金融协会知识讲议概要课件

1、金融协会知识讲议概要金融协会知识讲议概要什么是金融?金融就是资金的融通。 金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。什么是金融?金融就是资金的融通。 金融是货币流通和信用活动以 个人理财，为实现个人人生目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。什么是理财？理管理财产财 个人理财，为实现个人人生目标而制定、安排、实施和 人人都能成为百万富翁，成为百万富翁不是命运，也不是运气或机遇，而是选择，一种生活方式的选择，一种价值观的选择。理财是一

2、种生活方式的选择 人人都能成为百万富翁，成为百万富翁不是命运理财产品：1、银行卡银行卡是由银行发行的具有消费信用、转账结算、存取现金全部或部分功能的信用支付工具。主要包括借记卡、信用卡。借记卡是指银行发行的一种要求先存款后消费的银行卡，卡内消费、转账、ATM取款等都直接从存款账户扣划，不具备透支功能；理财产品：1、银行卡按是否向发卡银行交存备用金，信用卡分为贷记卡和准贷记卡两类。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要求交存一定的金额的备用金，当备用金不足支付时可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。按是否向

3、发卡银行交存备用金，信用卡分为贷记卡和准贷记卡两类。贷记卡持卡人在非现金交易时进行透支，可享受免息还款期待遇和最低还款额待遇，免息还款期最长为60天。准贷记卡不享受免息还款期待遇和最低还款额待遇，透支期限最长为60天。两种卡的透支利率都是日利率万分之五（相当于年利率18%），每月一般不超过5万元的透支额。贷记卡持卡人在非现金交易时进行透支，可享受免息还款期待遇和最2、储蓄活期存款存折不能转让和流通，也不能透支整存整取（50元起存；超过存期部分按活期利率计息；全部提前支取的，按活期存款利率计付利息）零存整取（5元起存；存款金额由储户自定，每月存入一次，中途如有漏存，应在次月补齐，否则视为违约）2

4、、储蓄活期存款存折不能转让和流通，也不能透支 优点：变现性强，存取方便 . 缺点 ：获利性很差，属微利型投资工 具；通货膨胀风险 现状：越来越少人真正将其视为投资增值手段，银行往往被视为“保险箱” 金融协会知识讲议概要 可以投资的证券主要包括股票、债券和基金。 股票是股份公司为募集资金发给其持有人作为投资人入股以及索取股息收入的一种凭证。 3、证券 可以投资的证券主要包括股票、债券和基金。3、证券 优点：获利性很高；操作性强 缺点：风险很大；投机性强；变现性适中 说明：要有一定资金、专业知识、足够的时间和精力。 金融协会知识讲议概要 债券是债务人为借款向债权人承诺在一定时期支付一定利息并到期偿

5、还本金的书面债务凭证。与股票相比，安全性高，与银行储蓄相比收益率高。主要有：国债、公司债券和金融债券金融协会知识讲议概要 优点：获利性略高于定期储蓄，安全性、变现性强 缺点：购买企业债券要承担企业亏损或破产的风险 现状：目前老百姓的投资热点之一 金融协会知识讲议概要 基金是通过购买基金单位来向基金管理人集中基金，基金管理人来运用集中的基金资金进行各类投资，利益共享，风险共担。 由于基金是由具备专业投资经验的专业经理人进行管理，比较适用于没有足够的时间和专业投资经验和知识的个人用于理财。 基金是通过购买基金单位来向基金管理人集中基金，基金管按变现方式：(1)开放式、(2)封闭式；(1)开放式基金

6、，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。(2)封闭式基金，是相对于开 放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的 期限内，基金规模固定不变的投资基金。 经营目标和投资目标：成长型和收入型；投资对象：股票基金、债券基金、指数基金等 优点：专家经营，收益率高，分散风险，成本较低 缺点：收益与风险成正比 现状：目前越来越受到普遍欢迎按变现方式：(1)开放式、(2)封闭式； 保险本义是为了规避不确定事件所带来的风险，这与理财定义中的规避风险相符合。因而保险也成了一种理财手段。 买保险一般按照以下顺序：意外险(寿险)健康险(含重

7、大疾病、医疗险)教育险养老险4、保险 保险本义是为了规避不确定事件所带来的风险，这与理财定 优点：降低意外损失 缺点：收益不明显 说明： 越来越热门，量力而行 金融协会知识讲议概要 信托是委托人基于对受托人的信任，将财产委托给受托人，受托人按照委托人意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，行使资产管理、处置的职能。 目前我国的信托产品的收益率一般在5%10%左右。5、信托 信托是委托人基于对受托人的信任，将财产委托给受托 房地产作为一种投资理财工具，主要包括直接购置住房、买卖楼花、以租养贷、投资房地产证券等等各种方式。 投资房地产关键是要看准时机，选好地段，另外要仔细研究房产广告，并且要注

8、意配套设施，具有一定的前瞻性。 6、房地产 房地产作为一种投资理财工具，主要包括直接购置住房、买 其他理财工具还包括外汇、黄金、期货、收藏品等。 7、其他理财工具 其他理财工具还包括外汇、黄金、期货、收藏品等。 7、股票概念 股票是股份有限公司发行的股份,是持有人的所有权凭证或者说是股东的权益凭证。 内容理解： 实质：代表持有人对股份有限公司相应的所有权； 股东的权利： a、获得与持股相应的分红； b、参加股东大会，行使与持股相应的管理权和选举权。 股东的义务：承担与持股相应的有限责任。股票概念 股票的形式：公司法规定：股票采用书面形式或国务院证管部门规定的其他形式（如电子化形式）。 票面内容

9、（要素）： a、公司名称； b、面值； c、注册日期； d、法人代表签名； e、公司印章。 股票的形式：公司法规定：股票采用书面形式或国务股票特征1、收益性 内在收益：股息、红利股息是以股票的方式派发的股息，通常是由公司用新增发的股票或一部分库存股作为股息，代替现金分派给股东。红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。 外源收益：价差2、风险性 没有使用价值，资产价值是虚拟的。 股票交易方式是连续竞价交易，投资者易受情绪和交易气氛影响。 经济环境和上市公司的业绩水平影响。股票特征1、收益性3、永久性 股

10、东与上市公司存在稳定的经济关系，一旦持股，就不能退股； 发行股票筹集的资金可以永久使用，无须偿还； 股票的权益没有期限，有效期无穷大，与上市公司的存续期相同。4、流动性3、永久性我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分 A股 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。 A股主要有以下几个特点：（1）在我国境内发行只许本国投资者以人民币认购的普通股我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分 A（2）在公司发行的流通股中占最大比重的股票，也是流通性较好的股票，但多数公司的A股

11、并不是公司发行最多的股票，因为目前我国的上市公司除了发行A股外，多数还有非流通的国家股或国有法人股等等；（3）被认为是一种只注重盈利分配权，不注重管理权的股票，这主要是因为在股票市场上参与A股交易的人士，更多地关注A股买卖的差价，对于其代表的其他权利则并不上心。 （2）在公司发行的流通股中占最大比重的股票，也是流通性较好的B股 B股也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。H股 H股也称为国企股是指国有企业在香港 (Hong Kong) 上市的股票。S股 S股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注册地在新加

12、坡（Singapore）或者其他国家和地区,但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。N股 N股是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上市的外资股。B股 B股也称为人民币特种股票。是指那些在中国1,报价单位 A股申报价格最小变动单位为0.01元人民币。如：您要买进深发展，填单的价格为：10.02元，而不能填10.002元。B股申报价格最小变动单位为0.001美元(沪市) 2,涨跌停板 每日市价的最高涨至(或跌至)上日收盘价的10%幅度 ST股，涨跌幅度为5% 新股上市与涨跌停板新股上市新股上市的第一天无涨停制度的限制，甚至暴涨100%3,新股上市 的限价规定新股上市当天价格在委托时，要

13、遵守一些规则。如深市规定：新股首日上市集合竞价范围为其发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围是最近成交价的上下15元。沪市对新股首日上市连续竞价的有效竞价范围是当时股价的10%。1,报价单位 一手 一手就是100股。股票买卖原则上应以一手为整数倍进行 但由于配股中会发生不足“一手”的情况，如10送3股，您有100股，变为130股，这时可以卖出130股。也就是说，零股不足“一手”可卖出。现手 就是当时成交的手数T+1T是英文Trade(交易的意思)的第一个字母。目前沪深两所规定，当天买进的股票只能在第二天卖出，而当天卖出的股票确认成交后，返回的资金当天就可以买进股票。集合竞价 (开盘价如何

14、产生)每天交易开始前，即：9点15分到9点25分，沪深证交所开始接受股民有效的买卖指令，在9点30分正式开盘的一瞬间，沪深证交所的电脑主机开始撮合成交，以每个股票最大成交量的价格来确定每个股票的开盘价格。下午开盘没有集合竞价。集合竞价不适用范围：新股申购、配股、债券。 一手 一手就是100股。股票买卖原则上应以一手为整数倍进行股票的交易时间 上海和深圳股票交易所的股票交易时间为：星期一至星期五上午九点半至十一半点，下午一点至三点。双休日和交易所公布的休市日休市。上午9：159：25分为集合竞价时间，投资人可以下单，委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十，即在当日的涨跌停板之间,，九点半前

15、委托的单子，在上午九点半时撮合，由集合竞价得出的价格便是所谓“开盘价”。如果委托的价格未在单个交易日成交，接下来的交易日须重新委托。 股票的交易费用股票买进加卖出都要收手续费.，买进和卖出佣金由各证券商自定。印花税：3 。另外上海每1000股收取1元的过户费。不足1元时收1元 深圳不收过户费。上海 委托费5元（按每笔收费），深圳不收委托费。 股票的交易时间股票的交易费用开盘价 上午9:15-9:25为集合竞价时间，在集合竞价期间内，交易所的自动撮合系统只储存而不撮合，当申报竞价时间一结束，撮合系统将根据集合竞价原则，产生该股票的当日开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则

16、以前一天的收盘价为当日开盘价。有时某证券连续几天无成交，则由证券交易所根据客户对该证券买卖委托的价格走势，提出指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。 收盘价 收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采用最近一次的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情；所以投资者对行情分析时，一般采用收盘价作为计算依据。 开盘价 上午9:15-9:25为集合竞价时报价 报价是证券市场上交易者在某一时间内对某种证券报出的最高进价或最低出价

17、，报价代表了买卖双方所愿意出的最高价格，进价为买者愿买进某种证券所出的价格，出价为卖者愿卖出的价格。报价的次序习惯上是报进价格在先，报出价格在后。在证券交易所中，报价有四种：一是口喊，二是手势表示，三是申报纪录表上填明，四是输入电子计算机显示屏。 最高价： 是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔，有时也不止一笔。最低价： 是指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔，有时也不止一笔。 报价 报价是证券市场上交易者在某一时间内对某种证券报出的最牛市 股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。形成牛市的因素很多，主要包括以下几个方面： 经济因素：股份企业盈利增多、经济

18、处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股市价格上涨。 政治因素：政府政策、法令颁行、或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。 股票市场本身的因素：如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。熊市 熊市与牛市相反。股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素差不多，不过是向相反方向变动。 牛市 股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。形多头、多头市场 多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。一般来说，人们通常把股价长期保持上涨

19、势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。 空头、空头市场空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。 多头、多头市场 多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨买空 投资者预测股价将会上涨，但自有资金有限不能购进大量股票于是先缴纳部分保证金，并通过经纪人向银行融资以买进股票，待股价上涨到某一价位时再卖，以获取差额

20、收益。 卖空 卖空是投资者预测股票价格将会下跌，于是向经纪人交付抵押金，并借入股票抢先卖出。待股价下跌到某一价位时再买进股票，然后归还借入股票，并从中获取差额收益。 买空 投资者预测股价将会上涨，但自有资金有限不能购进大量股利好 利好是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。 利空 利空是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。 利好 利好是指

21、刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好坐轿子 坐轿子是股市上一种哄抬操纵股价的投机交易行为。投机者预计将有利多或利空的信息公布，股价会随之大涨大落，于是投机者立即买进或卖出股票。等到信息公布，人们大量抢买或抢卖，使股价呈大涨大落的局面，这时投机者再卖出或买进股票，以获取厚利。先买后卖为坐多头轿子，先卖后买称为坐空头轿子。洗盘 投机者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者（散户）产生恐慌而抛售股票，然后再股价抬高，以便乘机渔利。 坐轿子 坐轿子是股市上一种哄抬操纵股价的投机交易行为。投机回档 在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。一

22、般来说，股票的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。 反弹 在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时，又恢复原来的下跌趋势。 回档 在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而整理 股市上的股价经过大幅度迅速上涨或下跌后，遇到阻力线或支撑线，原先上涨或下跌趋势明显放慢，开始出现幅度为15左右的上下跳动，并持续一段时间，这种现象称为整理。整理现象的出现通常表示多头和空头激烈互斗而产生了跳动价位，也是下一次股

23、价大变动的前奏。 套牢 是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。 整理 股市上的股价经过大幅度迅速上涨或下跌后，遇到阻力线或金融协会知识讲议概要时间交易量价格参照系空间时间交易量价格参照系空间卖出挂单买入挂单分时走势图成交量成交显示卖出挂单买入挂单分时走势图成交量成交显示盘面若干信息的含义（1）委比：委比(委买手数委卖手数)/(委买手数委卖手数)100 委买手数：现在所有个股委托买入下三档的总数量。 委卖手数：现在所有个股委托卖出上

24、三档的总数量。 委比值的变化范围为100到100 （2）外盘：是指主动性买盘（以报卖价）成交的手数。（3）内盘是指主动性卖盘（以报买价）成交的手数。（4）量比：指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。计算公式为：量比现成交总手/(过去5个交易日平均每分钟成交量)当日累计开市时间(分) （5）均价 ：均价成交金额成交股数。盘面若干信息的含义大盘的盘势（1）盘势信息 1）白线：交易所公布的股价指数分时走势曲线； 2）黄线：不含权重的股价指数分时走势曲线。 3）图底黄柱线：分时成交额； 4）图中柱线：红柱线，表示资金净流入；绿柱线，资金净流出。大盘的盘势（2）白线和黄线的

25、盘势信息 1）黄线位于白线之上，中小盘个股走势较强； 2）黄线位于白线之上，而且偏离白线很远，市场主力 资金有限信心不足； 3）白线位于黄线之上，大盘个股走势较强。 4）白线急速上冲，黄线相对稳定，有两种可能： a、如果股价涨幅已大，主力拉高出货的可能性大； b、如果在弱市中，有政策救市可能。 5）白线急速下降，黄线相对稳定，也有两种可能： a、如果股价涨幅已大，有破位下跌可能； b、如果股价跌幅已大，有主力刻意打压吸筹可能。 6）两线走势基本同步，表明市场资金流向均衡。（2）白线和黄线的盘势信息图132图132交易方式选择（1）柜台委托投资者亲自到证券公司的柜台前填写买卖委托单，填好交证券公

26、司人员通过电脑报入证券交易系统的委托交易方式。（2）刷卡交易投资者在刷卡机上刷证券交易卡，刷卡后根据刷卡机荧光屏提示输入证券帐户号和交易密码后按计划完成交易的方式。（3）电话委托投资者通过电话拨通证券公司的报价电脑主机，并根据语音提示进行买卖操作的交易方式。（4）网上交易投资者与证券公司签订网上交易协议，由证券公司为投资者开通网上交易通道，投资者用电脑通过Internet与证券公司的报价电脑主机相连，用交易软件提供的交易平台进行证券买卖操作的交易方式。现在网上交易和电话交易先进方便，受需上班的投资者欢迎。交易方式选择 K线分析1、K线是记录证券（资产）价格在某一时间单位（如日、周、月）内变动状