日内讨论-面对利润会吐怎么办

1、面对利润回吐怎么办大家是否经常会致自己回吐很多，甚至利润回吐呢？本来赚了不少钱，非得想赚变为亏损？，结果导做趋势的话，为何会经常这个问题？能不能有了利润先撤，等新的机会再入？或者什么时候可以先止盈？又该如何克服做趋势中的利润回吐这个难题呢？由于这两日大家会利润大幅回吐，而且或经常都会利润回吐，所以非常难受，大家也有共鸣，所以这个话题很有价值。第一：做趋势中，有一个解不开的点：大趋势必然赚大钱，一单抵几十次小，甚至暴富，但是大趋势很少；小趋势赚小钱，但经常发生，日积月累，也有不少收益。因此，趋势幅度和发生频率就存在较大的必然幅度小；选择幅度大的趋势，频率必然会低。，选择频率高的，像 2010 年

2、的棉花牛市，从 2000 到 2013 年，对于棉花而言，十多年才出现这么一次，对工业品而言，05-07 年是大牛市；对于农业品而言，03-05,07-08 年是牛市，但这些牛市，是 96 年以来诞生的，也就是说十多年的时间，会有大约3 年的时间出现大牛市，大行情。这些大牛市，从时间概率来看，也就大约 10%左右的时间段，意味着大牛市，很少出现。这是对于所有品种而言，大约 20%多的时间会有大行情，包括大牛市和市。但是对于单个品种而言，大牛市的时间更短短，像 07 年底的油脂大牛市，和 2010 年的棉花大牛市，才持续两三个月，多少年才出现这么一次，时间占比可能只有 3%左右的时间。从 201

3、1 年算起，14 年上半年是棉花的，也就占到这几年的 10%时间多一点，其他都没什么大点的行情，要不震荡，要不很小趋势。像这样的大行情虽然很少，但是能等上逮住一次，重仓交易，同时将浮动收益不断加入，杠杆加速下，你的权益随着价格的上涨，不是呈现线性的上涨，而是指数式的上涨，足以大赚，甚至暴富，国内的人物，他们原始资本的性增长，也就是从这些那些牛市中赚来的。在这些大行情中，出现了一批少，都是短暂的一两年。人物，从几万做到几千万的，甚至上亿，并不老太太半年从 4 万做到 2000 多万，巧遇油脂牛市，一路狂涨； 农民付海棠从二三十万，做到 2 个多亿，是巧遇棉花和大蒜。野人从几百万做到 20 亿，是

4、遇到棉花大牛市。这些人物都是重仓、持续加仓、杠杆化的操作手法。所以，大行情、大趋势中，你能做的就是入了仓，不用考虑离场，不断加仓，你必然能大赚甚至暴富。但是可惜的是，大趋势必然很少，这样的时间段可能只有 10%多的时间，例如你做一个品种，你等九年，才可能出现这样的大行情，这是一个无法解开的点。以为例从 2010 年开始步入下跌，到 2014 年下半年和 2015 年上半年才出现大行情，时间段也仅占时间的 20%，从2000 年算起，十五年中，也只有三年牛市，时间段占 20%，其他时间要不下跌，要不没行情，要不趋势很小，或者你很不好抓，但是在这些牛市中，你是可以大赚，加杠杆，是可以暴富的，在这轮

5、牛市中，因为有场外配资和融资融券，就是有许多人翻了十倍之余，平庸了六七年，甚至年，但这一次就了阶层，百万成了千万，千万成了亿万。特别对于单个品种的大趋势，更是少之又少，例如 PTA，也就是在 2014 年有一波相对比较流畅式的，其他年份，都没什么大行情，2015 年-2016 年就一直窄幅震荡、或无序震荡，所以大行情必然能暴富，但时间很短暂，一旦错过就要再多等很多年，这是无法解开的。相反，小趋势很多，比如 10-20%的趋势，对于这么多品种，每两个月都有，但是掐掉趋势头部和尾部，吃个鱼身，吃不了多少，在这些不大的趋势中，你浮，就容易被套，所以很难浮，因此总体来讲，刨除鱼头和鱼尾，能获得的是稳定

6、的，很难大赚。另外，对于这样的小趋势行情，行情容易上下折腾，走势不太顺畅，所以容易触发你的止损，因此，一年中，能抓不少次，然后扣除掉你一些积累起来的止损成本，获得的就是一年的稳定，是很难暴富的。所以这就是胜率和盈亏比的，在你的能力一定的情况下，胜率和盈亏比是的，追求大收益，盈亏比就会很高，需要大行情，但大行情出现的频率必然会很低，意味着胜率会低；追求小行情，盈亏比不会高，普通行情就能满足，普通行情出现的频率较高，意味着你的胜率高。就像 Bill说的：根本上来说，这就是一个选择龟交易法，可以，如果要吃尽趋势，就一定要忍受大幅回撤，比如海50%的回撤，那每一波大趋势中的小波浪就被这种大幅度的回撤度

7、给过滤了，这种手法就能吃完大的趋势；如果不忍受回撤，就要把一波趋势拆分成波段，做得支离破碎，要忍受猜顶猜底后价格继续向趋势方向运动，而无机会再上车的痛苦。这其实有点像胜率和盈亏比不可兼得的道理。格局决定了如何选择，选择后就去承担这种操作手法所产生的结果。第二：因此，从大的格局上讲，如果你想在一波行情中赚大钱，因为大趋势极少，所以当赚了一部分利润，你还不撤走，那么行情往回走的概率就很高，意味着你多次的利润必然会回吐，例如在 2010-2014 年，你做，你想按照大牛市来做，除了少部分的白马股整体上涨外，你必然会利润回吐，甚至变为亏损；如果你害怕利润回吐，那么想在一波行情中赚小钱，当然多次你必然会

8、赚钱，但如果遇到一波大行情，那么你必然会只吃了一个零头，本来大赚甚至暴富的机会就会白白错过，例如过去一波大牛市中，你根据以往经验，上涨了 10-20%，就平仓止盈，那么上涨到 2300-2400 之间，你就可能跑了，而根据以往经验，越上涨越要结束，你越不敢入仓，就容易错过大牛市，结果就是赚了个零头，所以许多老手，在熊市里反而赚钱，但是在大牛市反而反复踏空，赚不了几个钱，就是这个道理。当然最理想的交易模式是，在大趋势的时候，做大趋势；在小趋势的时候，做小趋势。即能赚到小趋势的，日积月累，也是不小的，在大趋势的时候，一跃而出，从鱼跃升为龙。但是，前提是，单纯的技术面而言，由于技术分析的滞后性，你如

9、何提前知道它是大趋势，还是小趋势？如果你想做大趋势，但也想做小趋势，出现的结果很很可能是：众多纷繁的小趋势中，你都有了，但是由于你无法提前知道哪个小趋势能够演化为大趋势，所以很容易错过大趋势，大行情中容易赚了皮毛；如果你想做大趋势，必然会着众多的小趋势，在绝大部分的小趋势中，利润必然会回吐，心很不甘，在下一次的大趋势中，赚了钱就撤退，就容易错过大趋势。这是解不开的。因此，在实际中，你会经常处于“持有了部分利润，到底应该拿，还是应该继续留着”的困惑和矛盾，无论怎么做，都会经常遗憾和后悔。当然，现实中，你不一定是做这么大的行情，更常见的是，你可能做一些普通趋势的行情，但是一样的，因为幅度越大的趋势

10、，出现的概率越低，幅度越小的趋势，出现的概率越高，例如你是想做 5%的趋势，还是想做 10%的趋势；或者你还是想做 2%的趋势，还是想做 5%的趋势。道理一样，趋势越小，出现频率越小，如果你想赚 2%就跑，当然可以，多次会成功，但是要做好丢失 5%利润的准备；如果你想赚 5%，则要做好多次赚了 2%，然后利润吐掉的准备。例如，你做 5 分钟的日内交易，赚十个点就止盈，这样的信号出现的频率，必然日K 线信号的频率高很多，你都可以做几笔这样的 5 分钟短线，扣掉，平均赚 5 个点。而讲的日K 线出现的小趋势，频率少，出现一次，可能使你赚 50 点，扣掉止损，平均一次赚 30 个点，一周才可能出现一

11、次。一周中，你想赚日K 线上的趋势，肯定错过不少的 5 分钟的交易信号而带来的利润；你想赚 5分钟的日内利润，当遇上日 K 线上也恰好出现趋势，而你只赚 10 个点就走，你也会使你错过日K 线上的趋势行情。这是无法解开的。由于上面的，导致在现实交易中，就经常出现这样的困惑：我做趋势，好不容易赚了一些利润，想好好地把趋势做下去，赚一个大利润，结果几天后，利润回吐后，骂自己，连续多次，变开始怀疑自己，怀疑趋势，信心不断被打击。或者我做趋势，赚了一些利润就主动走，结果一次，赚了一些利润就走，但行情竟然走了好远，我白白错失了那么多的利润，如果我不走，我算算该赚了.上面的也没有，就是对自己的操作周期和交

12、易级别没有一个清晰的定位，同时胜率和盈亏比是一个，即趋势幅度和发生频率是一个体，趋势幅度大，频率必然低，你必然要做好多次利润回吐，才能逮住一次；趋势幅度小，频率必然高，你会经常逮住，必然会错失大趋势。所以大趋势和大频率，两者很难同时获得，鱼和熊掌不可兼得的，而现实中总希望两者都能获得，所以导致现实交易中会深刻各种困惑和。所以需要在胜率和盈亏比寻找到一种平衡，即趋势幅度和发生频率之间寻找一种平衡，即出现频率和趋势幅度取得一个平衡，就成为了关键，既有趋势的一定幅度，又有发生的一定频率，这个平衡点就是适合自己的个人交易系统，就是适合自己的格局。例的人就是喜欢吃大行情，对小行情的利润是不屑的，小行情的

13、利润回吐就当做抓住大行情的成本；有的人就觉得吃小行情好，因为忍受不了经常性的利润回吐，虽然容易错过大行情，但每每能吃饱小行情，也觉得很舒服。就像 笑对人生 说的：体会是首先定性，操作是趋势还是波段，趋势利润回吐应该很正常，因为趋势不常有。目的是以小止损博大利润，计划的是趋势的大利润。回撤应该是正常，心理上浮盈不要过多关注，多关注止损线，有了平仓以保本为主或以少量利润为主。如果定性是波段，设定好位置有利润可以止盈，做到不贪。如果对自己的操作周期和交易级别没有一个清晰的认识和定位，就容易出现“做长看短”：抓这个品种的大行情，但小时周期看，有转势，我先出来看看，结果丢失了后面的大行情，导致频发操作，

14、把行情做的支离破碎；“做短看长”：本来是做小周期的趋势，结果被套了，不想止损，就看大周期，以大周期的价格作为止损位，导致自己盈小亏大。第三：行情如果有趋势的话，从趋势行情的走势轨迹来讲，行情是非常难以一蹴而就、一步到位，走三步回两步再走三步的节奏是非常正常的，呈现波浪上升的态势；只有在行情的主升或主跌浪中，行情才可能表现得比较流畅，但是快速流畅的时间很短，占比时间大约仅为时间的 5%左右，例如，以为例，从2010 年以来，只有 2014 年 7 月底、11 月低到 12 月和 2015 年 3 月、4 月相对流畅，时间占比也仅 5%，甚至更低。就像 公仔六号-宁波 说的：从行情走势上来看，越强

15、势越进入老师之前说的状态的，回吐可能相对会少，但是不同品种不同阶段，有些是震荡甚至大幅震荡上行，或者回撤到波谷以下的方式企稳再上行，这种行情回吐你需要做好足够的心理准备，可能也能通过对单个品种的长周期观察发现一定的线索，所以不同的行情走势与所处阶段，利润回吐的幅度跟方式也是不一样的，利润回吐跟市场的回调一样，都是为了趋势更好的发展。所以通常而言，如果有趋势的话，行情的涨势是涨两步，退一步，或者跌势中，跌两步，弹一步，大家通过交易或通过复盘也会发现，流畅的行情是极少的，一个品种几年中如果某一年有大行情，一涨或一路下跌、反弹或调整的幅度很小的时间，在这一年之中可能仅持续 1 个月左右的时间，其他时

16、间要不是没有趋势，处于震荡之中，要不就是震荡式上涨或震荡式下跌。因此在做趋势的时候，利润回撤是正常不过的事情，因为行情本身的走势决定着必然会回撤。以 N 型为框架的交易系统，就是表示行情会震荡式上涨，而不是直线式上涨，N 型是趋势行情 90%时间段的结构，所以行情本身决定利润必然会有回撤，除非行情直线涨或直线跌，这就决定利润大幅回撤或回吐一定会发生。所以说获利回吐是做趋势行情的一部分，每个人都会获利回吐，也就是说，不管你愿意还是不愿意，只要是做趋势行情，你就得承受获利回吐。其实，无论是做趋势还是日内，只要有价格波动，利润就会有波动，所以回吐不可避免。如果你不想利润回撤，则必然会试图止盈在最低位

17、或最，必然会去猜顶或猜底，但是学习的所有的技术，都不能精确低去预知未来的顶或底，就像说的：要想利润不回吐，则操作手法就一定会变为猜底或猜顶，但其Bill实是不可能做到准确的猜底或猜顶的。都是等到走出来之后，才能够采取相应的方式，因此这种不想利润回撤的方法，又给的交易带来了另一种无法克服的交易困境：无法预知未来，所以肯定是靠猜，那么在下跌趋势中，猜可能到了底部，或者认为该点价格可能会反弹，为了防止自己利润回吐，选择先出来再看看，先锁住利润再说。这个当然不是不可以，不过你会下面的新问题：.价格很快重新步入了下跌之势，价格不知不觉间下滑到比你的止盈位价格还低的时候，你还有勇气以更低的价格接回么？现实

18、中，经常不甘心接回，因为无法接受比自己离场更低的价格接回，就如同做一样，不甘心以更高的价格接回自己曾经离场的，觉得自己是 SB，因此，现实中，这个方导致经常丢失，本来好好的趋势，如果不动，能轻轻松松地躺在被窝里赚大钱，结果一会猜顶，一会猜低，一波趋势经常丢失，经常丢，而不敢再进。当然，有的人会说，我愿意以更低的价格接回下跌中的品种，好，你接了后，价格又重新开始上涨，打回到你先前的离场位之上，你是止损，还是继续持有？继续持有，好，而此后价格接着继续上涨，则你必然利润回吐的可能，如果你继续先出来，又会此后多次反复进入仓的困惑和苦恼。这个“下跌中，猜底先出来看看、然后再进去”的看似很合理、很科学的做

19、法，实际中很容易让人很早就下车，又很容易让你不敢上车，错过趋势的班车，这个也是大家所经常经历过的、也是经常懊悔的事情。许多时候，经常有这样的感想：事后回头来看，如果当时的不先出来，现在就该有了多少多少的点位利润了，现在也不会再有这么多入场和止损的费劲，交易进进出出，忙忙活活，都是瞎忙，没赚啥钱，全贡献手续费了，甚至还亏钱，干活不落好。大家都会经常这么想：我最近做单就经常回撤问题，回撤时的数字在逐渐减少而产生害怕利润失去，甚至害怕亏损的心理，后来有利润后就希望落袋为安，从而失去好的进场点位和大的区间，后期看来，当时的回撤只是正常回调，并没有趋势逆转。都是一把辛酸泪。第四：因此，利润回撤或回吐是做

20、交易的中必不可少的内容，而利润回撤或回吐又是很烦恼的事情，则需要调整自己的操作系统，以适合自己目前的交易修养和心里接受能力，同时在心里上要接受这种系统调整所带来的弊端，这样一切就好办了。在当前交易没有达到很高境界之前，自信心是更为重要的，对交易的信念和乐观，就是希望能够经常获得利润，并落袋为安，所以在大趋势极少、大一点趋势也是很少的情况下，在步向交易的高境界之前，选择做一些普通的趋势就成为选择做趋势级别和周期的依据，而对于普通的趋势而言，扣掉鱼头和鱼尾，剩不了多少利润，甚至不会变成亏损，会打击的信心，因此对于绝大部分人而言，可以采取主动止盈的方法，来锁住利润：就像 公仔六号-宁波说的：需要根据

21、自己的性格跟能力，逐步的对利润回吐进行松绑，前期如果没有安全垫或者技术基础不牢、基本面不深，大幅利润回吐也很难坚持下来，那么合适的做法就是分批减仓止盈，剩下部分至少保本止损待观察，当然出现大的信号可能需要止盈的幅度会大些。所以需要一些方法，来解决利润回吐，有以下方法：.利润回撤，达到一定幅度，就撤走利润回撤达到一定幅度，就主动大幅减仓或，例如利润超过 30%以上，这时候可以在某一次利润回撤超过 10%的时候大幅减仓后，一是保证利润，另一个是减少心理压力。这个做法的目的是为了锁住利润，就需要制定一致性的利润回吐原则，回吐超过多少，必须撤，以锁住。就像 好-长沙 说的：我一般设定一个回吐限制，回吐

22、利润超过 1/2 就落袋，不过由于不敢追单，很大程度上会放过大趋势。具体的止盈回撤最大比例，你自己根据自己的情况进行制定，然后严格，制定止盈回撤最大比例的是自己的心理承受能力，你扪心问问自己，当赚了10 万，自己最多能忍受回撤多少万，就当做止盈回撤最大比例。一般来讲，利润缩水 50%，是最大的底限，再超过就止盈。这个止盈方法属于止盈。.依据技术分析，在某个重要的技术位置进行主动大幅减仓或止盈，或者达到测量目标位这就是所讲的波段交易思路：开仓是按照有效性来的，门槛较高，而止盈是相对宽松一些，门槛会低一些，有利润了，在技术上有效的支撑位和压力位进行大幅减仓或离场，此时出现反弹或者回撤的可能性较高。

23、这个方法是主动止盈，在重要的支撑或压力位上进行主动止盈，尽量拿掉大利润，不回吐；同时，在重要的支撑或压力上，反弹或反弹后，仍可以选择时机再入单。就像 黄海-说的：交易方式是顺趋势的波段交易，遇到阶段顶部减仓，留下底仓玩趋势。-跬步千里 说的：如果实在忍受不了浮盈回吐，就做波段，或者做小一些的周期。如果遇到重要的压力位，就先止盈，等到调整后，采用调整 N 型入，或者等到价格突破重要的压力位后，再次入场，当做新的一笔交易，忘记前一笔的离场价格。就像 云游-说的：我通常会选择降低仓位。特别是趋势到了高位开始出现盘整，适当减仓有利于继续持仓，如果有效突破，延续趋势，那么把之前平掉的接回来，甚至可以加的

24、仓位。.设置止损，保护利润趋势单设置止损，保护利润，当行情离开成本价、有安全边际的时候，就开始把止损设在开仓点附近，要使自己能够保本出来。随着行情的发展，不断调整止损（止盈），不去管他的浮盈，牢固树立不亏或少亏就是赢的。止损（止盈），一直跟随行情发展，而不断调整，直到止损（止盈）被打掉。当然这种止盈止损设置，要讲究重要的支撑或压力作为依据。就像 说的；如果是波段和短线系统，那么回吐不应该很大，要移动止损去保护利润，移动的准确性要靠技术分析的基本功了。这种止损方法，是常用的方法，止损（止盈）是根据交易系统的信号所采取的方法，例如跌势中，出现正N，有效性一般，但要减仓，就是止损保护利润。只要是止损

25、（止盈）信号，不要担心会不会错失行情，只要系统是对的，中长期来看，就会螺旋上升。.有了利润后，主动减仓，用利润来博取大收益这种止盈方法，是减仓止盈后，用剩余的去博取更大的利润，即锁住了一部分利润，又可以让利润再次奔跑，兼顾了两个方面，例如：入仓就是 3，主动止盈，1保本止损，1的总亏损，当放利润奔跑，保持主动止盈的那很多的时候，可以考虑先把成本撤出来，里会好受点。当然，你也可以用很小的1的利润，满足了 3用利润再飞一会，心里压力也会很仓位减仓做机动，比方说基本仓位 20%，拿 5%的仓位进行减仓，然后在趋势变坏后止盈。面对利润的回吐，滚动式操作可能会减小点心理波动，了一点减少点仓位，有低点再接

26、回一点，类似于做T。如果你做，当你有利润，但下跌，此时你进行显著减仓，则当股市下跌，或步入震荡，你的利润回吐的心里压力就小了很多，此时，你就可以安心地拿好趋势，而不至于拿丢，类似于做T+0。总之，仓位一定要控制在让你睡得着觉的比例。.遇到反转信号，例如反转 K 线，就可以止盈如果不是出现有效性很高的突破，则一个不流畅的趋势中，出现有效性不错的反转K 线，意味着行情有可能进行调整，则你就可以大幅减仓或止盈，使利润尽可能地锁住，保住成本和胜利果实，其余仓位可用来继续博取利润，即使亏损也有前期获利单的支撑。上述各自方法的弊端：上面讲的这些利润回吐方法，各有各的道理，各有各的优势，当然还有其他防止利润

27、回吐方法，例如天量，等等。但是劣势就同时诞生，例如：要明白盈亏同源，伴随着优势，第一个“利润回撤多少”就止盈，这个方法就可能在价格正常反弹或调整即将结束的时候，此时你恰好要离场，从而本应该提供了加仓的好时机，却导致自己离场。第二个止盈方法“在有效性不错的支撑和压力进行大幅减仓或止盈”，这个方法也有弊端，因为价格还可能不到支撑或压力位就选择反弹或调整；即使到了支撑或压力位，价格可能小幅横盘一两日，就迅速隔夜跳空突破，这在大行情中常见，甚至压根就不反弹或调整，而是直接突破，在这种情况下，你的，在价格跳空后，你还敢追么？如果用追，当然又可能追了，是假突破，再次洗你，等等。最开始说第三种止盈方法，止损

28、保护利润，当然弊端也明显，因为对于大部分的趋势行情，趋势幅度都不大，所以当出现了回撤后，再止盈，那么意味着大都回吐利润；在行情陷部分的利润都将回吐，一段时间内，可能所有的入宽幅震荡的时候，这种方法还有可能导致你不仅利润回吐，而且频繁亏损。第四种止盈方法，先减仓，留底仓，搏取收益。看起来也是不错的，但是弊端也明显，因为你的底仓本来不大，减仓后，剩余的仓位更低，随着的扩大，你还会继续减仓，结果仓位趋势还没怎么展开，你的底仓已经快了，很轻了，在一个大趋势中，也是赚的较少，没能踏上大赚的道路。也就是说，如果你止损了，你却是大仓位止损，而如果是较好的点位，却是小仓位，所以如果一段时间内，行情是普通小行情

29、，你也是会亏损的，小仓位的位的止损。，还不够弥补大仓第五种止盈方法，反转 K 线止盈讲过，会导致你把趋势做的支离破碎，还很可能错失趋势。当然，还有其他所谓的各种防止利润回吐的方法，盈亏同源，必然会伴随着各种缺陷，都一个道理。所以你的防止利润回吐的方法，必须适合你自己的目前修养和心理接受能力，这就是你的个人系统。对于大部分人而言，当前处于交易的初级到中级阶段，造诣尚不深，所以选择一个适合你这种水平的防止利润回吐的方法，就是可以的，比如，给自己做一个规定，赚了总利润的 10%就止盈或减仓，或者行情运行了 5%就止盈或减仓，这种幅度不大，行情容易实现，意味着你赚钱的次数比较多，能够去，同时有了安全边

30、际后，设定保本止损，不能让的变成亏损出不赚，也不能亏损；或者到了有效的支撑位或压力位，自己就止盈或大幅减仓。所以如段+留部分上课所言，大部分人在目前这个阶段，可能适合做主动止盈的波来博趋势的趋势交易，而不是一路持有到趋势结束的交易，这样在大概率上你可以获得，而不是大概率上的利润回吐，否则容易导致你自己对趋势没信心，怀疑趋势，疑神疑鬼，最后放弃趋势，重捡抄底摸高。也讲过，倒金字塔加码是更科学的仓位管理方法，但对于大家的大部分人而言，目前这个阶段，减仓锁住，反而更有助于大家拿住趋势单，减仓止盈更舒服。你根据自己的情况，如果从你目前掌握的水平来看，心理承受力，可能只适合做个波段，那就进行主动止盈，减

31、少到手的回撤，当然就很难做成大的趋势，你有这个心理准备就行，到时候错失大趋势，你就不会后悔，因为你有了心里准备。就像 佛山IamLZJ 说的：我是寻求稳定的方式，所以大多数时候都是先落袋为安，应该较少大幅回吐，只是有时候卖了就猛涨。上面无论哪个止盈方法，都有一个底限，那就是不能让的变为亏损，因为减少最多是量变，而利润变为亏损，则是质变，量变以改变你的心态，而质变会让你发疯。扭盈为亏对心理的打击非常大，事后看，如果由 50%减到 20%平仓出来，即使当时难受，事后还是满意的，毕竟挣钱了。但是如果心存侥幸、固执己见，最后变成-10%再平仓出来，心里会及其难受，更何况人在这种时候已经很难下手平仓出局

32、了。就像 说的：我觉得很重要的是在有一定利润后尽快移动止损保不亏，因为亏损还是对心理有很大影响的，之后移动的幅度和速度要根据系统来。当有了一部分利润的时候，要及时设保本止损，因为“不亏就是赚”，不亏是第一的，错过，不能亏损，这样可以让你不深陷泥潭，及时脱离困局，成为一个旁观者，你就会冷静，而不容易失去理智。不管是做的重点并不是浮盈的多少，而是持仓单的安全，要尽量还是，关注单做成亏损单就行了，至于利润的多少不是你自己能把握的，市场能给你多少就是多少，不给的就不要勉强了，保证平仓有利润就行。当然，保本止损会带来新，其实就类似于第一种止盈方法，当你刚止盈，行情马上回去，结果本应该是一种很好的加仓方法

33、，而你却离场了，使你错过后面的行情，例如：如果趋势出来，设置保本止盈，经常一根上下影线就把保本击穿，使一波趋势做的支离破碎，不设保本，对自己所面对的风险又没有把握，也是对趋势没有把握，只好不断地设置保本，期待一波顺畅的趋势。当然这涉及到什么时候设置保本止损，不是刚脱离成本一点，你就马上设立，否则行情的上下波动，很容易击穿，其实解决这个问题，牵涉的内容并不少，涉及到你的入仓时机、行情性质、品种秉性、时间验证、基本功等一系列问题，例如，你的入仓时机不好，跌了挺多了，你才追，即使此时你想等行情跌了不小幅度，你再设保本止损，那么这种止损保护也容易被击穿，行情正常反弹就击穿了。对于这个问题，以后会单独作

34、为一个话题，供大家，至少有一点是，不是马上一旦有利润就设保本止损。第五：无论哪种防止利润回吐的方法，你都需要进行细化，形成能够前后一致性、成交易体系，比如利润达到多少就要减仓，在什么技术位就要止盈，等等，必须需要很细化，否则容易导致你的操作化、猜测化。知道，上面几种防止利润回吐的方法，当然还有其他多个防止利润回吐的方法，都各有利弊，但从减少心理干预、减少性操作而言，特别是对于大部分人而言，根据你建立起来的基于技术层面的操作系统，根据系统进行减仓或止盈，是一个比较好的方法，例如到达有效的支撑位或压力位，或反转信号，或出现转势信号，则进行止盈或止损，这样可以避免化。因为例如“利润回撤多少你才止盈”

35、，这个容易受化的，使操作客观情绪的波动影响，当你紧张的时候，利润回撤一点就可能想跑。所以建立基于技术的操作系统，进行，能够大幅减少猜测，使操作客观化。当然了，大家目前出现的利润回吐原因的是没有建立起一套相对成熟、有进有退、严格客观的交易系统，这是主因。从可观利润回撤直到亏损的情况，是一种比较麻木的状态，更是基本功缺乏的表现，很大程度上可以说，出现这种情况，说明之前的利润其实也是不明不白得来的，纯属碰正运气，是进出依据不明确，无计划、无策略的交易。大部分人的利润回吐都是这个问题，乱进乱出，或者说依据的有效性低。大家目前的利润回吐，就是如此，即你赚到的利润是糊里糊涂的，你也不知道是怎么赚到的，所以

36、当利润回撤的时候，此时你也不知道到底是应该撤，还是应该继续留，如果撤的话，心不甘，因为利润减少了，到手的鸭子飞了一个，心很不甘，就想等利润再回去，然后撤，结果利润一直缩，心更不干，直到利润没了，甚至变为亏损了，此时忍无可忍了，才会撤。在你没有一个成交易规则之前，你的内心总是很纠结，无时无刻都在纠结，到底应该撤，还是应该留，在一个人很纠结的时候，肯定是不理性的，当出现好事，自然是想撤，例如利润增大，纠结是不是撤；但出现不好的事，例如亏损，自然更乐意当鸵鸟，不动，例如当利润不断缩小，此时就想当鸵鸟，老幻想利润回去，然后再撤。这就是之所以在一波大的趋势中容易赚个皮毛，而在利润缩小的时候又容易变为亏损

37、的原因。所以解决这个问题的办法，就是你的心中对止损、止盈、加减仓、仓位管理、都要有明确的概念，都有明确的规则，形成环环相扣利于执行的完整系趋势统，此后，一切纠结就陡然大幅，留下的仅是操作而言。可以严格挑选和等待有效性高的进场，进场后，就想好怎么出场，设立比较有效的止损点，盈利一定程度后，设置保本止损，根据走势的形态加、减仓，设立止盈，总之，以不亏为底限。就像 白天不懂夜的黑 说的：你说的对，应该按照老师教的加仓，减仓，平仓的规则做，特别是如果形成了自己的交易规则后，就严格执行；浮赢和浮亏不用特别的关注，盯着信号就好；内心的纠结无非是对交易系统的坚持，再坚持。就像 说的：害怕利润回吐，还是因为规

38、则不明确，-贪心太重，如果有一套明确的进出场规则就不会总担心利润回吐了。第六：当的交易境界还不高的时候，前的操作系统。要调整自己的心态，以适应当从上面可以看出，根本不可能存在一种最好的止盈方法，盈亏同源，有其利，必有其弊，看是否适合你自己，接受了他的优点，此时就必须从心里层面接受他的缺点，这样才不会导致你总后悔，导致自己总改变规则。要知道，无论我们如何做，都必然会利润回吐，这是做交易离不开的东西，如果因为利润回吐而懊悔、懊恼的话，那的心态就会失衡，就会堕仙。在这个时候，需要靠心理层面，配合相应的对交易系统、理念的认知，才能克服。从心态上不能把浮盈就当成自己口袋里的钱，否则你会地认为，如果浮盈少

39、了或没了，就相当有别人偷走了自己钱包里的钱，白白丢了这么多钱，心里自然会很不平衡，自然会很难受。就像 公仔六号-宁波 说的：利润回吐，这里的利润是浮盈，没有落袋为安的，这就从心理上代表你会想当然认为这是我的钱了已经，就跟老师之前说的，这种心态越发重，越遇到回吐越会产生不爽。这也是大部分人对于利润回吐之所以会痛苦的地方，因为地相信浮盈就是，就是自己口袋中的钱，别把账面上的浮动当做你应该得到的钱，那不是你的钱，就像 -跬步千里 说的：因为浮盈不是，是平仓时的金额减开仓时的金额，中间过程中可能浮盈很多，但交易不看过程，只看结果的。如果过于关注浮盈数字的变化，就容易导致心情容易波动、情绪受影响，就像

40、随缘 说的；若心中常挂念浮动盈亏的变化，所做决策必受干扰，交易系统随之变形。要把浮盈当做获得未来收益的成本，和止损一样，这是成本，如果不愿意付出成本，不愿意付出这些浮盈，舍不得孩子套不住狼，则也就无法获得未来的大收益，因为一旦主动止盈了，也就自行掐断了行情带来的利润，限制了利润空间，所以浮盈就是的成本。就像 北京-跬步千里 说的：把浮盈回吐是一种博取跟大利润的成本，不可缺少。如果为了避免浮盈回吐而仓促平仓，虽然可以避免回吐，但更可能的是错失后面的大行情。公仔六号-宁波 说的：回吐其实也可以理解成交易成本的一种，既然试单或进单有正确交易下不可避免的成本止损，那么利润回吐也是另外的一种成本，而这种

41、成本也不一定同止损般是立即反映在账面上的，可能只是暂时的。-矿工 说的：涉及到如何保存利润的心态，平仓后，取出一部分钱。账户的利润看成自己已有的，其次，当入了仓后，不要奢想行情就会一去不复返，那是极小概率、几乎不可能发生的事情，除非恰好遇到大行情、又处于最猖狂的一段，但这样的时间段可能只有 5%左右，意味着 95%的时间内，波三折，账户肯定会跟随波动，进行正常的回撤。所以入了仓后，行情都会一每次入单，都要想好，行情中间会一波三折，可能会出现利润大幅回撤，要做好这个准备，当遇到易。就像 北利润真的大幅回撤时，也不至于会、懊恼，导致胡京-说的：如果认识到行情总是一波三折，回吐是为了更好地前进，就会

42、坦然地面对利润回吐了。-清风 说的：于行情的发展根本就心理没底,从而对回吐没有预期，也根本不知道会回吐到什么地步，非常容易慌神，就开始快刀斩乱麻了，斩完如果行情继续下行，心理就会还好，如果刚刚斩完行情又回去了，心理就开始骂自己。厦门 说的：利润回吐我觉得第一件事要做的还是冷静下来，告诉自己这些钱不该我赚，不要盲目继续交易，如果这个时候心态变了，或者急于把回吐的利润拿回来去开仓，容易或者背离自己原先要做的趋势,就可能出现。利润回吐，一定会发生，经常发生，时刻都会发生，不用假设，也不用临时慌乱的处理，就由交易系统的减仓信号应对，亦步亦趋，追随趋势。当然了，防止利润回吐，也会涉及到你对行情的选择，对

43、有效性的把握，对入仓时机的判断，开仓质量高，提高有效性，利润回吐就会小一些，频率降低一些。当然，这些都属于基本功的范畴，也属于你的交易系统的范畴之内，不是今日所重点讲的。第七：当丢系统之所丢。达到一定的交易境界后，坚持跟随系统，赚系统之所能，讲过，趋势幅度和频率是反向关系，所以你选择的趋势级别越大，则你的利润回吐的频率会越高，如果的交易达到一定的境界，不想主动止盈，就想等到趋势改变，才会止盈，这样可以能够抓住大行情，那么此时，需要有大局观，既然你选择了趋势这条路，就意味着你选择了人生的富裕，选择了人生的康庄大道，你要想到，中长期来看，坚持下去，趋势是可以让你稳定，让你赚到大钱，临时的利润回吐，

44、那再正常不过，那是博取未来暴富的人生阶梯。如果做趋势，所有没有平仓的钱都不是自己的，所以利润回吐是你拿长线必须付出的。要看的长远一些，有大格局，就得忍受回测，就得靠挣大钱，而不是小钱，你老是计较这一点小钱，那么都不会有大格局来挣大钱。唯一能控制的只有损失，但利润是市场给的，所以只要做到每笔交易符合逻辑，遵循系统要求就应该不会感到遗憾。要放大自身的格局，既然是做趋势，就要忍受大幅回撤，甚至亏损，有了大的格局就不要过分关注和迷恋小周期的波动，只关注日线周线级别。要明白，N 型是顺势，调整是为了孕育趋势的新阶段，利润回吐是博取净值继续增长的代价，不可避免，但如果调整破坏了趋势，则主动平仓，中间关键是

45、克服净值波动对操作计划的干扰。当的交易达到一定境界，那么做趋势的话，只有三个选择：第一，亏小钱；第二不亏；第三，挣大钱。一天到晚挣小钱，太辛苦，还不如去上班。所以当会选择大趋势，的交易达到一定境界时，的交易级别就会调大，趋势幅度就等待多次的利润回吐，也要抓一次大行情，因为如果此时，你害怕利润回吐，则赚了利润就走，那此时你当前做的行情，可能恰好是大行情，至少是远大于你目前的点位，你就容易错失大利润，从而出现懊悔自己为何不一直拿着，为何要那么早下车的交易困境。就像 一棵树 说的：利润回吐也是正常的，最或者最低位及时的止盈、保住利润，这是太难的，很难掌握，不如退而求其次，把交易系统做的机械化一些，一

46、直把仓位持有到自己交易系统的平仓信号出现，这样不能保证赚到顶，但起码保证每次都能赚到钱。这次如果心有灵感，平到了最高或者最低位，下次再做交易时，平还是不平？如果平仓后踏空，错过了趋势，懊恼不已，否定自己，身心憔悴，亏损离自己就不远了。就算这次平在了，下次做，交易就会患得患失，不停的问自己平还是不平？就算赚点钱也是担惊受怕，心力憔悴，长久算下来竟然还没有机械化赚的多，实在没必要。第八：做趋势的，都会着众多的利润回吐的尴尬和无奈，这是为何大部分最后放弃趋势的原因。为何大部分人耳朵听茧了“顺势而为，要做趋势”，但最后做趋势的，是凤毛麟角. 当然除了他们缺乏一个有效判断趋势的工具之外，还有一个重要原因

47、，就是当准备做趋势的时候，此时很可能遇到多次利润回吐，特别是想准备大趋势，则利润回吐的次数和概率越高，在这种情况下，人的内心极容易动摇，因为着利润从手中白白溜走、本可以落袋为安的那些钱，却成了黄粱一梦，谁都会后悔，谁都会难受，于是就容易放弃趋势，最后选择短线。于是，现实中，每一个人张口闭口就是“顺势、做趋势”，似乎顺势成为了一个主流，似乎人人皆都在做趋势，实际中，就出现了严重的口是心非，嘴上说顺势，手中在做短线，因为受不了连续多次的利润回吐的趋势尴尬。现实中经常出现这种现象，当好不容易下定决心开始做趋势的时候，结果连续多次的回吐，心里暗想如果做短线就都了，加起来也有不少利润，于是会对趋势是否真

48、能赚钱，持有怀疑，因为连续多次利润回吐，自己肯定会怀疑趋势是否适合自己，在怀疑中，自己刚刚下决心做趋势的心态就开始被否决，于是又都抛弃了趋势。，逐步因此，做趋势并非容易的事情，并非你想做趋势就能做趋势，实则很难，要比做短线难的多得多，因为你要忍受连续多次利润回吐的煎熬和伤痛，要克服心理压力，所以如果想做趋势，就需要做好利润大概率会回吐的心理准备。第九：你需要尝到做趋势的甜头，当你唱到甜头之后，你就会喜欢上她，逐步信任她，逐步爱上她，并真心地接纳她利润多次回吐的缺点。对于想做趋势而又不愿意忍受利润回撤的同学来说，只需要狠下心彻底做一次趋势，只有尝到了趋势的甜头，下次你才愿意去忍。就像 无名 说的

49、：如果你对市场短期的涨跌动能把握的十分到位，也可以这么做，但大部分人根本没有这个能力，只是情绪化的追涨杀跌，自以为水平很高，妄图买在最低，卖在最高，但是昏天暗地的追来杀去，最后回头一看，一波 500 点的行情，自己吃到了 100 点？还是50 点？我在这方面吃亏太多，没有大利润，哪来做趋势的信心啊，可能你赚的，连以后几次止损的钱都不够，那还做什么趋势呢？所谓真经需要自己悟，自己悟的过程，也就是你需要尝到甜头，然后内心深处自我就接受她，愿意与她结婚，一生白头偕老。至于不做趋势的苦头，当然基本上也都体会到了，但是还没尝到做趋势的甜头，只能说讨厌短线，但又不愿意放弃短线，就如同你爱上一个女人，但这个

50、女人不爱你，但如果此时，有另外一个更漂亮、条件更优秀的女人爱上你的时候，你对前面的那个女人很快就忘记了，但问题是，没有比前者更好的女人爱上你，则你仍然会惦记着、爱着这个女的。道理一样，趋势还没爱上你，你就会经常感到伤痛。但等到你从趋势中赚到了一波不错的利润，享受了这个过程，尝到了甜头，无需别人给你灌输，你就会发自肺腑的去爱上她，并包容她必然存在的利润回吐的缺点。因为任何一个女人必然有缺点，爱一个人，就要爱全部，看到主要优点，包容缺点，这样结婚后才会稳定，不至于半路离婚，这样，你才和趋势结了一生姻缘，不愿意离婚，中你不断改善缺点，你就会觉得一直在和她谈恋爱，保持着新婚的状态。要想真正地尝到趋势的

51、甜头，你需要两个条件：.对趋势系统很信任，如果对自己的趋势系统没信心，或者根本就没按照系统操作，一回调就心理发毛。这个需要你多复盘来加强对系统的信任感。.需要足够的轻仓，轻仓到你可以忘记他，睡觉都能忘记，这样你就不会时刻惦记他的，还是亏损，就会能很轻松地跟随趋势。就像 -清风 说的：仓位问题，如果仓位很重，任何一点风吹草动都会变成风声鹤唳，根本无法承受利润回吐。云游-说的：对应的轻仓策略，即使开仓位置不理想，浮亏也在可承受范围以内。例如，你以小仓位（比如 1 成）左右，开始严格按照系统要求做，这样即使利润回调也不会造成心理剧烈波动，等到真的尝到趋势甜头，再慢慢加大仓位，一步步建立对系统的信心。

52、大家目前需要的就是尝到甜头，心理上自我强化，这样慢慢就会形成了，一旦形成了，就不容易改了。需要对趋势的信仰装死，吃过几次甜头就好了，只不过去年的行情，除了外，整体性缺乏相对流畅式的趋势行情，大部分都是处于震荡之中，即使涨，也是宽幅震荡式上涨，下跌也是如此，所以甜头不太好尝，尝到的也多是波段利润。所以此时，需要提高对信号的有效性选择。谁都有一个过程的，别着急，慢慢来，谁都不是一下子就去接受她，都是不断碰撞的过程中，发生了爱情，擦出了火花，然后突然间就爱上她了，也就爱上了缺点，许多大道就是瞬间领悟的。第十：最佳的交易方法，自然是即能在大趋势中赚足利润，也能在小趋势中赚点小利润，没有大趋势的时候，抓

53、点小趋势，解决自己不做单的心痒问题，同时赚点零花钱；有大趋势的时候，自然是狠足颈地赚，短期内实现暴富。可惜的是，单纯技术的话，该方法是的，往往会使你该大赚的时候，没大赚，反而赚了点皮毛，该赚一点就走的时候，你反而利润回吐。这个方法需要你能力圈的拓展，当你达到较高境界，对基本面有着一定的认识，理解基本面后，此时，你的交易系统，就会发生变化，这就是考虑到不同的市场环境，交易系统出现的调整。如果你根据基本面，发现某个品种的供需显著，或者正在遭遇历史的干旱，等等，你自然有理由相信他将会出大趋势，你自然愿意一路持有，中间利润回吐一些也不害怕，坚定持有。所以中间出现的一些反转信号，如果有效性不是很强，你会

54、毫无惊慌，任凭行情波动，任凭利润回撤，只要不触动你不亏损的底限，你都会置之不理。当年，野人为了抓棉花大牛市，账户最大回撤是 60%，敦和-在早年暴富的一次战役中，也是为了抓一次牛市，账户最大回撤高达70%左右。当然，不会学他们，因为一旦判断错了，万劫不复，他们的成功是千万个这样的操盘手爆仓中爬出来的，但是，学他们的是，当根据基本面，判断大趋势时候，可以任凭利润回撤，只要不触动底限-不亏损，我们大幅提高对离场信号的有效性。懂基本面的话，可以强化做趋势的信心，基本面判断之后，等待技术面给出信号，技术上有了信号，就一直持有，除非出现有效性很高的反转信号，否则持有。但是你这种操作的前提条件，要对该品种或某个有很深的了解，对他的基本面有着一定的研究和一段时间的，否则的话，你这样瞎根据基本面，或者道听途说，或者根据一些不可靠的基本面结论，来这样操作，很容易导致你过于化交易，而没有自己的交易系统，导致你自己乱作、。没有钻，就不能揽瓷器活。如果根据基本面，供需不显著，宏观环境不好，个股上市公司业绩差，你觉得该品种没什么大行情，只是一些小行情，则你赚了一点钱，就主动止盈，选择做波段，就是不错的方法，例如到了有效的支撑或压动止盈，能够防止利润回吐，拿住大段利润，否则掐掉鱼头和鱼尾，