2022年储能行业发展现状及竞争格局分析

1、2022年储能行业发展现状及竞争格局分析1.缘起：储能分支，优在便捷大号充电宝，优在“便捷”。便携式储能，又称“大号充电宝”“户外电源”，是内 置锂电池、可配套太阳能板使用的小型储能设备，具有多次循环充放电、适配广泛、安全 便捷的特点。便携式储能中小功率产品电池容量在 300-1000wh 区间，接口丰富，可支持 99%的数码产品充电，户外约可使用 1-2 天。大功率产品或串联上加电包，带电量在 1000-3000wh 区间，可为电煮锅、电磁炉等供电。以功率为 1500w 的电磁炉为例，可支持 40-120 分钟烹饪，较好地满足大功率设备灵活用电需求。除提前充电外，便携式储能亦可 配套太阳能板

2、使用，太阳能板单片输出功率在 60w-200w 之间，以便当电池电量用尽时， 在户外利用光伏对储能进行充电，组成小型太阳能发电系统，实现持续离网发电，延长电 源续航时间。户外活动+应急备灾是目前主要场景。便携式储能因携带方便+容量远大于普通充电 宝，主要场景分布在户外活动和应急备灾。具体来看，1、户外场景：如自驾游、户外露 营时为数码产品、小家电等供电，包括音箱、手机、电脑、投影、摄影以及风扇、车载冰 箱、无人机等设备，还可应用于外景作业、勘探检测。带电量 1 度以上且输出中小功率时， 电源使用可维持 2-3 天，匹配短途用电痛点。目前，户外活动热情高涨+数码家电产品升 级，便携储能的户外应用

3、需求最大，典型如美国市场，其 2020 年总需求占全球的 47.3%。 2、应急场景：如室内停电应急、室内聚会补电、小型抢险救援等。日本灾害多发，民众 应急备灾意识强，其 2020 年总需求占全球的 29.6%。中国消费市场在 2021 年左右快速起 步，主要因为户外活动文化逐渐流行+部分家庭备电使用。背景：电化学储能迅速崛起，便携式储能迎来春天便携式储能属于电化学储能的子支，产品迅速成熟。电化学储能技术中锂电池由于体 积小、密度大、容量大、比能量高，充放电快速稳定、循环寿命长，广泛应用于大中小型 多种储能设备系统。便携式储能是锂电池在储能领域的又一创新举措，安全便捷、清洁低 碳、精准匹配电力

4、需求市场的消费痛点，几乎适配所有的常用电子电气设备。行业自 2018 年开始起量，持续爆发呈翻倍高增长态势。根据高工锂能预测，2020 年全球便携式储能市 场规模 YOY 为 217.9%，预计 2021 年市场规模达到 111.3 亿元。疫情催化产品放量，户外和应急双场景受益。一方面，常态化疫情防控下，全球户外 运动热情高涨，家庭自驾游、小型野餐、露营、摄影、垂钓等户外消费升级，户外电源成 为短途用电的主流。另一方面，疫情、停电等不确定因素推高应急场景备用需求，便携式 储能居家使用量上升。延展：向家庭储能延伸，产品具备一定替代性海外家庭储能需求高增。家庭储能指带电量 3 度以上的大型户用储能

5、设备。家储由最 初的柴油发电机解决家庭应急用电的场景演化而来，现在逐步发展为锂电池主导、配套太 阳能板实现自发自储自用的储能系统，应用于离网家庭自发电、储电备用和峰谷电价套利。 由于国内电网稳定+家庭储能单价较高，目前海外为主力消费市场。产品组成为锂电池储 能系统+户用储能解决方案一体化。目前，便携式储能公司基于现有产品正在向大容量、大功率的家储延伸，如正浩科技、 华宝新能等，均先从美国市场开始起步。延伸动因一：两种储能在技术、产业链分布上具备协同效应，大功率产品转型家储的 技术跨度不大。便携式储能与家庭储能都采用锂电池充放电，上游电池、电芯、逆变器为 主要元器件，技术较为成熟，产业链也具备协

6、同。部分厂家正在布局大功率产品，拥有 3 度电以上便携储能的公司拓展到家庭储能领域技术跨度不大。延伸动因二：都属于类消费电子产品，且同属电源品类，To C 应用端品牌认知、渠道 运营协同。便携储能和家庭储能产品属性相近：1、客户多为 ToC，消费属性强，因此品牌 打造和渠道运营尤为关键；2、产品功能相似，都是提供电池实现充放电+存储，因此品类 属性相同，“安全”“便捷”“时尚”等品牌认知可以协同。延伸动因三：家储行业空间大于便携式储能，且行业初期新进入者尚存机会。碳中和政策下，风光装机量提升增大电网供电波动性和电价，家用光伏+储能实现自发自用，具 备功能和经济性意义，后续行业空间大于便携式储能

7、。且家储行业初起，格局未定，新进 入者机会尚存。产业链：中国制造，全球市场按产业链构成来看，便携式储能由上游电池、逆变器、电子元器件、太阳能板等供应 商，中游制造商如便携式储能设备生产、组装与运维，下游渠道、品牌商等组成。产业链上游为零部件生产商，电芯&逆变器占便携储能成本比例超 50%。上游零部件 包括电芯、逆变器、电子元器件、结构件、包材等原材料及太阳能板成品，结合电芯、控 制系统和热管理模块，要求具备优秀的集成能力以应对电路过充、过放、过载问题。核心 技术为圆柱电芯和逆变器技术，便携储能电池主要供应商有宁德、比克、LG、鹏辉能源等， 逆变器主要供应商有拓邦股份等。中游为产品制造商如设计生

8、产便携式储能系统，自建产线+OEM 代加工。部分头部厂 家实现自主技术、自建生产线，成本控制能力强，如正浩、德兰明海。除此之外，行业内 众多小企业主要为贴牌生产和代加工出口产品，如国内企业豪鹏科技、博力威为 Goal Zero 代工生产锂电池储能产品。下游为渠道和品牌运营商，头部品牌先发优势显现。便携储能品牌商覆盖华宝、正浩、 安克等优质龙头，品牌定价权较高，是产业链中高利润率的一环。渠道运营 M2C 销售，主 要渠道布局为线上跨境电商和自媒体平台，通过广告投放、签约赞助、流量竞争实现用户 触达，C 端品牌识别度、忠诚度较高。按区域分布来看，根据高工锂能的中国便携式储能产业发展研究报告（202

9、1 年）， 2020 年全球便携式储能主要生产国家和区域分布中，中国占比 91.9%，为便携式储能产品 最主要生产地，主要得益于国内工业门类齐全、原材料和人工成本占优，产业链各环节齐 备。2.行业空间：蓝海市场，持续高增便携储能：百亿市场，五年五倍+便携式储能属于利基市场的爆发，于 2018 年开始起量。短暂几年发展，便携式储能 凭借安全便携、容量功率大、适配性广泛等诸多优点，精准匹配了电源市场的痛点，广泛 覆盖户外活动、灾害防备等场景，市场规模快速增长。便携式储能市场渗透率低，未来增量可观。GGII 统计数据显示，2021 年全球便携式 储能设备出货量达 483.8 万台，预计到 2026

10、年全球便携式储能设备的出货量将达到 3110 万台，5 年 CAGR+45%。2021 年全球便携式储能电池出货量为 1.3GWh，预计到 2026 年出货 有望达 8.4GWh，5 年 CAGR+45%。2021 年全年规模达到 111.3 亿元，预计到 2026 年，全球 便携式储能的市场规模将会超过 800 亿元，5 年 CAGR+48%。细分领域：1、户外活动，2021 年全球户外出货 345 万台，预计到 2026 年出货 3069 万台；2、应急领域，2021 年出货 330 万台，预计到 2026 年 2716 万台；3、车载充电、DIY 等，预计 2026 年新增 600 万台

11、。驱动因素：灵活用电需求提升，储能系统成本下行1、需求侧：户外旅行+备电催生灵活用电需求欧美发达国家户外活动普及率较高，推动便携储能需求快速提升：其中以美国户外市 场为例，参与户外活动的人口比例为 48%，有利于便携储能产品实现快速渗透，市场空间 广阔。中国户外市场发展尚处于起步阶段，休闲活动参与率仅占 9.5%，私家车保有量的提 升虽推动需求，但目前总体规模较小；随着国内户外运动不断普及，将进一步激发国内户 外活动场景下便携储能的广阔需求。自然灾害频发使得各国居民的应急备灾意识明显提升，激发当地居民的应急备灾需 求。以日本为例：日本地处环太平洋地震带，地震、台风等灾害高发，因此对便携式储能

12、产品的需求旺盛。2、能源侧：储能降本升级提升产品竞争力储能支持政策频出。2021 年 3 月颁布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四 个五年规划和 2035 年远景目标纲要明确提出鼓励在电子产品等消费品领域培育一批高 端品牌，并推动能源清洁低碳安全高效利用。储能技术专业学科发展行动计划(2020- 2024 年)贯彻落实2019-2020 年行动计划(关 于促进储能技术与产业发展的指导意见和能源技术革命创新行动计划( 2016-2030 年) 等文件明确鼓励储能技术的发展及相关规范、标准的制定，为储能技术的发展提供了有力 的保障和支持，为便携储能行业发展营造了良好的政策环境和市场环境。便携

13、式储能使用能源清洁低碳，对小型柴油发电机具有良好替代性。便携式储能产品 轻巧清洁、使用方便，输出功率在 1-3KW，而燃油发电机的输出功率在 2-8KW，因此对小 功率部分具有替代性，预期替代比率将从 2021 年的 5.0%提升至 2026 年的 18.6%。2020 年全球便携式电站市场规模在 250 亿元，以便携式燃油发动机为主，预期 2026 年市场将 萎缩至 183.8 亿元，稳态替代市场规模在 70 亿左右。户用储能：自发自用经济性凸显，未来增长前景广阔1.户用储能的经济性：欧洲等地区居民面临高电价，叠加上网电价补贴(Feed-in tariff， FiT)带来电价下降，户用储能自

14、发自用经济性凸显。中国电力系统发达，电价实惠，家庭 储能仍处发展初期，未来随储能系统成本快速降低，逐步实现家庭侧光储平价，家用储能 市场有望爆发。以德国为例，2019 年光储/光伏度电成本为 15.9/9.6 欧分/kWh，居民电价 为 30.5 欧分/kWh，光储/光伏度电成本分别是居民电价 52%/31%。未来随着光储成本的 下降，居民电价与光储 LCOE 剪刀差有望增大，促进居民户用侧需求提升。2.便携储能与户用储能多方面同源：户用储能与便携储能在技术、产品、渠道方面同 源，户用储能的增长空间更为巨大。户用储能与便携储能在技术、产业链分布上具备协同 效应，家储大功率产品技术跨度不大。二者

15、都属于类消费电子产品，且同属电源品类，To C 应用端品牌认知、渠道具备协同。户用储能目前处于行业发展初期，发展潜力巨大。行业规模：海外新增户用储能装机占比高于国内。从应用场景来看，根据 CNESA 数据，2020 年全球新增电化学储能项目主要应用于可再生能源并网，占比约 48%，其次是户用储能， 占比 21%。相较之下，2020 年国内新增电化学储能项目中，用于可再生能源并网占比为 40%，调峰调频和辅助服务分别占比为 23%/21%，户用储能占比仅有 14%，低于海外。2020 年全球新增户用储能装机量约 2.5GWh，同比+47.1%，2015-2020 年 CAGR 约 44.3%。根

16、据 IHS Markit 统计数据，2018-2020 年全球新增户用储能装机量约为 1.1/1.7 /2.5GWh，分别同比增长 37.5%/54.5%/47.1%，2015-2020 年年均复合增速约为 44.3%， 行业增长迅速。3.行业格局：份额初定，聚焦技术、品牌龙头当前格局：份额初定，尚存变数便携式储能市场处于行业发展初期，行业格局尚未集中，其中：1、部分具备先发优 势的企业份额小幅领先，如华宝新能、正浩科技等；2、市场全球分布，且渠道多为线上 跨境电商，单一公司尤其行业从业公司创立时间均不长，尚不具备全球份额提升的能力； 3、产品功能尚未完全定型，如从小功率发展到大功率，会导致原

17、有不同产品、品牌定位 的公司产生份额波动。伴随市场高增，新玩家不断涌入。便携储能产品集合了电芯、控制系统和热管理模块， 构成相对简单。核心技术主要涉及两方面，借助逆变器实现直流储电交流供电以及较高的 电池散热需求。研发过程中可能存在散热、电量不达标或过载等问题，但入门不存在太大 技术壁垒，尤其是低容量产品。充电宝等移动电源公司转行做便携储能。其中，华宝新能、正浩科技等企业已占领部 分市场，并通过不断扩大产能来扩大其市场份额，同时其品牌力更强的顶部玩家的产品定 价能力也更强。目前，较为知名的品牌包括华宝新能旗下的 Jackery、电小二（2020 出货 量全球市占率达 16.6%）、正浩创新旗下

18、的睿 RIVER 占比 6.3%排名第二。其他公司，比 如安克、米阳科技、阳光电源等占比较低。国外产品参考 2021 年 7 月亚马逊户外电源榜 单，从销量看，在全球最畅销的 10 款便携式储能产品中，Jackery 占据 5 款，功率包括 100W-1000W，价格集中在行业中值 100-500 美元。FlashFish、ECOFLOW、MARBERO、 Westinghouse、BALDR 等各占 1 款，功率在 300W 以下。产品评分方面，Jakery5 款产 品位列前 5。国内参考京东销量排行榜单，从销量看，前 10 中有 4 款来自电小二，功率 集中在 500W-1000W，价格在

19、 2000-9000 元；ECOFLOW 产品占前 10 中的两款，因为 快充属性价格稍高。天猫公布的 2021 双 11 十大趋势单中，电小二全网成交金额同比增长 165%，斩获京东户外电源类目销售额、销量双冠军。竞争要素：聚焦品牌、运营、技术领先公司品牌：线上流量精准触达，品牌认知提升议价权品牌壁垒已现，先发优势提高定价能力。便携储能“安全”“便捷”“稳定”的产品 特点具备消费者品牌属性，品牌打造尤为关键。部分早期做 OEM 厂商缺乏 C 端营销能力， 利润空间狭窄。龙头企业大多打造自主品牌，从设计风格、安全品控入手，注重产品力与 品牌力的竞争，形象深入人心。华宝开辟国内“电小二”与海外“

20、Jackey”双品牌，高颜 值、小巧轻便；正浩产品科技感强，技术顶配对标高消费群体；安克创新为消费电子跨境 零售巨头，在 C 端树立起良好的产品口碑和品牌印象；德兰明海 Bluetti 的设备外观稳重， 结实耐用，性价比高。线上运营精准触达消费者，以流量带动销量。便携储能 M2C 销售模式+消费品牌属性， 凸显 C 端消费者触达的重要性。各大企业不仅在电商渠道、自媒体平台投放广告，还通过 签约赞助、KOL 合作等引流，提高曝光率，私域流量反哺电商销售。例如华宝签约“侣行 夫妻”为其宣传，培育消费者心智，提高户外圈品牌知名度。渠道：全球运营布局能力，线上线下结合便携储能行业品牌运营为王，目前 T

21、o C 端电商销售为主要渠道。超过 90%便携储能产 品由中国品牌出货或 ODM/OEM 厂家代工，主力消费市场在美日欧且购买人群相对分散，所 以销售模式侧重大电商平台，比拼流量、外观和客户忠诚度。营销渠道以线上 B2C 跨境电 商为主，少量入驻线下大型商超由于部分地区（东南亚等）电商运营、物流配送欠发达， 厂家正在采用经销、代理等拓展渠道，因地制宜进驻大型商超、卖场等，线上线下齐发力。技术：入门壁垒不高，做精尚需功夫便携储能的核心技术主要涉及两方面：借助逆变器实现直流储电交流供电，以及较高 的散热需求确保产品的安全性。尽管便携储能的产品体积相对较小，但是集合了电芯、控 制系统和热管理模块，所

22、以产品需要比较优秀的集成能力以应对过充、过放、过载形成的 短路等问题。入门技术壁垒不高，供应链较成熟。产业链上游三元电芯、逆变器、电池外壳、电池 模块等零部件供应相对稳定，小企业亦可进入行业。但单纯的零部件组装难以形成产品竞 争力，部分企业正在考虑自研自产，掌握核心零部件技术，以掌握供应链优势+控制成本+ 增强盈利能力。由于储能产品安全边界零容忍，锂电池储能仍处于发展早期，技术有待改 进，做精尚需功夫。便携储能相对于小型充电宝的电池密度大、带电量高，海外储能安全认证周期长，先 发企业具备优势。锂电储能行业中，资质认证是准入门槛，尤其在海外成熟市场，只有具 备相应资质才能获得客户认可。储能海外销

23、售主要产品通过国际 IEC、欧盟 CE、欧洲 VDE、 美国 UL、澳洲 CEC、日本 JIS、联合国 UN38.3 等，安全认证最长需耗费 16 周。考虑到 产品开发、标准认证以及渠道建设周期，预计市场开发周期 1 年以上，先发公司具备渠道 壁垒优势。4.重点公司：华宝+正浩+安克+德兰明海华宝新能：品牌营销齐发力，龙头地位突出先发优势打造品牌溢价，海内海外双品牌定位，线上线下双渠道并行。2015 年公 司主导业务从充电宝国际 ODM 代工业务向便携式储能转型。当时行业还处于萌芽阶段， 2016 年公司推出首款锂电池产品，快速占领市场。针对海内外市场差异，华宝新能通过 品牌整合与公司并购，分

24、别推出电小二、Jackery 两款产品。2018 年起开始大规模布局线 上营销，资源精准定位便携式储能。线下方面，公司积极布局自主品牌的多元销售渠道， 与知名厂商 JVC、 Harbor Freight、Home Depot、Lowes 等建立品牌合作关系，通过发 展优质经销商比如大型商超、京东自营实体门店等推进国内线下渠道建设，不断拓展日本、 美国、中国的线下销售市场。正浩：技术、产品品质领先2021 年正浩科技营收 15 亿人民币左右，便携储能行业全球市占率第二。核心竞争力 为高科技产品+时尚品牌打造。德 DELTA 系列充放电性能最强，主打高科技产品。2021 年推出的德 DELTA 系

25、列产品 面向大功率市场，最大带电量 3600wh（使用磷酸铁锂电池）+0-80%充电最快 1h（独家 X-Stream 快充技术）+超大功率输出（额定功率 1400-3600w）+强大接口配置（输出端口9-14 个），击中充电慢、大功率电器使用受限等消费痛点。依靠强大的科技团队和研发支 出，新产品立足 C 端市场，技术迭代快+科技感强，覆盖大功率带电需求，成为业内标杆。睿 RIVER 系列智能便捷，快充技术抢占先机。睿 RIVER 面向带电量小于 1 度电的主力 消费市场，1.6h 闪充满电+大功率驱动（X-Boost 逆变技术）+全部支持手机 APP 操控，智 能技术领先为产品在同类品中赢得

26、更高单价。外观设计简约时尚，迎合中高端消费者审美需求。便携储能总体价格较高，1 度带电 量平均售价 2000 元人民币，因此消费受众偏重中高端收入群体。正浩的产品外观体积小 巧、简洁大方，符合消费品时尚审美，提高品牌识别度+圈内影响力。安克创新：跨境电商龙头，高起点切入全球知名消费电子品牌，跨境零售电商巨头。安克创新从事移动设备配件、智能硬件 等消费电子产品的研发设计、品牌打造和渠道销售，全球充电类产品零售冠军。根据欧睿 信息咨询报告于 2021 年 11 月统计，安克是全球零售额排名第一的第三方数码充电品牌。借助自身优势发力移动电源领域。1、ToC 品牌力强，与便携储能销售模式具备协同。 安克由电商企业起家，目前已成功打造 Anker、