03投资成本利润

1、第三章 投资、成本、收入和利润第一节 工程项目投资及构成第二节 工程项目运营期成本费用第三节 营业收入和营业税金及附加第四节 利润第一节 工程项目投资及构成一、投资的基本概念投资：是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的经济资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。 所投入的资源可以是资金、人力、技术或其他经济资源。 投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。包括： 1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资投资的构成及形成的资产总投资固定资产投资无形资产投资递延资产投资建设期利息、汇兑损益预备费用（基

2、本预备费、涨价预备费）固定资 产无形资 产递延资 产建设投资流动资金投资流动资 产固定资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产；固定资产投资（续）固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值,是根据工程费用、预备费和建设期利息计算求得。折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额期末残

3、（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入无形资产、递延资产无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。包括专利权、非专利技术、著作权、商誉、商标权、土地使用权等其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本流动资金投资 流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。储备资金（原材料、燃料等）生产资金（在制品、半成品、待摊费用）成品资金（产成品、外购品等）结算资金（应收、

4、预付帐款等）货币资金（备用金、现金、银行存款等）投资来源自有资 金 投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。 负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等)和短期负债(短期借款、应付账款等)。二、工程项目总投资工程项目投资：一般指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。由固定资产投资和流动资金投资两大部分组成。见图3.1。其中固定资产投资数值上等于工程造价。（一）设备及工器具投资 设备工器具投资由设备购置费和工器

5、具、生产家具购置费组成。设备购置费是指为工程建设项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工器具的费用。工器具及生产家具购置费是指新建项目可扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备，仪器，工卡模具，器具，生产家具和备品备件的费用。进口设备的购置费与交货类方式有关 国际上常见的交货类方式装运港类进口设备的原价（二）建筑安装工程费建筑安装工程费=直接费+间接费+利润+税金直接费=直接工程费+措施费间接费=规费+企业管理费（三）工程建设其他投资是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。大致可以分三类：第一类为

6、土地费用，第二类为与项目建设有关的其他费用，第三类为与未来生产经营有关的费用。（四）预备费包括基本预备费和涨价预备费基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出。 包括：在批准的初步设计范围内，技术设计施工图设计及施工过程中所增加的工程和费用；设计变更、局部地基处理等所增加的费用；一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取措施的费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复的费用。公式：（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费用）基本预备费费率涨价预备费 是指对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起的投资增加，工程建设其他费用

7、调整、利率、汇率调整等，需要事先预留的费用。计算公式：PF=It (1+f)m (1+f)0.5 (1+f)t-11 PF涨价预备费估算额 It建设期中第t年的计划投资额（按建设期前一年价格水平估算）（静态投资包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费、建设其他投资、基本预备费） n建设期年份数 f年平均价格预计上涨率 m建设前期年限（从编制估算到开工建设） （五）建设期贷款利息建设期贷款利息指建设期内因使用债务资金而支付的费用 。假定各种借款均在年中支用，即当年借款额的利息按半年计算，上年借款按全年计息。计算公式：建设期是否能付息：用自有本金按期还息，Pj-1为年初借款本金累计未能还息， Pj-

8、1为年初借款本息累计例：某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款300万元，第二年借款400万元，第三年300万元，每年借款平均支用，年利率为5.6%，用复利法计算建设期借款利息。 解：第一年：利息30025.6%8.4万元 第二年：利息（3008.40.5400）5.6%28.47万元 第三年：利息（3008.440028.470.5300）5.6%49.66万元 所以建设期末累计借款利本和为8.430040028.4730049.661086.53万元，其中借款利息为86.53万元。第二节 工程项目运营期成本费用一、成本费用的构成（见下图）1、生产成本构成2、期间费用构成成本费用的分类

9、总成本费用期间费用财务费用管理费用营业费用生产成本直接费用直接人工直接材料其它直接费用（含折旧）制造费用间接人工间接材料其它间接费用（含折旧）按成本中心分类为组织和管理生产所发生的销售商品过程中发生的费用企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用 总成本（费用）= 生产成本财务费用管理费用销售费用按经济性质分为九类： 外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性 实际支出。 经营成本总成本费用（折旧摊销费利息）总成本（费用） 二、工程经济中成本费用的计算1、外购原材料成本计算原材料成本年产量单位产

10、品原材料成本2、外购燃料动力成本计算外购燃料动力年产量单位产品燃料和动力成本3、工资及福利费计算工资： 一是按整个企业的职工定员数和人均年工资额计算年工资总额。 二是按不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加汇总。福利费 ：一般可以按职工工资总额的一定比例提取 4、折旧计算 折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品销售，逐步回收初始的投资费用。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。 计提折旧应考虑的因素 1）应计折旧总额 2）预计使用年限或预计工作总

11、量固定资产折旧方法，一般采用直线折旧法，工作量法或加速折旧法。 一般折旧法：直线法、工作量法加速折旧法：双倍余额递减法、年数总和法。1）直线折旧法（平均年限法）根据固定资产的原值、预计的净残值率和折旧年限计算折旧。它是折旧时间而非使用状况的函数。是由于时间引起的固定资产价值的降低。将应计折旧值平均分摊到使用年限内的每一年。优点：简单明了，计算方便，在侧重无形损耗时更加适用。缺点：随着使用年限增加，保养费、修理费增加；没有考虑使用状况。适用：负荷均匀的资产计算公式： 年折旧费固定资产原值（1预计净残值率）/预计使用年限100% 计算公式中各参数的确定方法： 固定资产原值、净残值率、折旧年限2）工

12、作量法 根据实际工作量计算固定资产折旧额的一种方法。 计算公式： 单位工作量折旧额固定资产原价（1预计净残值率）/预计总工作量 某项固定资产月折旧额该固定资产当月工作量单位工作量折旧额特点：所提折旧额与使用程度成比例，但未考虑无形损耗。3）双倍余额递减法 在不考虑固定资产净残值的情况，根据每年年初固定资产净值和双倍的直线折旧率计算固定资产折旧额的一种方法。 计算公式： 年折旧率2/预计使用年限100% 年折旧额固定资产年初账面净值年折旧率说明：采用双倍余额递减法时，应在固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的余额平均摊销，即最后两年改用直线折旧法计算折旧。 4）年数总

13、和法 计算公式： 年折旧率=尚可使用年数/预计使用年限的年数总和100% 年折旧额=（固定资产原价-预计净残值） 年折旧率 月折旧额=年折旧额/12 注意：每年都要确定一个不同的折旧率 例题：企业某项固定资产，原值为20000元，预计 使用年限为5年，预计净残值为2000元。分别按不同方法 求出年折旧费。5、修理费计算与折旧费类似，也包括在制造费用、管理费用和销售费用，可将以上各项成本中的修理费单独计算。修理费包括大修理费和小修理费。修理费的估算，一般无法确定修理费发生的具体时间和金额，可按照折旧费的一定百分比计算。6、维简费的计算维简费是指采掘、采伐工业按生产产品数量提取的固定资产更新和技术

14、改造资金，即维持简单再生产的资金，它是直接计入成本的，其计算方法与折旧费相同，这类采掘、采伐企业不计提固定资产折旧。7、摊销费计算无形资产和递延资产均是以摊销的方式补偿和回收的。摊销：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到成品之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。摊销费：是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。计算摊销费采用直线法，并且不留残值。无形资产规定了法定有效期和收益年限的，按照法定有效期或合同、协议规定收益年限孰短的原则确定；没有规定期限的，按不少于10年的期限分期摊销。递延资产按照财务制度的规定在投产当年一次摊销。8、运营

15、期利息计算利息支出是指为筹集资金而发生的各项费用。包括：在运营期所发生的建设投资借款利息和流动资金借款利息。建设投资借款在生产期发生利息的计算公式为： 每年支付利息=年初本金累计额年利率注意：还款当年按年末偿还，全年计息流动资金借款利息计算公式为： 流动资金利息=流动资金借款累计额年利率注意：在运营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息计算。9、其他费用计算其他费用制造费用+管理费用+财务费用+营业费用工资及福利费折旧费修理费摊销费用利息支出10、经营成本 是工程经济学特有的概念，指不包括折旧费用（或维简费用）、摊销费用、利息支出的成本。 经营成本总成本费用折旧费（维简

16、费用）摊销费用利息支出 不包括这几项的原因：11、固定成本和可变成本按成本与产量关系，年成本费用分：固定成本、变动成本和混合成本。在总成本费用中，随产量的增减而成正比例增减的成本项目为可变成本，反之，则为不可变成本。固定成本如职工工资及福利费、固定资产折旧费、房屋租金、保险费等。变动成本如原材料、辅助材料、燃料和动力费。工程经济分析中的费用与成本不同于会计中的费用与成本1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对未来的预测结果，有不确定性。2）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的

17、生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。第三节 营业收入和营业税金及附加一、营业收入企业生产经营期的主要收入来源是营业收入。营业收入：是项目投产后产品或服务经过流通领域之后，给企业带来的货币收入。营业收入=(产品劳务销售量销售单价) 销售价格确定：口岸价格：如果项目产品是出口产品，或者是替代进口产品，或者是间接出口产品，可以口岸价格为基础确定其销售价格。出口产品

18、、间接出口产品可选择离岸价格FOB价，替代进口产品，可选择到岸价格CIF价。市场价格：市场有同类产品属于新产品，可根据预计成本、利润和税金确定价格产品年销售量的确定：工程经济分析中，假设当年生产量即销售量二、营业税金及附加税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。 税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。税收是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠杆。 营业税金是根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴。它包括增值税、消费税、营业税、城乡维护建设税、资源税。附加是指教育费附加。 1.增值税：对生产经营单位销售货物的增

19、值额征收的并由消费者或使用单位承担的一种流转税，即生产经营者销售货物时，向消费者或使用单位收取的销项税金与购进货物时支付的进项税金之差为增值税税金。 销项税： 进项税： 增值税以商品销售额为计税依据，同时从税额中扣除上一道环节已经缴纳的税款。 增值税应缴纳税额当期销项税额当期进项税额2.消费税：是对工业企业生产、委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。它一般以应税消费品的生产者为纳税人，在销售时纳税。它有两种计算方法：一种采用从价定率： 应纳税额销售额税率 一种采用从量定额：应纳税额销售数量单位税额 注意：销售额不包括向买方收取的增值税税款3.营业税：是对我国境内从事交通运

20、输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业或有偿转让无形资产、销售不动产行业的单位和个人，就其营业额所征收的一种税。应纳税额营业额税率营业额是指纳税人提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产时向对方收取的全部价款和价外费用。4.城乡维护建设税：是以纳税人实际缴纳的流转税额为计税依据征收的一种税。实际缴纳的流转税额是实际缴纳的增值税、消费税、营业税。（外商投资和外国企业不缴纳）按地区不同差别税率：7%、5%、3% 应纳税额（增值税消费税营业税）的实纳税额适用税率5.教育费附加：为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的资金来源而开征的一种附加税。应纳税额（消费税增值税营业税）的