基金-科目二基础知识2017年计算题专题

1、1.前十大重仓股投资市值为20亿元，基金股票投资总市值为50亿，则持股集中度为（ ） A.30% B.35% C.40% D.45%答案：C持股集中度=十大重仓股的市值/基金股票投资总市值*100%。2.某权证的标的证券进行除权，除权前一日该公司股票收盘价20元，除权当日该股票参考价位15元，权证原行权价格为18元，行权比例为70%，则新行权价格为（ ）A.15元B.14.5元C.14元D.13.5元答案：D新行权价格=（原行权价格*标的证券除权日参考价）/除权前一日的证券收盘价=（18*15）/20=13.5元。3.假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为 4.25%，每年付息

2、一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为（ ）元A.100.80B.100.50C.96.15D.100.24答案：D债券价格=面值*（1+票面利率）/(1+到期收益率)=100*（1+4.25%）/(1+4%)=100.244.假设某投资者在2013年12月31日买入某基金，期初基金资产净值为2亿元，2014年4月15日9500万元，2014年12月31日基金资产净值为1.2亿元，期间无申购赎回分红等现金流，该投资者投资基金的时间加权收益率为（ ）。 A.-40% B.-21.7% C.-7.7% D.5% 答案：A解析：该题主要考察在不考虑分红情况下基金时间加权收益率的计算，主要是要找准不

3、同的区间然后分别计算区间收益率，代入公式计算即可得出答案。区间收益率=（期末资产净值-期初资产净值）/期初资产净值。由题目可知，分为两个区间，第一个区间为2013年12月31日至2014年4月15日。此时的期初资产净值=2亿元，期末资产净值=9500万元=0.95亿元。所以区间收益率R1=（0.95-2）/2=-0.525。第二个区间为2014年4月15年至2014年12月31日。此时的期初资产净值=9500万元=0.95亿元，期末资产净值=1.2亿元。所以区间收益率R2=（1.2-0.95）/0.95=0.263。基金的时间加权收益率=（1+R1）*（1+R2）-1=（1-0.525）*（1

4、+0.263）-1=-40%。5.股票基金A期初的份额净值为10亿元，期末的份额净值为20亿元，期间买入股票的总成本为30亿元，卖出股票的收入为18亿元，则该股票基金的换手率为（ ）。A .200% B .120%C .150% D .160% 答案：D 解析：该题主要是对股票基金换手率的考察。股票基金的换手率=（期间基金股票交易量/2）/期间基金平均资产净值。由题目可知，该股票基金期间买入成本30亿元，卖出收入18亿元。所以期间基金股票交易量=30+18=48万元。期初资产净值10亿元，期末资产净值20亿元。所以期间基金平均资产净值=（10+20）/2=15亿元。则该股票基金的换手率=（48

5、/2）/15=160%。6. 甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（ ） 。 A .20% B .5% C .25% D .10% 答案：D解析：该题主要是对资产收益率的考察。由销售利润率=净利润/销售收入可得净利润=销售收入*销售利润率=3000万元*5%=150万元； 由权益乘数=资产/所有者权益=资产/（资产-负债），即2=资产/(资产-750万元）得出资产=1500万元；则资产收益率=净利润/总资产=150/1500=10%。7.某基金的平均收益率为14%，市场的平均无风险收益率为6%，基金收益率的标准

6、差为0.1，则该基金的夏普比率为（ ） 。 A .0.8 B .0.6 C .0.14 D .0.2 答案：A解析：该题主要是对夏普比例的考察。夏普比率=（基金的平均收益率-平均无风险收益率）/基金收益率的标准差。 由题目可知，该基金的平均收益率=14%，市场平均无风险收益率=6%，基金收益率的标准差=0.1.代入公式即可得该基金的夏普比率=（14%-6%）/0.1=0.8.8. 某投资者在2014年12月31日买入100股股票，每股价格为2元，2015年6月30日，A股公司发放每股0.1元分红，分红后股价为2.2元，那么该区间内该投资者获得的资产回报率和收入回报率分别为（ ） A .5%，5

7、% B .10%，5% C .10%，15% D .5%，10%答案：B 解析：该题主要是对基金资产回报率和收入回报率的考察。资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格=（2.2-2）/2=10%。收入回报率=期间收入/期初资产价格=0.1/2=5%。9. 某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能持续130%的担保比例。 A.不需要追加 B .10万元 C .5万元 D .50万元 答案：B解析：该题主要是对

8、维持担保比例的考察。从题意可知该投资者进行的是融券业务。维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量当前市价+利息及费用总和），通俗来讲，维持担保比例=（自己的资产+借来的资产）/借来的资产。设投资者需要追加万元的保证金，则有（40 +x +810）/（1010）=130%，可解得x=10（万元），即该投资者需要追加10万元的保证金才能持续130%的担保比例。10. 某上市公司包含资本公积100万元，盈余公积120万元，股本100万元，未分配利润100万元，则该公司的所有者权益为（）万元。A .240 B .320 C .200 D .420 答案：D 解析：所有者权益包括:盈余公积、未分配利润、资本公积、实收资本（股本）和其他所有者权益。所以所有者权益为100+120+100+100=420万元。11.假设资产1的预期收益率为5%，标准差为7%；资产2的预期收益率为8%，标准差为12%；两种资产的相关系数为1；假设按资产1占40%，资产2占60%的比例构建投资组合则组合的预期收益率和标准差分别为（ ）。A.2.8%；10%B.2.8%；4.4%C.6.8%；4.4%D.6.8%；10%答案D解析：预期收益率：5%*0.4+8%*0.6=6.8%；标准差：7%*0.4+12%*0.6=10%。12.债券投资收益变量概率分布如表所示，该