开心的一天2011级acca

1、X 基金管理公司控制问题分析及对策专业：会计学 ACCA 方向学生：指导老师：摘要自 1991 年中国的投资基金业正式起步到 1997 年的投资基金管理暂行办法颁布实施至今，基金业以快速发展三十多个年头，随着中国经济的腾飞，中国的金融业发展迅速，越来越多的基金公司出现给老牌基金公司带来了很大的竞争压力，本文研究的 X 基金公司就第一批国家批准的老牌基金公司之一。控制，作为企业生存的最重要部分之一也得到国内企业越来越多的重视，尤其是在事件后法案 Sarbanes-Oxley Act的颁布，控制能有效降低企业控制风险，尤其是在固有风险很大的金融行业，降低内控风险更是必不可少。本文分五个部分，第一部

2、分为绪论，介绍文章的研究背景、对象、意义以及研究方法；第二部分为介绍国内外对于三部分为 X 基金公司控制理论的研究现状并引出 COSO控制整体框架理论；第的成立背景及环境现状分析；第四部分为针对 X 基金公司分公司的控制现状及存在问题进行分析；第五部分依据 COSO控制整体框架理论向该基金公司提出控制系统改进意见并总结本次研究。： 基金管理公司控制PEST 分析模型COSO控制整体框架理论yses and advice on theernal control problems of X fundmanagement companys branch in ChengduMajor: Accoun

3、tingStudent: Cao QingxiSupervisor: Sun LuAbstractSince 1991, China formally started the investment fund industry to in 1997, the “securitiesinvestment fund managementerim measures” ied and implemented so far, the fund industry hasbeen developed ra industry is develoly for moren 30 years in China. As

4、 Chinas economic boom, Chinas finanlraly, more and more new fund companies showed up to bring vary greatprere of competition to those established fund companies. This pr studies the X fund companyis one of Chinasnational established funds approved by theernment.ernal control, as one of the most impo

5、rtant part of entrise survival has also gained more andmore attention from domestic entrises, espelly after Enron eventhe United Ses, theSarbanes-Oxley Act was enacted, theernal control can effectively reduce the entriseernalcontrol risk, espelly the finanl industry whose inherent risk is very big a

6、nd reducingernalcontrol risk is so essential. This article is dividedo five parts, thepart is theroduction,roducing the researchbackground, object, significance and researethods; The second part is theroduction forernalcontrol theory research sues at home and abroad, and raised the COSOernal control

7、 overallframework theory; The third partroduced the established background of X fund companys branchin Chengdu andyse the present situation of environment; The fourth partyse the presentsituation ofernal control and existing problems in Chengdu branch of X fund company; The fifthpart based on the th

8、eory of the COSOernal control overall framework offer some improvementopinions abouternal control system to the branch of this fund company and summarize the study.Key words: Fund management companyernal controlPESTyzing mThe COSOernal control overall framework theory目录第 1 章 绪论1研究背景1基金行业发展回顾与现状11.1.

9、2 基金公司的优势和特点11.21.3研究对象2研究意义2理论意义2实际意义3研究内容与研究方法31.4.1 研究内容31.41.4.2 研究思路与方法41.5 本文创新点4控制相关文献综述5控制机制结构理论概述5第 2 章2.12.1.12.1.22.1.32.2 COSO控制理论概念5国内外对国内外对控制理论的研究发展5控制理论的文献综述6控制整体框架理论分析7第 3 章 X 基金公司行业经营环境分析83.13.2 X 地成立背景介绍8行业内经营环境分析PEST 分析模型83.2.13.2.23.2.33.2.4Political 政治环境9Economic经济环境9Sol 社会环境10T

10、echnical 科技环境10控制现状及存在问题10第 4 章4.14.2X 基金管理公司现行基本制度10控制的风险11主要工作流程11控制存在的风险13现行4.2.14.2.2第 5 章 建议与展望155.1 根据 COSO 内控制框架提供改进建议155.1.15.1.25.1.35.1.45.1.5控制环境15风险评估15控制活动16信息与沟通17监督与评价185.2 本文研究中的. 185.3 总结与展望18参考文献20致谢21第 1 章 绪论本章主要介绍相关的研究背景和研究对象，并阐述本次研究的理论与实践意义以及创新点。1.1 研究背景1.1.1 基金行业发展回顾与现状1991 年随着

11、“起步。以 1997 年 10 月投资基金”和“南山风险投资基金”成立，我国的基金业正式投资基金管理暂行办法颁布实施为标志，作为基金行业的进入快速发展时期的一个分水岭。自 1998 年，我国第一只投资基金基金诞生，同时国泰、南方基金管理作为我国第一批基金管理公司成立；到 2001 年，华安创新投资基金作为第一只开放式基金出现；至今我国投资基金业已经走到了第 18个年头。在此发展过程中，基金行业相关相继颁布、行业力量不断得到使得基金行业越来越规范，规模也不断扩大，资产管理行业以年均增长 49.66%的速度发展，逐渐在市场成为日益重要的机构投资者。根据基金业的数据，截至 2015 年 3 月底，我

12、国境内共有基金管理公司 96 家，其中合资公司 46 家，内资公司 50 家。我国公募基金资产规模合计 52414.37 亿元，环比增加 7.8%。1.1.2 基金公司的优势和特点2007 年 8 月 6 日,根据中国关于同意 X 基金管理设立的的其他,X 基金管理业务。其,经营范围为基金销售和公司获批在设立的成立有助于公司打开地区乃至整个西部地区的金融资本市场。的特点包括：1、是由隶属公司依法设立的；2、没有自己的独立，与隶属公司在经济方面核算，在他的经营活动中产生负债由隶属公司来清偿；3、不独立承担民事责任，没有的章程，没有公司经营决策和业务执行机关如董事会等；4、没有独立的名称，其名称即

13、是在总公司名称后加上一个某。的好处包括：1、一般易于经营，对于财务会计制度的要求也相对简单；2、设立其成本费用会要比子公司较为节省；3、设立相对简单，费用也相对少；4、因为总资料来源:业网 /index.asp公司可依据的经营状况调整对其资本注入，所以经营风险会较小；5、总公司对分公司的投资限额在原则上是不受限制的。1.2 研究对象X 基金公司的客户群体、与首批成立的大型基金管理公司之一，虽然具有优势如数量庞大等金融机构或者机构的长久联系以及数目繁多、品种多样的业务等，但面对如今日益严峻的行业现状和模糊的行业发展前景，要想防范和化一系列风险、保护资产的安全与完整以及客户投资人的利益，就一定要建

14、立健全一系列组织机制、管理方法和操作程序，以实现控制目标的实现，提高公司经营效率和效益，是公司得到长足的、稳固的发展。正如英国的 Adrian Cadbury 爵士所说:“公司都是由内部控制引起的”。要想让公司经营好，控制是重点。本文将通过以控制理论为基础，一条一条分析 X 基金公司的控制体系是否存提供建议，是基金在风险，并从中提取经验教训，为该基金公司甚至奇特基金公司公司发展。建立更具有操作性和性的控制体系，这也将有助于促进行业的规范和1.3 研究意义1.3.1 理论意义对于基金公司而言，拥有一套高效合格的控制体系是公司发展的重要基础。基金公司的控制体系是控制机制和控制制度的总称，它显示了公

15、司各个组织结构间的相互制约关系，其实质在于合理的评价和控制风险。可行的操作程序及方法措施，通过这些行为来防范控制制度主要是指一系列以及保护投资人的资产。近年来，部门对于企业的控制管理也更加重视，陆续建立和健全了一系列内部控制管理相关的。但由于不业、公司以及不同的公司背景、素质，内部控制无法一概而论的进行规范，同时也不可能根据不同公司具体情况来详尽规范，因此在控制方面我国还有待完善。本篇将基于 COSO（反虚假财务发布）的控制整合框架理论来分析 X 基金管理的控制体系，帮助发现和改进的控制，为行业内的其他基金公司提供帮助，来完善基金行业的控制体系。1.3.2 实际意义目前，发展基金业目前已成为各

16、界的共识，基金业正成为全球最具有成长性的行业之一。近年来，资产和管理行业发展迅速，最有潜力的市场之一，中国的经济正在腾飞，社会对于投入需求剧烈，我国的投资占 GDP 的早已超过 40%。随着中国经济的不断增长，基金业将会日益重要，对于内控体系的要求也将更高。根据招商与公司发布2013 中国私人数据如图 1:图 1:中国 2008-2013 年个人持有的可投资资产总体规模从 2000 年的基金到 2004 年几家基金管理公司在基金销售过程中的信息披露再到 2005 年基金管理公司司的治理中存在很多问题。不同于一般的总公司，对待不同基金持有人的纠纷，这些案例都说明基金公的控制相对而言较简单，因为业

17、务量较少、人数也相对很少，但这并不说明内控就可以松懈或是内控问题可以忽略。的舞弊行为可以损害总公司的利益甚至音像公司声誉，这些都将给公司带来严重损失。一般而言，中国的基金公司固定员工人数少，如何防范总公司与之间的利益输送和信息共享不平衡，如何有效监督员工的工作质量、是否树立良好的公司形象、是否出现违规行为等，都需要完整可靠的一系列控制制度。尤其是现在大多数基金公司由于员工人数有限而工作量较大，会选择任用大量实习生来进行工作并担任一些较为重要的职务，实习生性大、缺乏经验以及缺少法律、合同约束等固有缺陷，为公司组织控制增加了的不确定性。1.4 研究内容与研究方法1.4.1 研究内容本文将分为五章。

18、第一章为绪论，介绍本次研究的选题原因及目的，分析我国基金行业现状以及发展前景，阐明控制在基金行业的缺陷和重要性，以及控制领域的研究成果和待开发区域，并阐述本文的创新点和对于实际工作的意义和理论意义。第二章阐述控制的理论的相关理论和概念以及国内外对于控制的研究成果，引出 COSO控制整体框架理论和其含义，对 COSO 理论模型进行层级分析、纵向分析以及目标分析。第三章将对 X 基金公司的经营环境进行分析，通过 PEST 环境分析模型分析政治环境、经济环境、社会环境和科技环境，为分析X 基金公司在该地控制体系构建奠定基础；第四章阐述和分析 X 基金公司的控制主要业务流程以及其存在的各项风险和问题。

19、；第五章运用 COSO 整体框架结构对 X 基金公司的控制系统要素及控制风险、风险评估、控制活动、信息与沟通及监督与评价进行分析并提供改进建议，同时总结本次研究成果以及，提出后续的展望。1.4.2 研究思路与方法本文主要采用文献研究法、个案研究法和访谈调研法等研究方法来执行本次专题研究。（1）文献研究法主要参考与本文理论基础 COSO控制整体框架模型相关的文献、进行研究，并且浏览国内外在控制领域的相关研究成果，充分进行经验吸取同时避免重复研究。个案研究法针对 X 基金管理公司素以及组织结构。访谈调研法对 X 基金管理公司进行研究，分析其控制系统要员工及相关业务、访谈。了解控制体系的操作流程。1

20、.5 本文创新点因基金资产管理公司在我国尚属于年轻的新兴行业，相关学术研究尚处于起步阶段，各类的相关也仍不健全。这使得该行业的控制受到的。为了控制资产管理行业的相关风险以及投资者的利益，对基金资产管理公司必须有一个完整、全面的控制要求，然而之前却很少有研究者将目光关注于基金公司的管理上。本文针对 X 基金管理险和缺陷，再结合 COSO作在基金销售的第一线，通过对 X 基金公司基金行业的发展提供助力。的控制现状和组织结构，找出其中存在的风控制整体框架，对其管理现状提出改进意见，工的控制完善了才能保证整个公司销售、运转的顺利。的研究成果，争取让此研究结果应用到其他业公司，为第 2 章控制相关文献综

21、述本章将阐述果，引出 COSO控制的理论的相关理论和概念以及国内外对于控制整体框架理论和其含义。控制的研究成2.1控制机制结构理论概述2.1.1控制理论概念控制是企业或各类组织在经济生产中建立的,能够使企业各个部门和岗位之间相互制约的业务形式和权责分离制度。现代企业管理中的控制目的是为了改善经营管理水平、提高经济效益。它是因增强经济管理而产生,随着经济的发展而逐步完善的。2.1.2 国内外对控制理论的研究发展控制是十八世纪工业后，企业规模化和资本大众化的结果。控制的定义主要由一些职业性的管理组织进行，起初都是从会计的角度给出要求信息的准确性；20 世纪 40 年代产业后,随着企业规模变大,会计

22、方面的牵制局限企业管理的需要，于是企业需要的更加完善的控制系统便产生了。投资基金规范在得到了长足而完整的发展，其对于基金业的约束、风险管理以及控制使得的基金也得到极大发展，尤其是在近 20 多。1934 年证券交易法,首先提出了“会计控制”的概念；1936 年会计师(会计师的前身)在独立会计师对财务报表的公告中,对控制进行了定义；1953年 10 月,AICPA 又颁布了审计程序说明第 19 号,将企业的控制分为“会计控制”和“管理控制”两大类型,并把控制一分为二，即如今的“制度二分法”。20 世纪 80 年代,对企业控制的研究重点逐步从一般定义深化到具体的控制内容。1988 年 5 月会计师

23、发布的审计准则公告第 55 号，公告认为企业“内部控制结构”是由控制环境、会计制度、控制程序三个要素组成，并控制概念强调管理者对企业的态度、认识和行为等控制环境的重要影响,认为控制环境是实现控制目标的保证。1992 年,COSO提出控制整体框架。特许会计师（COCO）也发布了控制指南，认为控制的终极目标是创造而不是单纯的控制成本。COSO至今还是被认为对控制理论的发展和完善，得到了西方国家的相关专业职业组织的广泛认同。相对于发达资本市场的健全和完善的控制体系，我国对于控制体系的研究大概始于 20 世纪的 80 年代末，相比，我国对内控体系的研究还处于起步状态，也没有设立一个专门研究控制的类似

24、COSO的专业组织。因此，我国对于控制的具有较高的一致性研究很多来自国外的研究成果，定义和概括也与1996 年 12 月,中国会计师发布了独立审计具体准则第九号一控制与审计风险，赋予制指导意见，对控制以初步的定义；2002 年 12 月颁布了投资基金公司控投资基金公司控制进行，并设立三个标准，一般标准、要素标准和具体标准；2008 年 6 月 28 日,财政部、银监会、五部委联合发布了企业控制基，将控制定义为是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程；其目标是合理保证企业经营管理合法合规资产安全、财务略。及相关实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战2.1.3

25、 国内外对控制理论的文献综述资本市场发达的国家如，对于控制系统有较为详细的研究，甚至已经上升到法律层面。对于投资基金的控制更加明确，而英国、等国家对这一细分行业则缺少具体细则。根据 EBSCO，JSTOR 等外文文献数据库，可以检索到有关 fundernal control 的相关文献。Cassar Gavin 和 Gerakos Joseph 主要从ernal audit 和 agency theory 的角度分析了基金公司的控制措施与机构应有的相关监察制度，并引出了控制成本的相关概念。Tumanarisa和 Didenko Konstantins 主要联系 managing system

26、和finanl instruments 两方面进行控制系统的分析，他们了基金公司控制的体系，为本次专题研究的 X 基金公司北部控制体系提供了框架理论借鉴价值。另外,德勤会计师的 Glover 与 Hannah 两位详细阐述了风险管理对于基金公司的重要性和实际意义,为本次专题研究的实际价值提供了充分的支持，但是，上述的国外基金公司控制的研究也都拘泥于总公司的控制管理而未能细致分析分公司的控制管理更为曾提过如何进行关联控制或是风险防范，控制设计的是更加细致、具体的工作，面对的风险也将是多样化和难以预料的。 (Determinants of hedge fundReview. Nov 2010)er

27、nal controls and fees, Cassar Gavin and Gerakos Joseph, Accounting SYSTEM OFERNAL CONTROLANAGING OF EU FUNDS (SCHENGEN FACILITY),Economics & Management. 2007, p254-260. 7p. 4 Diagrams, 2 Charts Deloitte: Funds Need More Risk Controls, Investment Management p6-8,kly; 8/13/2007, Vol. 20 Ie32,相对于国外丰富的控

28、制体系研究，国内对于控制体系的研究还处于起步状态。通过中国知网及维普数据库等大型电子数据库，也仅能查到少数与“基金公司控制”相关的或期献。如东华大学的在基于控制视角的公司控制要素研究的博士中基于 COSO 框架分析了公司的控制系统，并揭示了公司内部控制要素的控制本质，但由于这只是针对公司，并且是总公司控制的分析，因此研究对于基金公司研究参考价值有限，对于实际操作和实际工作中的监察稽核业务都草草带过，对实际工作的指导意义因此也相对小。西北工业大学的在我国投资基金风险及其防范研究中从宏观和微观两方面分析了中国投资基金的风险,包括市场风险、管理风险,并绘制了基金公司风险树。对投资业务运用了资本资产定

29、价模型(CAPM)进行了分析，该文章侧重于对基金投资业务的风险分析,但文章中对基金管理公司宏观、微观的风险分析及基金公司风险树模型为本文险点识别提供了参照。控制的风我国各类财经期刊中,关于基金公司的题提出改进建议的形式进行阐述。发现控制问题文章主要以发现问题研究问基本为基金管理公司已经的“老鼠仓”、利益输送问题等,为社会影响严重、关注度高的或是总司总体的高度对严重性问题进行分析，却未能，无一例外都是从整个社会细分到以及实际日常工作中的风险控制和解决中，也未能提出好的、具有操作性和实际意义的建议。2.2 COSO控制整体框架理论分析1、控制环境：指的是一个的氛围,这是最根本基础，影响控制来其它成

30、份。它包括:诚信和道德价值观;致力于促进员工职业发展的承诺以及提高员工工作能力;董事会和审计委员会(董事会与审计与管理者之间的独立性、成员的经验和、参与和监督活动的程度、行为的适当性);管理层的理念和经营风格;公司的组织结构;经营活动的权限和权责分配以及建立关系和协议;最后还有人力资源政策及程序。2、风险评估：指管理层识别和采取相应行动管理影响经营、财务、符合性目标的或外部风险,包括风险分析和风险识别。风险识别包括对外部(如经济变化、竞争、技术发展)和内部(如公司活动性质、员工素质、信息系统处理的特点)检查。风险分析指对风险的重大程度的估计、对风险发生的可能性的评价、对如何管理风险的考虑等。3

31、、控制活动：指对所识别出的风险采取必要的措施,来保证4、信息与沟通：目标能够实现的程序和政策。指要想让职员执行他们的职责,企业需要识别、捕捉、交流内外的信息。外部信息包括要求、和市场份额等信息。信息包括会计制度,即管理建立的、经济事项和业务,5、监督与评价：负债、资产和权益的和方法。指对控制质量进程的评价,也是对控制运行、及改进活动评价。包括与单位外部团体、进行交流和审计。上述五种层级实际上内容广泛,相互联系。控制环境是其他控制成份的基础,规划控制活动必须细致地了解和评估企业可能有效沟通的信息;最后,实施有效的的风险;而控制活动和风险评估一定要借助企业来确保控制的实施质量。第 3 章X 基金公

32、司行业经营环境分析本章介绍了 X 基金管理公司的成立背景,通过 PEST 环境分析模型分析其行业内经营环境,识别潜在风险点,为分析 X 基金公司在该地的控制体系奠定基础，最终成为 COSO控制框架的第一层内控环境要素。3.1成立背景介绍X 基金管理成立于 1998 年 4 月，批准成立的首批性基金管理公司之一，公司总部设在。X 基金管理成立于 2007 年 8 月。3.2 X 地行业内经营环境分析PEST 分析模型表 1:市基金公司和 X 基金公司设立情况市基金公司分布情况X 基金公司设立情况公司名称时间地点嘉实基金管理1998 年 3 月华夏基金管理1999 年 4 月基金管理2004 年

33、4 月华安基金管理2007 年 8 月3.2.1 Political 政治环境政治环境是最重要的之一，体现在国家颁布的家和地区的宏观经济环境。政策、财政政策等，影响着国，作为中国西部地区的经济中心，得到了很多国家政策上的扶持。“十二五”期间也正值新一轮西部大开发,国家将大力建设西部,实现对交易所、大力延伸金融资源运营资本化,提供资本债券、保险业和外汇交易服务。2012 年 12 月 28 日，第十一届常务第三十次会议修订投资基金法将于 2013 年 6 月 1 日正式实施，使得基金行业更加有法可依，同时也放宽了基金公司主要股东的经营范围，为非金融行业的企业设立基金公司留有余地。相信公募基金公司

34、设立热潮会一直存在，竞争将会更加激烈,与此同时,设立基金公司的风险不容忽视。3.2.2 Economic经济环境资本市场起步早、发展快，市场规模位居中西部前列。现有机构 39 家,8 家、代表处 2 家;公司 41 家 、营业部 78 家、服务部 27 家;其中法人公司4 家; 保险机构 48 家; 此外还有218 家中介法人及分支机构; 签约金融项目 12 个,金融机构年末存余额总量也高居西部第一。可另一方面，的新型、基金金融机构不够发达，传统的金融机构如保险、等所占比例较大，而等新型金融机构发展速度却较为缓慢。同东部城市有些金融业发展较完善的相比，金的融资都是以为中介的间接方式,融业的结构

35、和总体规模还存在着很多。很大而直接融资途径如债券等却范围有限。资本市场里，金融市场还于起步阶段。 西部金融中心谁堪大任基于西安、重庆、年 2 期，P9-P12三市的对比，西安财经学院学报，2012招商基金管理2010 年 8 月建信基金管理2011 年 1 月杭州富国基金管理2011 年 3 月广州易方达基金管理2012 年 11 月青岛3.2.3 Sol社会环境基金公司品而是的发展与客户有很大关系，因为的主要职责不是设计基金产，因此客户质量很重要。截至 2014 年底，65 岁以上占总结构中，65近 14%，60 岁以上已突破 20%。按照国际标准，一个城市正常的岁以上应低于 7%，化现象较

36、为突出，预计将持续甚至加剧，恰恰也是这一群 50 后和 60 后持有社会上绝大部分的。同时化也加剧了社会保障体系的负担，对 80 后、90 后的社会能力和支付能力提出更高要求，间接影响人们的消费心理以及风险偏好和风险承受能力，限制了高风险基金产品的和募集。同时，我国的传统观都是低风险、稳收益，又加上我国基金业起步较晚，信誉又高，使得居民更倾向于储蓄而非投资。3.2.4Technical 科技环境金融行业,以业为例,处理着海量的交易数据及账务处理,没有强大的信息系统及数据库根本无法完成日常业务的运营。与此同时，电子商务 B2C 等也随着科技发展得到了长足进步，和登录基金账号不再需要亲自去基金公司

37、或者，只需要在电脑前登陆基金公司官网即可；同时，基金公司也有了自己的、客户端，以便向客户推送及时的经济资讯，同时能更加便捷地通过网络拓展新客户。第 4 章 X 基金管理公司控制现状及存在问题41现行基本制度图 2: X 基金公司现行控制结构数据来源：市计生委 2014 年结构结果X 基金公司一共有四名正式员工，总经理与总公司直接联系对接，执行总公司决策和制定的经营目标，管理其他员工。副总经理负责行政事务，如公经理都有各自的、司写字楼租赁、实习生招聘、账目报销。与此同时，副总经理与其他公募基金负责地域。X 基金公司直接负责、重庆、西安、和贵阳共六个地区，两个经理和副总经理各负责两个地区。同时，他

38、们会在各个地区招聘一定数量实习生，实习生直接负责销售工作，如联系、企业，预定酒店、召开会议等，实习生也会经手一定数量金额的现金。4.2现行控制风险4.2.1主要工作流程1. 公募基金销售根据与X 基金公司员工沟通，该基金公司公募基金产品均由代发，销售流程如下：图 3: X 基金公司产品销售流程总公司推出公募基金产品后，分派需要完成的销售任务量给各地，由经理交由实习生主要负责，他们通过联系当地代发各个的基金经理并提供一定基金产品销售的培训，通过基金经理向统反馈到各地总行，最后2. 私募基金销售客户。、每周的基金数量将通过各系每天反馈到基金公司总公司统计各经理的任务完成量。不同于公募基金，私募基金

39、由于金额较大，主要有经理自己负责因此风险相对较低。与公募基金销售类似，私募也是由总公司分派销售任务量给各个，再分散到各个制经理，由他们直接跟客户联系。在此过程中，X 基金公司的风险。也存在一定控3. 经费报销图 4: X 基金公司经费报销流程X 基金公司经费报销流程如上图，先由总公司根据各地以往经验和公司大概预计设以的经费；经理每个月将本月自己的工作报销凭证，以及手下实习生的报销凭证整理，经由的部门。总经理检查和签字后寄送到总部分管经费报销4.2.2控制存在的风险1.控制环境根据科技（technical）环境分析知道，由于电子商务、网络的发展，基金公司的也多样化和高科技化，然而实习生是由各经理

40、在当地或是本地招聘的在读本科生或，他们只具备一定量的基础知识而不具备销售经验和社会经验，更不具备充足的电子商务和网络知识，且正式员工数量太少不具备条件为数量多、分布广的习生直接面对2.风险评估实习生提供适量培训，公司也缺乏一套完整的培训系统，因此当实销售的或者客户，他们的工作质量存在很大风险。公司缺乏对于实习生所存在风险的识别系统，局限主要是：1、公司正式员工数量较少、工作量大，无暇顾及实习生工作涉及风险；2、对于实习生工作存在风险不够重视，缺少系统具体的操作来进行识别和分析；3、对于与接洽的销售公募基金工作，对于方面存在风险不够重视。一方面，由于实习生培训不够，因此由实习生向各基金销售经理的

41、产品销售培训也存在瑕疵，同时公司也缺少一个完备、固定的流程让实习生为经理提供培训，这将直接影响到经理向客户推销产品的质量从而影响到公募基金产品的销售情况。与此同时，实习生的一些不规范或不恰当的行为或言语可能影响与当地的关系，导致合作上的不愉快，甚至影响到基金公司形象。一个不好的公司形象将严重降低客户对产品的信赖度，降低公募产品销售量。同时在私募基金销售方面，为了提高销售效率，经理将在各地举行客户交流会，将潜在客户起来，在会议上通过 PPT 等方式向客户宣讲、推销基金产品。如何联系客户出席又成为了实习生的工作。经过筛选出来的客户将由实习生一一联系，其中出席意向甚至包括认购量达千万的大客户，由实习

42、生向客户大概描述新产品信息，等。然而由于实习生知识和经验有限，在中一方面容易由于态度问题的最客户，另一方面由于知识有限，很容易给客户留下该公司司形象。知识能力不够的印象，严重影响公另一方面，基金销售经理常常采用轮岗制，甚至更小的都没有专门的基金销售经理，由一人担任多个岗位，因此在于的销售沟通中也存在风险。一个新的公募基推出到销售结束通畅需要数月甚至大半年的时间，在此期间各个的数都是记在基金经理个人头上，然而会给数的数据统计带来很烦，一旦出现统计错误，将会导致销售量大的经理得不到应有的激励奖品，会降低其销售积极性从而影响基金产品的销售量，影响基金的销售业绩。根据 PEST 的（economic）

43、经济环境可以知道，经济发展迅速，基金、和信托等多样化金融公司数量众多，要想在其中保持发展势头和市场份额，和客户的稳定性是重中之重。然而对于这些潜移默化的风险，公司都却3.控制活动识别更无法及时分析。因为前面风险识别和风险分析的局限性，也直接导致了在风险控制活动上的局限性，其一是缺乏对实习生制度有足够有效和有力地约束是控制活动难以有效实施；其二是公司有限，很难及时对控制风险作出反应，同时经理的管理能力也有限。其一，公司的问题。实习生缺乏法律约束和责任感，因为他们不用承担做错事情的责任，然而他们却做着经理的激励奖品都由实习生统计和经理该做的正式员工的工作，和基金，这些涉及到客户个人的重要信息和现金

44、存款都是高风险、高区域，交由实习生负责无法保证企业和得到好的保管。根据PEST 的（environmental）环境职或是去其他基金公司任职，这些分析，在有多家基金公司相互竞争，一旦实习生离和公司数据被泄漏的风险，这也将对 X基金公司造成客户流失的。同时在私募基金销售中，由于私募基金认购起点金额较大，因此客户需要经过筛选联系，然而也因为公司人手，筛选工作通常由实习生完成。实习生将被提供一系列客户数据，如客户、号、以及在本公司已或者曾经基金产品金额，根据金额数量给客户划分等级。在此期间，同样存在严重的信息风险。其二，会为各地的存货安全问题。一旦有新的公募基金产品或私募产品推出，总公司将提供大量带

45、有公司标志额产品用于分发给各个，给认购或开户客户当做礼品以良好的客户关系。这些存货价值不等，包括贵重的电子产品如下至笔记本等小礼品，然而由于数量庞大，这些存货的价值总体而言是不菲的，因此点这些存货也很重要。和盘这些盘点工作通常由内勤实习生负责，将各种类礼品分类统计数量和价值，在各地需要礼品时寄送到各地。这个过程中，存在盘点风险，实习生和经理都有可能将礼品自用，虽然数量或金额可能不大，但还是凸显出了一些可能损害公司利益风险，可能让客户得不到应有的礼品，从而对产品以后的销售情况产生影响。同时，由于礼品上通常附带销售产品的标识，使得该礼品无法用做其他产品销售，一旦一个公募产品完成后，大量的未送出产品

46、只能被当作销毁。缺乏一个客户数量的预礼品需求的合理预估，加上员工贪多报多不报少的固有态度，礼品上往往造成大量的不必要浪费和损失，这同样将损害公司利益。然而对这些风险，4.信息沟通却很难做出有效行动，因为不可也复杂而繁多。（1）信息沟通人数较少，信息产生不对称地风险很低，但由于实习生人数较庞大，实习生与公司员工、新老实习生之间的纵向交流以及同级实习生之间、同项目实习生之间的横向交流就很容易出现问题。实习生都是在读学生，大多以学业为主并且与公司缺乏法律约束，一旦学校有事情他们倾向于放下手头的工作回到校园，于是又将要招聘新的实习生，实习生性过大导致与、客户的沟通联系难以持续，并且在工作交接上会出现很

47、多交接问题，如银行联系簿未能适时更新。一旦实习生离岗，之前遗留下的未解决问题将无从问责，因此，一套有效的工作交接流程一定要颁布实施。同级实习生或同项目实习生负责跑机构或跑销售基金，由于各地数量和片区分布复杂，很容易出现跑重复或者少跑一两个的现象，直接导致人力资源和路费的浪费；同时销售信息、消息或出现的及时和是很必须的，这样能时刻让实习生保持对信息的敏感和及时性。因此解决横向沟通风险是很有必要的。（2）与总公司的信息对称性其一，员工报销：经理业务招待费。除了通过宣讲会推销产品的形式，经理还倾向于通过私下饭局或礼品吸引费，于是出现了，然而礼品和饭局的费用将根据每月报销至总公司作招待和总公司信息不对

48、称的风险。总公司无从得知来源，无法确定该费用是否用于销售还是经理的私人消费，会计信息的准确性存在很大风险，总公司只能通过数据的答题合程度判断，无法精确了解。经理交通费。交通费的报销根据火车票和出租车票等票据报销。与招待费存在类似问题，总公司无法得知票据来源，存在信息不对称。总公司对交通费给予一度的合理规定，于是经理即使低于该额度也倾向于收集其他与业务无关的交通票据来充数，以得到补贴。客户交流活动经费。的客户交流活动在新发产品时或者每年定期客户时举行，一般采用在当地酒店举行晚宴，由公司派出的讲师向客户介绍产品、总结公司产品的收益情况以及市场行情等。这些客户活动一般都会交由某一特定的文化公司或会议

49、公司举办，根据其开具的到总公司报销，然而很多小型文化公司都跟相互，采取“给钱办事”的方式，即使并未举行足够数量的客户活动，文化公司仍然会开具足够额度的让报销，这样可以“骗”到来自总公司的经费以挪作他用。其二，实习生报销：实习生由于不涉及大金额招待费用，风险相对较小。实习生的报销项目包括交通费（火车票）、销售费用（跑的交通费用）。公司对实习生报销要求相对很严苛，要求写明出发地和到达地、业务名称和使用该交通工具的理由，这样能大大降低信息不对称风险。5.监督与评价X 基金公司相对于一些其他基金公司有自己的特色。X 基金公司员工底薪较业较高，根据业绩完成量的相对较低，因此员工忠诚度很高但员工积极性相对

50、较低，属于基金行业较为稳定的公司。X 基金公司控制的监督与评价由于该公司的此固有属性也出现了以下问题。其一，员工工作积极性较低，相对于一些新兴基金公司的零底薪高提成政策，公司员工受薪酬压力所迫，基金到处拉业务、找客户，帮助公司增长业务完成业绩，然而 X 基金公司员工相对压力较小，根据 PEST 的（environmental）环境分析，在本地基金公司大量出现的现状下，要想巩固已有客户群、拓展更大的市场，员工应该拥有更积极的销售态度与业竞争，否则公司将会可能面对业务量降低的风险。除了激励政策，X 基金公司由于数量少，因此总经理和副总经理也有很多私募基金业绩要求的分担，总经理的监督职责相对得不到好

51、的实行，被大量的业务和出差任务覆盖，监督与评价风险使得员工表现得不到恰当的评价，降低员工工作积极性，从而降低业务量的产品销售。第 5 章 建议与展望5.1 根据COSO 内控制框架提供改进建议5.1.1 控制环境控制环境应包括公司制度、公司治理和企业文化面。要想降低控制风险：其一，基金公司应倡导一种以合规为重要的企业文化，督促员工应该充分遵守公司控制制度，严格按规范化的工作流程工作；其二，对的管理如总经理和副总经理级别的，要提出更高的和监督要求，要求其能有效地督促公司员工工作效率和质量并及时针对问题作出调整和改善，如当出现员工销售积极性不高时，可以作出相应激励政策来提高员工士气；其三，程。如对

52、于控制制度相对于已有章程应结合本地公司现状，细化和改良操作流经理的业务招待费和交通费的报销，应要求其提供更加详细的费用缘由和消费细节、根据度。、西安等六地的代销现状，建立更加完备的基金经理制5.1.2 风险评估风险评估为 COSO 第二层级要素，分辨出 X 基金公司、外部风险及评估发现的各种缺漏，依据风险发生的频率及潜在损失大小。根据前几章对于 X 基金公司分公司外部 PEST 以及面直角坐标系如下：风险分析和识别，根据风险发生的概率以及重要性建立了平图 5:控制风险现状分析图谱5.1.3 控制活动控制活动是控制的最主要部分。控制活动要与 X 基金的各项业务开展保持一致性和同步性。控制活动应该

53、要贯穿每一项1. 实习生招聘及培训流程的改进由于实习生人工成本较低，并且易于管理、业务，而并非相互独立存在。性强，实习生制度是一定要保留的重要活动，只能改进不能被如企业管培生的正式招聘替换。其一，实习生招聘条件提高，要求本科及以上金融专业，具备基金、等金融机构实习经验，能量和和人沟通、学习能力强，并且要有充足时间进行实习，如研二、研三或者大四学生，这些都是要严格在招聘启事中遵守的条件。其二，实习生性要可控，首先，在签署实习生合同时写明要求实习三个月或六个月以上才开具实习证明，并可给予适当好的薪酬待遇，留住实习生同时尽量保证其忠诚度；其次，为了保证时的交接稳定，同一份实习工作可以由多个实习生负责

54、，保证在实习生离岗后工作不会受到影响。其三，采用老实习生带新实习生的方式，新来的实习生无权直接接触客户和等代销机构，要保证两周的辅助工作时间后他们才能在公司员工或者已有经验的老实习生的监督下进行实习工作，并且监督要为新实习生工作负责，以保证其工作质量，一定的、也可以进行。其四，实习生合同应写明对信息等行为的惩罚，如扣减实习工资或不给予实习证明等；同时，当实习生离岗时，其笔记本和电脑内信息不允许带走和拷贝，以保证信息的性。2. 员工报销流程改进公司根据历史经验和合理预估，每一个项目都会给予一度的活动费用、招待费用和交通费用等。其一，要保证活动经费报销的真实性，因为活动经费是对于经费报销，总公司应

55、要求提供符合上报活动场数的每一场现场支出的最大组成部分。，内容应包括讲师、客户人数、宣讲场地，应由专人对和报销进行审核，以确保的真实性，不可用同一场的进行重复申报。其二，招待费用金额也较大，可以要求每次报销的单据上应该写明招待目的、时间、地点，参与、以及菜单明细，根据所有信息的合理性检查招待费用报销的真实性和合规性。由于很多招待的隐私性，不要求提供，但是超过一定金额的招待，仍会要求提供证明。其三，交通费。交通费对于实习生的报销要求已经很完善了，对于公司员工，飞机火车等远距离交通要求提供原始票据，出发和目的地，对于出租车费应该有更明确的规定，如要求附上目的地、距离、用途，对于一天之内的打车频率、

56、时间做合理要求，以防止员工用其他出租车票报销3. 存货盘点经费。应对销售赠品有更加详细、具体的用途和数量规划，不能盲目申请赠品。应上报每一笔赠品用途，并规定一个合理的赠品存货剩余数量，如果超过该规定数量的赠品剩余，相应的惩罚应被实施，通过这样的方式来告诫不能过量申请赠品数量。5.1.4 信息与沟通仅有 4 名正式员工，召开会议或参加总公司的每周会议很容易，但由于实习生负责了很多较为重要的工作，与实习生的信息交流变得尤为重要，但由于实习生人数较多、性大且分布在六个地区，因此信息交流较为。应建立有效的横向和纵向交流。由于每一位经理手下会有固定的几名销售实习生由他们负责再下一级的各地实习生，纵向沟通

57、即：地方实习生直属实习生员工，可以通过建立经理相互交流，及时反映或者销售情况，相互等方式，让同一个的实习生与经验教训以提供工作效率和质量。群的方式交流。如当进行一个横向沟通即实习生之间的沟通，同样可以采用建立新的项目时，会从不同经理手下调剂实习生共同参与一个新项目，这就会要求同级别不同地区的实习生之间的有效交流，如一个公募基金产品的，各个地区的销售实习生与公司的实习生交流，让实习生统计每天的销售情况和跑数量，同时各地实习生根据各地代销要求的赠品情况像公司实习生反应，由他们负责寄送赠品和相关材料到各个地区。横向和纵向的有效交流能大大减少信息的不对称，让工作能更有效地进行。5.1.5 监督与评价控制的有效执行必须通过监督和检查才能得到质量保证。X 基金公司过三条控制监督防线对员工和实习生进行监督与评价，以督促其更有效地遵守制条例。1. 总公司监察部门的监督与评价通控对于报销单据、活动经费及员工公司、都有总公司专门对其进行审核和评价，同时每季度总公司对各地业务进行检查复核，并评估子公司的内控状况和经营状况。对于绩效好或者表现突出的员工进行和表扬