商誉会计文献综述与研究展望

1、商誉会计文献综述与研究展望商誉会计文献综述与研究展望论文联盟20世纪90年代以来，伴随着全球第五次并购浪潮的风起云涌，并购也在我国悄然兴起，并在促进我国企业改制、资产重组，推动产业构造调整等方面发挥着积极的作用。与此同时，知识经济时代的到来也使得无形资产在企业中的地位日益突出，而商誉作为最无形的无形资产在企业中的作用更是举足轻重。本文回忆了商誉会计相关研究文献，总结了商誉的本质、外购商誉和自创商誉确实认、计量、会计处理以及负商誉等方面的主要研究成果，简要评价了商誉会计的研究现状，以期探究将来商誉会计的研究方向。一、商誉的本质杨汝梅1926将商誉的经济性质归纳为：商誉为企业中特殊亲善之结果、商誉

2、之持久性、商誉必有转让之可能性以及商誉必可以货币衡量。自此以后，有关商誉的研究成果不断出现。1965年，美国著名会计学家EldnS.Hendriksen在其著作?会计理论?中，总结了前人对商誉本质的研究成果，提出了三元理论，即好感价值论，超额收益价值论和总计价账户论。一好感价值论好感价值论认为商誉产生于融洽的商业关系，企业与雇员的良好关系以及顾客对企业的好感。这种好感可能起源于企业所拥有的优越的地理位置良好的口碑独占特权和管理有方等汤有为、钱逢胜，1997。早在1888年，Burne就提出商誉是一个企业由于其顾客所拥有的好感并可能继续光临和支持而得到的利益和好处，也就是源于销售功能的商誉。杨汝

3、梅1926从企业环境开展变化的角度进展了分析，认为不仅有销售之商誉，还有制造之商誉、理财之商誉，并从工人之友爱，投资家之融洽，与顾客之保护等方面对商誉进展了广义讲解。好感价值论的合理性在于人们对企业的印象确实有好坏之分，良好的企业形象是企业获取超额收益的一个重要因素。不过，对企业好感的价值难以用货币计量，会计实务中无法对这些因素进展核算。而且好感价值论对商誉本质的描绘性认识不能穷尽形成企业优势的所有因素，也无法解释所有企业商誉的共性因素。因此，好感价值论只是商誉的外表现象，而不能提醒其本质。二超额收益价值论该理论认为，商誉是使企业获得超额收益的才能，可以被定义为企业所能赚取的超额盈利的资本化价

4、值Patn，1922；葛家澍，1996；赵宇龙，1997。杨汝梅1926提出盖商誉之性质，究其终极，仍不失为一种优越利益。GrgeR.alett和Nran.lsn1968在?商誉会计?一书中支持了这一观点并归纳了商誉的15项构成因素。HaiFalk和L.A.Grdn1977以创造超额利润为根底，通过实证研究将商誉的构成因素归纳为四类17项商誉的构成因素。阎德玉1997认为超额收益才能论的科学性在于，把握了商誉作为资产的根本条件，并主张以超额收益才能论为基石重构商誉会计理论的根本框架。徐泓等1998也表示以获取超额收益的才能作为确定商誉会计理论框架的基石抓住了商誉的本质。罗飞1997对商誉超额收

5、益才能观和无形资源观进展分析，认为两种观点并无冲突，超额收益才能观点说明了商誉的根本性质，无形资源观点那么是对超额收益才能观点的补充和充实，并在此根底上提出商誉是指企业拥有的，能使企业获取超额收益的各种未入帐的无形资源。不过，由于超额收益的计算和折现过程中涉及参数估计，所以，超额收益价值论可能会给商誉估价带来偏误，使商誉的会计计量具有不可操作性。三总计价账户论总计价账户论也叫剩余价值观，认为商誉是企业总体价值与账面净资产公允价值的差额JneB.anning，1927；iller，1973。JneB.anning1927曾指出我们可以对任何企业商誉的根本组成局部进展饶有兴趣的推究，但只有它的总额

6、才能在统计上加以概括。总计价账户论从间接计量的角度说明了商誉的性质，具有可操作性，因此，也被会计实务界广泛承受。但是，将商誉作为一个总计价账户，没有提醒商誉的本质内容，也有违财务会计概念框架的层次性。此外，商誉的价值还容易受未入账资产、负债、公允价值估计误差以及并购双方会谈技巧等因素的影响。四关于商誉本质的其他理论除了亨氏三元理论之外，也有学者从其他角度对商誉的本质进行了研究和探究。如协同效应观认为商誉本质上是企业各项要素之间的协同效应iller，1973；邓小洋，2001；崔静，2022。张鸣、王虎1998指出商誉最本质的要素是企业出色的管理人才。于越冬2000认为人力资本的超额效用是商誉的

7、真正来源。汤湘希2000认为商誉是一种组合无形资产，是人们早期对企业产生超额收益的诸多因素无法分割为无形资产详细存在形式时的一种认识，并以商誉命名之。朱国泓、周波2000否认了商誉无形资产观，提出商誉管理整合效率观。董必荣2022、张婷、余玉苗2022等从资源根底理论出发，认为合并商誉的本质是被并购企业的异质性资源参加并购企业所带来的商誉增值。李玉菊2022从市场和企业及其互动过程对商誉进展深化分析，认为商誉的核心要素是市场所亲密关注的企业可持续的商业履约才能。二、商誉确实认按照来源不同，商誉可分为外购商誉和自创商誉。但是，外购商誉其实是被并购企业自创商誉的市场表现形式赵宇龙，1997；董必荣

8、，2022；李玉菊，2022。一外购商誉确认确认外购商誉，会计界理论界是一致认同的葛家澍，1996；罗飞，1997；赵宇龙，1997；徐泓、朱小平、杨万贵，1998；刘舰黄菊珊，1999等。国际会计实务界也对外购商誉确实认做出了相应的标准。二自创商誉确认按照国际会计惯例，一般不对自创商誉加以确认。不过，理论界对于自创商誉确实认问题那么存在争议。不主张确认自创商誉主要基于以下理由。一方面，商誉的形成具有不确定性罗飞，1997，难以认定哪些支出可以形成商誉，也很难确定这些支出可以形成多大商誉阎德玉，1998。因此，难以确定自创商誉的历史本钱。另一方面，自创商誉带来的收益也具有较大的不确定性，难以可

9、靠计量。葛家澍1996指出：确认自创商誉的最大阻力来自于可靠性这一会计信息质量要求。因此，考虑到稳健性原那么的要求，对自创商誉确实认应该持慎重态度，今后相当长一段时间内不易确认、计量和入账方荣义，1996；张鸣、王虎，1998；裘宗舜，2022；崔静，2022，假设一定要对自创商誉确认计量，那么难以防止主观随意性刘舰黄菊珊，1999。然而，随着经济环境的变化，自创商誉的价值越来越大，重要性也日益突出。假如不确认自创商誉，势必影响会计信息的相关性，使得会计信息既不能满足经营者正确报告受托责任的要求，又难以满足与企业特别是被收买企业有利害关系各方进展正确决策的需要葛家澍，1994。而且，只对外购商

10、誉确认入账，对自创商誉不予确认的做法，不符合会计一致性原那么白云霞，1999；邓小洋，2022。并购业务发生后，收买方所确认的外购商誉只反映被收买方自创商誉，而对收买方的自创商誉不予确认，也不能完好地反映并购后并购论文联盟企业的商誉白云霞，1999。另外，在企业购置、合并和改组时确认基于自创商誉而形成的外购商誉似乎背离了权责发生制，至少，它说明在权责发生制会计中执行着双重确实认根底葛家澍，1996。目前，很多学者都主张对自创商誉加以确认，纳入会计核算体系于越冬，2000；蒋基路，2022；张秋生，2022；李玉菊，2022。阎德玉1997和徐泓等1998认为应将有无超额收益才能作为商誉确认的标

11、准。葛家澍1996在主张确认自创商誉的根底上，提出应基于稳健性原那么的考虑，先在表外确认，再在表内确认。邓小洋2022主张采取三步走的战略，有步骤、分阶段、按行业对自创商誉的披露进展标准，先对高科技行业的自创商誉进展确认，并在表外披露，然后，随着条件的成熟，逐渐推广到高科技行业以外的行业，最后，待条件进一步成熟后，将自创商誉在表内披露。三商誉的要素归属对于商誉确认时的要素归属问题，很多学者提出了不同的看法。杜兴强2022认为，作为预期将来超额盈利才能的折现值，商誉，至少是并购相关的商誉，应在财务报表上确认为一项资产。崔静2022认为企业并购中的合并价差应确认为一项资产，不过不主张确认自创商誉。

12、冯卫东2022认为商誉来源于企业核心才能，是企业超额盈利才能的外在表现，应将商誉确认为一项独立资产。张鸣、王虎1998分析了企业的并购动机，认为并购企业在并购被并购企业时所支付的超过被并购企业净资产公允市价局部的价款，应作为递延资产处理，而不应确认为商誉。白云霞1999建议摒弃负商誉概念，不管是外购商誉还是自创商誉都不予确认，而是在盈利预测报告中披露商誉的信息，并将被并购企业净资产的收买价格与其公允价值之差计入递延资产。汤湘希2000建议采用层级分析法，按照各种优势对超额收益的奉献将其影响因素分割，使不可识别的无形资产凸显为可识别的无形资产后，纳入现行的会计核算体系。于长春2022认为无论是自

13、创商誉还是外购商誉，必须花费一定代价方能获得，因此，最好的方法是将商誉的本钱确认为一项费用。李玉菊2022那么主张将商誉作为独立会计要素加以确认。三、商誉的计量商誉的计量方法主要直接计量法和间接计量法。一直接计量法直接计量法立足于商誉超额收益才能论，是将企业将来超额收益按照一定的折现率折现的现值作为商誉价值的一种计量方法。有学者提出以企业已实现的平均超额收益为根底计算庄粉荣，1996；徐泓等，1998；汤湘希，2000。朱德胜1996那么认为以过去平均超额收益为根底计算商誉不符合预期收益原那么，应该合理预测企业超额获利才能和期限，然后以适当折现率对将来超额收益进展折现。直接计量法不考虑商誉的来

14、源，直接将企业预期的超额收益按一定的折现率折现估计商誉的价值，表达了商誉是一项正面、积极、有利的指标。而且，按超额收益的现值估计自创商誉的价值，不易受交易双方会谈才能等因素的影响。阎德玉1997主张将获取超额收益才能的大小作为商誉的计量标准，并提出商誉的计量应以直接计量法为主。徐泓等1998也指出利用商誉的定义对商誉价值进展合理地估计更为直接。于越冬2000那么在主张人力资本的超额效用是商誉真正来源的根底上，指出商誉的计量属性应是人力资本超额效用将来收益的现值，认为应恰当判断商誉的效劳期限，合理估计计算期内的超额报酬，选择适当的折现率，然后计算商誉的价值。不过，直接计量法计算出的商誉价值缺乏可

15、验证性。而且，操作上也有一定的难度。超额收益的大小和存续时间都有很大的不确定性，无法准确估计，折现率的选择也存在争议。二间接计量法间接计量法以总计价账户论为根底，通过计算企业整体资产价值与企业可识别净资产公允价值的差额，对自创商誉进展计量。其中企业整体资产价值可以用并购企业支付的收买价格来代替。但是，没有并购交易的情况下，企业整体资产价值那么要视情况而定。假如是上市公司，可以用股票市价总额与其重估价后的净资产进展比照的方法计算商誉的价值葛家澍，1996。假如是非上市公司，可用将来现金净流入或收益的现值之和作为公司整体资产价值，也可以采用市场调查法、专家组法或找专门的评估机构进展评估。张敬敏20

16、22主张采用间接计量法计量商誉，并提出用将来现金净流量的折现值作为企业整体价值。存在并购交易的情况下，采用间接计量法计算商誉价值易于操作，而且具有可验证性和相对公平性。不过，并购交易中利用间接计量法倒挤出的差额可能会受诸如市场环境，资产价值评估误差以及会谈技巧等非商誉因素的影响，这会使得倒挤出的差额不能表达商誉的本质，企业财务论文联盟报表使用者也难以对企业并购后的盈利才能作出准确判断白云霞，1999。许琼2022对采用间接计量法计算合并商誉提出了质疑，认为在信息不对称的情况下，并购本钱与被并购企业可识别净资产的差额是合并价差，不能确认为商誉，应当在确定企业市场价值的根底上确认合并商誉。杜兴强2

17、022那么提出商誉计量应该更加干净化，只反映由于并购协同效应而产生的商誉和被并购企业的自创商誉。不过，就如杨汝梅1926所分析的，各种因素对差额的影响本身就难以区分。再加上具有客观性和可验证性，采用间接计量法计量外购商誉成为国际会计实务界的惯用作法。不过，对于控股合并中的商誉，只核算控股股东的商誉还是核算企业整体的商誉仍是一个问题。2022年前，会计实务中只核算控股股东的商誉。2022年7月，美国财务会计准那么委员会FASB和国际会计准那么委员会IASB结合发布了?企业合并?征求意见稿，意欲采用完全商誉法核算外购商誉，将收买方在合并日所转让的对价，加上任何不具有控制权的权益金额的公允价值大于被

18、购置方可识别净资产公允价值的差额，作为商誉的入账价值。与直接计量法和间接计量法不同，李玉菊2022从商誉的本质市场对企业可持续商业履约才能的综合评价出发，提出了商誉计量的三种途径，即，直接对涉及企业的交易本钱和风险进展评估，通过市场对企业的商业履约才能论文联盟进展外部评价，从企业内部对企业才能进展评价，并详细介绍了基于商业履约才能的商誉计量方法。四、商誉的会计处理一外购商誉的会计处理详细包括：1直接冲销法，即将外购商誉作为收买企业所有者权益的抵消工程，直接冲减所有者权益。这种方法的合理性在于，并购后商誉的价值具有不确定性，而且商誉的使用年限和价值损耗都无法准确确定，将其确认为资产不符合稳健性原

19、那么。另外，将外购商誉冲销所有者权益能与自创商誉的会计处理保持一致性。曲璐璐2022认为外购商誉代表并购企业的资本损失，绕过收益表直接调整所有者权益可以防止账面上挂有巨额假资产和利润操纵，也可以解决商誉摊销中的逻辑矛盾。不过，直接冲销法会导致所有者权益缩水，财务比率恶化，筹资本钱上升，因此，实务中不具有可行性。赵宇龙1997通过计算并购后企业的资产利润率发现，直接冲销法不能反映平均利润，也即不能反映并购过程中商誉的经济本质。这种会计处理方法曾在早期的国际会计实务中运用。如，国际会计准那么委员会IAS1983年11月公布的?国际会计准那么22企业合并会计?IAS22就将直接冲消法作为外购商誉会计

20、处理的一种备选方法。2系统摊销法，是指将外购商誉作为一项资产入账，并在估计有效年限内系统摊销，计入当期损益葛家澍、杜兴强，2022。葛家澍1996指出，把商誉的本钱作为费用逐年摊销，以便从收入中得到补偿，既符合配比原那么，又满足了资本保全的要求。许加林1997在分析商誉是否摊销的根底上，认为系统摊销法似较稳妥，并将国内外会计书刊中所讨论的摊销方法归纳为四种，即，直接冲销法，直线摊销法，曲线法和折现法。于越冬2000认为应分情况将商誉进展摊销，假如商誉的效用呈递减趋势，应采用加速折旧等类似方法进展摊销，假如每期都有新的商誉不断形成，且商誉新增额比拟平衡，可采用直线法摊销。系统摊销法在过去相当长一

21、段时间内被国际会计实务界所采用。这种方法的缺陷在于，假如企业商誉的价值不降反升，系统摊销法会使得会计信息不符合客观真实性；商誉与将来收益的关系无章可循，将来受益期限更是难以确定，不管采用何种摊销方法，也不管在多少年内进展摊销，都是极其武断的白云霞，1999；自创商誉形成过程中发生的各项支出都计入了当期费用，将并购中产生的外购商誉摊销计入当期损益，会造成费用的重复计列。3永久保存法，即将外购商誉作为一项永久性资产入账，以后期间不予摊销，除非有明显证据说明超额盈利才能不复存在。这种方法认为，由于企业并购中的协同效应以及并购之后对超额收益才能的不断维护和开发，商誉的价值会永久保持，甚至可能越来越大。

22、赵宇龙1997认为在企业获利才能不变的情况下，将商誉作为永久性资产符合商誉的经济性质。美国会计程序委员会AP1944年发布的?会计研究公报第24号无形资产?ARB24规定将有用年限不受限制的商誉一直保存在账上。但是，由于商誉的价值具有不确定性，将外购商誉永久地挂在账上既不符合会计慎重性原那么，也与不确认自创商誉的做法不相一致。于越冬2000认为将商誉一直保存在账面上不予摊销的观点值得商榷。因为不管是自创商誉还是外购商誉，都是由于其现有的人力资本具有超额效用才存在，并因企业与其人力资本的所有者劳动力之间的契约而得以延续，但其延续时间不会太长，目前的商誉也不会永远发挥作用，即便商誉得以长期保持，也

23、是后期对人力资本效用的保持或有效开发和利用的结果。4减值测试法，即定期对外购商誉进展减值测试，一旦商誉不能再为企业带来价值，那么采用减值的方法将商誉减少的价值予以注销。这种方法的合理性在于，商誉的价值具有极大的不确定性，减值测试法符合慎重性原那么，可以进步会计信息的相关性。张婷、余玉苗2022认为外购商誉表达为未入账资源和协同效应带来的商誉增值，应将商誉保存在账上并定期进展减值测试。近年来，减值测试法逐渐被国际会计界广泛采用。?国际财务报告准那么第3号企业合并?IFRS3、美国?财务会计准那么公告第141号企业合并?SFAS141、英国?财务报告准那么第10号商誉和无形资产?FRS10以及我国

24、?企业会计准那么第20号企业合并?AS20均规定对外购商誉采用减值测试法进展后续会计处理。不过，减值测试法也存在缺陷，首先，商誉具有不可识别性，不能独立产生现金流，在什么根底上进展减值测试存在困难。冯卫东2022针对目前商誉减值确认方法存在的问题，建议结合企业获得超额盈利才能程度及相关因素进展减值测试。其次，商誉减值测试需要消耗大量的人力物力，有可能违犯经济效益原那么。再次，商誉减值的判断标准具有不确定性。最后，公允价值和估值技术的使用可能会加大利润操纵的空间。不过，徐玉德、洪金明2022研究说明，对商誉进展减值测试可以较好地反映其实际情况，为报表使用者提供商誉价值和企业资产价值的真实信息；已

25、确认的减值损失不得转回，可防止企业利用减值准备的计提进展利润操控。蔚然2022指出，现行会计对商誉摊销或者减值的处理不符合商誉价值存在升值或者减值的实际变化情况，应采用逐年重估的方法确定减值和升值，决定计提的减值损失和升值盈余。张敬敏2022也持有一样观点。杜兴强2022那么认为目前会计中计量的外购商誉相当一局部不是商誉，应区别对待不同的商誉组成局部局部计提减值损失，局部直接冲销资本公积等。二自创商誉会计处理由于目前国际会计实务界还没有确认自创商誉的惯例，因此，自创商誉的会计处理只是处于理论讨论阶段。不过，会计理论界的一致看法是不宜进展摊销康均，2000；董必荣，2022；邓小洋，2022；陈

26、立军，2022；何海、苏淑敏，2022；张陶勇，2022等，应按照本钱效益原那么，在后续会计期间对自创商论文联盟誉进展重新评估。但是，对自创商誉重新评估后的会计处理那么存在分歧，主要表达在两个方面，一是自创商誉的重估增值是否进展会计处理，二是对自创商誉的减值如何进展会计处理。对于自创商誉的重估增值，有学者建议增加自创商誉的价值和企业的资本公积徐泓等，1999；董必荣，2022；陈立军，2022等；也有学者基于稳健性原那么的考虑，认为自创商誉的重估增值不应确认，而只需在会计报表附注中予以披露何海，苏淑敏，2022。对于自创商誉的重估减值的会计处理，有学者主张调减自创商誉和企业的资本公积徐泓199

27、9，董必荣，2022；陈立军，2022等；也有学者认为企业应当设置自创商誉减值损失和自创商誉减值准备账户，当有迹象说明企业获取超额收益才能明显下降时，计提自创商誉减值准备，借记资产减值损失，贷记自创商誉减值准备，减值迹象已经消除的，以已计提的减值准备账面余额为限予以转回何海、苏淑敏，2022。五、负商誉另外，还有一些学者从其他角度对负商誉的经济本质进展了分析。于越冬2000认为负商誉的决定因素是企业人力资本的效应与其使用本钱的关系。朱国泓、周波2000认为同商誉是企业管理当局对企业所拥有的有形资产、无形资产和人力资产进展高效整合管理的一种必然反映一样，负商誉是负效管理的必然结果。程小可2022

28、那么认为，实务中的负商誉往往都是为了利润操纵而出现的，是企业进展盈余管理的结果。三负商誉确实认与计量对负商誉确实认，各国会计准那么均予以认可。英国会计准那么委员会ASB1997年发布的?财务报告准那么第10号商誉和无形资产?FRS10规定，当被购置企业的的可识别资产和负债的公允价值超过购置本钱时，就产生了负商誉，应当予以确认，并在资产负债表的商誉项下予以披露。不过，国际会计准那么委员会IASB2022年发布的?国际财务会计准那么第3号企业合并?IFRS3没有直接提出确认负商誉，只是规定了对购置方在被购方可识别资产、负债及或有负债公允价值净额中的权益份额超过本钱局部的会计处理。美国财务会计准那么

29、委员会2001年发布的?财务会计准那么公告第141号企业合并?SFAS141没有明确界定负商誉，对分配到所购资产和所承当负债中去的金额总和超过被购方本钱时的会计处理作出了明确规定。我国财政部2022年公布的?企业会计准那么第20号企业合并?AS20也没有给出负商誉的定义，只规定了购置方对合并本钱小于合并中获得的被购置方可识别净资产公允价值份额的差额的处理方法。可以看出，各国会计准那么对负商誉根本是以合并本钱小于购置方在被购置方可识别资产负债及或有负债公允价值净额中的权益份额的差额来计量的。2022年7月，美国财务会计准那么委员会FASB和国际会计准那么委员会IASB结合发布了?企业合并?征求意

30、见稿，意欲采用完全商誉法核算外购商誉和负商誉，将收买方在合并日所转让的对价，加上任何不具有控制权的权益金额的公允价值小于被购置方可识别净资产公允价值的差额，作为负商誉进展会计处理。的定义，因为他既不代表将来经济利益的牺牲，又无明确的债权人和到期日赵宇龙，1997。目前这种会计处理方法尚没有被会计实务界所采用。六、商誉的实证研究相比拟商誉会计确认、计量等根本会计问题来说，对商誉会计的实证研究成果较少，主要是对商誉的影响因素王超，2022、经济后果汤湘希、唐文强，2022以及商誉的价值相关性研究王超，2022；包勇，2022；杜兴强，2022。另外，徐玉德、洪金明2022以20222022年A股上市公司为研究样本，实证检验了商誉减值计提的动因及外部审计的监管。结果发现，新会计准那么施行后，上市公司商誉减值的计提是基于其将来收益才能的下降而非盈余管理行为，减值计提越多的上市公司越倾向于选择高质量审计师。七、商誉会计研究现状评价与将来展望一商誉会计研究现状评价自从销售商誉被人们所认识以来，商誉问题的研究获得了丰硕的成果。第一，研究范围广泛，涉及了商誉的本质、确认、计量、会计处理以及负商誉问题，为商誉会计将来的进一步研究打下了基矗第二，商誉会计研究交融了很多学科的知识。自商誉会计产生以来，商誉会计研究就不仅仅涉及到会计领域，而且还