2013年证券从业-发行与承销考前模拟真题二

1、2013年证券从业发行与承销考前模拟真题及答案二一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中， 只有一项最符合题目要求)1.证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券是指( )。A.证券公司短期融资券B.证券公司发行的可转换债券C.证券公司发行的次级债券D.证券公司资产支持证券2.保荐代表人数量少于( )人的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A.1B.2C.3D.43.证券公司经营证券承销与保荐且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，其净资本不得低于人民币( )。万元亿元C.2亿元D.5亿元4

2、.净资本基本计算公式为( )。A.净资本=净资产-金融产品投资的风险+应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目B.净资本=净资产+金融产品投资的风险-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整一或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目C.净资本=净资产-金融产品投资的风险-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整一或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目D.净资本=净资产-金融产品投资的风险-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长

3、期资产的风险调整+或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目5.下列事项须由股东大会以特别决议通过的是( )。A.公司财务报告B.公司年度报告C.监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法D.公司章程的修改6.公司法规定股份有限公司的董事会成员为( )人。A.310B.515 C.519 D.5207.下列可以担任上市公司独立董事的人员是( )。A.董事长的妻子B.持有上市公司已发行股份的3%的股东C.了解企业财务信息的相关专家D.持有上市公司已发行股份的15%的股东单位 8A.总资产额B.净资产额C.总股本D.利润总额9.上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向( )说明公司有无不当

4、情况。A.董事会B.经理C.股东大会D. 监 事 会 10.公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任期期问每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )。A.20%B.25% C.30% D.35%11.股东大会是由股份有限公司全体股东组成、表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为( )。A.决定权和审批权B.决定权和经营权C.经营权和审批权D.经营权和执行权12.根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为( )。A.国家股 B.国有股 D.国有法人股13.现行市价法的适用条件之一是存在着( )或以上具有可

5、比性的参照物。A.2个B.3个C.4个D.5个14.境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常( )。A.要求对公司的所有资产和负债进行评估B.对所有者权益进行评估C.仅对公司的无形资产进行评估D.仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估15.最容易产生企业控制权问题的融资方式是( )。A.股权融资B.债务融资C.内部融资D.向金融机构借款16.某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为5%和9%，则优先股成本为( )。A.5.26% B.9.47% C.5.71% D.5.49%17.公司追加一个单位的资本所增加的成本称为( )。A.公司债券成本 B.加权平均资本成

6、本C.普通股成本D.边际资本成本 18.某公司负债价值为2000K0为10%，权益价值为1亿元，同一等级l5%，KsvB.16.5% C.17% D.18%19.下列不符合可转换证券筹资特点的是( )。A.可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本B.可转换证券有利于资本结构调整C.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权D.利用可转换债券筹资的成本要低于普通股20.中国证券业协会自收到完整承销备案材料起( )个工作日内未提出异议的，视为承销商备案材料得到认可。A.15 B.10 C.7 D.3021.如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的A.

7、保留意见 B.否定意见 C.无保留意见D.拒绝表示意见22.在间隔专项复核报告出具日至少( )后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。A.3个月B.6 个 月 C.9 个 月 D.1个完整的会计年度23.( )可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A.中国证监会派出机构B.保荐人 C.国家发展改革委员会D.中国证券业协会24.通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第( )日，对未中签部分的申购款予以解冻。A.T+1 B.T+2 C.T+4 D.T+325.沪市投资者是可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位

8、为( )股。A.1000 B.10 C.100 D.126.深圳证券交易所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。A.100：100B.100;500 C.500;1000 D.500;50027.首次公开发行股票数量在( )亿股以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。A.1B.2C.3D.428.首次公开发行股票时，战略投资者应该承诺获得本次配售的股票持有期限不少于( )个月。A.2B.4C.6 D.1229.发行人编制合并财务报表，下列做法正确的是( )。A.只需披露合并财务报表 B.同时披露合并财务报表和母公司财务报表C.同时披露母公司和子公司

9、财务报表D.同时披露汇总财务报表母公司财务报表30B.2C.3D.431.llA.10% B.20%C.30% D.40%32.发行人应披露拥有的特许经营权的情况，除了以下( )以外，其他都包括。A.特许经营权的取得B.特许经营权的期限C.对发行人持续生产经营的影响D.主要经营模式 33.发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作( )。A.稳定性分析B.波动性分析C.持续性分析D.敏感性分析34.控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还

10、已经认购的股东。A.70% B.60% C.50% D.40%35.上市公司增发新股，向不特定对象公开募集股份，发行价格应( )。A.不低于公告招股意向书前 l5个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价B.不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价C.不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价D.不高于公告招股意向书前 l5个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价36l5B.13 C.14 D.1837.新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在( )内报告证券交易所。日个工作日日个工作日3B.股东大会就发行证券事项作出决议，须经出席会议的股

11、东所持表决权的( )以上通过。A 1/3B.2/3 C.3/5 D.4/539B.10 C.15 D.2040.上市公司应当在可转换公司债券期满后( )个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A.1B.3 C.10 D.541.公司发行可转换公司债券，应当提供担保，但( )的公司除外。A.最近一期末经审计的净资产不超过人民币5亿元B.最近一期末经审计的净资产不超过人民币 l5亿元C.最近一期末经审计的总资产不低于人民币5亿元D. 最 近 一 期 末 经 审 计 的 总 资 产 不 低 于 人 民 币 l5 亿 元42.公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于(

12、)。A.担保金额 B.最近一期末经审计的净资产C.最近一期末经审计的总资产 D.债券总值 43.定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经过中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值( )万元。A.20B.30 C.40 D.5044.发行金融债券的承销人应该是金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。A.1B.2C.3D.445.人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由( )核定。A.中国人民银行B.财政部 C.国家发展改革委员会D.国务院4620%B.30% C.40% D.50%47.发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支

13、付本金和利息时，应提前( )个工作日报( )备案。7;财政部0; 财 政 部 48A.特定目的信托收购机构B.贷款服务机构C.发起机构D.资金保管机构49.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于( )时，发行人可以延期支付利息。A.2% B.4% C.6% D.8%50.内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上l2个月活跃业务记录，则预期上市时的市值不少于( )亿港元。A.4000;5 B.4600;5 C.5000;6 D.4600;451.股份有限公司发行境内上市外资股一般采用( )方式。A.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价B.

14、配售C.向机构投资者发行D.网上定价发行52.根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定申请发行境内上市外资股的，发起人的出资总额不少于( )人民币。亿万C.1.5亿D.1000万53.外资股招股说明书中，在( )项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。A.摘要B.概要C.绪言D.风险因素 54.上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的( )具有持续经营能力。A.核心资产和业务B.核心资产和主营业务C.全部资产和业务D.流动资产和主营业务55fA.重组亏损企业保障就业的B.涉及商业秘密C.引进先进技术和管理人才并能提高企

15、业国际竞争力的D.可以改善市场公平竞争条件的56， 不得低于要约收购提示性公告日前( )个月内收购取得该种股票所支付的最高价格。A.3B.4C.5D.657.进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于 l 亿美元或管理的境外实有资产总额不低于( )亿美元。A.1B.3C.4D.558A.金降落伞策略B.银降落伞策略C.复合降落伞策略D.毒丸策略 59122过资产总额的( )以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。A.30%;2/3 B.30%;l/3 C.50%;2/3 D.50%;l/360.通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的

16、股份达到一个上市公3天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。A.3% B.5% C.7% D.10%二、多项选择题(共40题，每题 l 分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分) 61.企业首次公开发行股票和上市公司再次公开发行证券均需保荐人和保荐代表人保荐，保荐期间分为( )。A.尽职推荐阶段B.尽职调查阶段C.持续调查阶段D.持续督导阶段62.下列关于风险控制指标标准，描述正确的是( )。A.净资本与各项风险准备之和的比例不得低于 l00% B.净资本与净资产的比例不得低于50%C.净资本与负债的比例不

17、得低于8%D.净资本与负债的比例不得低于20% 63C.制定风险处置预案D. 建 立 奖 惩 机 制 64.2005年10A.向特定对象募集设立B.定向募集设立 D.社会募集设立65.下列属于股份有限公司董事会职权的是( )。A.负责召集股东大会B.决定公司的经营计划和投资方案C.制定公司的财务预算D.决定聘请和解聘公司经理66.外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例，按照( )的规定执行。A.外商投资企业所占股本比例都不受限制 B.属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商投资企业所占股本的比例，不得超过注册资本的30%C.外商投资企业不得作为国家禁止外商投资行业

18、的公司的发起人D.属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商投资企业所占股本的比例，不得超过注册资本的25%67.下列说法中，符合净收入理论的有( )。A.当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变B.债务融资的税前成本比股票融资成本低 C.当企业增加债券融资比重时，融资总成本会上升D.当企业以100%的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大68.公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易时，应制定有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题有( )。A.发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B.专为拟发行上市公司生

19、产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营 C关联的第三方经营D.从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业69.下列属于证券法对股份有限公司申请股票上市要求的是( )A.公司股本总额不少于人民币1000万元B.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行 C.公司最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载D.公开发行的股份达到公司股份总数的20%以上70.股票上市是指经核准同意股票在证券交易所挂牌交易，股份有限公司申请其股票上市必须符合以下条件( )。A.股票经中国证监会核准已公开发行B.公司股本总额不少于人民币3000

20、万元C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为 l0%以上D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 71.从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取( )处置方式。A.以土地使用权作价人股 B.缴纳土地出让金，取得土地使用权 C.缴纳土地租金 D.授权经营 72A.经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转B.整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司 C.国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之问或其下属独资企业(事业单位)之间的合并、资产(产权)

21、置换和无偿划转 D.整体资产或者部分资产租赁给非国有单位73.下列选项的说法中，符合外部融资特点的是( )。A.有限性B.高效率性C.高成本D.高风险性74.依据首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法的要求，在创业板发行应当符合的基本条件是( )。A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B.最近两年连续盈利，且每年净利润不少于1000万元C.发行后股本总额不少于3000万元 D.最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损75.专项复核报告可供下列( )部门履行审核工作职责时使用。A.主承销商B.中国证监会发行监管部C.股票发行审核委员会D.中国证券业协会 76A.发

22、行保荐书B.尽职调查报告 C.内核小组工作记录D.发行申请文件77.发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体上披露( )。A.上市公告书B.公司章程 C.申请股票上市的股东大会决议D.上市保荐书 78.发行费用是指发行人在股票发行申请和实际发行过程中发生的费用，可在股票溢价发行收入中扣除，主要包括( )。A.承销费用 B.发行人支付给中介机构的费用C.会计师费用D.律师费用79.确定每股净利润的方法包括( )。A.市价折扣法B.全面摊薄法C.加权平均法D.贴现现金流量法 80A.总经理B.董事长 C.董事会秘书D.控股股东81.( )需要在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书内容真实

23、、准确、完整。A.全体董事B. 监 事 C.高级管理人员D.股东82.发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其主要内容有( )。A.发行额度、面值与价格B.发行方式C.发行对象D.认购原则83.发行人如发行过内部职工股。应披露( )。A.发生过的违法违规情况 B.本次发行前内部职工股的托管情况C.内部职工股的审批及发行情况 D.对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体等84.在募股资金运用的披露中发行人应披露( )。A.预计募集资金数额B.主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况 CD.新投资项目的运转情况85.上市公司公开发行新股的推荐核准，包括( )。A.有保荐人

24、进行的内核工作B.保荐人对承销商备案材料的合规性审核C.发行审核委员会审核、核准发行D.有中国证监会进行的受理文件、初审 86A.最近3个会计年度连续盈利B.业务和盈利来源相对稳定C.会计基础工作规范D.高级管理人员和核心技术人员稳定87.上市公司的组织机构健全、运行良好，应该符合下列( )的规定。A.公司章程合法有效B.公司内部控制制度健全C.现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格 D.上市公司与控股股东或实际控制人能够自主经营管理88.在下列( )事项或阶段中，需要保荐人持续尽职调查责任的履行。A.发审会前重大事项的调查B.提交发行申请文件前的尽职调查C.发审会后重大事项的调查 D.招股

25、说明书刊登前一工作日的核查验证事项 89.关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是( )。A.发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式和程序 6个月起方可行权C.对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满3个月起方可行权D.可转换公司债券的具体转股期限由发行人根据可转换公司的存续期及公司财务情况确定90.可转换债券的价值可以近似地看作是( )。A.普通债券与股票期权的组合体B.股票期权C.普通债券与认股权证的组合体D.股票期权与认股权证的组合体91B.商业银行C.信托投资公司D.保险公司92.下列选项中，不得购买储蓄国债的投资者是( )。A.企事业单位B.社会团体

26、C.行政机关D.居民个人93.企业申请发行短期融资债券应当符合的条件是( )。A.近3年没有违法和重大违规行为B.募集的资金用于本企业生产经营C.近3年发行的短期融资券没有延迟支付本息的情形D.近5年发行的短期融资券没有延迟支付本息的情形94.外资股国际推介与询价包括( )。A.簿记定价B.预路演C.路演推介D.簿记95.境内上市外资股的发行要选聘的中介机构有( )。A.承销商B.评估机构C.审计机构D.法律顾问96.H 股关于公众持股市值和持股量要求的说法，正确的是( )。A.新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份市值须至少为5000万港元B.新申请人预期上市时的市值须至少为 l 亿港

27、元C.若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须至少占发行人已发行股本总额至少25%D.如发行人预期上市时市值超过 l00亿港元，则本交易所可酌情接纳一个介乎15%25%之间的较低百分比97.向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有( )。A.防止国有资产流失B.维护证券市场秩序C.符合国家产业政策要求D.坚持“三公”原则98.管理层反收购的防卫策略，经常采用的手段有( )。A.积极向其股东宣传反收购的思想B.毒丸策略C.银降落伞D.金降落伞99A.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份B.收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行

28、股份的30%时，继续增持股份C.收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行股份的5%，但未超过20%D.收购人虽不是上市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的5%，但未超过20%100.( )情况下，收购人不得收购上市公司。A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿且处于持续状态B.收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C.收购人最近3年有严重的证券市场失信行为D.被收购公司在境内、境外同时上市三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为 A， 错误的为 B)101.尽职

29、调查中同业竞争与关联交易调查包括：关联方及关联交易情况、同业竞争情况。( )102.首次公开发行股票的持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自股票上市之日起计算。( )103.股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的l/2以上通过。( )104.公司章程的修改需由股东大会以特别决议通过。( )105.股东可以自己亲自出席股东大会，可以委托代理人代为出席，但不能进行表决。( )106.股份有限公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 l0%列入公司法定公积金。( )107.股份有限公司的组织结构一般为股东大会、董事会、经理、监事会和职工代表大

30、会。( )108.股份公司的董事可以兼任监事。( )109.资产清查是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。( )110.按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见的要求，国有企业在改制前，首先应该进行资产评估。( )111.国有资产的产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。( )112.资产评估中运用清算价格法评价资产价值时，应当根据资产清算时其资产的可变现价值评定重估价值。( )113.普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权，如果一个公司具有良好的收益能力和成长性，普通股对投资者就更具有吸引力。( )114l0

31、0%115.公司发行优先股，要支付筹资成本，还要定期支付股利。( )116.认股权证筹资具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处，这与可转换证券投资不同。( )117.当股价大幅度上升时，认股权证筹资成本较高。( )118.依据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，申请发行可交换公司债券，申请人必须是符合公司法、证券法规定的股份有限公司。( )119120121122123.发行人应按第99号准则的要求制作和报送申请文件的，中国证监会应视具体情况修改后，给予受理。( )124.发审委委员每届任期 l 年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。( )125126127.2009年4月，某股份

32、有限公司发行3500万股新股，预测2009年公司利润总额为2545万元，发行前公司注册股本为3786万股，则用加权平均法计算的2009年公司每股收益为0.35元。 ( )128.超额配售选择权，可以用于上市公司增发新股，但不可以用于首次公开发行。( )129130， 并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。( )131.在招股说明书中，发行人应披露最近两年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。( )132.发行人在披露业务发展目标时，应披露发行当年和未来3年的发展计划，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。( )133.发行人应采用方框图或其他有效形式，全面

33、披露发起人、持有发行人3%以上股份的主要股东、实际控制人。( )134， 并注明境外会计师事务所的名称。( )135.增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。( )136.配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。( )137.在上市公司新股发行过程中，与首次公开发行股票一样，保荐人对上市公司的尽职调查是贯穿始终的。( )138.配股是上市公司向新老股东定价、定量发行新股。( )139.在股价走势向好的时候，可转换债券的赎回条款实际上起到了强制转股的作用。( )140.可转

34、换公司债券的最短期限为2年，最长期限为6年，由发行人和主承销商根据发行人具体情况而定。( )141.转换价格是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。( )142.若一个公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券要转换为普通股比较好。( )143.国有企业改组为股份有限公司，净资产折股比例不得低于75%。( )144.企业集团财务公司发行金融债券的，资本充足率不低于8%。( )145.在商业银行最多可以发行占核心资本30%的次级债计人附属资本的情况下，商业银行146.上海证券交易所和深圳交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。( )147.凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型

35、债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。( )148.信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构。( )149.债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过60天。( )150.对于事先确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于可上市流通的凭证式国债的发行。( )151.国家开发机构申请在中国境内发行人民币债券，其具备的条件之一就是已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿人民币以上。( )15240%153.内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股

36、本的30%。( )154.境内上市公司所属企业到境外上市是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为。( )155.外资投资者并购境内企业设立外商投资企业，应自外国投资企业营业执照颁发之日起l 年内向转让股权的股东或出售资产的境外企业支付全部对价。( )156.拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过半数。( )157.发行股票、债券和其他有价证券筹资是公司收购较常采用的一种筹资方式。( )158.20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到了高潮。( )159.按照国债

37、承销业务资格的要求，申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前10名以内。( )160.上市公司行使赎回权后，应当在每年首次满足赎回条件后的10个交易日内至少发布3 次赎回公告。( )【答案】一、单项选择题1.A2.B3.D4.C5.D6.C7.C8.B9.Cl0.B11.Al2.Al3.Bl4.Dl5.Al6.Bl7.Dl8.A l9.D 20.A21.D 22.D 23.D 24.C 25.A 26.D 27.D 28.D 29.B 30.C31.B 32.D 33.D 34.A35.C 36.A 37.B 38.B 39.D

38、40.D41.D 42.A 43.D 44.B 45.A 46.C 47.B 48.A 49.B 50.B51.B52.C53.C 54.A 55.B 56.D 57.D 58.A 59.A 60.B二、多项选择题61.AD 62.ACD 63.BCD 64.AC 65.ABCD 66.CD67.ABD 68.ACD 69.BC 70.ABCD 71.ABCD72.AC73.BCD 74.ACD 75.BC 76.ABCD 77.ABCD 78.ABCD79.BC 80.ABC 81.ABC 82.ABCD 83.ABCD 84.AC85.ABCD 86.ABD 87.ABCD 88.ACD

39、89.ABD90.AC91.ABCD 92.ABC 93.ABC 94.ABC 95.ABCD 96.ACD97.ABCD 98.ACD 99. AB l00.ABC三、判断题101.Al02.Al03.Bl04.Al05.Bl06.Al07.Bl08.B109.Bll0.Blll.All2.All3.All4.Bll5.All6.B117.All8.Bll9.Bl20.Bl21.Bl22.Al23.Bl24.A125.Al26.Al27.Bl28.Bl29.A l30.Al31.Bl32.B133.Bl34.Al35.Al36.Al37.Al38.Bl39.Al40.B141.Bl42.Bl

40、43.Bl44.B l45.Bl46.Al47.Al48.A149.Bl50.Bl51.Bl52.Al53.Bl54.Al55.Bl56.A157.Bl58.Al59.B l60.B【答案解析】一.单项选择题A年11月1日起施行。规定了证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、 A2.【解析】B24个月因违法B3.【解析】D1亿元;经营证DC产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其C5.【解析】D特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。本题的最佳答案是D 选项。C519C 选项。7.【解析】Cl%以

41、上或者是上市公司前l0 名股东中的自然人股东及其直系亲属;在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5l3项所ABDCB96BCCBl42BA审议批准董事会的报告;审议批准监事会或者监事的报告;审议批准公司的年度财务预算3%以上的股东的提案;公司章程规定的其他职权。以上职权可以A12.【解析】A 根据需要，国家可以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后， 界定为国家股，由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有。本题的最佳答案是 A13.【解析】B33个以上具有可比性的参照物;二B14.【解析】D 根据国有资产管理部门的规定，境内评估机构应当对投入股份有限公司的

42、DAl， A16.【解析】B 优先股成本计算公式：即=KP/PP(1-FP) 其中，KP：优先股成本DP：优先股年股利 PP：优先股筹资额 FP：优先股筹资费用率则：优先股成本=9%/(15%)=9.47%根据公式计算，得到本题的最佳答案是 B 选项。17.【解析】D 公司无法以某一固定的资本成本筹集无限的资金，当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加。追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。 D18.【解析】AMM(Ksv)等于同一风险等级中某一无负Ksv=15%+(15%一l0%)(2000/10000)=16%。本题的最佳答案是 A 选项。19.【解析】D 可转换证券

43、筹资的优点，首先可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本;其次，可转换证券有利于未来资本结构的调整。可转换证券筹资的缺点。首先，一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下， DAl5个工作日内未提出异议的， ADD22.【解析】D 在间隔专项复核报告出具日至少一个完整会计年度后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。本题的最佳答案是 D 选项。23.【解析】D 中国证券业协会可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否15个工作日内函告主承DCC25.【解析】A 上海证券交易所规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过 l 000股的必须是1000股的整数倍。本

44、题的最佳答案是 A 选项。D500500 股，超过500股的必须是500DD 首次公开发行股票数量在415%的股份，即主承销商按不超过包销数额115DDl2D29.【解析】B 中国证监会关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见规定同时B 选项。C3CB 发行人最近1l20%(含)的，应披露被收购企业收购前BDD。 DA70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的A35.【解析】C 上市公司公开发行新股，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。本题的最佳答案是 C 选项。36.【解析】ATT-3T+XAB 中国证监会于2006年5月6

45、： BB2/3 lB39.【解析】D 所谓的内核是指保荐人(主承销商)的内核小组对拟向中国证监会报送的发8l5D 选项。40.【解析】D 上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本患的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。故本题最佳答案是 D 选项。 41.【解析】D 公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币 l5亿元的公司除外。本题的最佳答案是 D 选项。42.【解析】A 发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。本题的最佳答案是 A 选项。43.【解析】D 根据规定定向发行的债券可采

46、取协议方式转让，也可经过中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。本题的最佳答案是 D 选项。44.【解析】B 发行金融债券的承销可采用协议承销、招标承销等方式。承销人应为金融机构，并须具备下列条件：注册资本不低于2亿元人民币;具有较强的债券分销能力;具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道;最近两年内没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。本题的最佳答案是 B 选项。45.【解析】A 人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由中国人民银行核定。本题的最佳答案是 A 选项。C16CB5个工作日报中国人民银行备案，通过中国货币网、中国

47、债券信BA 根据中国人民银行和中国银监会于2005年4月20管理办法和中国银监会于2005年11月7日发布的金融机构信贷资产证券化试点监督管理办AB， 如果发行人核心资本充足率低于12个月内未向普通股股东BB24个月活跃业务记录，则实际上不得少于4600万港元;如新申l2个月活跃业务记录，则不得少于5B51.【解析】B 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。B52.【解析】C8条的规定，以募集方C53.【解析】C 依据中国香港的有关规则，绪言项下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。本

48、题的最佳答案是 C 选项。54.【解析】A 按照证监会的规定，财务顾问应当对上市公司所属企业到境外上市申请文A55.【解析】B 有下列情况之一的并购，并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管BD6个月内收购人取得该种股票所支付的最高DDl 亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元;或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5D58A 金降落伞策略是指目标公司的董事会提前作出如下决议AAl2230%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。本题的最佳答案是 A 选项。B5%3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面

49、报告。本题的B二、多项选择题ADAD62.【解析】ACDl00%;净资本与净资产的比例不得低于40%;净资本与负债的比例不得低于8%;净资产与负债的比例不得低于20%;流动资产与流动负债的比例不得低于100%。本ACD63.【解析】BCD 证券公司应加强证券发行中的定价和配售等关键环节的决策管理，建立完BCD64.【解析】ACl994年7月1日实施的公司法规定我国募集设立的公司均指向社会募集2005年10月27ACABCD公司形式的方案;决定公司内部管理机构的设置;决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事ABCDCD25%;外商投资企业不得作为国家禁止外商投资行业的公， ， CD67.【解析】ABD

50、 净收入理论假定：当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行，融资总成本会下降。由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中， 100% ABD68.【解析】ACD 拟发行上市公司在提出发行上市申请前，存在数量较大的关联交易，应ACDBC督管理机构核准已公开发行;公司股本总额不少于人民币3000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。本题的最佳答案是 BC 选项。70.【解析】ABCD 证券法对股份有限公司申请股票上市的要求：股票经国务院证券监督管理

51、机构核准已公开发行;公司股本总额不少于人民币3000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%4l0%以上;公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。本题的最佳答案是 ABCD 选项。71.【解析】ABCD 从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取四种方式处置：以土地使用权作价入股;缴纳土地出让金，取得土地使用权;缴纳土地租金;授权经营。本题的最佳答案为 ABCD 选项。72.【解析】AC 根据国有资产评估管理办法的规定，不需要评估的行为主要包括：AC73.【解析】BCD 外部融资的特点主要有：高效率;高成本;高风险性。本题的最佳答案是 BCD 选

52、项。ACD3年以上的股份有限公司。1000l， 且净利润不少于5001年营业收入不少于50001期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。发行后股本总额不少于3000ACDBCBC76.【解析】ABCDABCDABCD5ABCD78.【解析】ABCDABCD79.【解析】BCBC80.【解析】ABC 首次公开发行股票，发行人的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘81.【解析】ABC 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、ABC82.【解析】ABCDABCD83.【解析】ABCD本次发行前的内部职工股托管情况;发生过的违法违规情况;对尚存在内部职工股潜在问题和风险

53、隐患的，应披露有关责任的承担主体等。本题的最佳答案是 ABCD 选项。ACAC 选项。85.【解析】ABCD 上市公司公开发行新股的推荐核准，包括由保荐人(主承销商)进行的内、 ABCDABD3个会计年度12个月内未发生重大不利变化;公司重要资产、核心技术或其他重大24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50ABD87.【解析】ABCD2006年5月6日发布的上市公司证券发行管理办法上、 监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责;公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性;内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;现任董事

54、、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务;上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理;最近12ABCDACD， ACD89.【解析】ABD6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及6个月起方可行权，行权期间为存续期限届ABD90.【解析】AC 首先可转换债券具有债券的性质;其次，由于持有者拥有将其转换为股票ACABCD 中国境内商业银行等存款类金融机构可以申请成为凭证式国债承销团成ABCDABC93.【解析】ABC 根据中国人民银行相关规定企业申请发行短期融资券应当符合下列条件：近3年没有违法和重大违

55、规行为;近3年发行的短期融资券没有延迟支付本息的情形;具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度;中国人民银行规定的其他条件。本题ABC94.【解析】ABC 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式，在发行准备ABCD审计机构;评估机构。本题的最佳答案是 ABCD 选项。96.【解析】ACDH2B500025%。若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占l5%，5000万港元。 l00亿港元，则本交易所可酌情接纳一个介乎15%一25%之间的较低百分比。ACDACD97.【解析】ABCDABCDACDAB份的3030%;5%，但未超过30%。本题的最AB100.【解析】ABC状态;收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为;收购人最近3年有严重的l47条规定情形;法律、行政法ABC三