第六课技术分析之市场结构分析体系

1、技术分析之市场构造分析体系第六课易方投资之主要内容市场根本构造波浪实际江恩实际市场的根本构造市场的根本构造波浪波段；根本的趋势单位艾略特波浪；经过时间和价钱两个维度去描画；趋势代表方向，波浪代表方式，螺旋上升代表速度；趋势与构造的关系趋势是从整体来调查市场，而将趋势分解，便得到构成趋势的根本单位根本构造，而这个根本构造的表现方式便是波浪；趋势当中有构造，构造当中有趋势；市场运动的舞步波浪实际艾略特小传趋势的分解波浪波浪的根本构成波浪的变体波浪的、哲学、物理学、数学根底波浪背后的本质艾略特小传艾略特1871-1948年简历：铁路部门任务会计任务因疾病退休涵养将留意力转向股市1938-1946年波

2、浪实际构成；并未得到过多的关注；小罗伯特普莱切特承继并发扬了波浪实际；波浪波浪式前进股市运动的方式；永远向上的趋势股市运动的方向；波浪的哲学根底进中有退，退中有进，后退是为了更好的前进；消灭的发明和发明的消灭；方生方死，方死方生庄子；易经的思想否极泰来，亢龙有悔；老子的满招损，谦受害；福祸并存；反者道之动；一种战略思想为了更好的向前开展，我们要进展暂时的迂回撤离；波浪构成的根本原那么驱动方式五浪；调整方式三浪； 原那么：浪2永远不会超越浪1的起点 ；浪3永远不是最短的一浪；浪4永远不会进入到浪1的领地；12345ABC强势多头波浪所对应的四个维度时间；价钱；成交量；心情；时间的维度上涨的时间；

3、下跌的时间；回调的时间；反弹的时间；整理的时间波浪的变体；空间维度价钱、成交量上涨的价钱成交量；下跌的价钱成交量；回调的价钱成交量；反弹的价钱成交量；整理的价钱成交量；心情的维度由绝望到一丝希望充溢自信心和希望疯狂和梦想彷徨与恐惧绝望与恐慌为什么是三浪和五浪趋势是由顶顶、底底的运动构成的；可以构成趋势通道的最小单位：2个峰值，2个谷值；为什么是三浪和五浪趋势的向前运动趋势的迁移，至少要有1个峰值和1个谷值的向前迁移；驱动浪与调整浪的关系原文：艾略特并未特别阐明仅有一种支配形状，即“五浪方式，但这是不可否认的现实；在任何时候，市场都能被辨以为处于最大浪级趋势的根本五浪方式中的某个位置；由于五浪方

4、式是市场前进的主导形状，因此其他一切方式都被他包容了起来；驱动浪曾经内置了调整构造2浪、4浪，从长期来讲，大浪永远都是五浪，三浪永远都是五浪的内置调整构造，所以，三浪一定是相邻五浪高一级别的内置调整构造；驱动浪与调整浪的关系三浪不是相邻五浪的调整，是对他们构成的整体构造的调整三浪是内置在整个五浪中的调整永远是驱动浪的世界源于自然与人类的发明、提高；从历史数据中直接察看到的现实；三浪永远是五浪的一部分；驱动浪波浪实际的物理学根底波的定义：某一物理量的扰动或振动在空间逐点传送时构成的运动；波的共同特征是具有周期性，时间周期性同一点的物理量在经过一个周期后完全恢复为原来的值，空间周期性沿波的传播方向

5、经过某一空间间隔后会出现同一振动形状例如质点的位移和速度，表达方式：u=ft，r；时间循环与空间峰与谷循环；rt股市波的特征价钱振动背后的人性轨迹；非严厉意义上的时间周期循环；非严厉意义上的价钱空间循环；心情的周期与循环；类似于锯齿波的叠加；波的叠加抵消；共振；极端的构造；本身的运动大周期心思层面的动摇人类经济的总体运动和方向经济的自然节拍人们对经济活动的心思反响股市=经济开展+经济周期+心思最终叠加的结果整体不断上升的波浪波浪实际的数学根底斐波那契数列斐波那契数列的特点：an= an-1+an-2an-1/an = 0.618an /an-1 =1.618an-2/an = 0.382an

6、/an-2 =2.618相邻数字间复利增长率= an-an-1/an-1 = an-2 /an-1 =61.8%复利递减率= an-2 /an = 38.2%斐波那契数列曲线图复利增长图61.8%复利曲线螺旋式上升运动的速度斐波那契数列与五浪构造123581321tttttAABB计算从A到B，单位时间的增长率：%=(an an-1)/5an-1= an-2/ 5an-1 =0.618/5=12.36%同理，对于一个三浪构造，单位时间的递减率=-0.382/3=-12.7%问题：驱动浪与调整浪共有8个时间单位，其中6个相互抵消，只需2个时间单位有建树，单位时间的增长率会大大降低，为原来的1/4

7、？解答从宏观上界定，波浪的根本形状是五浪，五浪单位时间的运动速度，就是市场本身的运动速度；5+3的方式并不完好，应该向更高的浪级探寻；整体的五浪构造波浪的变体形状与波浪的结合三角形、矩形、楔形、旗形、头肩形出如今波浪的转机，行进中的过度，生长，衰竭波浪的变体三角形调整浪波浪的变体其他方式市场运转过程中的趋势调整构造，可以与形状构造结合起来进展分析；锯齿形旗形；锯齿形箱形；延伸浪头肩型，多重顶、底；波浪的本质实践在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人类对这些事件的反映；巴鲁克商业的上下摆动是由于人类的过度乐观及随后的过度悲观，朝一头走得太远就会过剩，朝另一头走得太远就会匮乏，一个方向

8、上的过度会导致另一个方向上的过度，如此往复，舒张和收缩，永不停息； 皮古人性不会变，人性的形状也是如此；舞步的节拍市场构造实际江恩小传；江恩实际的中心；道氏实际，波浪实际，江恩实际的关系；市场构造分析体系的构成；江恩1878-1955简历：经纪人游历、学习埃及、印度、大英博物馆学习共十年写作买卖；获取约五千万美圆利润，相当于如今数十亿美圆；还有一种说法，江恩最后把钱全部亏完了，靠本人的版税生活；有理念，有方法，有实际；江恩理念天文学和数学、几何学为根底；平衡平衡过度平衡指数或个股在上涨或下跌了相当长的时间后，就变得平衡过度了，时间越长，调整的就越大；度量的尺度时空时间、价钱等假设价钱超越了前一

9、次下跌或调整许多点，就阐明市场平衡过度；当一次下跌的时间比前一次的长时，就阐明市场平衡过度；时间比价钱更重要；江恩理念平衡法那么平衡形状：当前上涨的时间、幅度=先前上涨的时间、幅度；当前下跌的时间、幅度=先前下跌的时间、幅度；非平衡形状：当前上涨的时间、幅度先前上涨的时间、幅度；当前下跌的时间、幅度先前下跌的时间、幅度；江恩理念平衡的突破上涨过程中，重点调查回调；1.假设回调的时间先前回调的时间，阐明上涨的动力减弱，节拍曾经悄然变化；江恩理念平衡的突破2.假设回调的幅度先前回调的幅度，阐明上涨的动力减弱；江恩理念平衡的突破在下跌的过程中，重点调查反弹；1.假设反弹的时间先前反弹的时间，阐明下跌

10、的动力减弱，节拍曾经悄然变化；江恩理念平衡的突破2.假设反弹的幅度先前反弹的幅度，阐明下跌的动力减弱；江恩理念平衡的继续在上涨的过程中，当前上涨的时间或和价钱先前上涨的时间或和价钱，趋势继续；江恩理念平衡的继续在上涨的过程中，当前上涨的时间或和价钱先前上涨的时间或和价钱，趋势减弱；江恩理念平衡的继续在下跌的过程中，当前下跌的时间或和价钱先前下跌的时间或和价钱，趋势继续；江恩理念平衡的继续在下跌的过程中，当前下跌的时间或和价钱先前下跌的时间或和价钱，趋势减弱；江恩理念平衡的继续价钱和时间矛盾时时间占主导价钱和时间矛盾时时间占主导江恩理念平衡的继续价钱平衡与成交量结合平衡构造与成交量结合运用；上升

11、过程：上升阶段，生长阶段，衰竭阶段时间价钱与成交量；回调阶段时间价钱与成交量；下跌过程：下跌阶段，继续阶段，衰竭阶段时间价钱与成交量；反弹阶段时间价钱与成交量；江恩理念江恩的百分比预测；趋势的构成开展反转；分段运动的市场：股市以34段浪运动；真正的牛市到达高点之前至少运转3段，也能够是4段；真正的熊市到达底点之前至少运转3段，也能够是4段；是对波浪实际基于市场简单的概括；道氏实际波浪实际江恩实际道氏实际市场三种根本运动方式：主要运动，次级调整，日间动摇；道氏实际与波浪实际：主要运动=五浪形状；次级调整=五浪的内置浪2和4；日间动摇=更低级别的细浪；趋势当中有趋势，波浪当中有波浪；江恩实际是将趋

12、势、波浪层层肢解，从其细部察看其运转的阶段与情况；市场构造实际基于道氏实际，波浪实际，江恩实际；研讨方向和手段：时间和价钱；原理：平衡原理平衡与不平衡；方式的提出：具有一样类似市场运动的反复方式；方式的种类：上升市场的时空运转方式，下跌市场的运转方式，整理市场的时空运转方式，反转市场的时空运转方式，大周期整体的市场时空运转方式，小周期市场的分形运动时空运转方式；最重要最有效的反复方式时间的节拍；用市场本身去衡量本人；模糊的准确，准确的模糊；市场构造分析体系趋势与趋势的变化；由波浪界定方式一样级别的“浪；利用市场固有的节拍和方式细化趋势的变化；实际道琼斯指数37年走势季37年走出的一个调整方式时

13、间幅度都没到位整体上看，高位的盘整形状，曾阅历时9年以上，此时是历史性，战略性吃货的大好时机；9年的调整后这是市场的主旋律牛市三阶段道指1982-1987年日暴跌难逃开场阶段生长阶段衰竭阶段1987年黑色星期一总趋势总趋势永远向上，对总趋势的调整相当漫长，要有足够的耐心等待艰苦时机的出现；牛市调查回调，熊市调查反弹；股票是一天天涨上去的，总有时机买入；股票是一天天跌下来的，总有时机出货；对于一个长线持有者来说，暴跌并不可怕，只会损失一部分利润，对于短线持有者来说，暴跌意味着灾难，甚至倾家荡产；主跌趋势重点关注反弹反弹力度明显加大，趋势正在发生改动筑底失败，2000年互联网泡沫雪上加霜，令其开展

14、到极端牛市看回调沪深300指数2005.06-2007.10顶部真正的顶他有足够的时间和时机去出货，看他能否舍得；重要的永远不是技术，而是心态日本股市1989年的顶日纳斯达克指数2000年顶部道指台湾加权指数越南河内指数时间比价钱重要底部道指1929以后底部反转的判别趋势正在悄然改动时间比价钱更重要上证指数2007.10-2021.12沪深300指数(2007.10-2021.12)明显的反弹2005年底部反转的判别上证指数长线持有巴菲特的教师格雷厄姆让我们极容易忽略的作品：，商品本位制；长期来讲，持有什么更稳定，黄金，白银，货币，商品！超级货币：菲利普莫里斯，辉瑞，可口可乐，百事可乐，箭牌，宝洁，荷兰皇家石油只需寻觅与买入，适