证券从业资格考试证券投资分析真题一

1、文档编码 : CL8F3L8K8K9 HL2V7W1B1U6 ZK9E3R8D8E4. . -.多项选择题 本类题共 40 小题,每题 l 分,共 40 分；每题备选答案中,有两个或 两个以上 符合题意的正确答案；多项选择、少选、错选、不选均不得分 1.证券投资是指投资者 法人或自然人 购置 ,以猎取红利、利息及资本利得的投资 行 为和投资过程；A.股票 B.基金 C.债券 D.有价证券的衍生品 2.实现证券投资净效用最大化的目的途径有 ；A.评估市场的适合买卖点 B. 合理估量宏观政策的变化 C.正确评估证券的投资价值 D.降低投资者的投资风险 3.技术分析的理论根底是建立在 假设之上的；A

2、.投资者对风险有共同的偏好 B.价格沿趋势移动 C.市场的行为包含一切信息 D.历史会重复 4.以下各个投资方式中,符合价值培养型投资理念的有 ；A.参与上市公司的增发、配股及可转债融资 B.各类产业集团的投资行为 C.通过对证券母体注入战略投资的方式,培养证券的内在价值与市场价值 D.参与证券母体的融资,培养证券的内在价值和市场价值 ；5.以下选项中,属于商务部的主要职责是 A.促进市场体系的建立和完善 B.争论拟订规 X 市场运行和流通秩序的政策法规 C.深化流通体制改革,监测分析市场运行和商品供求状况 D.组织开展国际经济合作,负责组织和谐反倾销、反补贴的有关事宜 6. 以下选项中,关于

3、净价报价的说法正确的有 ；A.优点是把利息累积因素从债券价格中剔除,能更好地反映债券价格的波动程度 B.缺点是含混了债券价格涨跌的真实缘由 C. 缺点是双方需要运算实际支付价格 D.优点是所见即所得 7.以下选项中,较为接近实际情形的股票模型是 ；A.零增长模型 B.二元增长模型 C.不变增长模型 D.三元增长模型 8.期货价格相当于交易者持有现货金融工具至到期日所必需支付的 ；A.持有现货金融工具所取得的收益 B. 购置金融工具而付出的融资本钱 C.净本钱 D.持有本钱9.以下期权中,属于虚值期权的是 ；. 资料 . . . . -.A.市场价格高于协定价格的看跌期权 B.市场价格低于协定价

4、格的看涨期权 C.市场价格低于协定价格的看跌期权 D.市场价格高于协定价格的看涨期权 10.以下选项中,影响权证理论价值的主要有 ；A.无风险利率 B.权证的行权价格 C.股价的波动率 D.到期期限 11.在证券投资中,进展宏观经济分析的意义是 ；A.把握证券市场的总体变动趋势 B.判定整个证券市场的投资价值 C.明白转型背景下宏观经济对股市的影响 D.把握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 12.以下选项中,财政收入包括的主要工程有 ；A.专项收入 B.各项税收 C.其他收入 D.国有企业方案亏损补贴 13.财政发生赤字的时候,补偿方式有 ；A.发行国债 B. 增发货币 C.增加税收 D

5、.向银行借款 14.以下选项中 .影响证券市场供应的制度因素主要有 ；A.市场设立制度 B.发行上市制度 C.证企合作制度 D.股权流通制度 15.证券法 .和.公司法 .修订的主要内容和根本精神是 ；A.切实加大对投资者的爱惜力度 B.积极稳妥推动市场创新 C.促进证券公司的规 X 和开展 D.完善上市公司治理和监管 16.当前技术进步的行业特点是 ；A.技术进步速度加快,周期明显缩短,产品更新换代频繁 B.研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺 C.信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命,并加速改造着传统产业D.以信息通信技术为核心的高新技术成为21 世纪国家产业竞

6、争力的准备性因素之一17.产业布局政策一般遵循的原那么有 ；A.经济性原那么 B. 平稳性原那么 C. 稳固性原那么 D.合理性原那么. . . 资料 . . ；-.18.以下选项中,运用归纳法进展行业分析的步骤是A.收集相关资料 B.依据实际观看结果找出一个最能代表或者描述资料特点的模式 C.对假设和实际观看结果进展比拟 D.运用归纳法考察数量之间的关系后,最终得到了一个趋势性的结果19.在进展行业分析时, 通过 ,行业分析师可以选择出处于成长期或稳固期、竞争实力雄厚、有较大开展潜力的行业；A.行业增长比拟分析 B.行业构造分析 C.行业增长推测分析 D.行业规模分析 20.关于指数平滑法,

7、以下说法正确的选项是 ；A.应用指数平滑法推测的一个关键是修正常数 的取值； 取值越小一般情形下, 时间数列越平稳,B.只需要本期实际数值和本期推测值便可推测下期数值,不需要大量历史数据C.它需要大量的历史资料,且权数的选择具有较大的任凭性,所以推测的精确性相对较差 D.指数平滑法是由移动平均法演化而来的 21.以下选项中,衡量公司行业竞争位置的主要指标是 ；A.行业综合排序 B.产品在消费者当中的认知度 C.产品的市场占有率 D.公司利润水平 22.广义上的法人治理构造是指有关企业把握权和剩余索取权支配的一整套法律、文化 和 制度支配,包括 ；A.内部制度和治理 B.财务制度 C.收益支配和

8、鼓励机制 D.人力资源治理 ；23.以下选项中,关于资产负债表的说法正确的有 A.它是反映企业在某一会计期间财务状况的会计报表 B.总资产 =负债 + 净资产 C.我国资产负债表按账户式反映 D.供应年初数和期末数的比拟资料 24.以下选项中,关于资产负债率的说法正确的选项是 ；A.反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的 C.是负债总额与资产总额的比值 D.也称举债经营比率 25.会计报表附注是为了便于会计报表使用者懂得会计报表的内容而对会计报表的 等 所作的说明；A.编制依据 B.编制根底 C.编制原那么和方法 D.主要工程. . . 资料 . . -.26.证券市场中,技术分析的要素包

9、括 ；A 空间 B.成交量 C.时间 D.价格 27.某一价位邻近之所以形成对股价运动的支撑和压力,主要是由 所准备的；A.投资者的筹码分布 B.投资者的心理因素 C.持有本钱 D.机构主力的竞争 28.在圆弧顶 底形成的过程中,表现出的特点有 ；A 成交量的变化是两头多、中间少 B 突破过程成交量一般不会急剧放大 C.在突破后的一段有相当大的成交量 D.成交量的变化是两头少、中间多 29.移动平均线指标的特点包括 ；A.助涨助跌性 B.稳固性 C.滞后性 D.追踪趋势30.以下选项中,关于技术分析指标PSY的说法,正确的选项是 ；A-一般进入高位区至少两次其所发出的买进信号才更牢靠 B.在

10、50 以上是空方市场 C.取值过高或过低,都是行动的信号 D.在 50 以上是多方市场 31.以投资目标为标准进展分类的证券组合有 ；A.指数化型 B.被动治理型 C.增长型 D.货币市场型 32.以下选项中,关于证券组合可行域的描述正确的有 ；A.可行域可能是平面上的一条线 B.可行域可能是平面上的一个区域 C.可行域是由有效组合构成的 D.可行域就是有效边界 33.套利定价理论认为 ；A.市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承当的因素风险准备 B.承当一样因素风险的证券或证券组合都应当具有一样期望收益率 C.当市场上存在套利时机时,投资者会不断进展套利交易,直到套利时机消逝为止

11、 D.期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏捷性的线性函数所反映 34.广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,它包括 ；A.金融产品定价 B.金融产品设计 C.金融风险治理. . . 资料 . . -.D.交易策略设计 35.以下属于金融工程技术在公司理财方面的应用的是 ；A.垃圾债券 B.回购交易 C.桥式融资 D.货币互换 36.VaR模型来自于 的融合；A.资产波动性分析方法 B.对风险因素的统计分析 C.资产定价和资产敏捷性分析方法 D.对风险因素的定性分析 37.VaR的运算方法有 ；A.蒙特卡罗模拟法 B.德尔塔一正态分布法 C.历史模拟法 D.

12、局部估值法 38.以下选项中, 属于 .国际伦理纲领、 职业行为标准 .对投资分析师执业行为操作规那么 的 是 ；A.在作出投资建议和操作时,应留意适宜性 B.储存客户 XX 、资金以及证券 C.信息披露 D.合理的分析和表述 ；39.证券分析师不同于律师、会计师在执业上的特点是 A.对既往事实进展评判,并得出结论 B.难免存在可能性与现实性的差异 C.结论具有确定性 D.留意于利用既有信息,对证券市场或个别证券的将来走势进展分析推测 ；40.会员制证券投资询问业务治理暂行规定 .规定的禁止会员制机构及人员的行为包括A.买卖本机构供应效劳的上市公司股票B.通过参与卫星电视等公共媒体栏目,在注册

13、地及分支机构所在地之外招收异地会员C.通过未报备的银行存款账户向客户收取、存放询问效劳收入D.出租、出借公司及执业人员的 XX 书,或以租赁、承包的方式开展会员制业务多项选择题 1.ABCD 【解析】证券投资是指投资者法人或自然人 购置股票、基金、债券等有价证券以及这些有价证券的衍生品,以猎取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程；2.CD 【解析】实现证券投资净效用最大化的途径是：1正确评估证券的投资价值;2降低投资者的投资风险；3.BCD 【解析】技术分析的理论根底是建立在三个假设之上的,即市场的行为包含一切信息、价 格沿趋势移动、历史会重复；4.ABCD . . . 资料 . . -.

14、【解析】此题考察价值培养型投资理念；5.ABCD ABCD 选项都正确；【解析】此题考察商务部的主要职责；ABCD 选项都正确；6.AC 【解析】此题考察净价报价的优缺点；优点是把利息累积因素从债券价格中剔除,能更 好 地反映债券价格的波动程度,缺点是双方需要运算实际支付价格；BD 选项属于全价报 价的优缺点；7.BD 【解析】较为接近实际情形的股票模型是二元增长模型和三元增长模型；8.CD 【解析】 期货价格相当于交易者持有现货金融工具至到期日所必需支付的净本钱,净本 钱 也称为持有本钱；9.AB 市场价格高于协定价格【解析】 属于虚值期权的是市场价格低于协定价格的看涨期权、的 看跌期权；1

15、0.ABCD 【解析】影响权证理论价值的主要有标的股票的价格、股价的波动率、无风险利率、权 证的行权价格和到期期限；11.ABCD 【解析】此题考察证券投资中进展宏观经济分析的意义；12.ABCD ABCD 选项都正确；【解析】此题考察财政收入包括的主要工程；ABCD 选项都正确；13.AD 【解析】财政发生赤字的时候,补偿方式有发行国债和向银行借款；14.ABD 【解析】影响证券市场供应的制度因素有发行上市制度、15.ABCD 市场设立制度和股权流通制度；【解析】此题考察.证券法 .和.公司法 .修订的主要内容和根本精神；ABCD 选项都正确；16.ABCD 【解析】此题考察当前技术进步的行

16、业特点；17.ABD ABCD 选项都正确；【解析】此题考察产业布局政策遵循的原那么；产业布局政策遵循的原那么：经济性原那么、合理性原那么、和谐性原那么、平稳性原那么；18.ABD 【解析】 此题考察运用归纳法进展行业分析的三步骤；19.AC C 选项属于运用演绎法的第三步；【解析】在进展行业分析时,通过行业增长比拟分析和行业增长推测分析,行业分析师 可以选择出处于成长期或稳固期、竞争实力雄厚、有较大开展潜力的行业；20.ABD 【解析】 指数平滑法只需要本期实际数值和本期推测值便可推测下期数值,不需要大量 历史数据,所以 C 选项是错误的；21.AC 【解析】衡量公司行业竞争位置的主要指标是

17、行业综合排序和产品的市场占有率；22.ABCD . . . 资料 . . -.【解析】此题考察广义上的法人治理构造包括的内容；23.BCD ABCD 选项都正确；【解析】 A 选项应当是反映企业在某一特定期间财务状况的会计报表；24.ABCD 【解析】此题考察资产负债率的内容；ABCD 选项都正确；25.ABCD 【解析】 会计报表附注是为了便于会计报表使用者懂得会计报表的内容而对会计报表的 编制根底、编制依据、编制原那么和方法及主要工程等所作的说明；26.ABCD 【解析】证券市场中,价格、成交量、时间、空间是进展技术分析的要素；27.ABC 【解析】 某一价位邻近之所以形成对股价运动的支撑

18、和压力,布、持有本钱、投资者的心理因素所准备的；28.AC 主要是由投资者的筹码分【解析】在圆弧顶 底形成的过程中,成交量的变化是两头多、中间少,越靠近顶 底 成交量越少,到达顶 底时成交量到达最少；在突破后的一段有相当大的成交量；29.ABCD 【解析】此题考察移动平均线指标的特点；30.ACD ABCD 选项都正确；【解析】 B 选项应当是在 50 以下是空方市场；31.ACD 【解析】证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混 合型、货币市场型、国际型及指数化型等；32.AB 【解析】证券组合的可行域可能是平面上的一条线,也可能是平面上的一个区域；33.ABCD 【解析】此题考察套利定价理论；ABCD 选项都正确；34.ABCD 【解析】 广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,它包括 金融产品设计、金融产品定价、交易策略设计、金融风险治理等各个方面；35.AC 【解析】垃圾债券和桥式融资属于金融工程