货币银行学课件(完整版)

1、货币银行学 制作：第一章 货币与货币制度 第一节 货币的起源和形态变迁 第二节 货币的职能 第三节 货币制度学习目标掌握货币的定义与职能;掌握货币形态和制度的演变;了解人民币货币制度的基本情况;理解货币制度的构成要素;第一节 货币的起源和形态变迁 货币的产生商品交换产物商品价值形式发展结果必备知识简单的（或偶然的）价值形式如： 1只绵羊=两把斧子商品价值形式发展过程（1） 2把斧子 1只绵羊= 80斤粮食 60尺布扩大的（或总和的）价值形式 2把斧子 1只绵羊= 80斤粮食 60尺布商品价值形式发展过程（） 如：2把斧子 80斤粮食 60尺布 1克黄金= 1只绵羊一般价值形式商品价值形式发展过

2、程（）商品价值形式发展过程（）货币价值形式：一般等价物固定在金或银金属上。两把斧子 1只绵羊 80斤粮食 60尺布= 1克黄金两把斧子 1只绵羊 80斤粮食 60尺布= 1克黄金两把斧子 1只绵羊 80斤粮食 60尺布= 1克黄金两把斧子 1只绵羊 80斤粮食 60尺布货币价值形式：一般等价物固定在金或银贵金属。= 1克黄金两把斧子 1只绵羊 80斤粮食 60尺布 能够表现一切商品的价值。 具有与一切商品直接交换的能力。一般等价物货 币 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，它体现一定的生产关系。货币的形态 实物货币金属货币可兑现的信用货币不可兑现的信用货币存款货币和电子货币我国货币的形态演变

3、 能力拓展小王和小张在争论货币的内涵。小王说货币不再是一般等价物，我们今天用银行卡结算，它不具备价值和使用价值。小张说货币的形态也在与时俱进，但不管形态如何演变，起一般等价物的作用是不变的。针对二人的争论，你写一篇短文分析货币发展的过程。技能训练参观货币博物馆，写一篇货币与社会经济发展关系的论文。第二节 货币的职能必备知识货币职能之一价值尺度是指用来表现或衡量劳务和商品价值的。是货币基本职能之一。价格标准 对于金属货币，价格标准是指货币单位所包含 的货币金属重量。对于没有内在价值的纸币，价格标准是指货币单位所代表的价值量。在实践中，价格标准是有历史继承性的。即金属货币流通时期的价格标准对纸币的

4、价格标准有着重要影响。相关概念货币职能之二：货币职能之二流通手段货币在商品与劳务交换中充当交换媒介。是基本职能之一。能力拓展小王说执行价值尺度职能与执行流通手段职能对货币的要求是不同的，你认为他说的对吗？必须是现实的货币。 可以是有形的货币，也可以是无形的货币。 不一定是十足价值的货币。 历史上足值、不足 值、甚 至于无价值的货币都可以执行 流通手 段的职能。货币职能之三贮藏手段货币退出流通领域被持有者当作独立的价值形态和社会财富保存起来。能力拓展从社会和个体两个角度来看储藏金属货币与贮藏纸币对价格的调节作用相同吗 ？货币职能之四： 支付手段货币作为价值的独立形式进行单方面转移时所执行的职能。

5、如支付工资、税金等。思考假如货币没有支付手段职能，你的生活会感到哪些不便？货币职能之五世界货币走出国门在世界上充当一般等价物。知识扩充说说世界货币与国际货币关系能力拓展分析货币职能之间的相互联系知识扩充说说世界货币与国际货币关系第三节 货币制度货币制度？必备知识货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式,它由国家有关货币方面的法令、条例等综合构成。 货币制度的构成要素构成要素货币材料 货币单位铸造发行流通程序 货币准备制度选择何种货币材料是货币制度首要解决的问题。主币材料决定货币制度类型。货币单位名称及货币金属重量。在不同货币制度下主币辅币铸造和发行程序不同

6、。金本位制下货币准备是黄金。在不兑现信用货币制度下货币准备金准备地位降低主要 是外汇准备。货币制度演变图示货币制度金属本位制纸币本位制银本位制金银复本位制金本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制双行本位制双行本位制双行本位制双本位制平行本位制跛行本位制跛行本位制跛行本位制不兑现信用货币制度知识扩充说说世界货币与国际货币关系能力拓展分析货币制度与国家主权的关系中央银行中国人民银行技能训练假定一个经济社会中，有三个人生产了三种物品：物品 生产者苹果苹果园主香蕉香蕉园主巧克力巧克力生产者如果苹果园主只喜欢香蕉，种香蕉者只喜欢巧克力，而巧克力生产者只偏爱苹果，在物物交换经济中，这三个人之间会发生贸易吗

7、?如果将货币引入经济中，对这三人有何影响？第二章 信用与利息第一节 信用概念和构成要素第二节 现代信用形式 第三节 现代信用工具 第四节 利息与利率学习目标掌握信用概念及其特点掌握各种信用形式和各种信用工具掌握各种利率形式及其计算理解利率的决定及利率作用运用利率理论分析简单经济现象第一节 信用概念和构成要素 信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的、是单方面的价值转移，是价值运动的特殊形式。必备知识信用 商品货币经济是信用产生和发展的客观经济基础。商品和货币是借贷行为的物质基础 商品货币经济的发展必然产生信用信用关系是债权与债务关系信用产生原因信用的构成要素信用的主体：信用活动的参与者。政府

8、企业、团体、个人和金融中介机构。信用关系：在资金融通中形成的债权债务关系。信用条件：主要指利率和期限。信用的标的：信用关系指向对象，包括货币形式和商品形式。信用的载体：信用工具。信用构成要素信用条件信用关系信用主体信用标的信用载体能力拓展小王说信用是会随着社会的发展而消亡的。你认为他说的对吗？在现阶段能消亡吗？说明理由。第二节 现代信用形式商业信用银行信用国家信用消费信用高利贷信用是人类历史上古老的信用形式，资本主义信用称之为现代信用形式。是指企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用。包括商品赊销、分期付款、委托代销等。必备知识商业信用能力拓展甲企业是生产焦炭企业，乙企业是生产钢材的大企业

9、。如果甲企业把焦炭赊销给乙企业换取了乙企业一张商业票据，它们之间存在信用关系吗？是什么信用形式呢？商业信用商业信用的特点是发生在工商企业之间的直接信用形式。是以商品资本作为信用标的的。它的规模与经济周期相一致。它创造的信用工具是信用货币的基础。必备知识商业信用商业信用的局限性规模和数量上的局限性。范围上的局限性。期限上的局限性。商业信用银行信用银行信用是银行以及其它金融机构 以货币形式提供给其他单位或个人的信用。银行信用银行信用是发生在金融机构与其他经济体之间的间接信用。是以货币资本作为信用标的物的。它具有信用创造的功能银行信用的特征金融一条街能力拓展银行信用与商业信用的连接点？ 银行信用的许

10、多业务如票据贴现、票据抵押贷款都是在商业信用基础上发展起来的。这些业务的开展为商业信用规模的扩大和发展方向起着重要影响。国家信用又称政府信用是以国家作为债务人的身份发行国债筹集资金的一种借贷行为。国家信用必备知识国家信用的作用弥补财政赤字。调剂政府收支的不平衡。筹集资金调控宏观经济。国家信用国家信用的作用 政府国家信用的形式发行公债。发行国库券。发行国际债券和向外借款。国家信用的形式能力拓展国库券与国家公债有何不同？在我们国家国库券的名称用的正确吗？是工商企业、银行及其他金融机构以消费品为对象，向消费者提供的信用。必备知识消费信用消费信用的主要形式分期付款信用卡银行消费信贷试举三个消费信用的例

11、子。能力拓展个人住房贷款个人购买家用轿车贷款分期付款购买手机第三节 现代信用工具信用工具是指在资金融通过程中证明债权债务关系的合法凭证和电子系统记载数据。必备知识知识拓展信用工具金融工具融资工具筹资工具投资工具信用工具也称金融工具、融资工具、筹资工具、投资工具。视角不同。信用工具强调的是债权债务关系；金融工具强调的是金融市场的交易对象；融资工具强调的是实现融通资金的载体；筹资工具强调的是能获得资金的使用权；投资工具强调的是通过出让资金使用权获得收益。票据类其他类新型银行存款工具商业汇票银行汇票商业本票银行本票支票国库券债券股票投资基金金融期货合约金融期权合约互换合约大额可转让定期存单可转让支付

12、命令自动转账服务货币市场互助基金现代信用工具种类必备知识信用工具特征偿还期流动性风险性收益性按期还本付息。活期存款和股票特殊。迅速变现不受现金损失能力。债权人不能按期收回本金和利息的可能性。给债权人带来高于本金的收益。能力拓展请你从期限、主体、债权债务与权益、风险、收益对信用工具进行分类整理技能训练调查你所在地区有多少家上市公司，发行多少万股股票，市值有多少？第四节 利息与利率 利息是在资金借贷中债务人支付给债权人超过本金的部分，也是债务人运用借入资金所付出的代价。利息率是在单位时间内的利息额与本金的比率。必备知识能力拓展利率是借贷期内所获得的利息额与借贷本金的比率，对吗？许多教科书都是这样表

13、述利率的。欠妥。利率应该是与一定时期联系在一起的利息与本金之比。如一年所得利息、一月所得利息、一天所得利息与本金之比。如果不强调单位时期而单纯说利息是表述不清利率问题的，造成我们无法判断利率的高低。利率的计算单利是指在计息时仅按本金计算利息，所产生的利息不在计息。计算公式：利息： 本利和：复利是指计息时按照一定期限将上期所产生的利息加入本金一并计算利息的方法。计算公式：本利和：利息：单利是指在计息时仅按本金计算利息，所产生的利息不在计息。计算公式：利息： 本利和：必备知识技能训练假如张先生有10万元人民币，年利率为3%，分别采用单利和复利方法，帮他计算一下2年后的本利和。能力拓展王女士预计孩子

14、5年后上大学，预计费用需要4万元，若现在进行证券投资，收益率为15%，帮她计算一下她现在需要投资多少钱？（查阅复利现值）假如王女士按月进行投资，每月应投资多少钱？（查阅年金现值）利率的种类年利率、月利率和日利率名义利率与实际利率固定利率与浮动利率存款利率与贷款利率基准利率与优惠利率、差别利率市场利率与官定利率、公定利率必备知识利率体系是指在经济运行中存在的各种利率及其之间的相互关系的总和。它由中央银行利率、商业银行利率和市场利率构成。中央银行利率对商业银行利率和市场利率起指导和调节作用。利率的决定因素平均利润率资金供求关系物价水平国家经济政策国际利率水平利率的作用对微观经济的调节作用提高资金使

15、用效益。影响个人消费、储蓄与投资。影响企业的投资行为对宏观经济的调节作用聚集社会闲散资金。调节信贷规模影响社会货币需要与供给。优化产业结构。调节货币流通和物价。技能训练搜集1996年2006年我国利率结构调整的资料，分析我国是如何利用利率杠杆调节经济的？（总结处于什么情况下需要提高利率水平什么情况下降低利率水平）分析我国调整利率对宏观经济的作用情况？（作用有限）论证你认为有待改进的问题备注：全班同学每四人一组共同完成。第3章 商业银行第1节 商业银行概述 第2节 商业银行负债业务第3节 商业银行资产业务第4节 商业银行中间业务第5节 商业银行资产负债管理金融一条街学习目标掌握商业银行资产业务主

16、要内容掌握商业银行负债主要内容掌握商业银行中间业务主要内容掌握商业银行管理的原则理解商业银行的性质和职能了解商业银行的发展趋势第1节 商业银行概述 商业银行必备知识 是指依照有关法律设立的吸收公众存款、发放贷款，办理结算等业务的企业法人。商业银行的形成：早期的货币经营业早期高利贷银行现代股份银行的产生早期的商业银行商业银行性质是具有一般现代企业特征的企业；是经营货币的特殊企业；是金融体系的主体，在国民经济中占有特殊地位。能力拓展（1）如果只用自有资金放贷（即十足的金准备），它是银行吗？ 商业银行职能之一充当信用中介小额变大额短期变长期 资金小变大图示A的闲置资金B的闲置资金C的闲置资金D的闲置

17、资金商业银行资金需求者大规模的资金贷款存款资金由短变长图示存入的短期资金发放出的长期资金银行积聚资金商业银行职能之二充当支付中介： 商业银行代理客户通过账户资金的结转了结债权和债务在存款的基础上为客户兑付现金。能力拓展(2) 举例说明银行是支付 中介、信用中介商业银行职能之三信用创造： 商业银行能用自己吸收的原始存款创造出存款货币和用来支付的票据，影响货币供应量。商业银行职能之四提供金融服务： 商业银行除传统的存款贷款业务外，还提供各类金融服务。如委托信托投资；代客买卖金融商品；提供担保、租赁服务；代收费用；代保管服务；咨询服务。商业银行的发展趋势资本集中化业务综合化经营国际化技术电子化商业银

18、行分类按业务范围分：全能银行分离型银行按外部组织形式分为：单元制银行分支行制银行集团银行制连锁银行制能力拓展(1) 根据你所学的知识,判断我国商业银行按业务和组织形式划分该属于什么类型？能力拓展(3)银行控股公司制、连锁银行制是当时的一种金融创新，你同意吗？ 第2节 商业银行负债业务必备知识 商业银行负债业务是指各种形成商业银行资金来源的业务，包括自有资本、吸收的存款、借款等。商业银行的自有资本自有资本的构成：股本盈余未分配利润资本票据信用债券自有资本的作用：是商业银行抵御风险的物质基础；是保护存款人和债权人利益的保证；是开展业务的前提。自有资本又称商业银行的资本金能力拓展 发行资本票据和信用

19、债券获得资金为什么是商业银行的资本金呢？银行资本金的监管巴塞尔协议的内容：规定资本金的构成；规定银行资产风险权数；规定资本充足率与核心资本充足率 8% 4%商业银行的存款业务传统存款业务类型：活期存款储蓄存款定期存款 创新存款业务类型： 可转让支付命令 货币市场存款 自动转账服务账户 可转让大额定期存单 货币市场存单 商业银行的营运资金主要来自吸收存款，存款是商业银行的主要负债形式。知识拓展我国商业银行的存款业务有哪些呢？ 分为对公存款和对私存款。对公的具体形式有活期存款、定期存款、单位协定存款、单位通知存款、集团账户存款等。对私具体形式有活期储蓄存款、定期储蓄存款、定活两便储蓄存款、银行卡存

20、款、个人通知储蓄存款、教育储蓄存款等。商业银行借款短期借款：同业拆借；回购协议；转贴现或转抵押再贷款或再贴现国际金融机构借款长期借款：发行金融债券能力拓展结合实际举三例说明商业银行负债业务第3节 商业银行资产业务 库存现金存放中央银行的准备金存放同业的存款托收未达账项必备知识现金资产资产业务之一商业银行资金运用业务称之为商业银行资产业务。商业银行贷款业务我国商业银行贷款类型： 短期贷款和长期贷款 固定利率贷款和浮动利率贷款 信用贷款和担保贷款西方商业银行贷款类型：工商业贷款不动产贷款消费者贷款证券经纪人贷款资产业务之二知识拓展担保贷款有几种类型呢？它们是怎么划分的？三种类型。保证贷款、抵押贷款

21、和质押贷款。票据贴现的含义： 是指未到期的票据在背书后，转让给商业银行等票据经营机构。票据贴现分为贴现、转贴现和再贴现。票据贴息计算：贴现利息= 票据面值贴现率未到期天数贴现金额=票据面额贴现利息票据贴现业务资产业务能力拓展概括票据贴现与短期贷款关系？ 贴现是商业银行为贴现申请者提供的一种短期贷款。与普通贷款不同的是贴现是以票据作抵押的贷款；贴现先扣收利息，不能延期；贷款申请人即银行的债务人，贴现申请人仅是连带债务责任人。资产业务之三证券投资业务 商业银行的证券业务是指购买各种有价证券的经营活动。 从事证券业务的目的是获得收益、分散风险和提高资产流动性。 证券业务投资的对象主要是国库券、国债、

22、金融债券和信用等级较高的企业债券。大多数国家限制商业银行购买股票。即使允许投资股票的国家，也只许投资优质股票并且限制商业银行的持股比例。第4节 商业银行中间业务必备知识 不占用商业银行资金，而是以中间人的身份办理收付和其他委托事项以赚取收益。因为不在商业银行资产负债表中反映，所以称之为中间业务。银行承兑业务咨询和信息服务租赁业务信托业务委托代理业务结算业务中间业务种类能力拓展举例说明商业银行的中间业务给我们带来的便利第5节 商业银行资产负债管理安全性盈利性流动性 商业银行管理的一般原则商业银行管理理论发展过程资产管理理论负债管理理论资产负债综合管理理论商业贷款理论；资产转移理论；预期收入理论；

23、以负债为经营重点来保证资产流动性和盈利性的经营管理理论。对资产和负债进行全面管理而不能只偏重一个方面。库存现金国债国库券央行短期票据央行长期票据年到期的贷款7年到期的贷款。 假如你是商业银行的经理，为满足流动性需要，设计一下17项资产的选择顺序。 如果你要提高你的业绩，你又该如何选择这些资产形式呢？技能训练（1） 假如你是一银行经理，如银行有1500万美元固定利率资产，3000万美元利率敏感性资产，2500万美元固定利率负债，2000万美元利率敏感性负债，试对这一银行作一缺口性分析，说明如果市场利率上升5%，对银行利润有何影响？如果预测利率还会上升，你会采取什么措施？技能训练（2）技能训练（3

24、） A银行接到一客户的要求，贴现一个月后到期的面值为50万元的银行承兑汇票，贴现率为5.6%，计算一下银行应收多少贴息？付给客户多少钱？ 四人一组写一篇我国网络银行发展状况的调查报告。技能训练（4） 中国工商银行、中国建设 银行已经对小额存款帐户收取管理费；商业银行拒绝为小客户、持辅币客户提供存款服务的报道也时常出现在各种媒体。银监会做出禁止商业银行选择客户的规定。关于商业银行是否应该和如何为中小客户提供相关金融服务，写一篇论文。THANK YOU!第四章 中央银行第一节 中央银行的产生和发展第二节 中央银行的性质和职能第三节 中央银行的业务掌握中央银行的性质职能、组织形式、经营原则和其主要的

25、资产和负债业务。学习目标第一节 中央银行的产生和发展适应四个方面的要求：垄断货币发行权集中全社会的清算最后贷款人的需要金融监管需要中央银行是在商业银行的基础上为适应资本主义经济对银行体系的要求而产生 的。必备知识最早设立的中央银行是1656年成立的瑞典银行。近代中央银行的典范是1694年的英格兰银行。德国、法国、日本建立中央银行比美国早。早期的中央银行瑞典银行英格兰银行我国的中央银行我国最早建立的中央银行性质的银行是1905年的户部银行，1908年改名为大清银行。新中国的中央银行是中国人民银行，成立于1948年，1984年起专门行使中央银行职能。我国中央银行经历了近一个世纪的发展，一个现代、完

26、善的中央银行体制初步建立中国人民银行第二节 中央银行的性质和职能中央银行的性质：不管理日常的存贷款业务，是代表国家管理金融的机构。中央银行的性质？必备知识请举具体事例说明中央银行与商业银行、政府机构的不同 能力拓展（1）中央银行的特殊地位发行的银行政府的银行银行的银行垄断银行券的发行，调控货币流通稳定币值。集中商行存款准备金；办理清算；提供贷款。代表国家贯彻执行财政金融政策，管理财政收支。中央银行的职能调节和控制宏观金融监督和管理职能服务职能中央银行的组织形式分支行中央银行制度复合式中央银行制度准中央银行制度跨国的中央银行制度能力拓展（1）下图说明中央银行是银行的银行还是货币发行银行？发行库

27、业务库企事业单位机关团体居民个人 中央银行商业银行现金现金现金现金能力拓展（2） 政府中央银行中央银行贷款参与国际金融活动这几张图片由什么联系？概括中央银行的相关地位。技能训练就假如A 银行应向B银行支付500万元的结算款项，B银行应向C银行付200万的结算款项，C银行需向A银行付300万的结算款项。请你设计一种制度以提高银行间的结算效率。并概括出所涉及的中央银行的哪个特殊地位？第三节 中央银行的业务资产负债贷款有价证券黄金、外汇储备其他资产流通中的通货存款准备金财政和其他存款其他负债自有资本资产项目合计负债及自有资本项目合计中央银行资产负债表（一般模式）必备知识能力拓展用公式表示资产负债与自

28、有资本的关系资产=负债+自有资本负债=资产自有资本自有资本=资产负债必备知识负债业务：自有资本货币发行存款准备金经办国库业务资产业务：贷款业务再贴现业务证券业务黄金外汇占款中间业务：支付清算服务包括：集中票据交换结清交换差额办理异地资金转移央行三大业务能力拓展（）人民币现金是中国人民银行的资产还是负债？能力拓展（2）中央银行和商业银行的证券业务有何不同呢？列表比较中央银行与商业银行的不同？（10项）技能训练 以建立中央银行制度的目的为视角并结合当今金融现状对中央银行制度做一评价。第五章 其他金融机构第一节 专业性银行 第二节 非银行金融机构金融一条街学习目标掌握金融机构体系的构成掌握专业银行的

29、主要特征掌握非银行金融机构主要业务了解政策性银行的业务特点现代金融机构体系的形成从事多种银行业务长期信贷银行抵押银行储蓄银行投资银行开发银行只一类业务从事多种银行业务综合性银行银行中央银行在银行业发展同时又出现了非银行金融机构，当中央银行诞生时，也就标志着现代金融机构体系的形成。银行性金融机构包括：中央银行；商业银行专业性银行美国中央银行美国中央银行必备知识金融机构体系的基本模式以中央银行为核心的金融体系没有中央银行的金融体系。有两种：能力拓展（2）金融中介的产生对宏观经济、企业法人、消费者个人有什么影响。（可以列举具体事例）能提供多种金融服务；有效降低风险；降低交易成本；降低交易双方信息不对

30、称程度。技能训练调查你所在地区的银行机构设置情况，分析我国专业银行的现状。第一节 专业性银行投资银行储蓄银行抵押银行清算银行政策性银行能力拓展（1）投资银行与证券公司的关系它是专门从事为工商企业发行和承销有价证券并为企业提供长期贷款的金融机构。在美国和欧洲大陆对这类金融机构称之为投资银行；在英国称为商人银行；在日本称之为证券公司。必备知识政策性银行国家开发银行农业政策性银行进出口政策性银行能力拓展（1）比较政策性银行与商业银行的资产负债业务能力拓展（2）王先生是个资信良好的房地产开发商，他向开发银行提交了贷款申请，你说他能获得贷款吗？请说明理由。第二节 非银行金融机构保险公司养老基金投资基金证

31、券公司信用合作组织能力拓展（2）说明银行性金融机构与非银行金融机构的关系？要点：二者没有本质区别。都是运用信用方式经营货币和货币资金的企业。不同点：吸收资金的方式不同；业务方式不同；所处地位不同；发挥的具体职能不同。如银行是信用中介，保险公司提供风险保障，信托类机构发挥财产事务管理职能。技能训练查阅资料比较国外投资基金与中国投资基金的不同，论证对发展中国投资基金的借鉴意义。技能训练调查你所在地区的金融机构设置情况,根据所学知识进行分类，并分析哪些方面需要完善与改进。思考：什么是网络金融、网络金融机构？网络金融机构与传统金融机构的区别和联系第六章金融市场第一节 金融市场概述 第二节 货币市场第三

32、节 资本市场第四节 外汇和黄金市场股票交易大厅学习目标掌握金融市场的概念、金融市场的构成要素、分类和作用；掌握金融工具的特性；掌握货币市场的构成；掌握资本市场的构成、每个子市场发行和交易情况。第一节 金融市场概述必备知识 资金融通分为直接和间接融资的方式。直接融资也称直接金融，资金盈余方直接将资金借给资金短缺方不需要金融中介机构承担融资风险。间接融资也称间接金融，是指通过金融机构实现资金融通，金融机构从中承担融资风险。能力拓展举例说明哪些方式是直接融资那些是间接融资汾酒股份有限公司发行股票和公司债券、出具银行承兑汇票是直接融资；向中国工商银行申请贷款是间接融资。必备知识 什么是金融市场？金融市

33、场是指通过金融工具的交易买卖实现资金融通的场所或机制。广义的金融市场是指一切资金交易的市场。包括直接融资也包括间接融资。狭义金融市场主要指资金供求者之间的直接融资。一般包括以有价证券为金融工具的融资活动以及金融机构之间资金拆借和黄金外汇买卖。金融市场的特征：交易对象特殊。交易方式特殊；交易场所特殊。金融市场的构成要素：交易主体；交易客体；交易价格；交易组织形式。金融市场的分类图示按交易中介划分按交易期限划分按交易程序划分按金融资产划分按交易场地划分按交易地域划分按金融商品交割时间划分能力拓展 如何理解初级市场与次级市场的关系？完善的金融市场必须包括初级市场和次级市场。二者都是金融市场的不可缺少

34、部分。初级市场也叫一级市场和发行市场，关系到筹资规模和二级市场流通规模。次级市场也加二级市场和流通市场，关系到金融工具的流动性，影响到一级市场金融工具的期限和筹资规模。技能训练调查10家企业，计算他们直接融资和间接融资的比例，并分析原因。第二节 货币市场必备知识货币市场是进行一年内资金融通的短期金融市场。货币市场的特征：交易期限短；交易目的解决支付手段不足，用于短期资金周转需要；交易工具风险小，流动性好；货币市场上收益率相对较低。货币市场构成同业拆借市场票据市场国库券市场回购协议市场大额可转让存单市场特点：期限短；利率为市场利率；国际上LIBOR，SIBOR，HIBOR。拆借资金数额大。是指票

35、据承兑市场和票据贴现市场。是商业信用转化为银行信用的手段。包括贴现、转贴现、再贴现。是国库券进行发行交易和转让的市场。一般采用公开招标方法、贴现方式发行。是指按照交易双方的协议由卖方将一定数量的证券卖给买方，同时承诺若干日后按照约定价格将该种证券如数买回的协议。是指大额可转让定期存单发行和买卖的市场。始创于1961年花旗银行。西方各国商业银行都开办了此项业务。中国同业拆借市场1996年运行，拆借利率已实现市场化。1984年商业汇票承兑、贴现暂行办法我国票据市场不发达。我国从1994年有了规范意义的国库券。我国从1991年开始做国债回购业务。我国于1986年中国银行和交通银行首次发行。1996年

36、取消了该项业务。技能训练2006年12月20，一企业持有一张100万元的银行承兑汇票去银行请求贴现，该票据于5月20日到期，票据贴现率为13%，帮助计算一下贴现利息和贴现金额。陈女士以98元的发行价格认购了面值为100元的国库券5张，期限为90天，帮她计算一下国库券的收益率。到校内综合模拟实验室进行票据贴现操作。第三节 资本市场股票市场债券市场投资基金市场资本市场是融资期限在1年以上的长期资金交易市场。交易工具期限长、风险大、收益高。资本市场股票市场股票发行：股票发行地点是发行市场。发行市场主要有股票发行者、股票承销机构和投资者组成。股票发行方式有公募与私募和直接发行与间接发行。我国公司法规定

37、公开发行只能采用间接发行方式。即采用“公开发行，承销商全额承销”发行价格有平价发行、溢价发行和折价发行三种。一般不采用折价。发行程序一般包括六步骤。必备知识能力拓展2007年1月25日，某银行首次发行上市人民币普通股13.33亿股。该股股票面值为每股3.54元，发行价格为每股15.89元。请问是什么价格发行？如果发行价定在3.54元，是什么价格发行？如果发行价定位3元，根据我国法律允许吗？技能训练某化工公司拟定在年内申请上市发行人民币普通股股票，请你帮该公司拟定一发行程序。必备知识股票交易股票交易地点是证券交易市场。它分为证券交易所和场外交易两种。股票价格是股票在流通市场上的买卖价格。股票的投

38、资收益包括分红和买卖股票的差价。股票价格指数是用来反映股票市场价格总体走势的。世界上重要的价格指数有四种。股票交易程序包括开户、委托、成交、清算交割五个环节。股票交易大厅能力拓展股票价格总是处在变动中，从2014年初开始上海证交所综合指数开始上涨，在2015年6即将达到历史高位时，但在去杠杆、清理配资的政策下，股市狂跌，千股跌停、千股涨停股民领略多次，请你分析一下影响股市价格的因素有哪些？牛市来了股价下跌技能训练给每位同学分配模拟资金100000元人民币，限于买五种股票，期限1个月，到我校证券实训室进行模拟实时交易。必备知识债券发行：发行市场是以包销或承购方式发行新债券；发行方式有直接发行和间

39、接发行两种。现代债券多以间接发行为主。主要有集团认购、招标发行。偿还期限是指从债券发行之日起到还本付息为止。期限取决于资金使用周转期、市场利率的趋势。票面利率取决于期限、债券的信用等级、银行储蓄利率、资金供求状况。发行价格有面值发行、溢价发行和折价发行三种。债券市场能力拓展（1）某公司拟发行100万债券，票面金额100元，票面利率为4%。07年1月发行债券时市场利率上升为8%，该公司应该采用什么价格发行债券。能力拓展（2）A、B公司拟同时发行100万债券，票面金额100元，但A公司的信用等级是AAA级，B公司的信用等级是A级。A、B公司的债券利率可以相同吗？应该有怎样的区别？债券交易必备知识债

40、券的交易分为场内和场外交易；债券交易的价格是以债券的面额和票面利率为基础根据市场行情上下波动的；债券场内交易程序包括委托、买卖、成交、交割四个步骤。债券的收益可以通过收益率来表示。票面收益率、持有收益率、到期收益率、贴现收益率四个指标。债券交易行情技能训练投资者于2005年6月5日以108元价格购入面值100元、票面利率为8%,期限为5年，到期一次还本付息的债券。假如2006年7月5日卖出，卖出价格120元，计算他持有期收益率。假如投资者持有到期，计算他到期收益率。投资基金市场必备知识证券投资基金是通过发行一种份额，集中若干投资者的资金由基金托管人托管，基金管理人运用从事股票、债券、外汇、货币

41、市场工具买卖以获得投资收益。发行和赎回证券投资基金的市场成为投资基金市场。其特点：专家理财；投资者间接投资证券；投资者准入门槛低（资金数额小）；实现投资组合，利于分散风险。其类型：封闭型基金与开放式基金；货币市场基金、股票市场基金、债券基金、指数基金与对冲基金。开放式基金首次发行称为认购，以后的基金买卖称为申购和赎回，认购、申购、赎回手续十分简便；封闭式基金在封闭期不能赎回，可以在证券交易所挂牌交易如同股票买卖。技能训练（1)登录中理财天地基金模拟进行基金开户、申购、赎回模拟操作。技能训练（2)王女士想购买5万元的证券投资基金，她是低风险能力承受者，你帮助她选择一下基金品种，并帮助她办理购买手

42、续。王女士属于月收入4000元的工薪阶层，想长期把证券投资基金作为理财品种，帮她设计一下投资方案。金融衍生工具市场必备知识金融期货市场：交易规则：标准化合约交易；实行保证金制度；交割期制度；类型：外汇期货市场；利率期货市场；股票指数期货市场；股票期货市场。金融期权市场：金融期权又称为选择权，是一种合约，它赋予期权购买者在规定期限内有权决定是否按照合约规定的价格和数量买入或者卖出一定数量金融资产。类型：看涨期权与看跌期权和欧式期权与美式期权。技能训练调查我国金融衍生工具市场现状，分析原因。第十章 涉外金融第一节 国际收支第二节 外汇与汇率第三节 国际储备第四节 国际融资学习目标掌握国际收支的概念

43、、国际收支的差额、国际收支不平衡的调节措施；掌握外汇和汇率的概念、汇率的标价法、汇率升降的含义；掌握有关汇率、汇兑的简单计算。了解汇率的种类；掌握国际储备的概念、国际储备的构成、国际储备的管理；了解国际储备的作用和影响国际储备的因素；掌握国际融资的方式；了解国际融资的新发展。第一节国际收支必备知识国际收支有广义和狭义之分。狭义国际收支 它等同于贸易收支或外汇收支。广义国际收支 它是指一国在一定时期内对外政治、经济、文化往来所产生的全部国际经济交易的系统记录。“国际收支是一定时期内反应如下内容的统计报表，即（1）一个经济实体与世界其他经济实体之间点商品、劳务和收益交易；（2）这个经济实体的货币、

44、黄金、特别提款权的所有权变动于其他变动，以及这个经济实体对世界上其他经济实体之间的债权债务；（3）无偿转移及其对应登记，从会计意义上说，是平衡未能相互抵消的任何交易和变动所必须对项目。”国际货币基金组织对国际收支的解释国际收支平衡表它是系统地记录一个国家一定时期内（通常为一年）全部国际收支项目及金额的统计报表。包括：经常帐户、资本和金融账户错误和遗漏账户。它的编制原理是借贷记账法。国际收支平衡表的分析国际收支是否平衡主要依据自主性交易差额。自主性交易是指交易者出自自身的交易动机和需要进行的交易，它包括经常项目和资本项目中的长期资本收支。调节型交易则是指在自主性交易产生不平衡时所进行的用以调节自

45、主性交易的不平衡而发生的弥补性交易。通常判断一国国际收支是否平衡看自主性交易的差额。无差额为平衡；收入大于支出为顺差；收入小于指出为逆差。国际收支的调节措施外汇缓冲政策；财政政策；货币政策；汇率政策；直接管制。能力拓展（1）发生在居民与居民之间的交易是国际收支吗？易货和补偿贸易不涉及外汇收支是国际收支吗？能力拓展（2）小王和小张在争论国际收支差额问题。小王认为国际收支反映一国经济实力，顺差越大越好；小张说物价上涨时适当进口增加贸易逆差也是合理选择。评价一下他们两个的观点，并说说你的看法。技能训练一国货币汇率持续下跌、外汇储备不断减少，国际收支逆差在扩大，请你分析一下该国应该如何运用财政政策和货

46、币政策。第二节 外汇与汇率必备知识外汇有动态和静态两种含义。动态外汇是指一种国际汇兑行为，即把一国货币兑换成另一国货币，以清偿国际间债权债务关系的一种专门性经营活动。广义静态外汇泛指一切以外币表示的资产；狭义静态外汇是指可以在国际结算中使用的各种支付手段。国际汇兑国际汇兑外币资产汇率？汇率是指两种货币的折算比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。对这个概念的理解：汇率是两种不同货币之间的比价，它反映的是一国货币的对外价值。汇率的标价法（1）直接标价法它是指以一定单位的外国货币作为标准折算成一定数量的本国货币的标价方法。一定单位外币折算成的本国货币比原来增多，说明外汇汇率上升而本币汇率下跌，即外

47、币升值本币贬值；反之，一定单位的外币折算成本国货币比原来减少，说明外汇汇率下跌而本币汇率上升，即外国货币贬值本国货币升值。目前世界上大多数国家采用这种标价法，我国也采用这种方法。汇率有直接标价和间接标价两种标价法，在国际外汇市场上使用美元标价法。汇率的标价法（2）间接标价法是指以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数量的外国货币的标价法。一定单位的本国货币折算成的外币数额比原来增多，说明本币汇率上涨或外汇汇率下跌，即本币升值或外币贬值。反之，一定单位的本国货币折算成的外币数额比原来减少，说明本币汇率下跌或外汇汇率上升，即本币贬值或外币升值。间接标价法汇率的种类外汇用途汇率制度交割时间汇付方法

48、电汇汇率贸易汇率金融汇率固定汇率浮动汇率远期汇率即期汇率信 汇汇率票汇汇率官方汇率市场汇率管理宽严套算汇率基本汇率确定方法汇率的决定金本位制时期铸币平价两种货币法定含金量的对比纸币有金量时铸币平价两种货币含金量的对比纸币无金量时铸币平价两种货币购买力对比影响汇率变动的因素汇率变动经济状况国际收支利率水平货币供需国际收支国际贸易国际储备 物价变动汇率变动汇率变动对经济的影响汇率制度一国货币当局对其货币汇率的变动所做的一系列安排或规定。从19世纪末（约1880年）至1973年世界主要国家采用的是固定汇率制度，从1973年以后则主要采用浮动汇率制。固定汇率制度固定汇率制度它是指汇率的确定受平价制约，

49、汇率只能围绕平价在很小的范围内上下波动。纸币本位制下的固定汇率制度金本位制下的固定汇率制度汇率围绕铸币平价（两国货币含金量的对比），在黄金输送点内上下波动。政府有义务对汇率波动进行干预。两种货币围绕黄金平价在法定范围内上下波动，政府有义务对汇率波动进行干预。浮动汇率制度浮动汇率制度是指一国不再规定其货币的金平价及汇率波动幅度，货币当局不再承担对汇率变动进行干预的义务，汇率由外汇供求关系决定。管理浮动自由浮动单独浮动联合浮动政府对汇率波动不进行干预。外汇供求关系决定汇率。政府对汇率波动进行干预。使汇率变动符合政府目标。一国货币不同任何国家货币有固定比价关系。货币集团内各国货币之间保持固定比价关系

50、，对集团外国家货币则实行联合浮动。能力拓展在直接标价法下，列举汇率变动的事例说明汇率的上升和下跌技能训练（1）搜集2005年7月21日以来，人民币对美元汇率变动的资料，作图表示人民币汇率变动趋势并分析原因。技能训练（2）第一步：计算远期汇率；第二步：选择适用汇率，应该采用远期6月买入价，即后一个价格。第三步：计算3000美元折合多少英镑。2006年5月20日，伦敦外汇市场上英镑兑美元的即期汇率为：1=US1.8370/85，远期6月美元升水，升水幅度为177/172点，威廉公司卖出远期6月美元3000，问折算多少英镑？第三节 国际储备必备知识国际储备是指一国货币当局所占有的、能随时用来干预外汇

51、市场、支付国际收支差额的资产。国际储备的特征：政府的可得性；流动性。普遍可接受性。可得性可接受性流动性国际储备的作用是一国金融实力和地位的体现。国际储备可以调节国际收支的失衡。国际储备具有干预外汇市场、调节本国货币汇率的作用。国际储备是一国举借外债和清偿能力的基础及信用保证。外币资产国际储备构成国际储备外汇储备普通提款权黄金储备特别提款权黄金非货币化后各国仍把黄金作为重要的储备主要是其贵金属的特性和容易变现。各成员国在基金组织的储备头寸是指成员国在基金组织的储备部分提款权余额，再加上向基金组织提供的可兑换货币的贷款余额。一国国际储备中的特别提款权部分，是指该国在基金组织特别提款权账户上的贷方余

52、额，使相对于普通提款权之外的又一种使用资金的特别权力。包括：政府在国外的短期存款，拥有的外国有价证券、外国银行的支票、期票、外币汇票等。国际清偿能力国际储备国际储备备用信贷互惠信贷商行可兑换资产+国际储备管理国际储备管理的原则是流动性、安全性和收益性。它包括数量管理和质量管理。数量管理研究的是一国应保持多少储备才算合理；质量管理研究的是如何正确处理储备资产的结构比例，使储备资产风险最小收益最大。影响国际储备数量的因素国际储备数量国际收支状况经济发展状况国际货币合作金融市场状况货币国际地位经济周期汇率制度国际储备数量国际收支状况经济发展状况国际货币合作金融市场状况货币国际地位经济周期汇率制度外汇

53、储备资产的结构管理国际收支常用货币兼顾盈利性有升值潜力货币未来偿债用货币币种多样化流动性安全性外汇储备结构能力拓展小王说国际储备对一个国家有非常重要作用，国际储备规模越大越好。小张反对。你认为如何呢？技能训练查阅中国国际储备数量变动的资料，论述国际储备规模管理的影响因素，对中国国际储备规模管理做出评价。第四节 国际融资必备知识国际融资间接融资直接融资直接融资直接融资境外直接投资“三来”一补国际证券国际租赁指投资者在境外兴办企业，取得部分和全部控制权以求更高利润的投资。包括办合资企业、合作经营企业和独资经营企业。指来料加工、来件加工、来样加工装配和补偿贸易。融资方式灵活，大多属于商业信用。“三来

54、”一般适用于存在低廉劳动力市场的国家或地区融资。指境外出租者用自有资金或向银行贷款购买机器设备，租给承租者在约定期限内使用，承租者依合同规定向出租者支付租金；使用权归承租者，但所有权归出租者。是指一国政府当局、公司企业银行及其他金融机构为了筹措资金或获得投资收益，在他国或国际金融市场上发行和买卖外币债券和股票等有价证券。国际债券外国债券欧洲债券指一国的政府和政府部门、公司企业、银行等金融机构或国际金融机构在另一个国家的资本市场上发行的以所在国家货币为面值的债券，如外国在美国纽约市场上发行的美元债券，俗称扬基债券，一国在日本东京资本市场上发行的日元债券，俗称武士债券；指任何国家政府、公司和银行以

55、及国际金融机构，在欧洲货币债券市场上发行的以欧洲货币为面值的债券。如英政府在巴黎或新加坡发行的美元债券，称欧洲美元债券。欧洲货币是流出境外货币的统称。国际证券融资与境外直接投资的区别1、证券投融资涉及的是金融资本的国际转移，直接投资涉及的主要是实物资本的国际转移。2、证券投融资的目的在于凭股票、债券获得股息、红利和债息，对公司企业没有直接的管理控制权，而直接投资的目的在于获得经营利润，且对企业公司有直接的管理控制权。3、证券投融资必须有健全的国际证券市场，证券可随时买卖与转让，而直接投资则要求有完善的投资环境。4、证券投融资涉及到债权债务关系，而直接投资的接受方吸引的资金并不构成外债。间接融资

56、国际贷款间接融资国际贸易融资指国际金融组织、外国政府和外国银行提供的贷款。有多种形式如延期支付、预收货款、出口信贷等。但延期支付、预收货款属于商业信用，属于直接融资形式。出口信贷是由银行提供的信用，是间接融资形式。是指以金融机构作为信用中介实现资金供需双方间的资金融通。国际投融资方式的新发展非股权参与式直接投资BOT投资非股权参与式是指跨国公司未在东道国参与股份，而是通过与东道国企业签订有关技术、管理、销售、工程承包等方面的合约，取得对该东道国企业的某种管理控制权。 正成为当代国际资本流动的一个主要形式。其特点：没有货币资本注入，是一种合约投资，但有控制权；层次高，富有技术含量，风险较小。BO

57、T是指建设经营转让的一种国际投资新方式。是投资国与东道国签订协议，由东道国政府给投资国跨国公司提供新项目或工程，并授权由投资者在合同规定的时间内经营，合同期满将此项目或工程转让给东道国政府。在BOT基础上又发展出多种方式如：BOST；BOD；BRT； BLT；能力拓展小王和小张正在辩论直接投资和证券投资的问题。小王说股票投资不一定是证券投资，也可能是直接投资。小张说只要进行股票投资就是证券投资。你认为他们谁说的对？说明理由。技能训练搜集2006年我国国际资本流入和流出的资料，分析我国国际投融资的特点。第七章 货币理论基础第一节 货币需求第二节 货币供给第三节 货币均衡学习目标掌握货币供给、货币

58、需求和货币均衡的基本概念；掌握影响货币需求的因素；掌握货币供给的过程；掌握基础货币和货币乘数概念。了解凯恩斯的货币需求理论货币的计量范围根据货币流动性大小来划分货币层次。我国将货币划分为三个层次：M0=流通中的现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存 款+个人持有的信用卡类存款M2=M1+企业定期存款+城乡居民储蓄存款+外币存款+信托类存款必备知识 第一节 货币需求货币需求是指在一定时期内全社会各经济主体为满足经济活动所持有的那部分货币。主观货币需求通常是指人们从主观愿望出发所产生货币占有的欲望或占有量。客观货币需求是指人们在收入一定情况下愿意和能够占有货币的数量。微观货币需求是

59、指各经济主体在一定时期内因生活、生产等需要而占有货币的欲望或保有的货币量。宏观货币需求是指一个国家在一定时期内因经济发展和商品流通需要而保有的货币量。名义货币需求是指不考虑物价上涨因素按现行价格计算的各经济主体对货币的需求量。实际货币需求是指扣除物价上涨因素后各经济主体对货币需求量。货币需求系列概念 影响货币需求的因素收入水平；价格水平；利率水平；货币流通速度；消费倾向；对未来利润和价格的预期；其他因素如信用发达程度、制度因素等。货币需求理论1、马克思货币需求理论2、传统的货币需求理论3、凯恩斯的货币需求理论 货币需求的三个动机； 货币需求函数；4、弗里德曼的货币需求理论能力拓展小张与小李在争

60、论货币需求问题。小张说货币具有价值贮藏功能、是财富代表，是流通手段、是支付手段，人们对货币的占有欲望是无限大的，因此货币需求和货币需求量是无限大的。小李认为小张说的不对。小李认为我们要研究有效的货币需求量，并且以此为基础确定货币供给量才是有意义的。当然小李说得对，但你能帮小李说服小张吗？货币供给量货币供给量是一个存量概念，即一个国家在一定时点是，由其政府、企事业单位和居民所持有的现金和银行存款的总合。货币供给是动态概念，是指银行体系通过业务活动向整个社会提供货币的过程。货币供给第二节 货币供给必备知识 商业银行存款货币创造两个重要概念：原是存款和派生存款；存款创造的前提条件：部分准备金制度和非