财政与金融（第七版）第14章国际金融

1、财政与金融（第7版）目录CONTENTS第一章财政的概念与职能 第二章财政支出概述 第三章财政支出内容第四章财政收入第五章税收 第六章政府预算及财政体制 第七章财政政策 第八章国际财政 第九章货币与货币流通 第十章信用与信贷资金运动 第十一章金融体系 第十二章商业银行业务 第十三章金融市场 第十四章国际金融 第十五章中央银行 第十六章通货膨胀与通货紧缩 第十七章保险业务 国际金融第十四章内容提要随着各国间往来的增加，金融也在向国际化方向发展，国际金融已成为国际经济交往不可缺少的一部分。本章在阐述国际金融基础知识中，着重讲解了外汇、汇率与国际结算，尤其是信用证结算方式，介绍了不仅影响一国的国内经

2、济，同时也对世界经济产生影响的国际收支以及据其编制的国际收支平衡表。-受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势第一节外汇与汇率新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫一、外汇（一）外汇的含义外汇具有动态和静态两方面的含义。动态意义上的外汇，是指人们将一种货币兑换成另一种货币，用以清偿国际债权债务关系的行为。在这一意义上，外汇是国际汇兑的意思。然而，人们日常所说的外汇含义为其静态含义。静

3、态外汇的含义又有广义和狭义之分。广义的静态外汇，泛指以外币表示的可作为一国外汇储备的一切金融资产。它包括外国货币、以外币表示的各种存款凭证、在国外能够得到偿付的外币债权凭证，以及最终能兑换成外国货币的其他金融资产。我国外汇管理条例中所指的外汇就是这种广义的静态外汇概念。狭义的静态外汇，是指以可兑换外币表示的可直接用于国际非现金结算的支付工具。它包括以外币表示的银行存款及以外币表示的支付凭证，如票据等。1.广义的静态外汇含义2.狭义的静态外汇含义新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫一、

4、外汇（二）外汇的种类外汇按不同的标准可以分为不同的类别。这里我们按可否自由兑换来区分，将外汇分为：1.自由外汇自由外汇指在市场上不受任何限制就可兑换成任何一种货币的外汇。它有完全的可兑换性和可接受性。通常在国际贸易、国际信贷中使用的大多是自由外汇。自由外汇一般都是发达国家的货币，如美元、英镑、日元、欧元等。2.非自由外汇非自由外汇是指不能在市场上自由兑换成其他国家货币的外汇，这种外汇是有条件可兑换的外汇。记账外汇是非自由外汇中的一个特例，它是指两国政府支付协定项下只能用于双边结算的外汇，故又称协定外汇或清算外汇。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力

5、的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、汇率（一）概念国际贸易往来与非贸易往来所引起的货币收支和债权债务要在各国间办理国际结算。因此，任何一个国家的货币对其他国家的货币，都要有一个兑换比例，这个比率就是汇率。所以，汇率就是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，也可以说是一国货币用另一国货币表示的价格。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、汇率（二）标价方法确定两种不同货币之间的比价，先要确定以哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，便产生了不同

6、的外汇汇率标价方法。间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算为相当数额外国货币来表示其汇率的一种方法。因这种标价法以本国货币为标准来计算应收多少外国货币，所以又称应收标价法。直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，折算为相当数量的本国货币来表示其汇率的一种方法。因为这种标价方式是以外国货币为标准来计算应付多少本国货币的，所以又称应付标价法。标价方法1直接标价法2间接标价法新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、汇率（三）汇率的种类01020304即期汇率与远期汇率电汇汇率、信汇

7、汇率、票汇汇率基本汇率与套算汇率买入汇率、卖出汇率与中间汇率、现钞汇率新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫三、人民币汇率人民币对外币的汇率，是在贯彻执行独立自主的方针下，根据我国各个时期的政策和经济建设的要求，并参照各国货币汇率的变化情况制定的。人民币汇率与其他各国货币汇率一样，实行买卖双价制。就是说，对一种外国货币的汇率分为买入汇率和卖出汇率。此外，人民币挂牌汇率分为现汇汇率和现钞汇率两种。电汇、票汇均使用现汇汇率。银行买卖外币现钞使用现钞汇率。现钞汇率是根据国际市场买入外币现钞汇

8、率套算出来的。外钞买价一般比外汇买入价低2%3%，银行卖出外币现钞与卖出外汇牌价相同。人民币兑换外汇的远期汇率，按不同期限，在即期汇率的基础上加收一定比例计费。远期外汇买卖交割期限有1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月6种。远期费用由我国的外汇指定银行根据西方国家主要货币汇率变动趋势和我国对外经贸的需要随时调整。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫三、人民币汇率中国银行信息中心提供的人民币外汇汇率举例见表。-受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上

9、升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势第二节国际结算新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫一、国际结算概述（一）含义国际结算是指在国家间办理货币收付以清算国家间债权债务关系的业务活动。国际债权债务产生的原因是多方面的，有国际贸易、国际劳务往来、国际资本流动、国际借贷、侨民汇款以及政府外事往来等。凡是由国家间商品交换而产生的结算称为贸易结算；凡是由国家间其他活动而引起的结算称为非贸易结算。国际贸易结算在国际结算中占首要地位。国际结算的演变经历了现金

10、结算和非现金结算两个阶段。非现金结算迅速、简便，有利于国际贸易的发展，成为现代国际结算方式。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫一、国际结算概述（二）国际结算的特点国际结算作为一种清算国际债权债务关系的有效方式，在任何国家的应用过程中，都表现出一些共有的特点。1.银行是国际结算的中介2.结算各方受国际惯例的约束3.货物单据化新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫一、国际结算概

11、述（三）国际结算制度国际结算制度是指国与国之间进行债权债务清算所遵循的原则和行为规范。国际结算制度有两种，即多边结算制度和双边结算制度。多边结算制度是通过经营国际业务的银行按照债权债务当事人的指示以账户转账的方式抵销和清算彼此间的债权和债务的结算制度。双边国际结算制度是指两国政府签订支付协定，开立清算账户，用集中抵销债权债务的办法，清算两国之间由于贸易和非贸易往来所产生的债权债务的一种制度。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫一、国际结算概述（四）国际结算工具国际结算业务中使用的结算

12、工具有两大类：一类是票据；另一类是单据。在非现金结算条件下，国际结算使用支付工具，通过银行间划账冲抵来结算国际债权债务关系，这种支付工具就是票据。票据是具有一定格式，由出票人签发，无条件约定自己或要求付款人支付一定金额，并经背书可以转让的书面支付凭证。票据分为汇票、本票和支票，其中汇票在国际结算中应用范围最广。国际结算中涉及的单据有许多种，包括货物单据、货物运输单据、货物运输保险单据、货物检验单据。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、国际汇款（一）汇款的种类及程序汇款是由付款人委

13、托银行用某种信用工具将款项汇交收款人的结算方式。汇款一般分为电汇、信汇和票汇三种。1.电汇：电汇是汇出行应汇款人的要求，用电报或电传、电子划拨系统通知汇入行解付一定金额给收款人的汇款方式。电汇的基本程序如下：新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、国际汇款（一）汇款的种类及程序2.信汇信汇是汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人的一种汇款方式。信汇费用低廉，但因邮递关系，收款时间比较长。信汇业务程序同电汇大致相同，区别仅在于：汇出行通知汇入行的手段不是

14、电报，而是信汇委托书。信汇委托书不加密押，只需汇出行有权签字人在上面签字即可。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、国际汇款（一）汇款的种类及程序3.票汇票汇是汇款人委托汇出行开出以汇入行为付款人的银行汇票，由汇款人自行寄给收款人或亲自携带出国交给收款人取款的一种汇款方式。票汇的业务程序如下：新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、国际汇款（二）汇款的偿付汇款的偿付是指汇

15、出行在办理汇款业务时，应及时将所汇款项拨交给其委托解付的汇入行，也称为“拨头寸”。汇出行和汇入行间存在往来账户关系双方在同一代理行开立往来账户双方在不同银行开立往来账户030102新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、国际汇款（三）汇款在国际贸易中的具体运用在国际贸易中，以汇款方式结算买卖双方债权债务时，根据汇款交付和货物运送先后时间的不同，可分为先收款后交货和先交货后收款两种形式，前者为预付货款，后者为货后付款。预付货款是进口商先将货款的一部分或全部汇交出口商，出口商收到货款后，

16、在一定时间内发运货物的结算方式。预付货款是对进口方来说的，对出口方来说就是预收货款。预付部分货款的目的主要是出口商顾虑进口商违背买卖合同，预收部分货款作为担保，以防进口商毁约。预付货款对进口商不利，进口商付款后，能否拿到与合同相符的货物，取决于出口商的信用；货后付款对出口商不利，出口商出货后能否顺利拿到款项取决于进口商的信用。所以，国际汇款方式主要用于小额款项的收付。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫三、国际托收（一）托收的含义及种类托收是出口商在发运货物后签发汇票，委托出口地银行

17、通过其国外的分行或代理行向国外进口商收取货款的结算方式。托收方式按照汇票是否附有货运单据，分为光票托收和跟单托收两种。光票托收是仅凭汇票，而不附有任何货运单据的托收。有的汇票托收，虽然也附有单据，但并不是整套货运单据，只是发票、垫款清单等，仍属于光票托收。跟单托收，是出口商将汇票连同所附货运单据一起交给银行，委托银行代收货款的一种托收方式。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫三、国际托收（二）交单条件和业务程序跟单托收根据交单条件不同，可分为付款交单和承兑交单两种。付款交单指代收行必

18、须在付款人付清票款后才能将单据交给付款人。付款交单对出口商较为有利。付款交单又可分为即期付款交单和远期付款交单。承兑交单是银行在进口商承兑远期汇票后，即将货运单据交进口商，到付款期限，再一次向进口商提示，要求履行付款义务。在承兑交单的情况下，货物所有权转移给进口商后，出口商在汇票到期时收回货款的唯一保障就是承兑人的信誉。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫三、国际托收（三）跟单托收的一般业务程序由于使用的结算工具（托收指示书和汇票）的传送方向与资金的流动方向相反，所以，托收方式属于逆

19、汇。跟单托收业务一般按照以下程序进行，如图所示：新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫三、国际托收（四）跟单托收方式下的资金融通在跟单托收方式下，出口人和进口人可采用出口押汇和凭信托收据借单方式向银行获得资金融通。托收出口押汇是指由托收银行以买入出口人向进口人开立的跟单汇票的办法向出口人融通资金的一种方式。其实质是出口企业以代表货物所有权的单据作抵押品，由银行叙做的一种抵押贷款。PART 11.托收出口押汇凭信托收据借单又称进口押汇，在托收业务中，是代收银行给予进口人凭信托收据（Tru

20、st Receipt，T/R）提货便利的一种向进口人融通资金的方式。PART 22.凭信托收据借单新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫四、信用证结算方式（一）信用证结算方式的特点信用证结算方式分为光票信用证和跟单信用证两大类。在国际贸易中主要使用跟单信用证。下面重点讲一下跟单信用证。信用证是进口地银行应进口商要求向出口商开立的，凭规定的单据在一定期限内支付一定金额的书面保证文件。信用证结算方式是当前国际结算的主要方式。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店

21、前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫四、信用证结算方式（一）信用证结算方式的特点信用证结算的特点如下：（1）开证银行承担第一性付款责任。（2）信用证是一个独立的保证文件。（3）信用证业务处理以单据为准而不是以货物为准。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫四、信用证结算方式（二）跟单信用证的结算程序新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途

22、迷茫四、信用证结算方式（三）审核单据的原则银行必须合理小心地审核一切以确定其是否符合信用证条款和条件要求。确定信用证中规定的单据表面上是否符合信用证条款要求的依据是跟单信用证统一惯例。在信用证结算方式下，受益人提交的各项装运单据，必须符合信用证的规定，这是国际银行结算对单据普遍实行的“严格符合原则”。所谓严格符合，是指“单证一致”和“单单一致”，出口商交来的单据要与信用证条款一致，单据与单据之间内容要一致。只要单据严格符合，银行即可凭单付款、承兑、议付，开证行就要凭单偿付。因为货运单据代表货物的物权，货运单据的转移就代表了物权的转移，这就是在国际贸易上的货物单据化，卖方交付单据代表交付货物，买

23、方取得单据代表收到货物。同样，在国际结算上单据商品化，银行购进的是单据，受益人出售的也是单据，有关各方都以单据作为依据。所以，银行在信用证结算业务中只管单据不管货物。-受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势受行业影响，销售业绩整体呈现上升趋势第三节国际收支新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫一、国际收支概述国际货币基金组织对国际收支的定义是：国际收支以统计报表方式，系统总结特定时期内一国的经济主体与他国的经济主体之间的各项经济交易。它包括货物、服务和收益、对世界其他地区的金融债权和债务的转移以及单项转移。概括地说，国际收支是一个国家在一定时期所有对外经济贸易往来以及对外债权债务的结算而引起的对外货币收支。国际收支所涉及的内容相当广泛，几乎包含一国对外经济、金融的全部内容。它不仅反映该国的对外经济、贸易、金融活动水平和国际融资能力，而且反映该国的经济发展水平、经济实力和竞争能力。新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫新书活力的释放为未来的市场引入了无限希望大型店发展遇到瓶颈，中型店前途迷茫二、国际收支平衡表由于各国的经济发展情况不一，国