第十一章财务效益与费用估算课件

1、第十一章 财务效益与费用估算2022年10月2日1第十一章 财务效益与费用估算2022年9月24日1第十一章 财务效益与费用估算概论运营期估算收入估算费用估算税费估算运营期投资估算利润估算借款还本付息估算2022年10月2日2第十一章 财务效益与费用估算概论税费估算2022年9月24第一节 概论2022年10月2日3第一节 概论2022年9月24日3第一节 概论财务效益收支分析盈利能力、偿债能力、财务生存能力2022年10月2日4第一节 概论财务效益2022年9月24日4财务效益分析2022年10月2日5财务效益分析2022年9月24日5收入成本分析2022年10月2日6收入成本分析2022年

2、9月24日6第二节 财务估算估算步骤估算内容2022年10月2日7第二节 财务估算估算步骤2022年9月24日7估算步骤熟悉项目可研内容收集资料批文、法规、合同文书相关数据估算周期价格、费用、收入2022年10月2日8估算步骤熟悉项目可研内容收集资料批文、法规、合同文书相关数估算内容价格运营期预测价格同一套价格，运营期固定变动较大时，考虑变动。含税具体国内价：成本加成价国际价营运期自然寿命经济寿命一般以20年为宜2022年10月2日9估算内容价格营运期2022年9月24日9估算内容营业收入量收入成本生产成本期间费用税：营业税、增值税、消费税、城市维护建设税、教育费附加、所得税等。2022年10

3、月2日10估算内容营业收入成本2022年9月24日10营业收入估算2022年10月2日11营业收入估算2022年9月24日112022年10月2日122022年9月24日122022年10月2日132022年9月24日132022年10月2日142022年9月24日142022年10月2日152022年9月24日15第三节 成本费用估算 总成本费用估算完全成本估算法生产要素估算法变动成本估算法2022年10月2日16第三节 成本费用估算 总成本费用估算2022年9月2一、完全成本估算法（生产成本+期间费用估算）2022年10月2日17一、完全成本估算法（生产成本+期间费用估算）2022年9月2

4、（一）生产成本估算直接材料直接人工费用制造费用其他直接支出2022年10月2日18（一）生产成本估算直接材料2022年9月24日18直接材料费直接材料消耗量*单价2022年10月2日19直接材料费直接材料消耗量*单价2022年9月24日19直接人工费计时工资=生产工人人数*各类工人平均年工资计件工资=产品年产量*计件单价附加福利费2022年10月2日20直接人工费计时工资=生产工人人数*各类工人平均年工资2022制造费用制造费用折旧费:年限折旧法维检费：10%工资及福利费：车间管理人员工资+福利费其他制造费：3%房屋、建筑物：20年 飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备：10年； 与生产

5、经营活动有关的器具、工具、家具等：5年； 飞机、火车、轮船以外的运输工具：4年； 电子设备：3年。 2022年10月2日21制造费用制造费用房屋、建筑物：20年 2022年9月24日2（二）期间费用财务费用销售费用管理费用2022年10月2日22（二）期间费用财务费用销售费用管理费用2022年9月24日2管理费用企业管理业务的支出，包括业务费和人工费、材料费。生产成本*占比2022年10月2日23管理费用企业管理业务的支出，包括业务费和人工费、材料费。20财务费用借款利息净支出息入-息出汇兑净损失借资手续费按实际借资数额和期限计算。2022年10月2日24财务费用借款利息净支出按实际借资数额和

6、期限计算。2022年9销售费用销售业务支出销售收入*综合费率2022年10月2日25销售费用销售业务支出销售收入*综合费率2022年9月24日2二、变动成本法（生产要素法）2022年10月2日26二、变动成本法（生产要素法）2022年9月24日26外购材料类费用主料：量*价辅料：主料费*百分比2022年10月2日27外购材料类费用主料：量*价2022年9月24日27工资福利费计件工资产量*单位产品工资额计时工资职工人数*年均工资2022年10月2日28工资福利费计件工资计时工资2022年9月24日28折旧、维修费折旧净值/年限净值=原值-残值残值=原值*残值率维修费原值*比率2022年10月2

7、日29折旧、维修费折旧维修费2022年9月24日292022年10月2日302022年9月24日30摊销费2022年10月2日31无形资产和其他待摊摊销费2022年9月24日31无形资产和其他待摊2022年10月2日322022年9月24日322022年10月2日332022年9月24日332022年10月2日342022年9月24日342022年10月2日352022年9月24日352022年10月2日362022年9月24日362022年10月2日372022年9月24日37第六节 财务盈利能力分析评估动态指标分析评估静态指标分析评估2022年10月2日38第六节 财务盈利能力分析评估动态

8、指标分析评估2022年9月一、动态指标分析评估财务内部收益率FIRRNPV=0的折现率分类I-FIRRmaxC-FIRRmidP-FIRRmin衡量标准大于等于基准收益率、贷款利率财务净现值FNPV所有收支折现的和衡量标准：大于等于零2022年10月2日39一、动态指标分析评估财务内部收益率FIRR财务净现值FNPV插值法2022年10月2日40插值法2022年9月24日40二、静态指标分析评估静态投资回收期收回投资的年限总投资利润率年均利润/总资金投资利税率年均利税额/总资金项目资本金净利润率年均净利润/资本金总投资收益率（年利润+年借款利息）/总资金2022年10月2日41二、静态指标分析评估静态投资回收期总投资利润率2022年9月第七节 偿债能力分析偿债年限在规定的年限内能否偿还债务2022年10月2日42第七节 偿债能力分析偿债年限2022年9月24日42偿债能力比率偿债备付率年可偿还额与档期本息额百分比(EBITDA-T)/PD大于1.3，工业大于2利息备付率EBIT/PI资产负债率TL/TA流动比率流动资产/流动负债1.2-2速动比率速动资产/流动负债1-1.22022年10月2日43偿债能力比率