某公司税收筹划管理

1、*公公司税收收筹划一、*公司司简介 *实业有有限公司司是一家家以生产产家用电电器控制制器和电电力设备备为主的的民营高高科技企企业，公公司成立立于19993年年，占地地十万多多平方米米，建筑筑面积约约为六万万平方米米，现有有员工330000多人，其中工工程技术术人员占占总数的的20%以上。公司生生产的温温控器、加热器器、化霜霜器、磁磁控开关关、塑料料件、各各种电线线、电缆缆等八大大系列二二百多种种产品，同时进进行精密密冲压件件对外加加工，手手机、精精密仪表表上的金金属冲压压件。具具备模具具设计制制造能力力。经过过多次的的技术引引进、改改造，形形成年产产温控器器30000万只只，塑料料件50000

2、00吨，电电气配件件20000万套套的生产产能力，产品广广泛应用用于冰箱箱、冷柜柜、空调调器、热热水器、洗衣机机、微波波炉、饮饮水机等等家用电电器，公公司于率率先通过过ISOO90002质量量体系认认证，部部分产品品通过“CCEEE、UUL、VVDE、CSAA”认证，通过不不断开拓拓国际市市场，产产品远销销欧洲、美国、北非、中东、东南亚亚等国家家和地区区。公司司注册资资金36600万万元，220022年度销销售额过过亿元。主要客客户包括括青岛奥奥科玛、广东科科隆、美美国飞达达仕、西西门子等等知名企企业。*公公司生产产的控制制器系列列产品因因为优良良的品质质获得顾顾客信赖赖，一度度在控制制器领域

3、域占据较较大的市市场份额额，企业业在九十十年代后后期迅速速发展，获取可可观的利利润，并并实现企企业的稳稳步发展展，在此此基础上上，*公司司顺应国国家大力力改造城城乡电网网的政策策，又逐逐步进入入市场潜潜力极大大的电力力设备领领域。但但是随着着控制器器领域的的竞争日日趋激烈烈，丰泰泰公司的的主营业业务利润润呈现下下滑趋势势。而新新进入的的电力设设备自动动化领域域已经逐逐步打开开市场，需要大大量的资资金及技技术支持持。面对对竞争激激烈的市市场和企企业现金金流量状状况的恶恶化，*公公司决定定实行低低成本的的战略扩扩张策略略，以解解决公司司资金供供应紧张张状况，并使其其市场份份额进一一步扩大大。为了了

4、实现这这一目标标，公司司将纳税税筹划作作为其整整体战略略计划实实施的重重要环节节。由于家电电控制器器的生产产具有很很明显的的规模经经济效应应，因此此*公司也也希望通通过扩大大主产经经营规模模，降低低生产成成本，巩巩固自己己的市场场地位。由于原原始积累累的速度度太慢，且民营营企业资资金来源源的渠道道有限，*公司要要想获得得资金，往往是是向银行行贷款，但举债债是有一一定风险险的，这这种风险险被称为为财务风风险，即即企业因因举债规规模过大大致使利利润不足足以清偿偿本金及及利息的的风险。*公司为为了避免免财务风风险，尽尽量延迟迟税款的的缴纳，无偿地地使用财财政资金金为自己己企业的的生产经经营服务务，当

5、然然这要求求企业在在税法允允许的范范围之内内进行纳纳税筹划划。*公公司希望望通过一一系列纳纳税筹划划方案的的实施达达到以下下目的，从而保保证其战战略目标标的顺利利实现。二、*公司司税收筹筹划的动动机 企业对对直接减减轻税收收负担的的追求，是纳税税筹划产产生的最最初原因因。因此此，直接接减轻税税收负担担也就是是*公司所所要实现现的目标标之一。而企业业法人首首先是一一个经济济组织，作为一一个经济济组织，首先需需要资金金进行生生产的投投入，经经过一段段时间的的生产过过程产出出产品，然后将将产品投投入市场场进行流流通，最最后获得得更多的的利润。因此为为保证经经济实体体的良性性循环，企业离离不开货货币，

6、离离不开对对经济利利益的追追求，对对货币资资金的需需求贯穿穿于经济济组织的的整个生生产过程程，而生生产经营营的目的的就是经经济利益益的最大大化。因因此，可可以说，企业法法人对经经济利益益的追求求是第一一位的，是首要要的。对对经济利利益的追追求构成成企业法法人全部部需要内内容的主主干。获取资金金的时间间价值 资金是是有时间间价值的的。纳税税人通过过一定的的手段将将当期应应该缴纳纳的税款款延缓到到以后年年度缴纳纳，以获获取资金金的时间间价值，也是纳纳税筹划划目标体体系的有有机组成成部分之之一。 在信用用经济高高速发展展的今天天，企业业要进行行生产经经营活动动，尤其其是在扩扩大生产产经营规规模时，经

7、常会会举借贷贷款，因因为仅依依靠自身身积累发发展生产产的速度度毕竟太太慢，不不能满足足生产经经营的需需要。这这时候，资金就就显得极极为宝贵贵。在资资金主导导的生产产经营活活动中，没有资资金的状状况是无无法想象象的。这这样，如如果企业业能尽量量延缓税税款的缴缴纳，就就会使企企业的营营运资金金相对宽宽裕，更更利于企企业的发发展，对对那些资资金比较较紧张的的企业来来说更是是如此。 既然货货币具有有时间价价值，尽尽量减少少当期的的应纳税税所得额额，以延延缓当期期的税款款缴纳就就具有理理论与现现实的意意义。虽虽然这笔笔税款迟迟早是要要缴纳的的，但现现在无偿偿地占用用这笔资资金就相相当于从从财政部部门获得

8、得了一笔笔无息贷贷款，其其经济效效用是非非常大的的。丰泰泰公司想想扩大生生产经营营规模达达到规模模经济效效应，往往往需要要举债，但举债债具有一一定的财财务风险险。不仅仅如此，银行给给民营企企业贷款款往往特特别谨慎慎，通常常需要以以资产抵抵押或第第三方提提供担保保。由于于企业举举债进行行生产经经营，不不但手续续繁琐，而且资资金成本本很高，因此企企业应将将其举债债规模控控制在一一定的范范围之内内，即不不能举债债超过必必要的界界限，以以免造成成企业破破产的不不良后果果。但是是，尽量量延迟税税款的缴缴纳，无无偿地使使用财政政资金为为自己企企业的生生产经营营服务，则不存存在财务务风险，当然这这要求企企业

9、在税税法允许许的范围围之内进进行纳税税筹划。只要具具备可行行性，丰丰泰公司司可以尽尽可能多多地使用用这种无无偿资金金，而不不用担心心其规模模超过限限度。除除此之外外，由于于纳税筹筹划使得得企业当当期的总总资金增增加，丰丰泰公司司更有能能力清偿偿债务，有利于于公司扩扩大举债债规模，即公司司承担财财务风险险的能力力相对增增强了，这也有有利于公公司扩大大生产经经营规模模，有利利于丰泰泰公司的的长期可可持续发发展。4.2.2 实实现涉税税零风险险对涉税零零风险状状态的实实现也应应是丰泰泰公司纳纳税筹划划追求的的目标之之一，原原因有如如下几点点： = 1 * GB2 实现涉涉税零风风险可以以避免发发生不

10、必必要的经经济损失失。虽然然这种筹筹划不会会使纳税税人直接接获取税税收上的的好处，但由于于纳税人人经过必必要的筹筹划之后后，使自自己企业业账目清清楚，纳纳税正确确，不会会导致税税务机关关的经济济处罚，这样实实际上相相当于获获取了一一定的经经济收益益。如果果纳税人人不进行行必要的的策划安安排，就就有可能能出现账账目不清清，纳税税不正确确的情况况，从而而很容易易被税务务机关认认定为偷偷漏税行行为。偷偷漏税行行为的认认定不仅仅会给纳纳税人带带来一定定的经济济损失（加收滞滞纳金及及罚款），情节节严重者者还会被被认定为为犯罪，主要负负责人还还会因此此而遭受受刑事处处罚。 = 2 * GB2 实现涉涉税零

11、风风险可以以避免发发生不必必要的名名誉损失失。一旦旦企业或或个人被被税务机机关认定定为偷漏漏税，甚甚至是犯犯罪，那那么该企企业或个个人的声声誉将会会因此而而遭受严严重的损损失。在在商品经经济高速速发展的的今天，人们的的品牌意意识越来来越强，好的品品牌便意意味着好好的经济济效益和和社会地地位，企企业的品品牌越好好，则产产品越容容易被顾顾客所接接受。 = 3 * GB2 纳税人人经过纳纳税筹划划，实现现涉税零零风险，还可以以使企业业帐目更更加清楚楚，管理理更加有有条不紊紊，更有有利于企企业的健健康发展展，更有有利于企企业的生生产经营营活动。帐目不不清不利利于企业业进行各各项成本本的核算算，当然然也

12、不利利于企业业进行各各项成本本费用的的控制，从而造造成不必必要的浪浪费及管管理上的的混乱。因而，从企业业管理的的角度出出发，实实现涉税税零风险险不应被被排除在在纳税筹筹划目标标体系之之外。4.2.3 提提高主体体经济效效益丰泰公司司从事经经济活动动的最终终目标的的定位应应该是总总体经济济收益的的最大化化，而不不应是少少缴税款款。如果果纳税人人从事经经济活动动的最终终目的仅仅定位在在少缴税税上，那那么该纳纳税人最最好不从从事任何何经济活活动，因因为这样样其应负负担的税税款数额额就会很很少，甚甚至没有有。既然然获取最最大的经经济收益益是纳税税人从事事经济活活动的最最终目的的，那么么提高主主体经济济

13、效益就就理所当当然应该该是纳税税筹划的的不可或或缺的目目标元素素之一。虽然采用用任何一一种筹划划方法理理论上都都可以使使纳税主主体直接接或间接接获取经经济收益益，但任任何事情情都是有有成本的的，纳税税筹划也也不例外外。丰泰泰公司在在进行纳纳税筹划划时，应应根据其其自身的的实际情情况，运运用成本本收益分分析方法法确定每每次筹划划的净收收益。如如果净收收益很小小或者为为负，则则该项筹筹划就不不值得去去做。4.2.4 维维护自身身合法权权益依法治税税是一把把双刃剑剑，它不不仅要求求纳税人人依照税税法规定定，及时时、足额额地缴纳纳税款，而且要要求税务务机关依依照税法法规定合合理、合合法地征征收税款款。

14、由于于我国法法制建设设还不够够完善，法治水水平还有有待进一一步提高高，在现现实社会会中，人人治的因因素还在在影响着着人们的的生活与与工作，权力的的膨胀要要求纳税税人利用用纳税筹筹划工具具维护自自身的合合法权益益。如果丰泰泰公司在在进行纳纳税筹划划时不注注重维护护自身的的合法权权益，而而任由税税务机关关根据自自身需要要征收税税款，那那么，无无论公司司进行如如何周密密的筹划划，都将将无济于于事。因因为这样样下去必必然会养养成税务务机关征征税的惰惰性，即即不注重重征管水水平的提提高，这这时，无无论纳税税人是否否进行纳纳税筹划划，都没没有任何何意义。因而注注意维护护自身合合法权益益是纳税税人进行行纳税

15、筹筹划必不不可少的的一环。应该注注意的是是，这里里所指维维护自身身合法权权益并不不是要纳纳税人无无理取闹闹，一味味地和税税务机关关对着干干，而只只是从依依法治税税的角度度对权力力与权利利的失衡衡状态进进行调整整，以实实现税收收与经济济的良性性互动，促进经经济的持持续发展展。4.3丰丰泰公司司注册地地点变更更的纳税税筹划 丰泰公公司属于于电子工工业企业业，19997年年之前公公司注册册地位于于沈阳市市铁西区区，以开开发生产产技术含含量不是是很高的的单片机机为主。将公司司设在老老工业区区，尽管管能够使使公司以以较低廉廉的价格格租到生生产厂房房和办公公楼，但但公司却却不得不不每年缴缴纳高达达33%的

16、企业业所得税税。按税税法规定定，在国国务院批批准的高高新技术术产业开开发区内内设立的的高新技技术企业业，其所所得税可可按155%的优优惠税率率征收，同时还还可以享享受到“两免三三减半”的待遇遇。公司司领导经经过财务务预测认认为，如如果公司司能够享享受高新新技术企企业的税税收优惠惠，可以以少缴纳纳部分企企业所得得税，从从而增加加企业的的税后利利润，更更加有利利于公司司的长远远发展。于是公公司于119988年通过过招聘一一批高级级技术人人才，并并加大科科研开发发的投入入，在不不到半年年的时间间，成功功地研制制出“MFRR-377智能控控制系统统”等一系系列高新新技术产产品，使使得公司司在家电电智能

17、控控制系统统研究领领域处于于国内领领先水平平。丰泰泰公司因因而在119988年获得得“高新技技术企业业”称号。同年，公司在在沈阳市市高新技技术产业业开发区区买下一一层写字字楼，并并将总部部由铁西西搬迁过过来，公公司注册册地址也也随之更更改，而而工厂还还保留在在原地。因此丰丰泰公司司从19998年年开始可可以享受受到高新新技术企企业的税税收优惠惠政策，即从第第一个获获利年度度可以免免征所得得税两年年，其后后还可以以按155%的所所得税率率减半征征收所得得税三年年。以下就按按优惠税税率和按按普通税税率征收收企业所所得税所所产生的的经济利利益差别别进行详详细分析析。表4-11 丰泰泰公司119988

18、20003年年利润表表（按原333%的的税率计计算企业业所得税税） 单单位：万万元年度项目199881999920000200112002220033销售额38500462886639972388108660132555生产成本本折旧350350350350350350原材料2695533322.16651788.42257900.489055.2112666.775直接人工工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用用420407.26584.23636.94725836.5毛利238.7362.71274.07185.61467.12298.06所得税（

19、33%）78.777119.6990.44461.225154.1598.336净利润159.93243.02183.62124.36312.97199.7利润累计计数159.93402.95586.57710.9310233.912233.6表4-11中的所所得税是是按原119988年以前前的333%税率率计算的的，丰泰泰公司从从19998年以以后由于于技术领领先成为为高科技技企业及及注册地地变更后后，可享享受税收收优惠。变更后后的利润润表如表表4-22所示。表4-22 丰泰泰公司11998820003年年利润表表（按特区区高新技技术企业业优惠税税率计算算企业所所得税） 单单位：万万元年度项

20、目199881999920000200112002220033销售额38500462886639972388108660132555生产成本本折旧350350350350350350原材料2695533322.16651788.42257900.489055.2112666.775直接人工工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用用420407.26584.23636.94725836.5毛利238.7362.71274.07185.61467.12298.06所得税（33%）0020.55513.99235.00344.771净利润238.7362.71

21、253.51171.69432.09253.35利润累计计数238.7601.41854.9210266.61114588.717122.055通过以上上比较计计算可以以看出，丰泰公公司通过过技术创创新及注注册地的的变更，就可以以在企业业所得税税方面获获得可观观的经济济利益。由于此此项纳税税筹划方方案的执执行，丰丰泰公司司从19998年年至20003年年六年内内税后净净利润增增加4888.445（117122.055-12223.6）万元。效果是是非常显显著的。企业注册册地点的的筹划不不是简单单的变化化地点问问题，纳纳税人应应根据自自己的具具体情况况选择可可能实现现的，而而且要对对其经营营有利

22、的的注册地地点，尽尽可能享享受税法法规定范范围内的的税收优优惠政策策。在利利用区域域税收政政策选择择注册地地点时，也要根根据企业业自身的的特点、条件等等“对号入入座”。当然然，国家家规定的的享受税税收优惠惠的条件件可能很很高，对对于自身身不符合合标准的的企业，就尽量量使自己己向优惠惠条件上上靠拢。正如所所说的：“有条件件要上，没有条条件创造造条件也也要上。”4.4 丰泰公公司固定定资产折折旧的纳纳税筹划划方案企业所得得税是对对企业的的生产经经营所得得和其他他所得征征收的一一种税。企业所所得税的的轻重、多寡，直接影影响到企企业税后后净利润润的形成成，关系系到企业业的切身身利益。因此，企业所所得税

23、是是纳税筹筹划的重重点。固定资产产的计价价和折旧旧是影响响企业应应纳税所所得额的的重要项项目，但但固定资资产的计计价几乎乎没有什什么弹性性，也就就是说，纳税人人很难在在这方面面进行纳纳税筹划划，固定定资产折折旧便成成了经营营者所必必须考虑虑的问题题。客观上讲讲，折旧旧年限取取决于固固定资产产的使用用年限。由于使使用年限限本身就就是一个个预计的的经验值值，因而而折旧年年限的确确定便包包含了很很多人为为的成分分，为企企业进行行纳税筹筹划提供供了可能能性。缩缩短折旧旧年限有有利于加加速资本本的回收收，可以以使后期期成本费费用前移移，从而而使前期期会计利利润后移移。在税税率稳定定的情况况下，所所得税的

24、的递延缴缴纳，相相当于从从国家财财政取得得了一笔笔“无息贷贷款”。对于于丰泰公公司来讲讲，由于于固定资资产折旧旧年限在在使用初初期已经经确定，不易找找到筹划划空间，故该公公司只有有从折旧旧方法上上考虑具具体筹划划方案。 丰泰公公司以前前和大多多数公司司一样，在会计计上和纳纳税申报报时都采采用比较较简单的的直线折折旧法，但通过过事前测测算发现现如果固固定资产产折旧采采用年数数总和法法，可以以使得119988年度由由盈利变变为帐面面亏损。 根据国国家税务务总局企业所所得税税税前扣除除办法规定，对促进进科技进进步、环环境保护护和国家家鼓励投投资的关关键设备备，以及及常年处处于震动动、超强强度使用用或

25、受酸酸、碱等等强烈腐腐蚀状态态的机器器设备，可由纳纳税人提提出申请请，经当当地主管管税务机机关审核核，逐级级报国家家税务总总局批准准后，按按照缩短短折旧年年限或采采取加速速折旧方方法进行行纳税调调整。11另有财务务制度规规定：企企业固定定资产折折旧一般般采用平平均年限限法。在在国民经经济中具具有重要要地位和和技术进进步快的的电子生生产企业业、船舶舶工业企企业、机机械企业业、飞机机制造企企业、汽汽车制造造企业、化工生生产企业业和医药药生产企企业以及及其他经经财政部部批准的的特殊行行业的企企业，其其机器设设备可以以采用双双倍余额额递减法法或者年年数总和和法折旧旧。112根据上述述税法及及财务制制度

26、的规规定，丰丰泰公司司在进行行会计处处理时，原采用用的直线线折旧法法（或工工作量法法）不变变，而在在申报企企业所得得税时，则申请请加速折折旧，其其折旧差差额部分分直接调调减应纳纳税所得得额。这这样一来来，即可可在不对对生产经经营造成成任何影影响的情情况下，丰泰公公司可享享受更长长的减税税优惠期期，从而而少缴所所得税。 = 1 * GB1 固定资资产折旧旧按年限限法：表4-33 丰泰泰公司利利润表 （固固定资产产折旧按按年限法法） 单单位：万万元年度项目199881999920000200112002220033销售额38500462886639972388108660132555生产成本本折旧

27、350350350350350350原材料2695533322.16651788.42257900.489055.2112666.775直接人工工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用用420407.26584.23636.94725836.5毛利238.7362.71274.07185.61467.12298.06所得税（33%）0020.55513.99235.00344.771净利润238.7362.71253.51171.69432.09253.35利润累计计数238.7601.41854.9210266.61114588.717122.055表

28、4-44 生产产经营活活动产生生的现金金流量年度项目199881999920000200112002220033净利润238.7362.71253.51171.69432.09253.35加：折旧旧350350350350350350现金净增加额588.7712.71603.51521.69782.09603.35现金总增加额588.713011.41119044.92224266.61132088.738122.055 = 2 * GB1 固定资资产折旧旧按年数数总和法法：表4-55 按年年数总和和法计算算折旧额额单位：万万元年份可使用年限固定资产产原值变动折旧旧率年折旧额额累计折旧旧额11

29、03500018.118%636.36636.36293500016.336%572.7312099.099383500014.555%509.0917188.188473500012.773%445.4521633.644563500010.991%381.8225455.45565350009.099%318.1828633.64474350007.277%254.5531188455%190.9133099.09992350003.644%127.2734366.366101350001.822%63.66435000表4-66 丰泰泰公司利利润表 （固固定资产

30、产折旧按按年数总总和法） 单单位：万万元年度项目199881999920000200112002220033销售额38500462886639972388108660132555生产成本本折旧636.36572.73509.09445.45381.82318.18原材料2695533322.16651788.42257900.489055.2112666.775直接人工工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用用420407.26584.23636.94725836.5毛利-47.66139.98114.9890.116435.3329.88所得税（33%

31、）0006.76632.66524.774净利润-47.66139.98114.9883.44402.65305.14利润累计计数-47.6692.332207.3290.69693.35998.48表4-77 生产产经营活活动产生生的现金金流量年度项目199881999920000200112002220033净利润-47.66139.98114.9883.44402.65305.14加：折旧旧636.36572.73509.09445.45381.82318.18现金净增加额588.7712.71624.07528.85784.47623.32现金总增加额588.713011.411192

32、55.48824544.33332388.838622.122经过以上上的计算算比较分分析，可可以发现现丰泰公公司通过过对固定定资产折折旧方法法的筹划划，使该该公司119988年由盈盈利变为为亏损，从而多多获得一一年的免免税期，最终使使得公司司累计净净现金流流量增加加50.07(38662.112-338122.055)万元元。4.5 丰泰公公司存货货计价的的纳税筹筹划丰泰公司司生产用用原材料料主要是是各种各各样的电电子元器器件，而而元器件件的规格格、型号号、厂家家都非常常多，仓仓库中各各种不同同类型的的日常备备料多达达六百多多种，其其中变压压器、芯芯片、继继电器等等几种为为构成产产品最为为重

33、要的的元器件件。随着着全世界界以及中中国的电电子工业业在最近近几年迅迅速发展展，各种种元器件件的产量量每年都都增长很很多，电电子元器器件市场场呈现供供大于求求的状况况，导致致其价格格近几年年有所回回落。丰泰公司司原材料料成本占占其生产产成本的的80%以上，为了实实现其低低成本扩扩张战略略目标，该公司司对降低低原材料料成本极极为重视视。因而而近两年年，丰泰泰公司通通过与其其它电子子工业企企业联合合采购，或在英英特网上上进行网网上招标标等更为为先进的的采购方方法，将将原材料料的平均均采购成成本降低低了300%，某某些元器器件的降降价更是是多达550%以以上。虽虽然元器器件采购购成本大大幅度降降低，

34、但但是为了了保证产产品质量量的稳定定，从许许多新供供应商大大批量采采购前还还需要经经过小批批量试流流，因而而与新供供应商合合作并使使原材料料采购成成本大幅幅降低要要经过一一个较长长的过程程。企业业采用不不同的存存货计价价方法，对账面面上生产产成本的的降低和和增值税税、所得得税的缴缴纳有较较大影响响。丰泰泰公司以以前的存存货计价价方法是是加权平平均法，这种方方法的优优点在于于会计核核算的简简单，但但是随着着原材料料采购成成本的逐逐步降低低，如果果采用先先进先出出法，则则可以加加大前期期的账面面生产成成本，降降低后期期的账面面生产成成本，使使得前期期应缴所所得税减减少，前前期的所所得税移移至后期期

35、缴纳，这样就就使得丰丰泰公司司获得资资金时间间价值上上的好处处，相当当于从政政府争取取到一笔笔无息贷贷款。由由于公司司己启用用MPRR = 2 * ROMAN II系统统（企业业制造资资源计划划），在在会计核核算时采采用先进进先出法法不会有有什么困困难，不不会加大大会计核核算的成成本。现分别以以加权平平均法和和先进先先出法对对原材料料成本的的影响加加以说明明： = 1 * GB1 以加权权平均法法进行材材料成本本核算。表4-88 丰泰泰公司220033年510月月进货数数量与价价格表项目月份进货数量量（套）销售数量量（套）平均单价价（元/套套）总价（万万元）五月7500007300001088

36、10六月760000780000102775.2七月38000035000095361八月58000046000090522九月84000088000082688.8十月95000098000075712.5合 计42600004180000-38699.5采用加权权平均法法单位材材料购进进价格为为：38699.51000004266000091元元在加权平平均法下下，丰泰泰公司220033年5月月至100月的利利润情况况见下页页表4-9。 = 2 * GB1 以先进进先出法法进行存存货成本本核算。丰泰公司司同期利利润的变变化情况况如表44-100所示。通过计算算：按先先进先出出法核算算存货成

37、成本，丰丰泰公司司五到九九月份所所得税累累计减少少18万万元，而而从九月月份开始始所得税税却逐渐渐增加了了。这种种纳税筹筹划的效效果相当当于企业业延迟缴缴纳了税税款，从从财务管管理的角角度讲，获得了了资金的的时间价价值。这这对于丰丰泰公司司这样的的资金紧紧张的企企业来说说，这种种纳税筹筹划方案案还是具具有一定定作用的的。表4-99 加权权平均法法下丰泰泰公司220033年510月月利润表表单位：元元 月月份项目五月六月七月八月九月十月销售数量量730000780000350000460000880000980000销售额9125500009750000004375500005750000001

38、1000000001225500000存货成本本664330000709880000318550000418660000800880000891880000期间费用用77566258287750371887548877509350000104112500毛利1706637551823325008181125107552500205770000229007500所得税1279978136774461355980644415422751718806净利润15788397716866506675677669946606190227255211889444表4-110 先先进先出出法下丰丰泰公司司20

39、003年55100月利润润表单位：元元 月月份项目五月六月七月八月九月十月销售数量量730000780000350000460000880000980000销售额91255000097500000043755000057500000011000000001225500000存货成本本788440000796880000332550000442550000733660000742770000期间费用用77566258287750371887548877509350000104112500毛利4653375953225067811258362250272990000378117500所得税3490

40、0371499450855962177920466752836631净利润43044728817756627226677355312524432553498811994.6 丰泰公公司融资资方式的的纳税筹筹划方案案当企业需需要添置置机器设设备等固固定资产产而又资资金不足足时，可可通过融融资租赁赁和举债债两种途途径取得得。融资资租赁可可及时以以少量资资金取得得资产的的使用权权，而且且可避免免使用期期间资产产的所有有权带来来的风险险，可节节约维修修费用，租金还还可抵减减应纳税税所得额额以获取取节税收收益。举举债购买买取得了了资产的的使用权权和所有有权，可可获得债债务利息息和资产产折旧税税前扣除除的

41、好处处，资产产超役使使用后可可带来额额外收益益，甚至至购买时时可获得得一些减减免税的的优惠政政策。两两者各有有利弊。丰泰公司司19997年技技术改进进，当时时准备添添置一台台价格552万元元的固定定资产，预计使使用年限限为100年。如如果企业业采用融融资租赁赁的方式式，估计计租赁期期8年，每年末末支付110.22万元；或者由由企业向向银行贷贷款购置置，年利利率122%的情情况下，需借款款52万万元，88年内还还本付息息，并在在使用期期内每年年支付维维修费110000元。此此外，丰丰泰的年年均资金金成本为为11%。现将两方方案资金金成本和和现金流流出量进进行对比比分析。因为借借款的年年利率为为1

42、2%，所以以举债购购置的资资金成本本率为112%；而就融融资租赁赁而言租租金的年年金现值值系数为为5.0098（50.2/110.22）。查年年金现值值系数表表，(PP/A,11%,8)=5.1466, (P/AA,122%,88)=44.9668,再再运用插插值法可可以得出出融资租租赁的资资金成本本为111.277%，低低于122%，所所以融资资租赁的的资金成成本相对对较低。再比较较两者每每年的现现金流出出量，若若不考虑虑税收因因素，融融资租赁赁的年租租金为110.22万元；而举债债购置时时，投资资回收系系数为00.20013（1/44.9668），年还本本付息额额为522000000.22

43、0133=10046776元，加上年年维修费费10000元，此时年年现金流流出量为为10556766元，多多于融资资租赁的的10220000元，故故宜采用用租赁方方式。下面结合合的税收收收益等等因素分分析。融融资租赁赁年租金金税后现现金流出出量为110.22万元(1-33%)=6683440元。税后现现金流出出量现值值为6883400(P/A,111%,8)=35116788元。举举债购置置的现金金流出量量计算表表如下表表4-111。表4-111 丰丰泰公司司举债购购置固定定资产的的现金流流量计算算表年度还本付息额付息额贷款余额税前扣除费用税负减少额税后现金流出贴现系数数（111%）现值0-5200000-11046676624000477772411544003808826759940.900160900221046676573227430337511033273640086926680.811256244631046676516445377334410466453453337114430.73315200064104667645288