建立商业银行破产制度与金融监管的协调机制

1、建立商业银行破产制度与金鬲虫监管的协调机制建立商业银行破产制度与金融监管的协调机制摘要:随着中国银行体制改革的逐步深化，建立商业银行破产制度, 对有问题银行实施真正意义上的市场化破产变得越来越迫切，可是 银行体系的特殊性以及脆弱性又要求在引进破产的过程中，充分发 挥监管机构的作用，建立两者间合理的协调机制，经过内外约束机制 在维护银行体系稳定性的同时，保证效率，为银行机构创造一个公平 竞争的市场。关键词:商业银行;破产制度;金融监管;协调机制中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1006-1428( )110038-04一、建立商业银行破产制度与金融监管协调机制的必要性建立商业银行破产制

2、度的必要性:效率。在中国，由于商业银行传统上是国有银行垄断，一方面银行的经 营活动受行政干预明显，另一方面银行的经营亏损也主要由国家来 承担。国有银行一直未能实现真正的市场化,没有必要也不可能建 立起银行的破产机制。但随着商业银行业的市场化，股份制商业银 行，信用合作社,外资银行等各种投资形式的商业银行机构不断出现 和发展。在各种商业银行林立的竞争局面下,已经有并将有更多的 商业银行机构会由于经营不力而出现资不抵债,甚至出现挤兑银行 的现象。因此，在中国商业银行领域建立规范的市场退出制度，特别 是破产制度是刻不容缓的事情。虽然银行破产制度的引入会在一 定程度上增加银行体系的脆弱性，但也会增加银

3、行体系的整体效 率。对商业银行进行监管的必要性:稳定。首先，银行业是一个具有较大脆弱性和很强负外部性效应的行 业。著名的DD模型(Diamond and Dybvigr,1983)说明，银行的基本 功能是将不具流动性的资产转化为流动性的资产，可是正是这种功 能本身使银行容易遭受挤兑。而且一家银行的破产倒闭可能诱发 多米诺骨牌”效应，引起银行体系的连锁反应,出现银行恐慌。另外 一方面，银行体系还支撑着整个社会的支付结算体系。如果一家银 行出现流动性危机，就可能会破坏了整个支付结算体系，并经过货币 信用紧缩影响经济增长。其次，商业银行具有较高的市场进入壁垒,而一旦进入运行，又 会形成规模效益;同时

4、,如果一家商业银行占据了相当的市场份额， 其它类似的金融机构的进入障碍就会加大，竞争就会减少，这意味着 银行市场具有自然垄断特征。为了避免出现强大的金融寡头，需要 金融管制(Meltzer,1967)。最后，银行业存在典型的信息不对称和不完全，商业银行的资产 大部分体现为贷款,而商业银行的负债则体现为银行存款。商业银 行如何运用储户的资金并保证到期收回本金和利息，在运行过程中 存在明显的信息不对称和不完全，由此产生了柠檬问题 (Akerloel970) 金融市场中具体表现为”逆向选择”和”道德风 险”。为了解决对金融中介机构的”监视”问题，只能由没有私利的政 府来提供金融监管这种准公共产品，保

5、证金融市场的健康和安全。建立商业银行破产制度与金融监管协调的必要性:兼顾效率 与稳定。首先,在银行业破产制度与金融监管进行协调是必要的。很显 然，建立商业银行的破产制度和金融监管之间有一定的矛盾。金融 监管强调的是金融稳定;而商业银行破产制度的建立，则主要是为了 保证债权人和投资者利益。因此金融监管的主要目的之一正是要 避免出现商业银行破产现象，这也正是在银行业破产制度与金融监 管进行协调的必要性所在。其次,在商业银行破产制度与金融监管之间建立协调机制是可 能的。一方面，破产制度的建立是对金融监管的补充,或者能够说是 金融监管的一个组成部分。破产制度建立的最终目的不是为了让 有问题的银行机构破

6、产,而是建立一种市场的惩罚机制，对银行机构 提供一种警戒和压力，督促市场上的商业银行加强管理，提高效益， 而这也正是金融监管的宗旨所在。另一方面，加强金融监管也是建 立银行业破产制度的一个重要内容。由于破产制度建立的根本目 的不是为了破产,而相反是为了督促金融机构以避免出现破产，有效 完善的金融监管很显然有力地促进了这一目标的实现。金融稳定是各国监管的目标之一，但它不应该成为监管当局的 最终目标，金融监管的最终目标应该是在金融稳定的基础上,追求金 融效率的提高，并由此实现社会净福利的最大化。如果把金融稳定 划分为个体稳定和全局稳定，短期稳定和长期稳定，当她们出现矛盾 时，显然全局稳定与长期稳定

7、比个体稳定和短期稳定更为重要。银 行机构破产制度的建立,可能从短期来看对某些个体机构会出现不 稳定，但对整个银行体系的长期稳定却是非常必要的（杨德勇,）。因 此，商业银行破产制度的建立和金融监管从根本目的来说是一致的, 它们一个从外部进行管理，一个激发金融机构内部的管理，为实现金 融体系的健康安全有效运行共同提供制度基础。二、中国商业银行破产制度与金融监管的现状1.中国商业银行破产制度的现状。20世纪的最后几年,海南发展银行和广国投等金融机构相继关 闭揭开了中国金融业市场退出的序幕，包括银行在内的金融机构的 破产制度已经开始在中国出现,这无疑是中国金融体系在市场化进 程中的一个重要进步。但作为

8、一个发展中的转型经济国家,中国商 业银行破产制度的真正建立和完善还有很长的路要走。主要表现 在：（1）以弱并弱。如海南28家城市信用社在市场退出中选择了由 海南发展银行收购的方式，以弱并弱。拖累了接受并购主体的业务 经营，最终海发行也陷入关闭的境地。（2）增加了风险。对问题严重 的银行处理时由国家银行进行整体业务托收监管，没有剥离不良债 权，免除了原经营者清收不良债权的义务，不利于追究其责任。原出 资人承担损失不够,形成较高的道德风险。（3）行政干预过多。在商 业银行退出方式中采用政府行政撮合，没有利益基础的并购，会导致 并购双方之间内耗增加，降低了经营的效率,而且使政府付出了成本 较高，对于维护国家金融安全会产生消极的影响。（4）退出过程中监 管不透明,监管成本过高，破产机制没有制度化。造成中国商业银行破产制度存在这些问题的原因是多方面的, 包括国有商业银行的不良资产处理问题,商业银行产权不明晰问题, 中国破产法规建设落后的问题，但笔者认为，缺乏完善有效的金融监 管也是破产制度在银行业乃至