情况下，如在技术水平为既定和充分就业的前提下，在资本边际收益递减规律作用下，资本的收益率将会不断下降，最有价值的投资项目总是最早得到投资。而劳动的工资率则是会随资本深化的过程而不断提高。如果没有技术进步的话，在长期，资本深化的过程会最终终结，资本劳动比率会停止升高，边际产出和实际工资率也会随之停止进一步增长，资本收益率和实际利息率也将保持稳定，这时经济系统就进入了一种长期均衡状态。发展中国家的人均资本存量比发达国家的水平要少得多。

37、 人力资本 人力资本指的是通过对教育、培训、保健等形式的人力资源开发活动进行投资，以及通过工作实践而形成的知识和技能的存量，如通过接受学校教育、在职培训、自学、在工作中积累经验等方式获得的知识、技能和经验。 人力资本的市场价值也可以理解为一个人在未来所获得的劳动收入的现值。 人力资本和物质资本在两方面非常不同： 一是我们能够把物质资本和它的所有者人分开，但无法把人和人力资本分开。 二是人力资本不能够买卖。虽然人力资本不像物质资本那样可以直观地观察到，二者还存在上述的不同，但人力资本和物质资本在许多方面存在着共同点。人力资本能够提高一个人的劳动生产率；人力资本也是一种生产出来的生产要素。人力资本

38、的积累是经济增长的最基本源泉，能够直接促进劳动生产率的提高，而且人力资本也是新技术产生的源泉。发展中国家一个共同特征是对人力资本的投资水平很低。人力资本缺乏既是经济增长缓慢的结果，也是经济增长缓慢的原因。 地理位置、自然资源与环境气候 地理位置、自然环境连同所拥有的自然资源的多寡对一个人或经济体的生产效率影响很大。 自然资源是自然界所提供的生产性投入，如土地、河流、森林、石油天然气等。自然资源有可再生和不可再生的两种形式，前者如树木，后者如各种矿藏。 自然资源的差别在一些情况下引起了世界各国生活水平的一些差别。 但自然资源的人均拥有量并不是一个经济高效率地生产物品和服务的必要条件，更不是充分条

39、件。只不过是在其他条件相同的情况下，自然资源丰富的国家或地区发生经济增长的概率相对更大一些。如果自然资源构成劳动生产率提高或经济增长的一个障碍的话，那将是一个严重障碍，因为物质资本可以积累，人力资本也可以通过教育培训来来增加其存量，而自然资源的基础是不可更改的。国际贸易的广泛开展使得那些缺乏自然资源的国家也可以通过大量进口所需的自然资源来克服这一障碍。产业的多样化也使资源匮乏的国家能够通过发展劳动密集型、资本密集型产业和技术密集型产业而实现经济的增长也繁荣。 技术知识 技术知识是指用于生产物品和提供服务的手段和方法。 在要素投入既定的情况下，技术进步能够使产出增加，因此技术进步是经济增长和生活

40、水平提高的关键因素。 技术进步通常反映在资本品质量的改善和生产要素投入组合效率的提高上。在绝大多数情况下，技术进步是以不引人注目的形式、以大量小的改进来推进的。 技术知识和人力资本密切相关，但又存在重要区别： 人力资本指的是被人所掌握的技术知识，通常用把技术知识传递给劳动力所耗费的时间资源和物质资源来衡量，即直接成本加间接成本。而技术知识指的则是社会对于如何生产物品和提供服务的理解。在考虑了技术进步因素后，在短期内人均产出水平增长率与资源投入量、对教育的投入、储蓄率、外部投资和技术进步率有关，而在长期，人均产出水平的增长率只与技术进步率相关。经济学家常用总生产函数来描述用于生产的投入品（生产要

41、素）数量和生产活动的产出量之间的关系。（，） 规模收益（规模报酬）递减（或不变）规律有多种生产要素投入时，在所有投入生产要素成比例地一起增加时，如果产出量也以相同的比例增加，那么我们就说该生产活动存在“规模收益或规模报酬不变”的规律，反之，则说存在规模收益递增或递减的规律。 经济增长核算的基本公式 经济增长率劳动投入的增长率劳动的经济增长率贡献权数(3/4)资本存量的增长率资本存量的经济增长率贡献权数(1/4). .表示技术进步率。 人类社会的经济增长是有极限的吗除个别情况外，几乎所有自然资源的实际价格都是稳定的或下降的，反映稀缺程度的市场价格的变化趋势使我们有理由相信自然资源在可预见的未来尚

42、不构成对经济增长的限制。今天真正应该担忧的是我们对自然环境的破坏和对气候的影响。第二节 贫困的恶性循环与后发优势 鼓励储蓄与投资 东亚新兴经济体的崛起就被认为与这些东亚国家的高储蓄率直接相关。 可用于投资的储蓄主要由三个部分构成：家庭部门的储蓄、企业储蓄和政府储蓄。企业储蓄就是未分配的利润，政府的储蓄就是政府的财政盈余。鼓励储蓄和投资是促进经济增长、提高生活水平的一种方法。 黄金率水平储蓄率根据资本的边际收益递减规律，在资本存量的某一点上，资本投入的边际产出会衰减为零。这时，在其他条件不变的情况下经济系统的总产出达到了最高水平，这个能够使消费水平达到最大的资本存量在经济学文献中被称为“黄金率水

43、平的资本存量”，与黄金率水平资本存量对应的储蓄率被称为“黄金率水平储蓄率”。资本的边际收益递减规律和资本存量的黄金率说明，如果不考虑技术进步的话，低于黄金率水平的高储蓄率意味着高资本存量、高生产率、高劳动生产率和高生活水平，但并不一定意味着高经济增长率。经济学家的研究表明，黄金率水平的储蓄率大约为50 贫困的恶性循环一些发展经济学家认为，停滞和贫困有一种自我延续的趋势。极端贫困国家只有争取到大量的经济援助和低息贷款才能打破这种循环。贫困的恶性循环理论是20世纪50年代发展经济学发展的一个里程碑，也是现代发展经济学的主要错误之一，成为强调政府应该进行大规模的经济管制和外援对于经济落后国家至关重要

44、的理论基础。 追赶效益与后发优势在技术水平不变的条件下，在长期，技术进步是经济增长的主要原因。在其他条件相同的情况下，低发展起点的经济体更容易获得一个较高的经济增长率。这种经济增长的初始状况对经济增长率的影响有时被称作“追赶效应”。后发展国家可以直接利用先发展国家的成熟技术、自由开放的世界贸易秩序和全球贸易体系、全球资本市场等，这就是所谓发展中国家因为其后发展而能够享受到的一种“后发优势”。但这并不是说发展中国家的发展是件轻而易举的事，这取决于发展中国家能在多大程度上能有效地利用发达国家的先进技术和制度。 后发劣势后发展国家对后发优势的利用也可能会给它带来不利的影响，即后发劣势。所谓的后发劣势

45、指的是如果发展中国家能够通过技术的模仿和引进获得一个较快的经济增长率的话，它也许就会因此而缺乏进行制度层面变革的动力。对于任何一个经济体，其长期的增长源泉都在于制度因素，在于是否有一个好的“游戏规则”和好的制度结构。第三节外来投资与经济增长 鼓励来自国外的投资国内储蓄并不是一国资本增加的唯一来源，来自国外的投资和经济援助同样可以形成新资本，增加本国的资本存量。来自国外的投资可以采取直接投资的方式，也可以采取间接投资的方式。许多发展中国家，特别是许多亚洲和非洲国家都经历过殖民地时期来自其殖民统治者的掠夺与压迫，这是这些国家反市场、反开放、反外国资本和更加下信任“自给自足”和“国家主导”的历史根源

46、。这些国家实际上是在实施经济上的“自我流放”和“自我惩罚”，最终不可避免地成为了经济世界的“偏远边疆”和经济世界中的“隐士”。 金融危机对于一些富有吸引力的新兴市场而言，如果在短时间内外国资本大量涌入也可能会造成这些国家金融系统的不稳定甚至有可能引发金融危机。这主要是因为这些新兴国家的“新”金融体系非常不成熟，非常年轻，金融监管当局的监管能力和金融活动的规模和复杂程度还没有协调起来。 资本外逃和人才流失一样，发展中国家也存在着资本外逃的现象。资本外逃指的是发展中国家的私人储蓄向其他国家，一般是发达国家的账户进行转移的现象。 来自发达国家的经济援助落后国家贫困的恶性循环理论在20世纪5070年代

47、在理论上促进了发达国家和国际金融机构对贫困国家展开了大规模的经济援助，包括长期贷款、技术援助等。许多研究表明，经济援助在一些情况下有可能会减弱落后国家进行制度变革的压力，在这种情况下，经济援助反而增强了阻碍这些国家经济发展的落后制度的生命力。 此外，外国援助通常被给予了发展中国家的政府而非私人企业和居民，这样，经济援助常助长了官僚主义、集权政府和政府的腐败行为。 最为关键的是，货币具有替代性。 20世纪80年代 发展中国家的债务危机由政府主导的国外贷款其使用效率一般不高，在严重时甚至会形成债务危机。债务危机不仅对债务国的经济产生了巨大的不利影响，对债权人尤其是对大的国际商业银行的威胁也很大，正

48、如凯恩斯曾说过的，如果你欠银行100美元，你有麻烦，如果你欠银行100万美元，银行有麻烦。 20世纪90年代，发达国家对发展中国家的投资与70年代有两个不同的特点：一是具有高度的选择性，大多数私人资本流向了中国、墨西哥、东南亚国家和东欧国家，而不是非洲；二是直接投资而不是外国商业银行对发展中国家的贷款成为了发展中国家外资流入的主要形式。我们还需要提到的一个独特现象是中国的巨额外汇储备。中国的巨额外汇储备问题恐怕与经济自由度、外汇管制、社会保障系统的完善程度、中国的投资环境状况的关系最为密切。第四节教育与人口政策 促进对人力资本的投资因为人力资本主要是通过接受教育和培训形成的，所以那些鼓励人们接

49、受教育和培训的政府公共政策就能够提高人们的生活水平和促进经济的增长。控制疾病、提高健康水平和营养水平的努力也能够提高劳动力的生产能力，对这些活动的投资也是对人力资本的一种投资形式。对人力资本进行投资和对物质资本进行投资一样也存在机会成本。发展中国家在教育方面面临着一系列的问题，一个问题是政府在教育方面的投入严重不足，结果往往是初等教育都无法得到普及。一个问题是本来就非常有限的教育投入的利用效率也比较低。此外，发展中国家还面临人力资本外流的问题。 控制人口过快的增长一个经济体人口的多少与其经济活动的规模密切相关，这很好理解。当人口增长非常迅速时，人均物质资本拥有量就会降低，劳动的生产率就会降低，

50、这意味着人均GDP就会相应减少。同样，高人口增长率也会使一国的教育系统负担沉重，使教育水平和人均人力资本拥有量趋于下降。就一个经济体的人口存量（或人口密度）而言，人口存量既不应该对该经济体的低生活水平负责，也不应该对低经济增长率负责。 在一个经济体经历了长期的经济停滞以后，就会积累起大量过剩劳动力，在这种情况下，适度降低人口增长率是有利于经济增长和生活水平提高的。之所以强调适度是因为人口增长率过快地下降会在若干年后引发人口的老龄化问题。政治家特别喜欢强调人口负担对一国经济增长和生活水平提高的阻碍，人口因素在许多情况下成为了发展中国家经济停滞的替罪羊。对人口负担的强调在很多情况下是政治家为了将人

51、民的注意力从决定一个国家的经济发展和生活水平的首要因素经济和政治制度，特别是基础性制度的因素上引开。 人口红利期一个经济体在某个时期内由于出生率的迅速下降，会导致少儿抚养比和老人抚养比也随之迅速下降，总人口中劳动适龄人口的比重将相应上升，从而形成一个“两头小，中间大”的人口年龄结构，在这种人口年龄结构中，社会负担较轻，储蓄率较高，从而在人口老龄化来临之前，形成一个劳动力供给比较充足、储蓄率比较高、投资和消费增长均比较迅速的一个非常有利于经济增长的时期。这个时期就被称为人口红利期。第五节促进技术进步的政策 促进研发活动一些伟大的基础性创新对我们的世界产生了巨大的推动作用，如蒸汽机技术、电力、无线

52、电技术、汽车技术、芯片技术的发明。技术进步的背后是制度的创新。 技术政策首先，政府能够在促进对技术的需求方面有所作为。其次，在促进技术的供给方面，政府可以从以下几方面发挥作用：对基础性研究活动进行资助建立强大的专利制度鼓励外国的投资运用税收手段来对私人部门的研发活动进行鼓励 基础性研究和应用性研究由于基础性研究对于科学与技术进步的重要性，所以，世界各国对基础性研究所取得的成果都不给予专利保护，基础性研究的成果具有显著的正外部性。对于应用性研究活动，在现代经济系统中，虽然有一部分的技术进步是由非营利性的研究机构和偶然性因素促成的，但绝大部分技术进步和知识创新是发生在商业性公司由有计划的研发活动带

53、来的。政府的财政补贴措施主要是针对企业的应用型研发活动的，对企业研发活动的补贴是政府产业政策的一项重要内容。 法律保护技术进步率与技术进步成果所受到的法律保护程度有关。创新成果丰富的国家都是对知识产权能够实施有效保护的国家，无一例外，这还被认为是工业革命能够在英国爆发的主要原因。 技术进步和失业率对技术进步的担心主要来源于技术进步所引起的经济结构的变化。以美国1890-1998年间每十年的平均劳动生产率的增长率和平均失业率为例，自然失业率和技术进步率之间仅仅存在着非常微弱的相关关系。 对发达国家生产率的增长率下降的解释： 一种假说认为是由于技术进步的减速。一种假说认为是由于储蓄率的下降。还有一

54、种假说认为，实际的生产率的增长率和技术进步率根本就没有减慢，只是测量出来生产力的增长率和技术进步率减慢而已。还有一种假说把观察的重点放在研发费用上，认为是20世纪70年代以后研发费用的相对降低导致了技术进步率的下降。还有经济学家认为，生产率的增长率下降与我们面临的越来越严峻的资源和环境约束有关，也与发达国家越来越严厉的环境保护措施有关。第六节制度性基础设施 提高制度性基础设施的质量市场机制能够正常发生作用所需要具备的基本前提条件是拥有一个开放的、民主的、自由的、法制的和竞争型的政治体制，拥有一个独立、透明、高效的司法系统，拥有一个稳定的政治环境和社会环境。 促进经济系统的自由度中国和世界上所有

55、的新兴工业化国家在近30年来所取得的经济成就和20世纪50-70年代发展中国家实行内向型“赶超”战略的经验和教训均告诉我们，即使是最为贫穷的国家，也同样能够从经济自由、经济竞争、经济开放中获益，比起经济发达国家经济上落后的国家更能够通过提高本国的经济系统的自由度、开放程度来获益。第七节产业政策、区域发展 政策与中小企业政策 产业的划分产业指的是具有某些共同特征的企业所构成的集合，所以，产业的划分具有非常明显的问题指向性，依据所研究问题的不同，可以有不同的划分标准。 根据不同产业在所使用的生产要素方面的不同特点，我们可以进行如下类型的产业划分： 劳动密集型产业 资本密集型产业 知识密集型产业 土

56、地密集型产业 根据不同产业在产业结构中所处的地位和所发挥作用的不同，我们可以将产业进行如下类型的划分： 主导产业 支柱产业 瓶颈产业 根据一个产业在其生命周期曲线中所处的不同阶段，我们可以对不同产业进行如下类型的划分： 新兴产业 幼稚产业 朝阳产业 夕阳产业 衰退产业 根据工艺技术生产流程的先后顺序，我们可以对不同的产业进行如下类型的划分： 上游产业 下游产业 产业政策产业政策：简而言之就是有明确的产业指向性的、并非应急性的产业结构政策，如有差别的财政政策、税收政策、信贷政策、贸易管制政策、投资政策等。产业政策作为一个明确的概念比其在实践中的存在要晚很多年。在制定指令性或指导性经济计划的国家，

57、产业政策和各类经济计划或规划往往是融为一体的，经济计划就是产业政策，而在西方成熟的市场经济国家中，可以真正被看作是产业政策的几乎都是短期的、应急性的政策。 市场竞争与合理的产业结构政府和官员是不可能先于市场找到所谓“合理的产业结构”的。所谓合理的产业结构就是能够在竞争中保持下来的产业结构，只是市场竞争的结果。而不会是理论家逻辑推理的结果，更不可能是官员开会研究的结果。这个合理的产业结构只有通过市场或市场竞争才能够发现它，而且每时每刻都在动态地调整，并不存在一个静态意义上的永远合理的产业结构。政府应该从市场环境的建设上间接地去促进整个经济体的增长，而不应该直接地去干预市场的运行，直接进行经济微调

58、。 区域发展政策区域经济学和发展经济学一样，在20世纪五六十年代得到了经济学界的广泛重视，但似乎同样和发展经济学一样，在20世纪80年代以后对主流经济学家逐渐失去了吸引力，市场重新获得了人们的信赖。 世界各国的政府曾经采取过各种各样的区域发展政策来开发经济不发达地区，主要有下列几类形式： 公共投资 转移支付 经济激励 政府采购在对待地区间经济发展差距的问题上，我们不能将思维停留在计划经济的框架里，对政府的作用估计过高。政府对消除地区间经济发展不平衡最有效的政策就是加大对落后地区教育的投入、改善经济落后地区的行政效率方面的政策。 中小企业政策对中小企业在不破坏公平竞争原则和市场效率的基础上给予特

59、别的照顾，被认为从长远来说是有利于增强市场的竞争性和市场配置资源有效性的。由于技术特点方面的原因，并不是在所有的市场中都需要维持较多的企业数量才能够保持足够的竞争压力。 各国保护中小企业的具体措施主要包括： 帮助中小企业寻找管理者，提供创立中小企业的程序咨询，帮助中小企业进行人员招聘与培训，简化行政程序，实行税收优惠，政府投资建立技术信息传播网络，为中小企业提供优惠贷款或贷款担保等。 农业政策 农业方面的政府政策主要包括：农产品价格支持计划；水土保持项目；农业研究项目；农业信贷优惠；农产品出口补贴。 农产品的价格支持计划使农产品的价格大大高于没有政府干预条件下的市场价格，这项政府计划最明显的后

60、果就是供给过剩。第八节 小结一国政府应该在直接促进经济的增长方面扮演一个消极和被动的角色，在促进市场的发育和成熟方面应该扮演一个积极和主动的角色。政府应该致力于为市场能够正常运转创造条件而不是替代或限制市场；政府应该对市场进行监管而不是直接管制；政府应该致力于维持市场的稳定，而不是主动对市场进行调控；政府应该消除那些过于剧烈的经济波动，而不应该试图去主动地引导市场；政府应该致力于弥补市场失灵，而不是制造市场失灵。在后发展国家市场经济的发展与成熟的问题上，政府发挥着至关重要的作用，这是因为市场经济的发展和成熟时有条件的，它需要有一个合适的制度环境，而政府是制度、特别是基础性制度的垄断性提供者。第