商业银行负债管理课件

1、商业银行负债管理商业银行负债管理3.1 商业银行负债业务概述3.1.1 商业银行负债的概念和特点 1、商业银行负债：商业银行承担的、能以货币计量的尚未偿还的经济义务。 广义负债：除了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债 务资本等附属资本。 狭义负债：非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和 长期借款负债等。9/9/202223.1 商业银行负债业务概述 广义负债：除了核心资本以外的3.1.2 商业银行负债业务的作用1、吸收资金的重要来源2、保持流动性的手段3、负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力4、负债业务构成社会流通中的货币量9/9/202233.1.2 商业银行负债业务的作用9/3/

2、20225（一）狭义货币 M0 = 流通中现金（钞票、硬币） C M1 = M0 + 活期存款 M1 = C + DCashDemand deposits定期存款：time deposits9/9/20224（一）狭义货币CashDemand deposits定期存款（二）广义货币 M2 = M1 + 储蓄存款定期存款外币存款其他存款 M3= M2金融债券商业票据大额可转让定期存单 准货币Negotiable Certificate of DepositCDS9/9/20225（二）广义货币准货币Negotiable Certifica 负债业务是商业银行最基础、最主要的业务，是商业银行的资金

3、来源。 活期存款定期存款储蓄存款外汇存款存款业务的创新3.1.3 商业银行负债业务的构成存款业务向中央银行借款回购协议转贴现同业拆借欧洲货币市场借款借入负债被动负债主动负债金融债券9/9/20226 负债业务是商业银行最基础、最主要的业务，是商业银交易帐户非交易帐户（储蓄帐户）活期存款可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度储蓄 存款定期 存款西方商业银行的存款类型3.2 存款的种类和构成3.2.1 存款的种类9/9/20227交易帐户活期存款储蓄 存款西方商业银行的存款类型3.2 按存款的稳定性活期存款：利率低定期存款：银行稳定的资金来源定活两便存款：不确定期限，可随时提取和续存按存款人的

4、经济性质企业存款储蓄存款：城乡居民财政存款：国家及地方财政收入机关团体存款农村存款：农村的乡镇企业、农民集体和个人其他存款：信托存款我国商业银行的存款类型9/9/20228 按存款的稳定性活期存款：利率低按存款人的企业存款我国商1、活期存款(Demand Deposits) 活期存款：存款人可以随时提取或支付的存款，又称交易帐户或支票存款。 （1）具有很强的存款派生能力 （2）流动性大，存取频繁，存款成本高 （3）具有货币支付手段和流通手段的职能通过签发支票进行支付国外一般是不付利息的哦传统的存款业务9/9/202291、活期存款(Demand Deposits) 通过签发支票 2、定期存款(

5、Time Deposits) 客户和银行预先约定存款期限的存款 （1）银行稳定的资金来源 （2）利率高于活期存款利率 （3）营业成本低于活期存款 3、储蓄存款(Savings) 居民个人为积蓄货币或取得利息收入而开立的存款账户（1）主体多为个人，不能使用支票，有定期和活期两种（2）严格监管，保障储蓄存款的安全。9/9/202210 2、定期存款(Time Deposits) 3、储蓄存款1、可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Account，NOWS） 对 个人 和 非盈利机构 开立的、计算利息的支 票账户，也称为付息的活期存款。 以支付命令书代替

6、支票，转账次数没有限制 可依据存款平均余额获取利息收入 账户开立人限定为个人和非盈利机构 集中了支票账户和储蓄存款的优点支付付息存款工具的创新9/9/2022111、可转让支付命令账户集中了支票账户和储蓄存款的优点支付付息2、大额可转让定期存单 （Negotiable Certificate of Deposit，CDs） 银行向存款人发行的固定面额、固定期限、可以转让的大额定期存款。 1、期限为312个月，以3个月居多，最短的14天 2、面额较大且固定3、种类多样化、利率较高5、不记名，可转让储户：可获得高额利息银行：提高了存款的稳定程序（存款到期前不会被支取） 9/9/2022122、大额

7、可转让定期存单储户：可获得高额利息9/3/20221 3、自动转账服务账户 （Automatic Transfer Service Account，ATS） 开立两个账户：储蓄存款账户和活期存款账户 活期存款账户上的余额在一美元或以上 客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。 可保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息9/9/202213 3、自动转账服务账户 4、货币市场存款账户（Money Market Deposit Account，MMDA） 是一种计息并且允许转账的存款账户

8、不限定开户对象最低限额：2500美元，无利率上限，每天复利存款无最短期限，但应提前7天通知储户使用该账户收付，每月不超过6次，使用支票付款不得超过3次Q条例集中了活期存款和储蓄存款的优点支付付息9/9/2022144、货币市场存款账户（Money Market Deposi3.2.2 存款的构成1、存款稳定性 银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款。 （1）核心存款core deposits：对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款，是银行可靠的资金来源。 扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险交易存款账户定期存款账户两大构成9/9/2022153.2.2 存款的构成1、存款稳定性

9、交易存款账户两大构成波动存款(Volatile Deposits) 9/9/202216波动存款(Volatile Deposits) 9/3/202、存款利率 （1）与期限成正比，与银行经营实力成反比 （2）取决于银行的经营目标：扩张性经营策略 高利率 （3）银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系年利率annual interest ：2 分月利率monthly interest ：2 厘日利率daily interest （拆息）：20 毫年利率月利率12日利率360存款利率太高 成本增加，影响盈利存款利率太低 吸收存款受限9/9/2022172、存款利率年利率annual inter

10、est ：2 3、关于存款利息的计算 （1）计息时间 活期存款：以存入日和支取日为起、终点，按照算头不算尾的原则进行。 从2005年9月21日起，我国对活期存款实行按季结息，每季度末月的20日为结息日，次日利息入账定期储蓄存款：对年对月对日的方式进行2010年1月1日到期2009年1月1日存入，1年期9/9/2022183、关于存款利息的计算 从2005年9月21（2）计息金额 存款的计息起点为元，元以下不计利息。利息金额算至分位，分以下尾数四舍五入。 活期存款在每季结息日将利息计入本金进行复利计息 其他存款一律单利计息（3）计息方式定期存款=本金期限利率积数=余额存款天数应付利息=累计日积数

11、日利率活期存款9/9/202219（2）计息金额 存款的计息起点为元，元以下不计某客户银行活期储蓄账户资料如表所示：日期摘要贷方借方余额存期（天）积数09.1.31现金开户2000200009.2.1ATM取款10001000109.2.18POS消费2008001709.3.31现金存入500058004109.4.18现金销户580001809.4.18累计积数77200017000328001044001562009/9/202220某客户银行活期储蓄账户资料如表所示：日期摘要贷方借方余额存期 假设2009年4月18日销户时，活期储蓄存款利率为3，利息税率为5%，应付利息是多少呢？利息：

12、156200 330=15.62元利息税：15.62 5%=0.78元应付利息：15.62-0.78=14.84元9/9/202221 假设2009年4月18日销户时，活期储蓄存款利 存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长3.3 存款的定价3.3.1 存款定价与银行经营目标 存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。存款定价过低 存款增长放缓存款定价过高 银行不堪重负 ，盈利降低 9/9/202222 存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对3.3.2 存款定价的方法成本加利润

13、存款定价法边际成本定价法其他方法9/9/2022233.3.2 存款定价的方法9/3/2022251、 成本加利润存款定价法 每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营成本分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润每种资金来源占银行资金的相对比重 A 每种资金来源的成本比率 BAB加总各项乘积 筹资成本率1储备要求等减少生息资产的程度9/9/2022241、 成本加利润存款定价法每种资金来源占银行资金的相对比重 某银行需筹资500万，包括200万活期存款，200万的定期与储蓄存款，50万的货币市场借款和50万的股权资本。每种资金来源占银行资金的相对比重 A 活期存款：200500=0.4定期

14、与储蓄存款：200500=0.4货币市场借款：50500=0.1股权资本：50500=0.19/9/202225 某银行需筹资500万，包括200万活期存款， 活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款成本分别为10%，股权资本筹资成本为20%。 储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2%。每种资金来源的成本比率 B 筹资成本率1储备要求等减少生息资产的程度9/9/202226 活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市 活期存款：8%（115%）=9%定期与储蓄存款：10%（15%）=11%货币市场借款： 10%（12%）=10.2

15、%股权资本：20%1=20% 活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款成本分别为10%，股权资本筹资成本为20%。 储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2%。B9/9/202227 活期存款：8%（115%）=9% 活期存款的 活期存款：8%（115%）=9%定期与储蓄存款：10%（15%）=11%货币市场借款： 10%（12%）=10.2%股权资本：20%1=20% 活期存款：200500=0.4定期与储蓄存款：200500=0.4货币市场借款：50500=0.1股权资本：50500=0.1每种资金来源占银行资金的相对比重 A 每种资

16、金来源的成本比率 B存款的资金成本=0.49%+0.411%+0.110.2%+0.120% =11%9/9/202228 活期存款：8%（115%）=9% 活期存款：20052、 边际成本定价法 （1）边际成本（marginal cost，MC） :指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。 （2）边际收益（Margina revenue，MR）：指银行每增加一单位的资金所增加的收益。银行每增加1元存款，会增加0.05元的成本，增加0.1元的收益边际成本：0.05元边际收益：0.1元9/9/2022292、 边际成本定价法银行每增加1元存款，会增加0.05元的MR=MC （3）资金的边际成本可

17、以作为银行投资决策时的参考利率，银行在确定资金价格时，只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获利。 什么时候会实现利润最大化呢？利润最大化原则：边际收益MR=边际成本MC9/9/202230MR=MC （3）资金的边际成本可以作为银行投资决策时的（4）边际成本MC总成本的变动 新利率以新利率筹集的总资金旧利率 以旧利率筹集的总资金 边际成本率 总成本变动额/ 筹集的新增资金额 例：某银行通过7的存款利率可吸引25万存款，如果提供7.5%的利率，可筹集50万存款，计算边际成本（率）？边际成本MC0.075500.07252边际成本率2/250.08 （8）商业银行可以投资于边

18、际收益大于边际成本的项目9/9/202231（4）边际成本MC总成本的变动 例：某银行通存款利率存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率边际收益率利润（万元）TRTC7.025100.757.550101.258.075101.58.5100101.59.0125101.258910112.2522.52.75总收益TR存款量边际收益率总成本TC存款量存款利率假定银行贷款利率109/9/202232存款利率存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率边际收益3、其他定价方法市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法基于客户关系的存款定价法 七折利率，银行惜贷9/9/202

19、2333、其他定价方法七折利率，银行惜贷9/3/2022353.4 非存款性的资金来源 短期负债业务同业拆借从中央银行借款证券回购向欧洲货币市场借款转贴现发行金融债券长期负债业务构成9/9/2022343.4 非存款性的资金来源短期负债业务同业拆借长期负债业务构3.4.2 同业拆借流动性盈余的银行 流动性短缺的银行 银行间资金拆借系统资金资金Interbank 我国规定：对于拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于弥补信贷缺口、长期占用，更不能用于固定资产投资。拆借的主要是超额存款准备金9/9/2022353.4.2 同业拆借银行间资金资金资金Interbank 伦敦银行同

20、业拆借利率（LIBOR）新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）香港银行同业拆借利率（CHIBOR)上海银行同业拆借利率（SHIBOR）London Interbank Offered Rate 拆入资金期末余额 拆入资金比例 = 100% 4% 各项存款期末余额对于商业银行拆入资金的监管指标9/9/202236London Interbank Offered Rate A银行B银行交易前交易后准备金 15其它资产 95总资产 110存款 100股本 10总负债与权益110 5 100 105 10110 110准备金 10 存款 100借出联邦基金5其它资产 95总资产 110股本 10 110

21、准备金 10 存款 100其它资产 105 借入联邦基金5股本 10总资产 115总负债与权益115A银行B银行联邦基金交易（10的准备金率）9/9/202237A银行B银行交易前交易后准备金 15其它资产 3.4.2 向中央银行借款1、再贷款 Re-lending 商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：年度性贷款：1年，最长不会超过2年季节性贷款：2个月，最长不超过4个月日拆性贷款：10天，最长不超过20天2、再贴现 Rediscount 商业银行将贴现收进的未到期票据向中央银行再办理贴现的融资行为。（再贴现率）用于调剂头寸、补充储备不足，

22、不能用于贷款和证券投资9/9/2022383.4.2 向中央银行借款年度性贷款：1年，最长不会超过票据持 有人金融机构 中央 银行其他金融 机构贴 现转贴现再贴现贴现银行按票面金额向票据债务人收回款项票据到期时9/9/202239票据持 有人金融机构 中央 银行其他金融 机构贴 现转贴现3.4.3 证券回购 repurchase 1、商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金。我国买卖对象主要为国债 2、回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。 3、交易对象对为商业银行持有的流动性强、安全性高的政府债券。

23、第二准备9/9/2022403.4.3 证券回购 repurchase 我国买卖AB出售证券 6天，41000万1000万证券6天后：AB1000万证券1000万证券10001000万（4 6/360）1000.67万1000万证券A以1000万证券为抵押向B借入资金9/9/202241AB出售证券 6天，41000万1000万证券6天后：A商业银行 （亿元）资产负债和权益政府债券 100准备金 100（1）出售债券债券购买者（亿元）资产负债和权益政府债券 100准备金 100（2）购回债券商业银行 （亿元）资产负债和权益政府债券 100准备金 100债券购买者 （亿元）资产负债和权益政府债券

24、 100准备金 1009/9/202242商业银行 （亿元）资产负债和权益政府债券 100（1）3.4.5 欧洲货币市场借款 1、欧洲货币Euro-currency：在货币发行国境外流通的该种货币。（欧洲美元、欧洲欧元等 ） 欧洲货币市场：在货币发行国境外存储和贷放该国货币的市场。目前，欧洲货币市场是国际金融市场的核心。 重点集中在伦敦、卢森堡、巴哈马等金融中心，亚洲地区则集中在新加坡。 货币批发市场9/9/2022433.4.5 欧洲货币市场借款 1、欧洲货币Eur2、特点 （1）管制少，资金来源广泛 （2）金额大：主要是银行间的批发市场 （3）独特的利率体系：存款利率略高于国内金融市场，贷

25、款利率略低于国内金融市场。（经营欧洲货币的银行享受免税和免交存款准备金待遇，且不受利率上限限制）9/9/2022442、特点9/3/2022463.4.6 发行中长期债券 1、银行承担的利息成本较其他融资方式要高 2、保证银行资金的稳定 3、不缴纳法定存款准备金 4、增大银行经营的风险（我国严格限制） 一般性金融债券:信用债券/普通金融债券/担保债券国际金融债券:欧洲债券/外国债券资本性债券:介于存款负债和股票资本之间,构成银行资本,如 优先股、长期次级债务等。9/9/2022453.4.6 发行中长期债券一般性金融债券:信用债券/普通金A中国 日本 发行以日元计价的债券A中 国日 本发行以美

26、元计价的债券你能区分下面的国际债券类型吗？ 外国债券 武士债券欧洲美元债券9/9/202246A中国 日本 发行以日元计价的债券A中 国日 本发行以美元3.5.1 成本的概念1、利息成本：银行为取得存款人的资金使用权而支付的成本。2、营业成本：除利息以外的一切开支。广告费用、工资、设备折旧费用、办公费用Deposit Cost3.5 商业银行负债成本的管理3、资金成本：为吸收负债而支付的一切费用 资金成本利息成本 营业成本反映银行为取得负债而付出的代价9/9/2022473.5.1 成本的概念广告费用、工资、设备折旧费用、办公费4、可用资金成本 可用资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金可用资

27、金总资金法定存款准备金超额准备金 5、有关成本 风险成本：因负债增加引起银行风险增加而须付出的代价连锁反应成本：银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引 起对银行原有负债增加的开支。客户银行VS9/9/2022484、可用资金成本可用资金总资金法定存款准备金超额准备金1、资金成本率利息成本+营业成本 吸收的资金100%3.5.2 成本的衡量指标重要的成本分析指标2、可用资金成本率可用资金总额100%分析为得到各种可用资金所付出的代价 资金成本9/9/2022491、资金成本率利息成本+营业成本100%3.5.2 成项目年平均数（万）利息成本营业成本资金成本率资金成本额（万）活期存款8031.54

28、.53.6存折储蓄存款2050.85.81.16储蓄存款1580.28.21.23货币市场存单30100.310.33.09CDs45120.212.25.49定期存款1011.50.211.71.17短期借款20110.211.22.24其他负债860.26.20.496股权资本12280.228.23.384合计240总资金成本率9.1121.869/9/202250项目年平均数（万）利息成本营业成本资金成本率资金成本额15.742001007.87存款资金成本率 存款资金成本 吸收的资金100%利息成本+营业成本9/9/20225115.742001007.87存款资金成本率 项目年平均

29、数（万）可用资金比率可用资金额（万）资金成本额（万）可用资金成本率活期存款80703.6存折储蓄存款20761.16储蓄存款15911.23货币市场存单30913.09CDs45915.49定期存款10911.17短期借款20952.24其他负债8950.496股权资本12953.384合计240 200.221.865615.213.6527.340.959.1197.611.46.437.639.0129.6810.9212.8611.796.5311.3213.419/9/202252项目年平均数（万）可用资金比率可用资金额（万）资金成本额（15.74162.21009.7存款可用资金成本率 存款资金成本 可用存款资金金额100%9/9/20225315.74162.21009.7存款可用资金成本3、边际存款成本 边际存款成本：银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的经营成本。边际存款成本率9/9/2022543、边际存款成本 边际存款成本率9/3/202256 假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款增长了9000万元，这些资金的