广东某年度钢铁行业分析报告

1、中国广东钢铁行业分析报告2005年第 3 季度北京银联信信息咨询中心二00五年十月正文目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc119896147 正文目录 PAGEREF _Toc119896147 h 2 HYPERLINK l _Toc119896148 图表目录 PAGEREF _Toc119896148 h 4 HYPERLINK l _Toc119896149 第一章广东钢铁行业概况 PAGEREF _Toc119896149 h 5 HYPERLINK l _Toc119896150 一、广东钢铁业现状分析 PAGEREF _Toc119896150 h

2、 5 HYPERLINK l _Toc119896151 二、广东钢铁业优势分析 PAGEREF _Toc119896151 h 6 HYPERLINK l _Toc119896152 第二章广东钢铁业三季度运行状况 PAGEREF _Toc119896152 h 7 HYPERLINK l _Toc119896153 一、广东钢铁业三季度产销分析 PAGEREF _Toc119896153 h 7 HYPERLINK l _Toc119896154 二、广东钢铁业三季度价格分析 PAGEREF _Toc119896154 h 8 HYPERLINK l _Toc119896155 三、广东钢

3、铁业三季度盈利能力分析 PAGEREF _Toc119896155 h 9 HYPERLINK l _Toc119896156 四、广东钢铁业三季度偿债能力分析 PAGEREF _Toc119896156 h 12 HYPERLINK l _Toc119896157 五、广东钢铁业三季度营运能力分析 PAGEREF _Toc119896157 h 12 HYPERLINK l _Toc119896158 六、广东钢铁业三季度发展规模分析 PAGEREF _Toc119896158 h 13 HYPERLINK l _Toc119896159 （一）企业数量结构分析 PAGEREF _Toc11

4、9896159 h 13 HYPERLINK l _Toc119896160 （二）行业生产规模分析 PAGEREF _Toc119896160 h 14 HYPERLINK l _Toc119896161 七、区域重点企业简析 PAGEREF _Toc119896161 h 15 HYPERLINK l _Toc119896162 第三章广东钢铁行业运行环境 PAGEREF _Toc119896162 h 16 HYPERLINK l _Toc119896163 一、国内宏观经济形势分析 PAGEREF _Toc119896163 h 16 HYPERLINK l _Toc119896164

5、 二、国内宏观调控政策分析 PAGEREF _Toc119896164 h 18 HYPERLINK l _Toc119896165 三、国内钢铁行业政策分析 PAGEREF _Toc119896165 h 18 HYPERLINK l _Toc119896166 （一）行业具体政策 PAGEREF _Toc119896166 h 18 HYPERLINK l _Toc119896167 （二）政策特点与影响 PAGEREF _Toc119896167 h 19 HYPERLINK l _Toc119896168 （三）政策对广东钢铁业的影响 PAGEREF _Toc119896168 h 1

6、9 HYPERLINK l _Toc119896169 四、上、下游行业影响分析 PAGEREF _Toc119896169 h 20 HYPERLINK l _Toc119896170 （一）铁矿石供应分析 PAGEREF _Toc119896170 h 20 HYPERLINK l _Toc119896171 （二）焦炭供应分析 PAGEREF _Toc119896171 h 22 HYPERLINK l _Toc119896172 （三）电力供应分析 PAGEREF _Toc119896172 h 23 HYPERLINK l _Toc119896173 （四）铁路运输分析 PAGERE

7、F _Toc119896173 h 24 HYPERLINK l _Toc119896174 （五）油价上涨分析 PAGEREF _Toc119896174 h 24 HYPERLINK l _Toc119896175 （六）水资源供应分析 PAGEREF _Toc119896175 h 24 HYPERLINK l _Toc119896176 （七）建筑业用钢分析 PAGEREF _Toc119896176 h 24 HYPERLINK l _Toc119896177 （八）机械制造业用钢分析 PAGEREF _Toc119896177 h 25 HYPERLINK l _Toc119896

8、178 （九）汽车用钢分析 PAGEREF _Toc119896178 h 25 HYPERLINK l _Toc119896179 五、广东区域经济环境分析 PAGEREF _Toc119896179 h 26 HYPERLINK l _Toc119896180 （一）广东经济发展形势分析 PAGEREF _Toc119896180 h 26 HYPERLINK l _Toc119896181 （二）广东相关行业政策分析 PAGEREF _Toc119896181 h 27 HYPERLINK l _Toc119896182 第四章国内三季度钢铁运行状况 PAGEREF _Toc119896

9、182 h 28 HYPERLINK l _Toc119896183 一、行业生产情况 PAGEREF _Toc119896183 h 28 HYPERLINK l _Toc119896184 （一）行业产能分析 PAGEREF _Toc119896184 h 28 HYPERLINK l _Toc119896185 （二）行业产量分析 PAGEREF _Toc119896185 h 28 HYPERLINK l _Toc119896186 （三）产品结构分析 PAGEREF _Toc119896186 h 37 HYPERLINK l _Toc119896187 （四）行业集中度分析 PAG

10、EREF _Toc119896187 h 37 HYPERLINK l _Toc119896188 （五）地区产销分析 PAGEREF _Toc119896188 h 39 HYPERLINK l _Toc119896189 二、行业进出口状况 PAGEREF _Toc119896189 h 42 HYPERLINK l _Toc119896190 （一）钢铁进口分析 PAGEREF _Toc119896190 h 42 HYPERLINK l _Toc119896191 （二）钢铁出口分析 PAGEREF _Toc119896191 h 43 HYPERLINK l _Toc11989619

11、2 三、行业需求与销售状况 PAGEREF _Toc119896192 h 45 HYPERLINK l _Toc119896193 （一）总体需求与销售分析 PAGEREF _Toc119896193 h 45 HYPERLINK l _Toc119896194 （二）产品需求结构分析 PAGEREF _Toc119896194 h 48 HYPERLINK l _Toc119896195 （三）行业消费结构分析 PAGEREF _Toc119896195 h 49 HYPERLINK l _Toc119896196 四、钢铁价格变动分析 PAGEREF _Toc119896196 h 50

12、 HYPERLINK l _Toc119896197 第五章国内三季度钢铁财务状况 PAGEREF _Toc119896197 h 51 HYPERLINK l _Toc119896198 一、行业利润状况及分析 PAGEREF _Toc119896198 h 51 HYPERLINK l _Toc119896199 二、行业负债状况及分析 PAGEREF _Toc119896199 h 53 HYPERLINK l _Toc119896200 三、行业资产状况及分析 PAGEREF _Toc119896200 h 53 HYPERLINK l _Toc119896201 第六章国内钢铁三季度

13、投资状况 PAGEREF _Toc119896201 h 54 HYPERLINK l _Toc119896202 第七章国内钢铁行业风险分析 PAGEREF _Toc119896202 h 55 HYPERLINK l _Toc119896203 二、行业风险分析 PAGEREF _Toc119896203 h 55 HYPERLINK l _Toc119896204 （一）行业技术风险 PAGEREF _Toc119896204 h 55 HYPERLINK l _Toc119896205 （二）资源供应风险 PAGEREF _Toc119896205 h 56 HYPERLINK l _

14、Toc119896206 （三）运输运力风险 PAGEREF _Toc119896206 h 58 HYPERLINK l _Toc119896207 （四）环保因素风险 PAGEREF _Toc119896207 h 59 HYPERLINK l _Toc119896208 （五）政策因素风险 PAGEREF _Toc119896208 h 59 HYPERLINK l _Toc119896209 （六）资金供给风险 PAGEREF _Toc119896209 h 60 HYPERLINK l _Toc119896210 第八章国内钢铁竞争状况 PAGEREF _Toc119896210 h

15、 60 HYPERLINK l _Toc119896211 一、竞争格局分析 PAGEREF _Toc119896211 h 60 HYPERLINK l _Toc119896212 二、竞争模式分析 PAGEREF _Toc119896212 h 61 HYPERLINK l _Toc119896213 三、不同规模竞争力分析 PAGEREF _Toc119896213 h 62 HYPERLINK l _Toc119896214 四、不同所有制企业竞争力分析 PAGEREF _Toc119896214 h 63 HYPERLINK l _Toc119896215 第九章国际钢铁市场分析 P

16、AGEREF _Toc119896215 h 66 HYPERLINK l _Toc119896216 一、国际经济形势分析 PAGEREF _Toc119896216 h 66 HYPERLINK l _Toc119896217 二、国际市场供求分析 PAGEREF _Toc119896217 h 66 HYPERLINK l _Toc119896218 四、国际市场价格分析 PAGEREF _Toc119896218 h 68 HYPERLINK l _Toc119896219 第十章钢铁发展预测及建议 PAGEREF _Toc119896219 h 69 HYPERLINK l _Toc

17、119896220 一、国际钢铁市场预测 PAGEREF _Toc119896220 h 69 HYPERLINK l _Toc119896221 二、国内钢铁市场预测 PAGEREF _Toc119896221 h 70 HYPERLINK l _Toc119896222 （一）钢铁产能预测 PAGEREF _Toc119896222 h 70 HYPERLINK l _Toc119896223 （二）钢铁产量预测 PAGEREF _Toc119896223 h 71 HYPERLINK l _Toc119896224 （三）市场需求预测 PAGEREF _Toc119896224 h 72

18、 HYPERLINK l _Toc119896225 （四）市场价格预测 PAGEREF _Toc119896225 h 75 HYPERLINK l _Toc119896226 （五）行业进出口预测 PAGEREF _Toc119896226 h 77 HYPERLINK l _Toc119896227 （六）行业集中度预测 PAGEREF _Toc119896227 h 77 HYPERLINK l _Toc119896228 三、相关行业建议 PAGEREF _Toc119896228 h 78图表目录TOC h z c 表格 HYPERLINK l _Toc119896229 表格1

19、广东钢铁业分季度产成品统计分析 PAGEREF _Toc119896229 h 7 HYPERLINK l _Toc119896230 表格3 广东省钢铁业分季度销售收入统计分析 PAGEREF _Toc119896230 h 8 HYPERLINK l _Toc119896231 表格4 广东与主要钢铁业省市第三季度产销对比分析 PAGEREF _Toc119896231 h 8 HYPERLINK l _Toc119896232 表格5 广东钢铁业盈利指标对比分析 PAGEREF _Toc119896232 h 9 HYPERLINK l _Toc119896233 表格6 广东钢铁业利润

20、统计与对比分析 PAGEREF _Toc119896233 h 10 HYPERLINK l _Toc119896234 表格7 广东钢铁业亏损企业统计与对比分析 PAGEREF _Toc119896234 h 11 HYPERLINK l _Toc119896235 表格8 广东钢铁业偿债指标对比分析 PAGEREF _Toc119896235 h 12 HYPERLINK l _Toc119896236 表格9 广东钢铁业营运指标对比分析 PAGEREF _Toc119896236 h 13 HYPERLINK l _Toc119896237 表格10 2005年三个季度广东钢铁企业统计

21、PAGEREF _Toc119896237 h 13 HYPERLINK l _Toc119896238 表格11 2005年9月末广东不同规模钢铁企业统计 PAGEREF _Toc119896238 h 14 HYPERLINK l _Toc119896239 表格12 2005年9月末广东不同所有制钢铁企业统计 PAGEREF _Toc119896239 h 14 HYPERLINK l _Toc119896240 表格13 2005年9月广东钢铁业规模统计与对比分析 PAGEREF _Toc119896240 h 14 HYPERLINK l _Toc119896241 表格14 200

22、5年1-3季度国内生产总值 PAGEREF _Toc119896241 h 16 HYPERLINK l _Toc119896242 表格15 2005年19月部分地区铁矿石产量统计 PAGEREF _Toc119896242 h 20 HYPERLINK l _Toc119896243 表格16 2005年19月部分地区焦炭产量统计 PAGEREF _Toc119896243 h 22 HYPERLINK l _Toc119896244 表格17 中国主要年份钢产量统计表 PAGEREF _Toc119896244 h 29 HYPERLINK l _Toc119896245 表格18 20

23、05年1-9月行业主要产品产量 PAGEREF _Toc119896245 h 30 HYPERLINK l _Toc119896246 表格19 2005年1-9月我国粗钢产量前50位钢铁企业 PAGEREF _Toc119896246 h 33 HYPERLINK l _Toc119896247 表格20 2005年1-9月部分钢铁企业钢材产量统计 PAGEREF _Toc119896247 h 34 HYPERLINK l _Toc119896248 表格21 2004年主要钢铁生产国行业集中度对比表 PAGEREF _Toc119896248 h 37 HYPERLINK l _Toc

24、119896249 表格22 2005年1-9月各地区钢铁企业数变化情况 PAGEREF _Toc119896249 h 39 HYPERLINK l _Toc119896250 表格23 2005年1-9月各地区销售收入与产值统计 PAGEREF _Toc119896250 h 41 HYPERLINK l _Toc119896251 表格24 2005年9月份全国分省市钢材进口统计 PAGEREF _Toc119896251 h 42 HYPERLINK l _Toc119896252 表格25 2005年9月份全国分省市钢材出口统计 PAGEREF _Toc119896252 h 43

25、HYPERLINK l _Toc119896253 表格26 2001-2003年GDP与钢材表观消费量对比分析 PAGEREF _Toc119896253 h 45 HYPERLINK l _Toc119896254 表格27 2005年1-9月分地区产值与销售对比分析 PAGEREF _Toc119896254 h 47 HYPERLINK l _Toc119896255 表格28 1998-2003年主要行业钢材消费量统计表（万吨） PAGEREF _Toc119896255 h 49 HYPERLINK l _Toc119896256 表格29 2005年9月中旬的钢铁价格对比分析 P

26、AGEREF _Toc119896256 h 50 HYPERLINK l _Toc119896257 表格30 2004年以来行业盈利能力指标分析 PAGEREF _Toc119896257 h 53 HYPERLINK l _Toc119896258 表格31 2004年以来行业偿债能力指标分析 PAGEREF _Toc119896258 h 53 HYPERLINK l _Toc119896259 表格32 2003年以来行业营运能力指标分析 PAGEREF _Toc119896259 h 54 HYPERLINK l _Toc119896260 表格33 2005年1-9月钢铁月度投资

27、对比分析 PAGEREF _Toc119896260 h 54 HYPERLINK l _Toc119896261 表格34 2005年19月全国铁矿石进口统计 PAGEREF _Toc119896261 h 56 HYPERLINK l _Toc119896262 表格35 原材料涨价对部分钢材品种的生产成本影响分析 PAGEREF _Toc119896262 h 57 HYPERLINK l _Toc119896263 表格36 2005年9月末不同规模企业对比分析表 PAGEREF _Toc119896263 h 62 HYPERLINK l _Toc119896264 表格37 不同规

28、模企业盈利能力指标对比 PAGEREF _Toc119896264 h 62 HYPERLINK l _Toc119896265 表格38 不同规模企业偿债能力指标对比 PAGEREF _Toc119896265 h 62 HYPERLINK l _Toc119896266 表格39 不同规模企业营运能力指标对比 PAGEREF _Toc119896266 h 63 HYPERLINK l _Toc119896267 表格40 2005年9月末不同所有制企业对比分析表 PAGEREF _Toc119896267 h 63 HYPERLINK l _Toc119896268 表格41 2005年

29、9月末不同所有制财务指标对比表 PAGEREF _Toc119896268 h 64 HYPERLINK l _Toc119896269 表格42 2005年1-9月世界粗钢产量统计 PAGEREF _Toc119896269 h 67 HYPERLINK l _Toc119896270 表格43 2005、2010年主要行业钢材消费量预测 PAGEREF _Toc119896270 h 73TOC h z c 图表 HYPERLINK l _Toc119896271 图表1 2004年9月以来国内固定资产投资情况 PAGEREF _Toc119896271 h 17 HYPERLINK l

30、_Toc119896272 图表2 2004年以来全国房地产开发景气指数走势 PAGEREF _Toc119896272 h 25 HYPERLINK l _Toc119896273 图表3 主要年份钢产量增长趋势变化 PAGEREF _Toc119896273 h 30 HYPERLINK l _Toc119896274 图表4 2004年以来全国月度钢产量与消费量增长 PAGEREF _Toc119896274 h 31 HYPERLINK l _Toc119896275 图表5 2005年1-9月生铁产量及增长率 PAGEREF _Toc119896275 h 31 HYPERLINK

31、l _Toc119896276 图表6 2005年1-9月粗钢产量及增长率 PAGEREF _Toc119896276 h 32 HYPERLINK l _Toc119896277 图表7 2005年1-9月钢材产量及增长率 PAGEREF _Toc119896277 h 32 HYPERLINK l _Toc119896278 图表8 全国主要行业生产集中度对比分析图 PAGEREF _Toc119896278 h 38 HYPERLINK l _Toc119896279 图表9 20002004年粗钢产量与消费量对比图 PAGEREF _Toc119896279 h 45 HYPERLIN

32、K l _Toc119896280 图表10 2005年前8个月用钢需求分析 PAGEREF _Toc119896280 h 46 HYPERLINK l _Toc119896281 图表11 钢材需求增长与产量增长对比分析 PAGEREF _Toc119896281 h 47 HYPERLINK l _Toc119896282 图表12 2005年各行业的用钢比率图 PAGEREF _Toc119896282 h 49 HYPERLINK l _Toc119896283 图表13 2000年以来钢铁行业利润变化图 PAGEREF _Toc119896283 h 51 HYPERLINK l

33、_Toc119896284 图表14 2005年1-9月钢铁月度投资分析 PAGEREF _Toc119896284 h 55 HYPERLINK l _Toc119896285 图表15 2003年3月以来世界及主要钢铁生产地产量变化趋势 PAGEREF _Toc119896285 h 66 HYPERLINK l _Toc119896286 图表16 纽约市场热轧板价格走势 PAGEREF _Toc119896286 h 69 HYPERLINK l _Toc119896287 图表17 1991年以来钢铁行业投资变化及预测 PAGEREF _Toc119896287 h 70 HYPER

34、LINK l _Toc119896288 图表18 国内钢产量、钢材消费量变化趋势及预测 PAGEREF _Toc119896288 h 71 HYPERLINK l _Toc119896289 图表19 1990年以来固定资产与钢铁投资走势及预测 PAGEREF _Toc119896289 h 72 HYPERLINK l _Toc119896290 图表20 热轧产量、表观消费量预测 PAGEREF _Toc119896290 h 73 HYPERLINK l _Toc119896291 图表21 冷轧产量、表观消费量预测 PAGEREF _Toc119896291 h 73 HYPERL

35、INK l _Toc119896292 图表22 行业集中度变化预测 PAGEREF _Toc119896292 h 78第一章 广东钢铁行业概况一、广东钢铁业现状分析整体上看，广东的钢铁业较为薄弱。在广东的四大支柱产业中，钢铁产业远落后于化工、电子和机械制造业。早在1985年，广东就已经规划在沿海地区建千万吨级的钢铁基地，但因种种原因未能实现。此后，广东又错过了几次发展的机遇，使钢铁产量一直徘徊不前。以广东为主的珠三角钢铁工业不如长三角。2001年至2004年四年间，广东钢铁行业完成投资127.24亿元，还不及江苏、山东2004年一年的投资额。2004年，广东钢铁行业投资额64.86亿元，分

36、别比山东、江苏少110.34亿元和64.27亿元。2004年，由于市场需求的拉动，广东2004年产能同比增加了10.3，但广东钢材产量与钢材消费量之间有约2000万吨的缺口。广东钢铁年消费量多年来一直居于全国前茅，2004年达到3000多万吨，但广东每年自产钢铁仅有1000万吨，每年从省外或国外调进钢铁约2500万吨左右。二、广东钢铁业优势分析交通运输条件好。广东的深水岸线资源丰富，海运和内河航运优势也很明显。广州的南沙港、珠海的高栏港、湛江的东海岛、惠州的稔山半岛都具备十分优越的条件，可选性强。珠江三角洲的物流枢纽也很有基础。在运输和运力日益束缚钢铁业发展时，这一有利条件将有力推进广东钢铁精

37、品基地的建设和开发。紧贴钢铁市场，区域贸易和物流业发达。从市场需求看，对钢铁业依赖程度较高的是机械（包括造船、汽车及各种机器制造）、建筑、家电、包装及石化工业，发展通信、交通、能源设施也有赖于钢铁工业发展，即使快速发展的高新技术产业及现代物流产业，也要扎根于象钢铁工业这样的传统产业的土壤之中。珠三角已成为世界制造业中心，广东是中国最大的建筑钢材消费地之一；资料显示，广东经济总量占全国的11%，钢材消费量也占全国的11%并与GDP的增幅同步，而本省的钢铁产量只占到全国总产量的2.3，有着巨大的市场空间，作为一体化的市场，国内及区域经济的快速发展，也为广东钢铁行业提供了重要机遇。目前，国内经济将继

38、续保持前几个季度的势头，不会出现大的波动或回落。全国企业景气调查结果显示，今年三季度，企业景气指数在连续两个季度小幅下降后趋于平稳，企业家信心指数则继续小幅回落，企业生产经营总体上仍保持在景气高位平稳运行。目前的人均钢铁消耗量远低于发达国家的水平，中国的钢铁产业应存在很大的发展空间。尽管钢铁行业被列入投资过热行业之列，国家开始对钢铁业投资进行整顿，出台了一系列限制措施。但是从长远期发展来说，我国的人均钢消费量仍然处于较低的水平，一些特殊要求的钢材还不能满足市场的需要，未来中国钢铁工业前景看好。中国的煤和石灰储量丰富。尽管钢铁需求的增长已导致内地的采矿和运输方面的基础建设受压。中国2005年焦炭

39、的产量预料超过二亿六千万吨。中国拥有其他国家所不能比拟的劳动力成本优势。不过，这方面的优势因为国内许多钢铁生产商的技术和产品质量落后于国际同业而受到一定的削弱。产业政策为钢铁行业可持续发展确定了方向。新产业发展政策强调了加大钢铁工业结构调整和重组力度，淘汰落后产能，优化产业布局，大力发展循环经济，降低能耗，提高资源利用率等等方面，确定了钢铁行业的发展方向，为行业的可持续发展创造了良好的行业政策环境。铁矿石供应情况有所改善。国家整顿铁矿石进口市场，具有进口资质的公司从500家锐减至 118家，市场无序情况缓解，盲目进口现象得到了有效控制。而且在铁矿石大涨价之后，国内加快铁矿石开采量，今年1-9月

40、我国铁矿石产量达到2.79亿t，比上年增长29.6%。房地产机械等行业发展依然保持高速。尽管国家出台了一系列调控政策，但房地产投资依然保持在较高的水平上；机械工业今年面临许多困难，但全年增长速度仍可保持在20左右，特别是电力设备制造行业，受需求旺盛的拉动，继续处于超常规的增长；造船企业造船完工量与手持订单量均有增长，上半年全国造船完工量619万载重吨，同比增长 47，造船企业手持船舶订单 3572万载重吨，同比增长11。上半年中国的新造船接单量已超过日本排在韩国之后，列世界第2位。第二章 广东钢铁业三季度运行状况一、广东钢铁业三季度产销分析2005年三季度，广东省钢铁行业产成品为4.22亿元，

41、比2004年同期增加了48.59%。同比增长率较第二季度有所回落。从近两年来的产成品增长率来看，广东省的钢铁行业生产波动比较大。表格SEQ 表格 * ARABIC1 广东钢铁业分季度产成品统计分析季度产成品2004年同比增长(%)2005年同比增长(%)一季度产成品(千元)249573372.82288697130.71二季度产成品(千元)286175564.87402435059.62三季度产成品(千元)256168030.95421815248.59四季度产成品(千元)216215518.3800数据来源：国家统计局2005年前三季度的统计数字表明，2005年以来广东省钢铁行业整体销售收入

42、增长速度与去年同期相比有大幅减小。同比增长速度从2004年一季度的近92%下降到2005年三季度的不到23%。今年1-9月，广东钢铁业累计实现销售收入479.73亿元，同比增长22.68%。表格SEQ 表格 * ARABIC2 广东省钢铁业分季度销售收入统计分析季度产成品2004年同比增长(%)2005年同比增长(%)一季度产成品(千元)1213184191.621584811024.78二季度产成品(千元)2573378678.243051322122.12三季度产成品(千元)3673772963.84797299122.68四季度产成品(千元)5127129952.2400数据来源：国家统

43、计局与其他省市相比，2005年前三个季度，广东省的钢铁业销售收入位居全国各省市第10位，分列第1到第7位的是河北、江苏、辽宁和山东、上海、山西、天津、四川、河南。表格SEQ 表格 * ARABIC3 广东与主要钢铁业省市第三季度产销对比分析地 区销售收入（千元）行业总产值（千元）6月末9月末增加6月末9月末增加全国1031408437157680371654539527910407264851568563188527836703广东省305132214797299117459770321401284989051017750382上海市724562011110090243855282367873

44、64310271207434838431河北省1576640112451942448753023316496333625011281285149476山东省84863315138034377531710628793944813477402946834581辽宁省100138430140410608402721789244242112754270535100284江苏省1477108052229368297522602415023364622557133475337688数据来源：国家统计局从上表也可以看出，广东省钢铁业三季度的销售收入与行业工业总产值差别不大。这也说明该省钢铁业的产销率高，产销

45、情况好。2005年第三季度，广东省钢铁业的销售收入增长率和产值增长率分别比二季度末增长了57.22%和55.23%，与全国的平均水平52.88%、50.72%基本相当，产销衔接良好。二、广东钢铁业三季度价格分析2005年第三季度，国家宏观调控政策继续发挥作用，国内钢材产量同比有所增加，而市场需求较弱，除建筑钢材外，广东省钢材市场价格总体上呈单边快速下滑态势。三季度广东钢材价格呈单边下滑。三季度广东14种主要钢材品种综合价格环比呈单边下滑态势，7月份跌幅最大，为3.96；8月份的跌幅最小，为1.28。综合起来，三季度广东钢材平均价格比二季度下跌10.74，比一季度下跌13.23。四季度钢材价格仍

46、走低。今年第四季度影响广东钢材市场价格走势的因素很多，应该说是利多和利空因素并存。但总体价格仍走低。从供给角度看，经过连续多年的建设，我国钢材生产能力迅速增加。在建产能的集中建成，会造成钢材供给短时期内增量较多。另一方面，国家采取多项措施，抑制钢材需求的过快增长，三季度国内钢材产量大幅增长，而与此同时，汽车、房地产、机械、造船、集装箱等下游产业的增速却有所放慢。四季度，短期内生产过剩的状况估计仍将存在。但另一方面，近期国际钢材价格回暖，将带动国内价格上涨。与此同时，第四季度是建筑用钢材消费的黄金季节，社会需求强度坚挺，尽管价格大幅度回升的可能性较小，但至少不会出现大幅度下跌的趋势，往年的曲线也

47、证明了这一点。预测第四季度，广东钢材价格会出现几波小幅反弹，但受到大环境的制约，整体上仍在低位徘徊。从中、远期看，我国钢材市场不会陷入长久的低迷状态，仍将保持波动向上。三、广东钢铁业三季度盈利能力分析受国家宏观调控和全国钢铁市场供求形势变化的影响，2005年前三个季度，广东省钢铁业的各项盈利指标出现了下滑。其中在第二季度，其销售利润率突降为0.03%，第三季度虽然回升到了2.36%，但仍比第一季度少1.49个百分点。表格SEQ 表格 * ARABIC4 广东钢铁业盈利指标对比分析财务指标2004年2005年一季度末二季度末三季度末四季度末一季度末二季度末三季度末销售利润率（%）5.57 4.3

48、8 4.00 4.01 3.85 0.03 2.36 产值利税率（%）8.59 7.15 6.32 6.66 6.51 4.72 3.79 资金利润率（%）11.58 10.04 9.00 9.24 8.26 7.61 5.82 成本费用利润率（%）6.04 4.57 4.20 4.13 4.09 3.54 2.46 总资产报酬率（%）0.77 2.71 5.19 9.03 0.62 2.27 3.46 数据来源：国家统计局2005年第三季度，广东省钢铁业的产值利税率、资金利润率和成本费用利润率均有所下滑，说明全国钢铁市场对该市钢铁业的盈利能力造成非常明显的冲击。与全国平均水平相比，广东省的钢

49、铁业盈利水平显然过低。2005年9月末，全国钢铁业的销售利润率为5.47%，产值利税率为近10%。前三个季度，广东省钢铁行业实现利润11.33亿元，利润总额位居全国各省市第13名，占全国钢铁行业利润总额的1.31%。而前三季度，广东省钢铁业的销售收入占全国行业总收入3.04%。这也说明广东省的行业发展，特别的盈利能力较低。表格SEQ 表格 * ARABIC5 广东钢铁业利润统计与对比分析地区2004年利润总额(千元)9月末利润 (千元)同比增长(%)产值利税率(%)资金利润率(%)全国1038933568629313423.399.5413.96广东省20545621133412-22.953

50、.795.82上海市166953071708078534.8322.1623.21北京市15359419274275.415.997.77天津市2833876278372337.486.269.45河北省140175161345153568.979.1616.59山西省37485832188321-1.977.7812.51内蒙165581311648790.927.9810.8辽宁省118338851244385452.5615.5916.41吉林省1257413330938-69.216.098.92黑龙江省26682934073-83.725.96.94江苏省11340699999457

51、335.776.9213.05浙江省2505664693743-57.544.046.34安徽省43314673036627-12.2414.1217.35福建省1207191403611-47.564.176.08江西省68023759868926.137.812.3山东省6066370595595051.057.7514.08河南省2160529186178255.287.8815.41湖北省7466286610557127.6018.0419.23湖南省26465541593009-7.918.4311.18广西1988276868585-36.538.9914.22海南省1173814

52、2-98.491.141.63重庆市908834508499-20.919.3515四川省226154716241714.518.019.66贵州省30745-4885362118.600.961.05云南省1900764973301-29.659.6613.49陕西省37674-192722424.000.981.44甘肃省890928558778-11.0010.678.91青海省9265622042-62.435.675.51宁夏85176-128700-287.71-2.97-3.45新疆1380296765072-29.9713.8225.61数据来源：国家统计局2005年前三季度，

53、使该市的亏损企业总数达到了56个，亏损面也达到了近22%，比2004年底增加了32个，亏损企业的亏损总额增长率也达到了新高，为273.22%。56家企业共亏损了近2.94亿元，占全国亏损企业亏损总额的4.12%。表格SEQ 表格 * ARABIC6 广东钢铁业亏损企业统计与对比分析地区04年末亏损企业数(个)9月末亏损企业数(个)净增加(个)亏损面 (%)9月末亏损企业亏损额 (千元)亏损企业亏损额同比增长(%)全国949180986028.347145364106.19广东省24563221.54294260273.22上海市2029920.42110181410943.54北京市52318

54、39.6610163-47.30天津市18311312.9210467644.83河北省651074220.04411190-42.11山西省541085431.4946436721.06内蒙58953746.80266068194.12辽宁省641185427.703012457.59吉林省99017.6561197165.23黑龙江省1410-427.0324518-65.51江苏省711103912.09517701164.29浙江省461106419.20530631837.28安徽省2327436.00470921218.16福建省44571338.00216390167.61江西省

55、7181133.33146281078.73山东省21502913.62159056-18.08河南省22351316.4317881813.80湖北省19371830.58102920182.19湖南省28855727.69129417604.27广西511015050.50112421144.98海南省12133.33329250.00重庆市20301040.543469551.53四川省381036533.0116871548.95贵州省1192028373.1954816183.36云南省40955562.91 31041262.87 陕西省21391858.21 372839263.

56、03 甘肃省16452944.12 45062408.43 青海省1019954.29 22513108.20 宁夏14463273.02 1477761790.69新疆712536.36 22461-37.62 四、广东钢铁业三季度偿债能力分析2005年1-9月，广东省钢铁业的各项偿债能力指标均没有出现大的变化，基本维持2004年的水平。从资产负债率分析，广东省钢铁行业的负债水平较高，也高于全国钢铁行业61.16%平均负债水平。这说明该省钢铁业的长期偿债能力较弱，可能在全行业危及到银行等债权人的债权偿还。表格SEQ 表格 * ARABIC7 广东钢铁业偿债指标对比分析财务指标2004年200

57、5年一季度末二季度末三季度末四季度末一季度末二季度末三季度末资产负债率(%)64.96 64.81 65.32 65.98 65.96 66.96 65.20 产权比率(%)185.37 184.19 188.32 193.95 193.80 202.67 187.32 利息保障倍数5.34 3.96 3.96 4.01 2.98 2.65 2.74 数据来源：国家统计局广东省钢铁业的偿债付息能力也从利息保障倍数有充分体现。广东省钢铁业的利息保障倍数比较小，行业的偿债付息能力较弱。进入2005年后，该项指标又出现了下滑。到三季度底。该省全行业的利息保障倍数仅为2.74。2005年9月末，全国钢

58、铁行业的利息保障倍数为6.41。五、广东钢铁业三季度营运能力分析今年前9个月，广东省钢铁业的各项营运能力指标整体上有所恶化，特别是产成品资金占用率由上年末的近11.11%，上升到了22.77%。而一季度和二季度更是达到了30%以上。在资本保值增率方面，虽然第三季度比第二季度略有上升，但与一季度相当。这也与广东省钢铁业的盈利能力较弱紧紧相关。三季度，广东省钢铁业的流动资产周转次数持续了以往的平稳趋势。流动资产周转次数降到了2.5左右，低于全国钢铁行业2.67的平均水平，也低于该省2004年的总体水平。表格SEQ 表格 * ARABIC8 广东钢铁业营运指标对比分析财务指标2004年2005年一季

59、度末二季度末三季度末四季度末一季度末二季度末三季度末产成品资金占用率(%)59.12 32.95 18.87 11.11 46.69 35.15 22.77 资本保值增值率(%)118.28 117.11 118.78 118.47 130.54 123.37 130.61 流动资产周转次数2.87 2.96 2.71 2.63 2.56 2.66 2.59 数据来源：国家统计局流动资产周转次数低，其主要因素是市场销售拖欠与占压货款较多，直接导致流动资产流动性降低。这一方面影响了企业资产的使有效率和盈利能力；另一方面也增加了企业流动资产的市场与道德风险。六、广东钢铁业三季度发展规模分析（一）企

60、业数量结构分析截止2005年9月末，广东省共有钢铁企业260家。除广东钢铁和韶钢之外，多以钢铁加工业（钢压延加工业）为主。2005年前三季度，广东省钢铁企业共增加13家。下图为广东省前三季钢铁企业数量增减变化，及与主要钢铁生产省份的对比。表格SEQ 表格 * ARABIC9 2005年三个季度广东钢铁企业统计地 区企业个数2004年末05年3月末05年6月末05年9月末05年增加全 国49475932623163831436广东省24726925326013上海市158144139142-16天津市16119723524079河北省386541535534148山西省3113383423433