石油、石化项目评审重点方法与要求

1、石油、石化项目评审重点 一、石油、石化行业规划和信贷政策 （一）行业规划 1、总总体目标标（1）石石油天然然气立足国内内、积极极开拓海海外，充充分利用用国内外外两种资资源；加加强西部部勘探，深入挖挖潜东部部；加快快发展海海域，加加快天然然气发展展，改善善能源结结构；建建立国家家石油战战略储备备；大力力开展节节能工作作,以保保证我国国能源供供应安全全和国家家安全。（2）石石化石化行业业由石油油炼制及及石油化化工两部部分组成成。石化化行业要要跟踪世世界石化化发展趋趋势，以以结构调调整为主主线，以以提高竞竞争力为为核心，提升炼炼油、发发展乙烯烯。通过过改革开开放、结结构调整整、技术术创新、规范市市场

2、，推推动产业业升级，实现从从粗放走走向集约约，从石石化大国国走向石石化强国国的重大大变化，为国民民经济持持续、快快速、健健康发展展做出更更大贡献献。2、行业业规划（1）石石油天然然气“十一五五”重点项项目：油气田产产能方面面，新增增原油生生产能力力50000万吨吨，天然然气3000亿立立方米，总投资资20000亿元元；规划建设设中俄原原油管道道、中俄俄韩天然然气管道道、中哈哈原油管管道、乌乌兰成品品油管道道； 福建、广广东、山山东、上上海LNNG项目目；初步选定定非洲苏苏丹、中中东伊朗朗、南美美委内瑞瑞拉、俄俄罗斯和和中亚、亚太巴巴基斯坦坦等422个国家家为今后后海外油油气资源源勘探开开发对象

3、象。建成国家家石油战战略储备备项目，达到储储备22200万万吨原油油水平。（2）石石化全国炼油油综合能能力达到到2.77亿吨；乙烯生生产能力力达到9900万万吨以上上，国内内市场自自给率达达60%左右。（二）石石油、石石化项目目信贷政政策要点点 我行重重点支持持的石油油、石化化项目包包括：（1）石石油企业业“走出去去”项目；（2）石油天天然气产产能建设设项目；（3）石油天天然气管管道项目目；（44）石油油天然气气储备项项目；（5）城城市天然然气管网网项目；（6）新建大大型炼油油项目；（7）新建大大型乙烯烯项目；（8）大型石石化技改改项目；（9）其它有有市场有有效益的的石油石石化项目目。二、关于

4、于石油、石化项项目评审审方法分分类根据石油油、石化化项目借借款人特特点，项项目评审审方法分分以下几几类：（一）统统借统还还项目评评审。这这类项目目由中石石油、中中石化、中海油油集团或或股份公公司作为为借款人人，年度度固定资资产投资资项目或或列入我我行“快通道道”项目，采取简简化评审审办法。（二）招招投标项项目。参参照特特殊贷款款评审篇篇。（三）一一般项目目。采用用行内统统一制定定的评审审方法。三、关于于统借统统还项目目的简化化评审统借统还还贷款项项目简化化评审报报告包括括以下内内容：（一）年年度固定定资产投投资项目目：由借借款人提提出贷款款申请，评审主主要依据据我行年年度评定定的信用用评审结结

5、论，针针对当年年固定资资产建设设内容概概况、借借款人的的财务变变化状况况、国际际油价的的变化趋趋势及影影响进行行介绍和和分析后后得出评评审结论论；（二）其其它统贷贷项目：1、对项项目概况况、地理理位置、建设规规模、形形成能力力及建设设必要性性进行分分析和说说明；2、对借借款人主主要财务务指标进进行分析析，判断断借款人人资产、负债、流动性性及损益益情况，并对借借款人财财务状况况的发展展趋势进进行预测测；3、对石石油、石石化产品品国内、国际市市场发展展趋势进进行综合合分析，重点分分析产品品价格波波动对借借款人财财务状况况的影响响；4、依据据借款人人信用评评级结论论和信用用额度对对借款人人贷款额额作

6、出评评审结论论。5、评审审结论。包括项项目建设设意义、借款人人实力、产品市市场、信信用结构构及贷款款额提出出建议。四、关于于一般石石油、石石化项目目借款人人评审（一）借借款人种种类、特特点1、中石石油、中中石化、中海油油等大型型石油、石化企企业集团团及其股股份公司司、控股股子公司司的非统统借统还还项目。这类借借款人行行业经验验丰富，经济实实力雄厚厚，信用用程度高高，银行行间竞争争异常激激烈。2、中石石油、中中石化、中海油油与地方方或外方方组建的的合资公公司。这这类借款款人母公公司实力力雄厚，遵循国国际惯例例，市场场化程度度高，银银行间竞竞争比较较激烈。3、中石石油、中中石化、中海油油与地方方组

7、建合合资公司司。这类类企业经经济实力力强，信信用等级级较高，银行竞竞争激烈烈。4、地方方或民营营企业。这类企企业有一一定行业业背景和和经济实实力，主主要从事事石油天天然气中中下游的的管线、城市管管网和石石油化工工项目，银行间间有一定定竞争。（二）一一般石油油、石化化项目借借款人会会计报表表1、特点点和表式式大型石油油、石化化企业集集团公司司和上市市公司会会计报表表按国家家规定和和国内外外上市公公司要求求编制，我行评评审中主主要涉及及三类报报表：资资产负债债表、损损益表和和现金流流量表。为更全全面掌握握借款人人财务情情况，评评审中要要关注年年度审计计机构对对借款人人财务报报表的审审计结论论和有关

8、关附注。2、阅读读方法（1）评评价指标标和标准准借助企业业财务报报表，重重点分析析资产状状况、收收益情况况、现金金流情况况、资产产流动性性、偿债债能力和和未来发发展趋势势等。要从纵向向和横向向两个方方面对资资产状况况进行分分析。纵纵向比较较是与企企业过去去财务状状况比较较，分析析企业发发展是否否呈良性性态势；横向比比较则是是与同类类型国内内外企业业进行，主要说说明企业业规模大大小是否否适度、抵抗风风险的能能力是否否较强。主要指指标包括括总资产产、净资资产等。对企业负负债的分分析，重重点是债债务结构构，包括括期限、利率、币种、还款方方式等匹匹配是否否合理。主要指指标包括括资产债债率，长长期、短短

9、期债务务比例等等。对企业损损益类分分析重点点是“量”和“价”决定的的收入、成本和和利润。由于石石油、石石化企业业在油价价稳定情情况下收收入增长长幅度不不大，主主要分析析企业近近几年收收入的稳稳定性。对企业经经营状况况分析的的重点是是经营活活动现金金流、投投资活动动现金流流及净现现金流情情况，重重点说明明企业现现金流量量大小、经营、对外投投资状况况等。主主要指标标有经营营活动现现流、投投资活动动现金流流和净现现金流情情况。评审报告告中需披披露的内内容评审报告告中要对对企业财财务报表表编制方方法、重重大财务务事项披披露情况况和财务务报表审审计机构构要进行行说明。除此外外，对因因存货导导致财务务流动

10、性性指标不不高时要要慎重对对待。一一般讲，石油、石化产产品的变变现能力力要远高高于其它它行业产产品。风险提示示我国原油油、成品品油已与与国际接接轨，国国际油价价的波动动会对企企业收入入、成本本和盈利利产生较较大影响响，直接接影响企企业还本本付息的的能力。五、一般般石油、石化项项目政策策、技术术和完工工风险评评审（一）常常见政策策风险1、对当当地经济济发展有有推动作作用，但但不符合合国家宏宏观产业业政策；2、对当当地经济济发展有有推动作作用，但但不符合合国家产产业布局局要求，属重复复建设；3、对当当地经济济发展有有带动作作用，但但污染严严重，不不符合环环保要求求；4、地方方优惠政政策不落落实。（

11、二）常常见技术术风险1、技术术先进，但不符符合我国国国情；2、技术术落后，引进后后不能按按期建成成或投产产后产品品无竞争争力。（三）造造成完工工风险的的常见因因素1、施工工队伍资资质不够够影响工工程建设设；2、水、电、暧暧、供应应等导致致工期拖拖延；3、选址址不当，地质原原因使施施工面临临较大困困难；4、突发发性事件件发生，在没有有保险补补偿情况况下工程程被迫停停建、缓缓建。评审报告告中需披披露的内内容重点介绍绍石油、石化项项目的地地理位置置、项目目来源、所在地地经济发发展水平平，能源源及石化化产品供供求现状状，简单单说明项项目建设设目标。城市天然然气管网网项目政政府是否否给予了了初装费费许可

12、、税收优优惠、征征地价格格优惠等等相关扶扶持政策策。六、一般般石油、石化项项目建设设资金评评审除共性要要求外，对资金金来源分分析作如如下要求求：1、中央央及地方方预算内内专项资资金应有有国家相相关部门门下达的的计划安安排文件件；2、以天天然气用用户收费费权作为为资金来来源的，应提供供有权部部门的收收费文件件，说明明其合法法性及收收费期限限，测算算出收费费额度并并分析其其可靠性性。七、一般般石油、石化项项目的市市场评审审石油、石石化市场场风险评评审是对对产品的的市场供供求状况况和产品品竞争力力进行分分析，在在对市场场前景进进行预测测的基础础上，分分析评价价市场风风险。根根据石油油、石化化产品市市

13、场特点点和变化化趋势，判定项项目市场场风险大大小。市市场风险险评审所所确定的的“量”和“价”是项目目财务测测算的基基础。（一）需需要收集集的市场场分析资资料和数数据1、项目目所在地地经济发发展水平平主要指指标2、人均均消费水水平和经经济承受受能力3、石油油、天然然气、石石化产品品的供求求现状和和发展规规划4、能源源消费结结构现状状5、主要要相关替替代能源源产品的的价格6、石化化产品需需求预测测、价格格走势及及项目产产品竞争争力分析析（二）市市场分析析方法 主主要采取取对比分分析法，重点分分析以下下几方面面内容：1天然然气市场场：（1）目目前能源源现状及及消费结结构（2）经经济发展展状况，工、商

14、商企业及及居民经经济承受受能力（3）能能源消费费规划情情况（4）市市场容量量、市场场细分、用户细细分及分分年落实实情况（5）与与煤炭、电力等等替代能能源竞争争力分析析（按等等热值等等价格比比较）（6）上上述分析析旨在明明确居民民经济承承受能力力大小、产品与与替代产产品的竞竞争力，从而对对分年市市场的落落实得出出结论。石油产品品、石化化产品市市场：由于我国国石油、石化产产品价格格已有国国际价格格接轨，受国际际原油价价格和全全球经济济形势影影响，石石化产品品呈现周周期性特特点，因因此市场场分析不不仅要针针对项目目的目标标市场进进行分析析，还应应对国际际和国内内产品市市场进行行整体分分析。（三）行行

15、业对比比标准 一般而而言，通通过对落落实的“量”和物价价部门批批准的“价”的计算算，可参参照以下下标准进进行比较较：1、原油油产能建建设项目目：投资资利润率率12%以上，投资回回收期66-8年年2、天然然气产能能建设项项目：投投资利润润率100%以上上，投资资回收期期6年3、长输输管道项项目：投投资利润润率100%以上上，投资资回收期期10年年评审报告告中需要要披露的的内容石油、天天然气项项目所在在地能源源结构现现状；上上游石油油天然气气储量落落实情况况；中游游长输管管线同步步建设情情况；下下游用户户及细分分市场及及发展趋趋势；替替代能源源竞争力力分析等等；石油、石石化产品品供求状状况、近近年

16、产品品价格走走势、竞竞争力分分析、未未来产品品需求及及价格预预测等。风险提示示国际原油油、成品品油和石石化产品品价格波波动是主主要风险险点。天然气管管输项目目要求上上、中、下游同同步建成成，评审审中要明明确落实实上下游游之间是是否签订订了“照付不不议”合同。八、一般般石油、石化项项目财务务评审财务风险险评审主主要是通通过对项项目的成成本和收收入进行行测算，分析各各子项及及整体盈盈利能力力和偿债债能力；应根据据项目的的还款能能力，合合理确定定贷款年年限及分分年还款款计划。（一）主主要行业业参考对对比标准准石油天然然气产能能建设项项目内部部收益率率为100%，长长输管道道项目为为12%，原油油加工

17、为为12%-133%，石石化项目目为122%（二）收收入、税税费和成成本计算算依据、计算方方法项目效益益的测算算应遵循循成本与与收入同同口径的的原则，成本与与收入参参数的取取值均以以基年（评审年年）为准准；营运运期间，销售价价格与成成本一般般不考虑虑增长因因素。1、收入入主要按按物价部部门批准准的最终终价格与与用量计计算2、税费费按国家家税务部部门对石石油、石石化项目目的规定定执行增值税：液化石石油气、天然气气：133%；其其它：117%；海上石石油开采采：5%营业税：管道运运输企业业：3%城建税：3%-7%教育附加加：实际际缴纳的的增值税税、营业业税、消消费税税税额的33%资源税： 原油油：

18、大庆庆油田：24元元/吨；胜利、辽河、大港、河南、新疆、塔里木木、吐哈哈：122元/吨吨；华北北、吉林林、中原原、江苏苏、长庆庆、冀东东、江汉汉、玉门门：8元元/吨；海上油油田：88元/吨吨；天然然气：四四川：115元/千立方方米；大大庆：112元/千立方方米；胜胜利、辽辽河、长长庆：88元/千千立方米米；华北北、大港港、中原原、河南南、新疆疆、冀东东、塔里里木、吐吐哈、吉吉林：44元/千千立方米米；其它它企业：2元/千立方方米矿产资源源补偿费费：1%所得税：33% 或其其它优惠惠税率3、成本本石油、天天然气项项目按中中国石油油天然气气份有限限公司建设项项目经济济评价方方法与参参数（20001年版版）分类类：生产工人人工资：150000-180000元元/人.年职工福利利费：实实发工资资的144%提取取3、油气气损耗：输油管道道：0.2%-0.225%；油气管管道：00.5-1.22%4、大修修理费油气田产产能建设设项目：2.55%-33.5%；管道道项目：折旧的的20%-400