信用风险管理08

1、信用风险管理介绍提纲一、什么是信用风险管理二、信贷流程管理与政策三、如何判断企业信用风险四、信贷方案与信贷安排五、如何看待信用风险第一局部 什么是信用风险 信用风险的定义信用是指在商品交换过程中，交易一方以将来归还的方式获得另一方的财物或效劳的能力。信用的依据是获得财物或效劳的一方所作出的给付承诺。信用风险：客户违约或信用等级下降导致的承诺兑现可能性降低的风险。当前商业银行主要的信用风险来自信贷风险。什么是违约？实质性债务逾期90天，超过限额的透支；借款人可能无法全额归还债务，除非采取其它措施，如对抵押品变现。第二还款来源违约有主动性违约和被动性违约什么“可能无法全额归还债务 ？同意贷款重组，

2、由此可能减少债务规模，如减免或推迟归还本金、利息或费用；债务不再计息；出现冲销、计提专项准备；在承受较大损失的条件下出售贷款；借款人已提出破产或处于类似状态；借款人已被置于破产或处于类似状态。信用风险产生的原因信 用 风 险公司治理结构问题投融资安排失误诉讼与贸易纠纷行业与产品落后恶意逃废延期支付渡过财务危机债务转移或重组呆帐、坏帐战略决策政策因素客户选择不当效劳方案不当持续性管理不当操作性失误 客户资信状况 逾期产生 银行内部管理宏观调控信贷紧缩“如履薄冰内部控制不力数据1：2003年度消包不良资产原因分析，完全属于不遵守规定程序制度，内外勾结，合谋诈骗等主观原因的为20.29%，一笔贷款的

3、损失既有主观原因又有客观原因的占13.7% ，属于纯客观原因的占66%。通过对纯客观原因的进一步分析，属于客户贷款工程选择失误，贷款前期调查和审批决策责任的占43.2%，合同签订环节责任占5.2%，贷后管理环节责任的占17.6%。 客户经理为什么是风险管理的第一道门槛？数据2：2004年可疑类贷款剥离后公司类不良贷款额一年半新增25亿元不良贷款，不良资产持续暴露压力不减，信用危机十面埋伏。2005年，公司贷款中正常关注类含贴现向不良迁徙金额为13.35亿元，迁徙率为1.44%，较全国平均迁徙率高0.42个百分点。 多数脓疮靠外科手术是不能医治的！“与虎谋皮-金融生态劣势数据1：1980-200

4、3年，我国的贷款规模与GDP的相关系数高达0.987，与固定资产投资的相关系数高达0.996，在长期内，如果不考虑其他影响因素，我国上升一个百分点，金融机构的不良贷款率就下降个百分点。 正视经济开展对信贷的依赖程度，财政手段不及货币手段。数据2：据统计，中国企业赊销平均坏帐率达5%10%，而美国企业为0.25%0.5%，相差20倍左右；中国企业逾期帐款平均时间为90多天，美国企业为7天；中国企业每年的无效本钱占销售总额的14%，美国企业占2%3%；中国企业的赊销比例为20%，美国企业的赊销比例为90%。这四大现象暴露出我国企业信用管理的薄弱。 目前我行不良贷款反映的是冰山的上半部。数据3：金融

5、机构贷款平均违约回收率为47.9%，国有企业贷款违约回收率为39.8%；非国有企业贷款违约回收率48.9%个百分点；通过法庭程序执行的抵债资产的违约贷款平均回收率为46.0%， 其中不动产为50.4%，动产为31.7%，第三方担保为42.1%。 债权人利益得不到保障，银行在法律上是弱势群体。“时不待人竞争态势剧烈大客户奉献度下降，盈利空间缩小电力、电信、石化、铁路等资金网络和资金管理模式在变化，短期融资券及企业债券市场开展迅速与大客户谈判中的弱势地位、议价能力不强、中间业务收益水平低。我们自身缺乏企业财务咨询能力。中长期贷款持续增长加大资产负债 错配的流动性风险风险集中度问题仍在延续中小客户风

6、险驾驭能力低外部竞争压力小子，敢抢我的业务！信用风险管理原那么经济资本对信用风险资产总量控制原那么 风险本钱与风险收入相匹配原那么风险分散原那么 独立审批、分工负责原那么 依法经营、维护信誉原那么 审慎原那么 准确衡量和充分披露信用风险原那么 如何控制信用风险？风险回避 信用评价、额度授信与单笔授信差异化、准入退出条件、转授权管理品种、区域、行业等风险分散 资产种类与期限多样化、币别风险分散、贷款对象多样化。信贷整合的目的、借新还旧的限制、承兑总量控制风险转嫁 将信用风险转嫁给第三方。主要是保险、风险资产出售、保证、信用衍生工具(信用违约期权、信用联系票据、总收益互换风险抑制 及时发现问题减少

7、损失的手段。重大风险报告、审贷别离、授信操作尽职指引、抵押质押贷款、贷后检查、违规积分管理方法风险补偿 银行承担风险并以自己财产弥补损失，通常有两种做法，直接摊入本钱或事前建立相应的风险损失准备金。信用风险控制的结果统计分析结论实施事前控制实施事中控制实施事后控制实施全面控制可以防止70%的拖欠风险可以防止35%的拖欠可以挽回41%的拖欠损失可以减少80%的呆帐、坏帐损失信用风险管理体系目标客户授信申报评级授信额度使用到期收款收回欠款初选客户资信调查信用政策货款监控早期催收特殊处理客户核准风险点控制授信审批额度控制贷后管理保全程序数据库和信用管理软件信用分析模型监控指标系统债务分析模型资信管理

8、制度（贷前控制）客户授信制度（贷中控制）信用监控制度（贷后控制）技术支持系统客户风险控制链信贷管理流程内部风险控制链制度保障体系信用管理组织体系和信用风险管理部门风险管理的三道防线董事会/ 董事会下属委员会业务领域业务领域风险管理职能内部审计职能第一道防线第二道防线第三道防线风险管理报告体系日常风险活动风险政策制定和风现管理指引与监督业务单元整体架构独立验证和监督图22：风险管理三道防线董事会/ 董事会下属委员会业务领域业务领域风险管理职能内部审计职能第一道防线第二道防线第三道防线风险管理报告体系日常风险活动风险政策制定和风险管理指引与监督业务单元整体架构独立验证和监督风险管理三道防线风险管理

9、的组织架构董事会风险管理委员会行长首席风险官风险管理部市场与操作风险管理部零售信用风险管理部对公信用风险管理部经营部门风险经理风险计量部风险内控委员会信贷审批部资产负债管理部资产保全部资金部其他分别负责各自领域风险管理的业务部门信用卡中心“思维决定行为文化是核心竞争力“闯红灯、“翻铁栏与偶然必然 习惯银行的文化是：“严谨和审慎与防患未然“要知天地宽，何处无风云；要知山水远，处处有不平 “以客户为中心与交易对手关系过去是“把货卖出去是硬道理，现在是“卖了货并收回钱来才是硬道理。浙商文化与仕途文化土地储藏、教育贷款的风险集中雪中送炭与锦上添花“这是我们当地最好的企业，别的银行都进去了银行与当铺“有

10、抵押并且抵押率较低，没什么风险主动与被动“企业的财务报表虚假是普遍存在的山西钱庄在中国金融开展史上，山西钱庄曾经的辉煌是重要一页，在当时没有政府监管条件下，其坏账率远低于现在政府监管下的国有银行。为什么？两条重要规定：掌柜的不得对钱庄股东放款股东不得把自己的亲戚派到钱庄任职类似于我们今天出台的有关关联交易和关系人贷款的限制条款目的是要建立自己的“信用12年无一笔呆坏账的民间借贷神话?商务周刊?介绍：一个农民，12年从事民间借贷，至今竟无一笔呆坏账。与其一镇之内的港沟镇信用社，从1990年代初到2005年，呆滞贷款共计100多笔，涉及贷款金额超过900万元。 “我是救急不救穷：李允成严格恪守短平

11、快原那么，贷款从未超过一年，一般两三个月，甚至几天。“钱少，期限短，情况发生变化的可能性就小。我的贷款风险也就小。李允成甚至认为高利息可以催促借钱者抓紧时间还钱，而对于那些提前还钱的人，李允成主动给予利息优惠。 李允成遵循的另一原那么是“小片割肉不疼。如果借贷本金大，李允成会指定分期支付利息、分期还款、提前扣缴利息等方法。“这也是为对方着想，不然到期本金利息会让他产生虱子多了不愁的想法。他说。第二局部 信贷流程管理与政策信贷要素与流程信贷六要素：对象、金额、期限、利率、用途、担保信贷流程：受理、调查评价、审批、发放及贷后管理大中型企业信贷流程公司业务部门中台风险管理风险回报平衡决策支持 派出风

12、险经理客户关系管理和信贷业务管理 客户经理信贷审批部法律事务部主动上门的客户客户推荐客户经理营销方案负责客户营销并受理客户申请调查、收集、录入客户相关信息组织风险经理以及其他相关业务人员组成客户评价工程评估小组和业务谈判小组，共同开展评价评估工作，并主持业务谈判与风险经理共同进行客户授信风险分析,撰写授信申报材料,提出授信建议，组织授信申报参与对授信额度下单笔支用业务、低信用风险业务和小企业授信业务的 “双签审批落实贷款审批条件，办理授信支用相关手续；负责贷后管理等工作 参与客户调查评价、工程评估和业务谈判依托“信用风险评级预警系统进行“系统评级，独立撰写客户信用评级报告按权限认定客户信用等级

13、独立撰写固定资产贷款工程评估报告协助客户经理进行客户授信申报业务的风险分析 对授信额度下单笔支用业务、低信用风险业务和小企业授信业务，实行风险经理与客户经理“双签审批在贷后管理过程中，进行动态的风险监测预警 对公授信业务平行作业中台风险管理后台档案管理和业务操作效劳 以贷款审批会议形式，分析、审核、批准在授权范围内的授信额度、结构及其定价 建立帐户 支付结算流程 贷款会计处理和维护 保存信用和法律文档中台贷款审批专职贷款审批人后台业务操作部门风险管理部风险监控管理职能局部授权管理，资产组合风险管理，风险报告，组织实施信贷资产风险分类等级认定，以及信贷资产风险分类真实性检查组织对授信业务流程和政

14、策执行的合规性进行现场和非现场检查确认。风险监控管理人员 前台业务营销对公信贷业务客户小企业及个人零售信贷流程客户分散的前台风险管理中台风险分析和审批 专职贷款审批人 风险分析和审批客户关系管理 客户经理 客户关系分析客户授信审核部门主动上门的客户客户推荐l客户经理销售方案帮助收集并整理信息帮助分析客户情况提供申请评分提供行为评分帮组交叉营销 分析审核超出风险经理授权范围的授信推申请高级专职贷款审批人提供申请评分 情景分析和压力测试决策支持：是否接受申请决策支持：授信额度帮助确认债项风险级别IRB系统决策支持 组合分析产品、行业、区域等组合的资产等级分布资产等级的迁移情况提供申请评分 情景分析

15、和压力测试决策支持：是否接受贷款申请决策支持：授信额度帮助确认债项风险级别定期及时的提供行为评分，帮组贷款风险监控集中的中后台信贷过程信贷业务流程分析客户初步调查准入深入调查客户信用评级拟定授信方案额度授信审批单笔授信审批额度支用审批贷后持续管理风险监测评价资产保全管理做什么？竞争力？资产规模？资金需求？企业准入投融资安排抗风险能力对企业控制力行业归属信息采集根本面补充评级审定确定总量额度与结构额度确定价格确定条件合规性审查审批批复审批条件落实支用审查合同法律性贷后检查持续性条件授信变更档案管理风险分类管理行业风险限额企业根本面监测持续性条件监测信贷资金使用监测还款监测信贷重组资产证券化法律诉

16、讼信贷资产转让减免息核销什么是准入退出？信贷准入是指对目标客户、存量新增客户和存量到期客户，在办理信贷业务前必须按照本方法的标准进行客户准入的业务程序。对符合信贷准入标准的客户，列入营销方案，进入营销谈判和评估评价阶段，确定给予信贷支持或维持现有存量，并按照信贷审批管理要求报批。 信贷退出是指客户在授信或信贷业务合同到期后未获得准入的不得办理新的信贷业务；在信贷业务合同到期后未获得准入的不再办理展期、借新还旧等手续；未获准入的客户信贷业务需求不得上报审批。严格执行信贷合同，结合企业生命周期对到期贷款进行分析，坚持以盈利和价值最大化为目的，前瞻性地把握进入和退出时机。对合同到期的客户如仍有信贷需

17、求须重新准入；对出现违约行为的客户，及时终止贷款合同；对向衰退期转变的客户，要在企业经营尚好，现金流相对充足的时候及时退出。 准入政策目标客户及信用等级 为BB级含以上客户的信贷业务必须经过准入程序。但以下情况视同准入：一银行信用覆盖业务，客户交纳全额保证金的信用证开证业务，授信有效期内未超出授信额度的信贷业务；二总行级重点客户、信用等级 为AAA级客户和?行业客户分类标准?附件1中列入行业优先支持的客户视同准入；三一级分行级重点客户原那么上不需准入，但客户属于总行准入审核范围的仍需进行信贷准入。客户信贷准入根本标准：同时满足以下各项一客户信用等级原那么在A级(含)以上；二现有客户贷款五级分类

18、为正常，或非财务因素影响的关注类贷款客户如以盘活不良资产为目的申请贷款的客户，可以适当放宽此项标准；三客户主营业务收入稳定，具有一定盈利能力；资产负债率适中，资产结构合理，具有稳定的还款能力，在本行业中具有一定竞争力；产品适销对路或已落实产品销售订单或合同； 退出政策对五级分类为后三类的信贷客户，符合条件的移交资产保全部；对于暂不能移交的，制定切实可行的信贷退出方案，提出盘活回收措施，限期退出。 对五级分类为关注类中存在瑕疵的问题贷款，各一级分行必须将其纳入退出方案，不得通过降低准入标准到达借新还旧的目的。对我行评定的信用等级为B级含以下的客户尚未评级的新客户、重大工程除外实施信贷退出。 属于

19、以下情形之一的客户，实施信贷退出。一已列入我行“不良信贷客户内控名单及人民银行发布的逃废银行债务、欠本欠息予以公开制裁的企业；或有恶意逃废银行债务或者有足以导致企业发生破产、倒闭等重大未结诉讼的客户。二管理水平低下，有违规、违法、违纪的企业。 三财务管理混乱、虚假成分严重、经营恶化、连续三年亏损或连续三年净经营现金流量为负值、无资产重组可能的客户。 四重复建设、盲目建设、产品无市场、质量低劣、浪费资源、污染严重的企业，采用国家产业政策淘汰的落后生产工艺和技术进行生产的企业；根据国家、地方产业政策和产业信息，已经或将要列入淘汰目录的客户；被人民银行和国家经贸委列入?淘汰落后生产能力、工艺和产品的

20、目录?的工程。五在进行承包、租赁、联营、合并兼并、合作、分立、产权有偿转让、股份制改造等体制变更过程中，未清偿、落实原有债务或未对其清偿债务提供足额担保的企业。六生产、经营或投资国家明文禁止的或严重有损于社会公益和道德的产品或工程的企业。什么是额度授信额度授信是指建设银行通过综合评价客户资信状况、授信风险和信用需求等因素，在信用风险限额的根底上核定信用控制量即授信额度，并通过对授信额度的分配支用、监控管理来集中、统一控制客户信用风险的过程。信用风险限额是建设银行按照有关客户信用评级方法的规定，测算出未来一段时期内本行能够承受的客户最大信用风险总量。原那么上授信额度不能超过信用风险限额。额度授信

21、是指在对非自然人中国客户资信水平、授信风险和信用需求进行综合分析的根底上，确定额度方案并组织实施，以实现控制客户信用风险和效劳客户有机统一的管理制度。 额度授信政策额度授信管理的原那么。 统一管理。授信主体统一、授信客体统一、授信风险标准统一、授信业务管理统一，但可依据法人客户书面授权将授信额度分配给其分支机构使用。 双控管理。额度授信实行或集团客户或的一般授信余额和风险敞口双重控制；授信风险敞口额度不得超过一般授信额度。组合管理。通过额度、结构、风险控制措施等要素的组合实施对客户进行管理。动态管理。根据内外部政策及客户信用情况的变化，动态监控，适时调整。总量额度与结构额度承诺性额度循环额度期

22、限额度授信申报书额度授信方案银企关系授信业务评价经营管理意见申报书附件授信结构：申请额度产品有效期定价等控制措施：前提条件持续条件授信业务往来前次额度授信审批情况最新银行债务授信存量用途授信存量担保方式其它金融机构风险控制措施授信存量质量情况近期重大事项披露授信需求与用途：额度分配授信预计效果：生产能力销售收入利润水平偿债能力测算短期现金流预测信贷政策的遵循性合法合规性授信材料的完备性风险与收益的匹配性其他重要意见信贷审批管理政策审批授权管理审批规程与审批方式信贷业务审批合规性审查制度审批回避制度审批监管审批方式大中型公司客户授信业务额度授信项下及非额度授信项下的固定资产贷款类授信业务总 行会

23、议会议会议未实施额度授信管理的AA级及以上客户或总行重点客户的单笔授信业务会议会议双人未实施额度授信管理的A级及以下客户的单笔授信业务会议会议会议额度授信项下的AA级及以上客户或总行重点客户的单笔支用业务会议单人单人额度授信项下的A级及以下客户的单笔支用业务会议双人双人一级分行二级分行及以下机构审批方式小企业信贷业务总 行一级分行二级分行及以下机构单人单人未实施额度授信管理的客户办理交存100保证金的业务单人单人未实施额度授信管理的客户办理银行信用支持或承诺全额覆盖的单笔信贷业务单人单人未实施额度授信管理的客户办理无需我行信贷支持的一、二类外国政府转贷业务单人单人资产保全业务会议会议会议信贷担

24、保管理政策 保证抵押、质押的评估保证抵押、质押的合法性检查 保证抵押、质押的监控机制 押品管理系统押品的细化贷款发放管理政策 贷前条件和用款条件专人对合同文本签订环节的真实性进行核实变更授信方案信贷登记信贷检查信贷监督贷后管理政策 贷后检查机制 贷款本息回收机制 信贷风险监管和预警机制 信贷资产风险分类不良资产管理机制 小企业经营中心产品管理营销管理销售审批信贷执行委婉回收客户评价品质管理绩效管理网点客户经理网点客户经理“信贷工厂”市场营销后台管理小企业经营中心支行副主任副主任主任硬回收信用恢复早期预警第三局部 如何判断企业信用风险 什么样的企业最好？序号经营活动现金净流量净利润投资活动现金净

25、流量可选择还款来源经营投资剩余筹资10002000300040005000600070008000给什么样的企业贷款？第2种好于第1种，因为没有把握投资的企业就没有未来，企业成长性是关键。中国企业的生命周期普遍510年中国企业一旦有钱喜欢做大做强，追求规模，而实际上投什么比投多少更重要。要选择有助于核心能力增强，有助于核心业务开展的投资。即使有时机赚钱但无助于核心业务，做也是短平快。热电、钢铁、房地产的建设，黄金、石油、煤炭的追逐。企业经营净现金流很重要，一旦为负，又想投资怎么办？立项政府筹资自筹资金银行贷款，而自筹资金和政府筹资往往不到位，甚至先行抽逃，剩下银行资金力撑，贷款到期还款怎么办？

26、 展期或借新还旧，再到期，再转贷。财务数据对于银行风险管理者很重要，但背后的东西更重要，更需要搞清楚，关联企业和集团公司的资本利益资金关系？区域、市场、行业、产品、环保、对手等企业为什么容易死去现金流图景分析淄博万杰受困原因：被银行害死的，因为其贷款资金主要用于工程投资，而多达20多家银行在明知情况下短贷长用，同时授信控制失效。优秀公司成长的现金流图景： 创业：经营 投资 筹资 现金流沉淀量规模大小 成熟：经营现金流正投资现金流副 流入流出平衡 优秀企业不会停留，加速开展就是加大投资，当经营现金流缺乏以支撑投资需求，筹资现金流来弥补，资产负债率将上升，还本付息压力增加，风险同时增加。 不成熟：

27、这个状态每个企业都会经历，时间越长 风险越大，如何躲过死结，银企需要共同应对， 探讨金融解决方案。 更成熟：循环 10010财务信息是一种规那么下的游戏通用电器保持20年10%盈利增长是维尔奇经营平稳有道？是人为修饰！盈利曲线1：平滑上升 盈利曲线2：波浪上升 企业总经理、企业职工、股东、银行喜欢什么？曲线1吻合弹性规那么真实，曲线2预期真实未来。财务信息规那么最重要，学会规那么并在规那么内玩游戏。良好业绩不光靠干，需要适当安排，做人也一样。财务分析的前提是价值观确实立什么是好企业？收入增长与利润增长谁领先？某国际咨询公司调查400家大企业，80的CEO选择利润，因为股东压力。通常在保利润中采

28、取减人减机构压缩开支 。5年后，咨询公司回访，当初选择收入增长的相继取得了行业领先地位，而选择利润增长的竞争力急剧下降。选择长期压力较大。对企业获取经营现金能力预计明天赚钱的评价比财务分析本身更重要。管理团队：经营理念、个性化管理偏好对市场的占有率、控制率、影响力内部业务流程：高效、简捷财务活动目标是赚钱，财务关系目标是分钱，财务数据与报表是形式，经营活动本身是本质。分析一个企业首先要了解他的分配制度、股权结构、资本构成等，不要停留在财务信息的外表。财务分析现金流量一当期和历史的现金流量状况至关重要，但对于公司的贷款分类管理和贷款评价，尤其中长期贷款评估，仅有当期和历史数据是不够的，必须进行现

29、金流量预测，以了解客户未来的变化对现金流量的影响，从而正确分析客户的还款可能性，进行贷款评估与管理。 根本情况预测：当期的现金流量分析。未来的经营活动现金流量预测=客户可能发生的经营活动的变化情况，如企业预算或估计的销售收入变化情况，经营本钱变化情况等。未来的投资活动现金流量预测=客户预算的资本性支出和估计的投资收入、资产处置收入等。未来的筹资活动现金流量预测=客户的筹资方案、还款方案和利润分配方案等信用风险当前所关注的几个重点教育类贷款 42亿元、不良率接近3；关注占比61，而公司类才23；处于次级的7.2亿元。信贷整合的重点房地产开发贷款 企业大多滚动开发，手续不全变运作，自有资金缺乏，银

30、行资金封不住。承兑滚动 承兑申请人通过存入保证金，经过交存保证金承兑贴现再交保证金再承兑再贴现的循环，逐级放大信用，最终获取银行提供的信用呈几何级放大。集团客户 资产重复抵押、粉饰财务报表、成立关联企业融资、关联担保。 假个贷 “假个贷的申请用途与实际用途不符，实际用于开发商流动资金周转。一般贷款期限较长，归还风险较大。财务分析现金流量二结构分析：用于分析有多少现金流量来源或用于于经营活动、投资活动、和筹资活动。经营活动现金流入占比=经营活动现金流入/经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入流动性分析：用于分析资产转化为现金的能力，用以表示经营活动净现金流量是否足以保障到期债务、流

31、动负债、总负债。到期负债保障率=经营活动净现金流量/短期借款+应付票据+一年内到期的长期负债现金获取能力分析：用于分析客户利用其经营业务和其他资产获取现金的能力。销售所得现金比率=经营活动净现金流量/主营业务收入 还款保障能力：还款保障比率=经营活动净现金流量/银行对客户各类授信余额合计财务分析的特点财务信息是短期导向、结果导向、过去导向，非财务信息是主要因素。财务信息本身无定价，是历史本钱的反映，但银行要去定价。土地使用权利润与现金流量、过去与未来是联系的。财务信息是货币化信息，非货币化信息不能反映。人力资源、忠诚客户资源、信息资源需要估计、判断、分析、选择。开办费2000万元，营业一开始计

32、入费用，告诉我们的是亏损。研发费用1亿元买意味现金流出增加无形资产，自己开发意味现金流出增加管理费用，利润差大了。现金流量与五级分类可能的还款来源现金流量状况贷款类别用经营活动所得现金足以还款稳定正常用经营活动所得现金可以还款减少关注无法用经营活动所得现金还款，只能通过减少投资活动，或对外筹资，变卖资产还款不好关注，次级对外筹资等产生的现金流仍不足还款，将产生一定损失差次级或以下出售资产、转让股份、直至破产清算仍不足以还款很差可疑损失48会计分析企业战略分析企业环境政府有关法规劳动力市场资本市场产品市场供给商客户竞争对手企业活动经营活动投资活动融资活动企业战略业务范围： 多角化程度 多角化类型

33、竞争定位： 本钱领先 歧异化关键致胜因素与风险财务分析财务分析不是单一的银行风险偏好与容忍度风险偏好银行为实现其战略目标或经营目标，根据其资本规模和机构整体风险状况，银行愿意承受的风险。设立的风险偏好应能够综合反映和平衡银行资产增长、风险和收益。银行的风险偏好可采取定性或定量方式来描述。风险容忍度是银行资产损失金额大于风险价值的可能性。在分布曲线既定的情况下，给定的容忍度确定了银行所能容忍的最大损失规模，即经济资本。有所为，有所不为从依赖财政到双大战略、到房地产城建教育、到中小企业零售业务。每个阶段风险偏好不一样，偏好是战略的反映，是长期利益的表达。客户特点中风险A、BBB客户风险分布结构高风

34、险BB及以下低风险AAA、AA)审批门槛浮动禁入门槛大客户在银行间分布稳定；银行处于谈判劣势；客户资源十分有限；盈利空间狭小中客户竞争剧烈；银行处于谈判中势；客户资源较为丰富；盈利空间较大小客户淘汰率高；银行处于谈判优势；客户资源十分有限；盈利空间很大花旗银行信贷评估的考虑因素公司背景竞争分析行业分析监管考虑管理层评估信贷关系 / 债务人交易结构目的主要风险和缓解措施贷款结构和归还后备还贷资金来源抵押物估值财务分析应收账款质量评估现金流流动性分析敏感性分析财务预测环境和社会风险反联锁(Anti-Tying)控制程序当地分支机构尽职调查公司整体风险诉讼监管问题公司治理问题近期面向此债务人的信贷活

35、动利益冲突其它风险以下因素也可能在信贷审批备忘录中有提及：行业定位行业周期分析行业技术迅速发展主导技术定型完善技术局部改进领先者和少量跟随者介入进入者迅速增加行业内企业相对稳定企业逐渐退出行业技术酝酿突破早期发展时间衰退成熟迅速成长行业规模竞争态势技术特征发展阶段产品生命周期投入期成长期成熟期衰退期时间销售额0 投入期企业融资需要非常大，但风险极高；成长期外部融资需要大，以负现金流量为特征；成熟期能产生稳定现金流量，是信贷投资的最正确阶段；衰退期现金流量下降，可能产生“问题贷款。 公司管理组织结构股权结构与公司治理结构滨州一家纺织企业管理层经营理念战略、个性化管理偏好、应变能力、变动、是否集权

36、企业市场定位与开展战略对市场的占有率、控制率、影响力日照凌海企业投融资方案烟台南山财务分析中应注意企业资产有形资产土地建筑物机器设备存货财务资产现金应收帐款投资权益与资金提供者的关系员工供给商员工供给商合作伙伴客户资产顾客渠道关联企业组织资产领导能力创新能力经营战略知识管理组织架构信息系统企业文化业务流程 品牌 智慧财产贷前客户信用信息的收集工商管理部门统计部门行业管理部门行业协会企业年报贷前调查准确的企业名称联络地址 、 法律性质和股东背景开业时间主要业务内容人员数量办公设施财务信息比率分析主要领导人背景银行往来情况付款记录诉讼记录信用状况评述直接访问被调查公司金融机构不断监测法院房地产管理

37、局汇总分析信用报告信息收集供给商、客户政府部门的信息来源工商行政管理局注册资料、年检资料统计局根本经营数据、财务报表税务局财务报表法院诉讼记录行业主管部门行业统计资料、企业微观数据房产登记部门房产所有权和抵押情况分析的常规方法6C，5W，5PCharacter：品德 Capacity：能力 Capital：资本ollateral：担保 Condition of business：经营状况Continuity：事业的连续性Who：贷款对象是谁 Why：它为什么需要贷款 What：贷款对象以什么作为担保 When：何时才能还清贷款 How：如何还清贷款，即还款的来源是什么Personal Fact

38、ors：贷款对象的信誉、主要负责人的人格 Purpose Factors：贷款对象需要这笔信用是否合理 Payment Factors：归还资金的来源是否稳定、时间安排 是否合理 Protect Factors： 债权保障措施如何 Prospective Factors：开展前景如何第四局部 信贷方案与信贷安排 信贷因素信贷交易中包含借款人、贷款人、金额、利率、期限和担保等根本因素。但仍要考虑以下因素：如何还款？一次性、分期还款一旦违约怎么办？借款人获得资金后能干什么？不能干什么？企业经营现金流量是否支持还本付息？如何使经济活动与贷款资金使用适配？企业的现金流股利权益变化负债变化税收利息现金应

39、收账款存货材料人工固定资产供应商流出应付帐款回收赊销现金销售生产投资采购折旧、出售短期流贷、承兑、贸易融资一次性交易中长期流贷货循环贷款一般2年以上工程贷款可以分期归还信贷安排流动资金贷款流动资金贷款需求流动资金需要自有流动资金备付现金存货应收账款应付帐款铺底流动资金贷款弥补的是企业自有资金缺乏引起的长期资金缺口，中断将影响根本经营活动；临时周转贷款是满足企业因季节性备货、生产、销售等引起的额外资金需求，中断不影响根本经营活动。贸易交易性融资跟单封闭贷款承兑与贴现应收账款出让保理国际贸易融资打包贷款、出口押汇、进口押汇、担保提货等工程类融资工程建设贷款资本金比例、评估设备贷款设备按揭、买方信贷

40、、卖方信贷、融资租赁研究开发贷款股权投资贷款或有融资投标担保履约担保付款担保预付款担保债务担保备付信用证融资组合工程建设贷款与流动资金贷款组合银行往往提供局部工程建设贷款和全部流动资金贷款，当工程产生现金流时，现回收工程建设贷款，还清之前，一般不允许股东分红。铺底流动资金贷款那么由现金流逐步替出，或由临时性周转贷款取代。融资组合贸易融资的组合进口开证与进口押汇、打包贷款与出口押汇汇票承兑与贴现的组合组合收益覆盖风险大商业汇票与保贴额度信贷决策是否满足目标资本收益率？还款可能性经营环境宏观经济周期行业地位与优势、技术优势、价格优势等管理水平股东背景、资本结构规划、战略、目标市场、内控效率、信用记

41、录经营能力分析研发、销售网络、品牌、市场占有率、贸易伙伴、销售稳定性财务状况分析融资意图分析防止拆东补西、偷樑换柱、暗度陈仓风险保障分析现金流、资产处理、抵押担保、信贷保险派生业务战略贷款搭桥贷款捆绑销售存款、结算、现金效劳、信托、代理、短期融资券、网银信贷程序前期商谈融资需求与融资方案信贷调查询问、查看资料、勘察融资申请评级及授信申报融资批复结果与条件签订合同承诺性条款贷后检查资金用途、工程进度、抵押物、现金流、新的投融资履约处理到期不能按时归还怎么办？信贷安排主要条款融资金额和目的；利率和还本付息方案；安排、代理佣金和费用；贷款前提条件：对向借款人或其它有关方追索的限制；对现金流量的专门使

42、用；本钱补偿、利率选择、市场干扰、标准货币等保护性条款；能力、责任等陈述和保证；工程标准和工程执行约定还款能力系数和其它融资契约；对借款、分红和资产处理等的限制性条款；违约事件处理；工程的竣工，转换和放弃；融资信息和工程信息报告以及监督机制；从收益帐户划出资金的机制，监管帐户；代理条款，支付机制，银行间的协调和收入分配；委托和转让条款；限制性条款要求债务人不得从事债权人愿望以外的高风险工程，或只能用于授信申报书融资工程，或指定用途。例如：购进设备或存货，不得用于收购。要求债务人购置一定的保险，保持一定的净资产，从事一定的商品期货对冲风险抵押要求，资产变动或对外担保或投资，债务转移或资产重组兼并

43、等必须征得债权人同意。实施分红派息等行为前必须归还债务定期通报财务状况，定期通报库存情况，定期通报产品毛利率及销售情况对净资产、资产负债率的限制，对股东分配股息、红利的限制。 借款人进行股权变动的限制与外商成立合资、合作公司；将企业股权份转让或质押等，借款人经营方式调整的限制包括但不限于分立、合并、兼并、被兼并；重组、组建或改建为股份制公司；进行租赁、承包、联营、托管等经营方式的变更。可规定禁止企业在债务归还之前进行产权重组， 或规定产权重组后负担债务的企业的有形资产净值到达一定的最低要求，或规定企业在重组之前落实好担保措施，否那么银行有权提前收回贷款限制性条款对外担保方面的限制：借款人对第三

44、人提供保证或以自身资产设置抵押、质押担保时，应及时通知银行并征得银行的同意。为了限制借款人对外担保， 在契约中可要求借款人承诺累计对外担保余额不超过其净资产总额的一定份额。 借款人不能以使用银行贷款后形成的资产对外提供担保，或采取其他有可能降低其偿债能力的方式处置前述资产。 银行应在贷款契约中明确规定贷款资金用途。详细地规定资金的具体使用方向及比例。银行可在贷款契约中规定借款人在银行设置资金监管帐户，银行将发放的贷款直接划入该帐户，借款人需要使用贷款时，应向银行出具凭证才可使用该贷款。 借款人变化的限制：银行应要求企业及时通知1、借款人发生股东变更、隶属关系的变更、高级管理人员的变动、公司章程

45、的修改或内部组织机构的重大调整。2、借款人发生经营出现困难，或财务状况发生恶化应及时通知贷款人。3、借款人涉及重大诉讼或仲裁案件 信用条件信用额度授信管理周转信贷协定有效期内必须满足借款要求，未使用局部企业付一定的承诺费补偿性余额保持一定比例的存款贴现法计息发放扣息设定抵押分期还款中国工商银行在上海周正毅事件后要求在所有对公信贷业务合同中增加的关联风险防范条款正是如此考虑。银行可以根据不同情况设定财务限制条款和消极保证条款保障银行的利益，如：借款人与其关联企业之间的重大关联交易影响到银行的债权平安的，必须取得银行同意，或限制其利润分配，约定利润分配的比例限制，并约定利润分配需经银行的同意。 学

46、会利用价格杠杆贷款利率是与客户谈判的重要砝码对于关注类贷款应适当上调利率，对于其中的次级贷款应上调30。对于工程贷款原那么上调30。对于中小企业原那么上调30，对于小企业上调50。对于需要落实抵押、担保等措施的贷款原那么上调50，落实后可以下调。对于分期还款的可以分期利率逐步上调。在限制性条款中可以明确如果到达什么条件，利率将进行上调。大客户管理 五维金融 效劳方案 行业定位 合作方案管理状况财务分析提示与承诺 信贷业务中间业务个人业务电子银行重客系统等一揽子金融效劳建议根据对企业分析提出有价值的建议，侧重投融资及财务战略合作关系供给链价值链价格传递能力竞争环境现金流偿债资产融资能力未来现金客

47、户融资需求短期资金用途宜以短期资金来源支应，中长期资金用途宜以中长期资金来源支应。根据客户的融资需求特点和信誉情况，假设客户是一次性、偶然性的融资需求，可提供特定用途的短期贷款；假设客户是有规律的季节性、阶段性的融资需求，尤其是属于经常性周转资金需求，且客户资金实力雄厚、信誉记录可接受，可提供授信额度，在一定期限内循环使用。短期授信额度信贷分析中长期授信“传统式贷款期内每月或每季分期等额还款；“变动式在贷款期内每月或每季不等额分期还款；“延期式借款人在头几年不还款，而是在剩余时间内分期等额还款；“气球式开始一段还款较少，后期大量还款气球作为最终还款；“子弹式借款期内只还利息，不还本金，只在到期

48、时归还本金。工程贷款按照工程风险的阶段性划分 债务归还 贷款资金投入 建设期 试生产期 生产经营期1、工程资本金2、配套资金到位率3、投资超支4、工期控制5、担保1、资信2、累计回收3、现金流评审水平4、还款来源5、担保中小企业融资特点融资时效要求高 ：一般希望在一周内，有的甚至在几天内就能融资成功，而各类贸易融资业务以及建筑业的投标保函业务往往要求在一个工作日之内完成，甚至更短。可以接受较高的资金价格 ：按照风险与回报匹配的原那么，银行要求中小企业负担较高的资金价格 ，中小企业由于生产、销售、管理本钱相对较低，因而也能够承受较高的财务本钱。贷款期限短频率高 ：以流动资金为主，固定资产贷款和中

49、期流动资金贷款相对较少。期限一般在6个月左右。在进行以扩大生产能力，提升生产技术为目的的基建、技改工程，才提出中长期融资的需求。金融产品需求日益多样化 ：保理业务、福费廷业务 ，仓单质押贷款、应收账款质押贷款、联保协议贷款、私营企业主个人财产抵押贷款等 ，一笔进出口业务要求银行能够完成从贸易结算、外币及人民币融资，到结售汇或代客外汇买卖、远期汇率锁定、本外币入账等一条龙效劳。 信贷风险相对较高 ：经营随意性大，业务稳定性较弱，财务制度不标准 中小企业目标客户资产总额或销售收入在5000万元含以下；年销售收入2000万元含以上，其中自营进出口企业年进出口结算量在200万美元以上含，外贸企业年进出

50、口结算量在500万美元含以上。企业净资产500万元含以上，且注册资本金200万元含以上，其中批发市场类客户的净资产可放宽到200万元含以上；资产负债率 中型：70 小型：60 特定品种贸易融资类 70，在实际操作中一般掌握控制低于50。客户评级 中型：A级 小型：BBB级 特定品种贸易融资类和特色市场类客户信用评级可放宽在BB级含以上。特色市场客户与特定品种贸易融资客户。差异化授信方式与敞口限制对于中型企业客户的授信业务，严格执行“先评级、后授信、再使用的操作流程 对于小型企业客户的授信业务，可根据客户特点，选择先审批一般额度授信、再审批授信额度项下单笔信贷业务的操作流程或者直接申报单笔授信业

51、务的操作流程。 对暂不具备评级条件、但符合其他准入条件的特定品种贸易融资类、特色市场类小型企业客户，如果有临时性、季节性信贷需求，经客户准入小组会议同意，可直接申报单笔授信业务。对中型企业客户，最高风险敞口不得超过3000万元；对申报额度授信的小型企业客户，最高风险敞口不得超过1000万元；对未申报额度授信的小型企业客户，最高信贷余额不含低风险业务和交存保证金局部不得超过1000万元，并且控制在风险限额或上年销售收入的30%之内。 中小企业的定价客户经理根据客户信用等级、综合奉献度和市场资金价格水平等因素，就信贷业务的利率、费率、担保方式、补充条款等与客户进行贷款商务谈判，以期获得合理的综合收

52、益。 中小企业客户贷款定价遵循收益覆盖风险和本钱的原那么，经营主责任人有贷款定价建议权，定价应根据资金本钱、风险本钱、营运本钱、资本回报要求、贷款目标收益和客户综合奉献度确定差异化利率和费率，中型客户原那么上不得低于在基准利率根底上上浮15%，小型客户原那么上不得低于在基准利率根底上上浮30%。 信用等级：AA10、A20、BBB30、BB40 综合奉献度：差异 低风险业务的定价可以放宽中小企业的担保中小企业客户的信贷业务应采取抵押方式，并追加企业法定代表人主要出资人提供个人连带责任保证的担保措施。特色市场类客户可采取三户或以上商户联保的担保措施。 除目前通常的房地产、机器设备抵押之外，在能够

53、正确识别抵质押品价值的前提下，适当考虑企业主要经营者个人资产、应收帐款、存货、出口退税帐户、股权等新型抵质押措施。一是以有实力的主要经营者以个人名义承担连带责任保证作为中小企业贷款的辅助担保方式，要求主要经营者以其个人全部资产承担无限责任，二是对于借款企业中尚没有取得产权证，无法办理抵押登记的财产，要求以书面形式承诺办妥产权证后抵押给我行。探索开展税款返还担保、股票股权抵押、保单抵押、债券抵押、应收货款抵押、其他权益抵押等多种贷款形式。中小企业产品创新供给链第五局部 如何去看待信用风险 做拎着兔子的猎手？还是做被拎的兔子？假设问题一：银行会贷给谁呢？A、B、C三人均想借100万元办个企业想干好

54、，也能干好A想干好，但没有能力干好B根本就不想干好，也没想还钱C进一步假设问题二：谁愿意接受银行贷款条件？如果利率8%如果利率16%如果利率40%或者选择以下条件？如果不需要抵押或担保如果需要120%的财产抵押第三步假设问题三：谁能得到贷款？如果银行是我自己的如果银行不是我的，管得好坏与个人利益无关如果私下能收取好处且贷款根本不会出现问题客户选择要了解什么？了解和预测客户特点利润奉献忠诚度风险本钱流程中的主要风险政策环节：国家产业政策、信贷政策等钢铁、电解铝、小电厂、房地产开发、121号文件客户审查环节：客户信息的真实性某技术学院贷款、济南某大学贷款、客户评级资料信贷决策环节：贷款风险综合判断

55、与防范措施某纺织企业、机器设备抵押评估、学校贷款、帐户质押贷后管理环节：现金流及经营的持续监测库存抵押、封闭贷款、企业重大决策、资本结构贷款用途是否与合同一致，是否按照分期还款协议执行贷后检查报告是否流于形式？分类资料与申报资料资产保全环节：债权人权益假核销问题、债权处置与减让、抵债物的收取与管理关注集团客户风险集团客户风险万杰事件、九发事件追求多元化开展和规模扩张中经营风险转嫁给银行，通过资产重复抵押、粉饰财务报表、成立关联企业融资等手段获得银行贷款。利用子公司大量向银行借款，或为集团其他成员提供担保。 自2004年12月1日起，不再对集团客户的子公司进行单独的一般额度授信业务，对未实行统一

56、授信的集团客户及其下属分、子公司或关联企业的单笔信贷业务，一律不再审批。对于已经进行额度授信的集团客户，要严格按照授信额度在集团公司和各下属分、子公司及其关联企业间的分配情况办理业务。关注资本构成、管理层构成、产销重叠、应收款问题多头贷款、异地贷款上报省行审批票据业务的风险承兑申请人与收款人相互勾结，通过签订虚假贸易合同，套取银行信贷资金。承兑申请人通过存入保证金，经过交存保证金承兑贴现再交保证金再承兑再贴现的循环，逐级放大信用，最终获取银行提供的信用呈几何级放大。没有真实的贸易背景的票据业务，违反了?票据法?第十条、人民银行?商业汇票方法?第五条规定，面临监管部门严厉查处的风险。 有些承兑业

57、务保证金直接来源于银行贷款资金，有些保证金来源于前笔承兑汇票贴现资金，有些保证金未能完全落实到位，实际风险敞口较大。 防范关联企业伪造贸易背景诈骗风险 ，严禁对企业滚动签发票据业务，防止企业利用我行信贷资金作保证金。个人住房贷款的风险“假个贷名义借款人与实际用款人不符，借款人不需履行按期还款责任。一旦开发商资金链出现断裂，“假个贷就会形成不良。“假个贷的申请用途与实际用途不符，实际用于开发商流动资金周转。一般贷款期限较长，归还风险较大。有些购房协议中标明的住房根本未建，造成贷款未能以实际的房屋作抵押，而是采用第三方担保。第三方担保效力明显不如房屋抵押，风险敞口较大。 重点关注开发商员工、开发商

58、关联企业员工、建筑企业员工、同一单位多个借款人，收入、购房与其身份、地位不相称人员等六类借款人，查清借款主体的真实情况、 零售业务的风险控制问题对借款人进行严格的贷前审查借款人的品德借款人收入的真实性交易的真实性借款人的还款能力。月均还款金额以不超过客户家庭总收入的50为宜根据经验，还需要求借款人家庭收入总额减去月均还款额之差除以借款人家庭总人口的数额要大于等于当地人均月消费额公式：借款人家庭收入总额月均还款额家庭总人数当地人均月消费额联系方式的核对。所购住房是否为共有财产考察客户及配偶或财产共有人是否按要求签署了同意抵押登记、参加保险、公证并承担相关费用的文件。 担保措施风险的控制措施银行应

59、当对借款申请人提供的抵质押物作彻底的审查，确保抵质押物的真实性；要对抵质押物进行登记或冻结，确保抵质押行为的合法性和平安性。限制以房龄较长的房产作为抵押物，原那么上不以非独立店面作为贷款的抵押担保。严格执行贷款抵押的估价制度，合理评估抵押物价值，根据风险度确定抵押率。必须在办妥抵押登记后放款。 防范欺诈性多头贷款。一个客户可能在一家或几家金融机构借多种个人贷款，用于购置住房、汽车、旅游、教育等不同目的，同时，其家庭其他成员同样可以多头贷款，这就可能出现信用总量远大于家庭承受能力的情况。为防范多头贷款风险，就需要对客户家庭进行统一授信。 房地产开发贷款的风险多头开户，还贷资金难以监控。借款人在多

60、家银行开立一般存款户，多数账户除贷款资金的使用外，无其他资金往来记录，售房款被挪用于其他工程开发。企业大多实施滚动开发，一个工程未完，又已开始了第二个工程，几个工程同时在手，资金缺口较大，同一工程多家银行贷款，解决其他工程资金需求。土地储藏贷款被政府挪用，还款不能保证，不能封闭运行。大学城、教育贷款挪用，建设用地是否纳入规划，教育设备抵押不能执行，下降，短贷常用。建筑工程的承包人的优先受偿权优于抵押权或其它债权 ，消费者交付购置商品房的全部或者大局部款项后，又优先于工程承包人的优先受偿权 。承包人行使优先权的期限为自竣工之日或合同约定的竣工之日起6个月。以出让方式取得土地使用权进行房地产开发的