中级财务管理学习公式汇总

1、第二章财务管理基础钱币时间价值复利终值：FP（1i）n复利现值：PF（1i）n一般年金终值：一般年金现值：预付年金终值：FA（F/A，i，n）（1i）或A（F/A，i，n1）1预付年金现值：PA（P/A，i，n）（1i）或A（P/A，i，n1）1递延年金现值：PA（P/A，i，n）（P/F，i，m）或A（P/A，i，mn）（P/A，i，m）或PA（F/A，i，n）（P/F，i，mn）永续年金现值：PA/i年偿债基金：年资本回收额：插值法利率的计算：利率的计算有效年利率的计算：i（1r/m）m1实质利率（1名义利率）/（1通货膨胀率）1一次性收付款的折现率：inF/p1财富的收益与收益率单期财富

2、的收益率财富价值（价格）的增值/期初财富价值（价格）利息（股息）收益资本利得/期初财富价值（价格）利息（股息）收益率资本利得收益率预期收益率E（R）证券财富组合的风险与收益资本财富定价模型RRf（RmRf）证券财富组合的必要收益率RfP（RmRf）整本性态解析高低点法单位变动成本（最高点业务量成本最低点业务量成本）（最高点业务量最低点业务量）固定成本总数最高点业务量成本单位变动成本最高点业务量或最低点业务量成本单位变动成本最低点业务量回归直线法总成本模型总成本固定成本总数变动成本总数固定成本总数单位变动成本业务量第三章估量管理业务估量的编制生产估量预计生产量预计销售量预计期末产成品存货预计期初

3、产成品存货期末结存期初结存（上期期末结存）本期增加本期减少直接资料估量预计采买量生产需用量期末存量期初存量现金估量可供使用现金期初现金余额现金收入可供使用现金现金支出现金余缺现金余缺现金筹办现金运用期末现金余额第五章筹资管理（下）可变换债券：变换比率债券面值变换价格资本需要量展望：资本需要量（基期资本平均占用额不合理资本占用额）（展望期销售增减率）（展望期资本周转速度增加率）外面融资额敏感性财富增加额敏感性负债增加额预计收益保留预计收益保留展望期销售收入展望期销售净利率（1预计股利支付率）资本总数（Y）不变资本（a）变动资本（bX）资本成本：资本成本率年资本占用费/（筹资总数筹资花销）银行借款

4、资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb年利率（1所得税税率）/（1手续费率）贴现模式：借款额（1手续费率）年利息（1所得税税率）（P/A，Kb，n）借款额（P/F，Kb，n）企业债券资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb年利息（1所得税税率）/（债券筹资总数手续费）贴现模式：筹资总数（1手续费率）年利息（1所得税税率）（P/A，Kb，n）债券面值（P/F，Kb，n）融资租借资本成本率计算：年关支付租金：设备价款残值（P/F，Kb，n）年租金（P/A，Kb，n）年初支付租金：设备价款残值（P/F，Kb，n）年租金（P/A，Kb，n1）1一般股资本成本率计算：股利增加模型法

5、：KS预计第一期股利/当前股价（1筹资费率）股利增加率资本财富定价模型法：假定无风险酬金率为Rf，市场平均酬金率为Rm，某股票贝塔系数为，则一般股资本成本率为：KsRf（RmRf）杠杆效应经营杠杆系数：DOL（EBIT/EBIT）/（Q/Q）（SV）/（SVF）（EBITF）/EBIT财务杠杆系数：DFL（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）EBIT/（EBITI）总杠杆系数：DTL（EPS/EPS）/（Q/Q）（SV）/（SVFI）DOLDFL第六章投资管理投资项目财务议论指标项目现金流量营业现金净流量营业收入付现成本所得税税后营业收益非付现成本收入（1所得税税率）付现成本（1所得税税率

6、）非付现成本所得税税率净现值净现值（NPV）未来现金净流量现值原始投资额现值年金净流量（ANCF）年金净流量净现值/年金现值系数现值指数（PVI）现值指数未来现金净流量现值/原始投资额现值内含酬金率未来每年现金净流量年金现值系数原始投资额现值0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是方案的内含酬金率。回收期静态回收期未来每年现金净流量相等时：静态回收期原始投资额/每年现金净流量动向回收期未来每年现金净流量相等时：（P/A，i，n）原始投资额现值/每年现金净流量，计算得出的现值系数中的n即为动向回收期。证券投资管理债券投资债券价值债券各年利息现值之和债券到期日面值的现值股票投资股票的价值未来第一

7、期股利/（折现率增加率）当增加率0时，股票的价值股利/折现率第七章营运资本管理目标现金余额的确定随机模型H（最高控制线）3R2L现金出入平常管理经营周期存货周转期应收账款周转期现金周转期经营周期应付账款周转期存货周转期平均存货每日的销货成本应收账款周转期平均应收账款每日的销货收入应付账款周转期平均应付账款每日的购货成本应收账款的功能增加的收益增加的销售量单位边缘贡献应收账款的成本应收账款平均余额日销售额平均收现期应收账款占用资本应收账款平均余额变动成本率应收账款占用资本的应计利息应收账款占用资本资本成本应收账款平均余额变动成本率资本成本日销售额平均收现期变动成本率资本成本全年销售额/360平均

8、收现期变动成本率资本成本（全年销售额变动成本率）360平均收现期资本成本全年变动成本/360平均收现期资本成本存货管理订货成本固定的订货成本存货年需要量/每次进货量每次订货变动成本获取成本订货成本购置成本订货固定成本订货变动成本购置成本储蓄成本储蓄固定成本单位储蓄变动成本每次进货量/2总成本获取成本储蓄成本缺货成本变动订货成本年订货次数每次订货成本（D/Q）K变动储蓄成本年平均库存单位储蓄成本（Q/2）Kc年度最正确订货批次ND/Q经济订货基本模型：（D/Q）K（Q/2）Kc1/2经济订货量EOQ（2KD/Kc）存货相关总成本（2KDKc）1/2不含保险储备再订货点平均交货时间每日平均需用量送

9、货期每批订货数/每日送货量送货期耗用量每批订货数/每日送货量每日耗用量含保险储备的再订货点预计交货期内的需求保险储备交货时间平均日需求量保险储备流动负债管理补偿性余额实质利率名义利率/（1补偿性余额比率）贴现法实质利率名义利率/（1名义利率）放弃现金折扣的信用成本率折扣率/（1折扣率）360/（信用期折扣期）第八章成本管理量本利解析归纳息税前收益销售收入总成本销售收入（变动成本固定成本）销售量单价销售量单位变动成本固定成本销售量（单价单位变动成本）固定成本边缘贡献总数销售收入变动成本销售量单位边缘贡献销售收入边缘贡献率单位边缘贡献单价单位变动成本单价边缘贡献率边缘贡献率边缘贡献总数/销售收入单

10、位边缘贡献/单价其他，还可以依照变动成本率计算边缘贡献率：变动成本率变动成本总数/销售收入单位变动成本/单价边缘贡献率1变动成本率息税前收益边缘贡献固定成本销售量单位边缘贡献固定成本销售收入边缘贡献率固定成本单一产品量本利解析收益销售量单价销售量单位变动成本固定成本保本作业率保本点销售量/正常经营销售量100%保本点销售额/正常经营销售额100%安全边缘量实质或预计销售量保本点销售量安全边缘额实质或预计销售额保本点销售额安全边缘量单价安全边缘率安全边缘量/实质或预计销售量100%安全边缘额/实质或预计销售额100%保本销售量安全边缘量正常销售量上述公式两端同时除以正常销售量，便获取：保本作业率

11、安全边缘率1息税前收益边缘贡献固定成本销售收入边缘贡献率保本销售额边缘贡献率所以：息税前收益安全边缘额边缘贡献率若将上式两端同时除以销售收入，便获取：销售息税前收益率安全边缘率边缘贡献率多种产品量本利解析加权平均边缘贡献率（某种产品销售额某种产品变动成本）/各种产品销售额100%综合保本点销售额固定成本总数/加权平均边缘贡献率某产品保本量联合保本量一个联合单位中包含的该产品数量目标收益解析目标收益（单价单位变动成本）销售量固定成本目标收益销售量（固定成本目标收益）/单位边缘贡献目标收益销售额（固定成本目标收益）/边缘贡献率或目标收益销售额目标收益销售量单价收益敏感性解析敏感系数收益变动百分比/

12、因素变动百分比标准成本及成本差其他计算单位产品的标准成本直接资料标准成本直接人工标准成本制造花销标准成本（价格标准用量标准）直接资料标准成本（资料价格标准单位产品资料用量标准）标准薪水率标准薪水总数/标准总工时标准制造花销分配率标准制造花销总数/标准总工时总差异实质用量实质价格标准用量标准价格（实质用量实质价格实质用量标准价格）（实质用量标准价格标准用量标准价格）（实质用量实质产量下标准用量）标准价格实质用量（实质价格标准价格）用量差异价格差异直接资料成本差异实质产量下实质成本实质产量下标准成本实质用量实质价格实质产量下标准用量标准价格直接资料用量差异直接资料价格差异直接资料用量差异（实质用量

13、实质产量下标准用量）标准价格直接资料价格差异实质用量（实质价格标准价格）直接人工成本差异实质总成本实质产量下标准成本实质人工工时实质薪水率实质产量下标准人工工时标准薪水率直接人工效率差异直接人工薪水率差异直接人工效率差异（实质工时实质产量下标准工时）标准薪水率直接人工薪水率差异实质工时（实质薪水率标准薪水率）变动制造花销成本差异实质总变动制造花销实质产量下标准变动制造花销实质工时实质变动制造花销分配率实质产量下标准工时标准变动制造花销分配率变动制造花销效率差异变动制造花销耗费差异变动制造花销效率差异（实质工时实质产量下标准工时）变动制造花销标准分配率变动制造花销耗费差异实质工时（变动制造花销实

14、质分配率变动制造花销标准分配率）固定制造花销成本差异实质产量下实质固定制造花销实质产量下标准固定制造花销实质工时实质分配率实质产量下标准工时标准分配率其中，标准分配率固定制造花销估量总数估量产量下标准总工时固定制造花销两差异解析法耗费差异实质固定制造花销估量产量下标准固定制造花销实质固定制造花销标准工时估量产量标准分配率实质固定制造花销估量产量下标准工时标准分配率能量差异估量产量下标准固定制造花销实质产量下标准固定制造花销估量产量下标准工时标准分配率实质产量下标准工时标准分配率（估量产量下标准工时实质产量下标准工时）标准分配率固定制造花销三差异解析法耗费差异实质固定制造花销估量产量下标准固定制

15、造花销实质固定制造花销估量产量工时标准标准分配率实质固定制造花销估量产量下标准工时标准分配率产量差异（估量产量下标准工时实质产量下实质工时）标准分配率效率差异（实质产量下实质工时实质产量下标准工时）标准分配率成本中心估量成本节约额实质产量估量责任成本（实质产量下估量成本）实质责任成本估量成本节约率估量成本节约额/实质产量估量责任成本100收益中心边缘贡献销售收入总数变动成本总数可控边缘贡献（也称部门经理边缘贡献）边缘贡献该中心负责人可控固定成本部门边缘贡献（又称部门毛利）可控边缘贡献该中心负责人不可以控固定成本投资中心投资酬金率营业收益/平均营业财富平均（期初期末）/2节余收益利（平均最低投酬

16、率）第九章收入与分配管理售解析算平均法：售量（第i期的售量）/期数加平均法：售量（第i期的数第i期的售量）移平均法：Yn1（Xn（m1）Xn（m2）Xn1Xn）/mn1Yn1（Yn1Yn）指数圆滑法：Yn1aXn（1a）Yn因果解析法（回直法）：售定价管理全部成本用加成定价法成本利率定价成本利率利/成本位品价格位成本（1成本利率）/（1适用税率）售利率定价售利率利/售位品价格位成本/（1售利率适用税率）保本点定价法位品价格（位固定成本位成本）/（1适用税率）位完好成本/（1适用税率）目利法位品价格（目利完好成本）/品量（1适用税率）（位目利位完好成本）/（1适用税率）成本定价法（特别情况下的定

17、价方法）位品价格位成本（1成本利率）/（1适用税率）以市需求基的定价方法需求价格性系数定价法E某种品的需求价格性系数P价格量P0基期位品价格Q需求量Q0基期售数量Q售数量低正常股利加外股利政策每股股利低正常股利股利支付率每股收益第十章解析与价解析的方法定基比率解析期数/固定基期数比比率解析期数/先期数构成比率某个成部分数/体数短期能力解析运金流流流比率流流速动比率速动财富流动负债现金比率（钱币资本交易性金融财富）流动负债长远偿债能力解析财富负债率负债总数财富总数100产权比率负债总数全部者权益权益乘数总财富全部者权益利息保障倍数息税前收益全部利息花销（净收益收益表中的利息花销所得税）全部利息花

18、销营运能力解析应收账款周转率（应收账款周转次数）销售收入净额应收账款平均余额销售收入净额（期初应收账款期末应收账款）2应收账款周转天数计算期天数应收账款周转次数计算期天数应收账款平均余额销售收入净额存货周转率（次数）销售成本存货平均余额存货平均余额（期初存货期末存货）2存货周转天数计算期天数存货周转次数计算期天数存货平均余额销售成本流动财富周转率（次数）销售收入净额流动财富平均余额流动财富周转天数计算期天数流动财富周转次数计算期天数流动财富平均余额销售收入净额式中：流动财富平均余额（期初流动财富期末流动财富）2固定财富周转次数销售收入净额固定财富平均净值式中：固定财富平均净值（期初固定财富净值

19、期末固定财富净值）2总财富周转次数销售收入净额平均财富总数若是企业各期财富总数比较牢固，颠簸不大，则：平均财富总数（期初总财富期末总财富）2盈利能力解析销售毛利率销售毛利销售收入100%其中：销售毛利销售收入销售成本销售净利率净收益销售收入100%总财富净利率净收益平均总财富100%净财富收益率净收益平均全部者权益100%总财富净利率净收益平均总财富净收益销售收入销售收入平均总财富销售净利率总财富周转率净财富收益率净收益平均净财富净收益平均总财富平均总财富平均净财富财富净利率权益乘数发展能力解析销售收入增加率今年销售收入增加额/上年销售收入100%其中：今年销售收入增加额今年销售收入上年销售收入总财富增加率今年财富增加额/年初财富总数100%其中：今年财富增加额年关财富总数年初财富总数营业收益增加率今年营业收益增加额/上年营业收益总数100%其中：今年营业收益增加额今年营业收益上年营业收益资本保值增值率期末全部者权益期初全部者权益100%资本积累率今年全部者权益增加额/年初全部者权益100%今年全部者权益增加额年关全部者权益年初全部者权益现金流量解析销售现金比率经营活动现金流量净额含税销售收入每股营业