财务管理《财务成本管理公式》

1、第一章 财务管理总论 利率纯粹利率通货膨胀附加率风险附加率第二章财务分析 1.定基动态比率 定基动态比率=分析期数额/固定基期数额100% 2.环比动态比率 环比动态比率分析期数额/前期数额100% 3.构成比率 构成比率=某个组成部分数值/总体数值100% 短期偿债能力 1.营运资本=流动资产-流动负债 =长期资本-长期资产 2. 流动比率=流动资产流动负债 =1/（1-营运资本/流动资产） 3.速动比率速动资产流动负债 4.现金比率（货币资金交易性金融资产）流动负债 5.现金流动负债比率年经营现金净流量/年末流动负债100% 长期偿债能力 1.资产负债率（负债总额资产总额）100 2.产权

2、比率负债总额股东权益 3.权益乘数资产总额股东权益1产权比率1/（1资产负债率） 4.长期资本负债率非流动负债/（非流动负债股东权益）100 5.或有负债比率=或有负债余额/股东权益总额 6.带息负债比率=（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额100 7.已获利息倍数=息税前利润总额/利息费用 8.现金流量利息保障系数=经营现金流量净额/利息费用 9.现金流量债务比=经营现金流量净额/债务总额100 （四）营运能力分析 （1）人力资源营运能力分析 劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数 （2）生产资料营运能力分析 流动资产周转情况分析 1应收账款周转率

3、应收账款周转率（周转次数）=营业收入/平均应收账款余额 应收账款周转期（周转天数）= 平均应收账款余额365/营业收入 平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/2 2存货周转率 存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额 存货周转期（周转天数）= 平均存货余额365/营业成本 平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）/2 3. 流动资产周转率 HYPERLINK / 流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产余额 流动资产周转期（周转天数）= 平均流动资产余额365/营业收入 流动资产余额=（流动资产余额年初数+流动资产余额年末数）/2 非流动资产周转

4、情况分析 4.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入/平均固定资产净值 固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值365/营业收入 平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）/2 5.非流动资产周转率 非流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均非流动资产余额 非流动资产周转期（周转天数）=平均非流动资产余额365/营业收入 平均非流动资产余值=（非流动资产余额年初数+非流动资产余额年末数）/2 总资产周转情况分析 6.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资产总额 总资产周转期（周转天数）=平均资产总额365/营业收入 平均资产总额=（资产总

5、额年初数+资产总额年末数）/2 其他资产质量指标 不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）100 资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额100 （五）盈利能力分析 经营盈利能力分析 1.营业毛利率（营业收入-营业成本）营业收入100 2.营业利润率（营业利润营业收入）100 3.营业净利率净利润/营业收入 4.成本利润率=利润总额/成本费用总额100 资产盈利能力分析 1.总资产利润率=利润总额/平均资产总额 100 2.总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额100 3.总资产净利率=净利润/平均资产总额100=

6、营业净利率总资产周转率 资本盈利能力分析净资产收益率= 净利润 100 平均净资产平均净资产=(股东权益年初数+股东权益年末数)/2 资本收益率=净利润/平均资本100 平均资本实收资本（股本）年初数资本公积年初数实收资本（股本）年未数资本公积年末数2 基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数 每股收益=营业净利率资产周转率股东权益比率平均每股净资产 （六）发展能力分析 盈利增长能力分析 营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额100 营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润 净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润100 资产增长能力分

7、析总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%资本增长能力分析资产积累率=本年股东权益增长额/年初股东权益资本保值增值率=扣除客观因素后的年末股东权益总额/年初股东权益100%技术投入增长能力分析技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入净额100%财务综合分析（一）传统的财务分析体系净资产收益率（净利润/营业收入）（营业收入/平均资产总额）（平均资产总额/平均股东权益总额）营业净利率总资产周转率权益乘数（二）改进的财务分析体系1.资产负债表的有关概念基本等式：净经营资产净金融负债股东权益其中：净经营资产经营资产经营负债净金融负债金融负债金融资产净负债2.利润表的有关概念基本等式：净

8、利润经营利润税后利息费用其中：税后经营利润税前经营利润（1所得税税率）税后利息费用利息费用（1所得税税率）3.净资产收益率净经营资产利润率（净经营资产利润率税后利息率）净财务杠杆4.净经营资产利润率税后经营利润/净经营资产5.经营差异率净经营资产利润率税后利息率6.税后利息率税后利息/净负债7.净财务杠杆净负债/股东权益8.杠杆贡献率（净经营资产利润率税后利息率）净财务杠杆单利终终值计算算II=PinnSSP（1inn）单利现现值PSS/（11in）复利利终值SP（11i）n复利现值PS（1i）n普通年金终值预付年金终值SA（S/A，i， n）（1i）学会计或A（S/A，i，n1）1预付年金现

9、值PA（P/A，i，n）（1i）或A（P/A，i，n1）1递延年金现值（1）PA（P/A，i，n）（P/S，i，m）（2）PA（P/A，i，mn）A（P/A，i，m）永续年金现值PA/i有效年利率的推算i=（1+r/m）m-1折现率的推算第四章 项项目投资资1.项项目计算算期=建建设期+生产经经营期2.营业现现金流量量=营业业收入-付现成成本-所所得税3.付现成成本=生生产经营营费用-折旧与与摊销4.营业现现金流量量=税后后净利+折旧与与摊销5.现金净净流量=现金流流入量-现金流流出量6.现金净净流量=付现成成本节约约额=原原付现成成本-现现付现成成本7.某某年营运运资金投投资额（垫垫支数）=

10、本年营营运资金金需用数数-截至至上年的的营运资资金投资资额或=本本年营运运资金需需用数-上年营营运资金金需用数数88.本年年营运资资金需用用数=该该年流动动资产需需用数-该年流流动负债债可用数数99.某年年付现成成本该该年外购购原材料料、燃料料和动力力费十该该年工资资及福利利费该该年修理理费该该年其他他费用或该年不不包括财财务费用用的总成成本费用用该年年折旧额额-该年年无形资资产和开开办费的的摊销额额110.投投资现金金流量=投资在在流动资资产上的的资金+设备的的变现价价值-（设设备的变变现价值值-账面面净值）税率111.税后后成本=总成本本（11-所得得税税率率）12.税后收收入=收收入（1

11、1-所得得税率）13.折旧的税负减少额=折旧额所得税税率14.营业现金流量=净利润+折旧额=税前利润（1-所得税税率）+折旧额=（收入-总成本）（1-所得税率）+折旧额=（收入-付现成本-折旧额）（1-所得税率）+折旧额=收入（1-所得税率）-付现成本（1-所得税率）-折旧额（1-所得税率）+折旧额=收入（1-所得税率）-付现成本（1-所得税率）+折旧所得税税率15.项目终止现金流量=固定资产残值收入+预计垫付的营运资金-（残值收入-账面净值）所得税税率16.1+r名义=（1+r有效）（1+通货膨胀率）17.名义现金流量=实际现金流量（1+通货膨胀率）n18.会计收益率年平均净收益/原始投资额

12、100%19.静态投资回收期原始投资额/每年现金流入量20.净现值=学会计21.净现值率=项目净现值/总投资的现值22.获利指数= 23.年金现值系数=初始投资额/每年净现金流量24.动态投资回收期=25.现金流量的期望值：26.27.28.VD=/E29.kj=rf+j（km-rf）30.31.at=肯定的现金流量/不肯定的现金流量期望值32.年均净回收额=NPV（P/A，i，n）第五章证证券与金金融衍生生品投资资1.II=（息息票利率率面值值）/（每每年的票票息支付付次数） 2.P= 33.P=FV/（1+YTMMn）n 4.YYTMnn=（FFV/PP）1/n-11 5.rrn=YTTM

13、n 66.77.88. 9. 110. 11. 112.gg=留存存比率新投资资的报酬酬率 133.PNN=DiivN+1/（rrE-g） 114. 15.xi=投资资i的价价值/投投资组合合的总价价值 166.RPP=x1R1+x2R2+xnRn=xiiRi 17.ERRP=EExxiRi=ExxiRi= xii ERi 18.Varr（Rpp）=CCov（RRP，RP）=CCov（xiRi，Rp）=xiCovv（Rii，Rp） 19. Vaar（RRp）=xiCovv（Rii，Rp）=xiCovv（Rii，xxjRj）=xiixjCovv（Rii，Rj） 20.E（RRxP）=（1-x）r

14、rf+xEERPP=rrf+x（EERPP-rrf） 211.22.ri=rf+iP（ERP-rrf） 23. E（RRi）= ri=rf+iMMkt（EERMMkt-rff） 24.25.S+PP=PVV（K）+C 266.C=P+SS-PVV（K） 227.SS+P=PV（KK）+PPV（DDiv）+C 288.C=P+SS-PVV（K）-PV（DDiv） HYPERLINK / bbss.xuuekuuaijji.ccom299.C=S-KK+diis（KK）+PP 30.C=mmax（SS-K，00） 311.P=maxx（k-S，00） 322.P=K-SS-diis（KK）+CC

15、33.C=SS-K+diss（K）+P-PPV（DDiv） 334.PP=K-S+CC-diis（KK）+PPV（DDiv） 335. Su+（11+rff）B=Cu 336.SSd+（1+rf）B=Cd 337. 38. 339.CC=S+B 440.=（11+rff）S-Sd/（SSu-SSd） 441. CC=SN（dd1）-PPV（KK）NN（d22） 42. P=PV（KK）11-N（dd2）-S11-N（dd1） 443. 44. 资产产净值=（资产产市值-负债）/发行在在外的总总份额第六章营营运资本本管理1.净净营运资资本流流动资产产流动动负债 22.交易易成本=（T/C）F 3

16、. 机会会成本=（C/2）K 4.总成本本机会会成本交易成成本（CC/2）K（TT/C）F 5.最佳现现金持有有量 6.现现金返回回线 77.随机机模式中中现金存存量上限限：H3R2L 88.现金金周转率率计算算期天数数/现金金周转率率 学会会计xuuekuuaijji.ccom9.最佳现现金持有有量全全年现金金需求量量/现金金周转率率 10.分散收收账收益益净额（分散散收账前前应收账账款投资资额分分散收账账后应收收账款投投资额）企业综综合资金金成本率率因增增设收账账中心每每年增加加费用额额 11.应收账账款机会会成本维持赊赊销业务务所需要要的资金金资金金成本率率 12.应收账账款平均均余额年

17、赊销销额/3360平均收收账天数数平均均每日赊赊销额平均收收账天数数 13.维持赊赊销业务务所需要要的资金金应收收账款平平均余额额变动动成本/销售收收入应应收账款款平均余余额变变动成本本率 七1.I=（息息票利率率面值值）/（每每年的票票息支付付次数） 22.P= 33.P=FV/（1+YTMMn）n 4.YYTMnn=（FFV/PP）1/n-11 5.rrn=YTTMn 66.77.88. 9. 110. 11. 112.gg=留存存比率新投资资的报酬酬率 133.PNN=DiivN+1/（rrE-g） 114. 15.xi=投资资i的价价值/投投资组合合的总价价值 166.RPP=x1R1

18、+x2R2+xnRn=xiiRi 17.ERRP=EExxiRi=ExxiRi= xii ERi 18.Varr（Rpp）=CCov（RRP，RP）=CCov（xiRi，Rp）=xiCovv（Rii，Rp） 19. Vaar（RRp）=xiCovv（Rii，Rp）=xiCovv（Rii，xxjRj）=xiixjCovv（Rii，Rj） 20.E（RRxP）=（1-x）rrf+xEERPP=rrf+x（EERPP-rrf） 211.22.ri=rf+iP（ERP-rrf） 23. E（RRi）= ri=rf+iMMkt（EERMMkt-rff） 24.25.S+PP=PVV（K）+C 266.C

19、=P+SS-PVV（K） 227.SS+P=PV（KK）+PPV（DDiv）+C 288.C=P+SS-PVV（K）-PV（DDiv） 229.CC=S-K+ddis（KK）+PP 30.C=mmax（SS-K，00） 311.P=maxx（k-S，00） 322.P=K-SS-diis（KK）+CC 33.C=SS-K+diss（K）+P-PPV（DDiv） 334.PP=K-S+CC-diis（KK）+PPV（DDiv） 335. Su+（11+rff）B=Cu 336.SSd+（1+rf）B=Cd 学会计计xueekuaaijii.coom37. 338. 39.C=SS+BB 40.=

20、（1+rf）S-Sd/（SSu-SSd） 441. CC=SN（dd1）-PPV（KK）NN（d22） 42. P=PV（KK）11-N（dd2）-S11-N（dd1） 443. 44. 资产产净值=（资产产市值-负债）/发行在在外的总总份额第八章 筹筹资管理理 55.某项项目不变变资金总总额(aa)最最高收入入期资金金占用量量b最高销销售收入入 或最最低收入入期资金金占用量量b最低销销售收入入 6.各各项目销销售百分分比=基基期资产产（负债债）/基基期销售售额 7.各项经经营资产产（负债债）=预预计销售售收入各项目目销售百百分比 88.资金金总需求求预计计经营资资产合计计-基期期净经营营资产

21、合合计 9.可动用用金融资资产=基基期金融融资产-最低货货币资金金保留额额 10.尚需筹筹集资金金=资金金总需求求-可动动用金融融资产 111.留留存收益益增加=预计销销售额计划销销售净利利率（11-股利利支付率率） 122.预计计外部筹筹资额=资金总总需求-可动用用金融资资产-留留存收益益增加额额 13.外部融融资额=（经营营资产销销售百分分比新新增销售售额）-（经营营负债销销售百分分比新新增销售售额）-计划划销售净净利率计划销销售额（1-股利支支付率） 14.新增销销售额=销售增增长率基期销销售额 115. 外部融融资额=（基期期销售额额销售售增长率率经营营资产销销售百分分比）-（基期期销

22、售额额销售售增长率率经营营负债销销售百分分比）-计划划销售净净利率基期销销售额（1+销售增增长率）（1-股利支支付率） 16.外部融融资销售售增长比比117. 可持续续增长率率股东东权益增增长率 销售净净利率总资产产周转率率（次数数）收收益留存存率期期初权益益期末总总资产乘乘数1100% 18.可持续续增长率率（收收益留存存率销销售净利利率权权益乘数数资产产周转率率）/（11收益益留存率率销售售净利率率权益益乘数资产周周转率）本期收收益留存存/（期期末股东东权益本期收收益留存存） 199.市盈盈率=每每股市价价/每股股净收益益 20.每股净净收益=净利润润/发行行前总股股数 211.每股股净收

23、益益=发行行当年预预测净利利润/发行前前总股数数+本次次公开发发行股数数（112-发发行月数数）/112 222.发发行价=每股净净收益发行市市盈率 223.发发行价格格=每股股净资产产值溢溢价倍数数 24. HYPERLINK / xuuekuuaijji.ccom25.租赁期期税后现现金流量量=租金金收入（1-所得税税税率）-营业付付现成本本（11-所得得税税率率）+各各期收回回本金所得税税税率 226.公公司税前前借款成成本=银银行要求求的税后后报酬率率/（11-所得得税税率率） 277.NPPV(承承租人)=租赁赁资产成成本-租租赁期现现金流量量现值-期末资资产现值值=租赁赁资产成成本

24、- 228.认认购权证证：正股股市价权证行行使价，内内在价值值=0；正股市市价权权证行使使价，内内在价值值=（正正股市价价-权证证行使价价）换换股比例例 29.认沽权权证正股股市价权证行行使价，内内在价值值=0；正股市市价权权证行使使价，内内在价值值=（权权证行使使价-正正股市价价）换换股比例例 30.权利金金=权证证价格/换股比比率 311.权证证行使成成本=行行使价+（权利利金权权证数量量） 322.转换换比率=债券面面值/转转换价格格 33.放弃现现金折扣扣成本=折扣百百分比/（1-折扣百百分比）3600/（信信用期-折扣期期）第九章 利利润分配配 1.利利润总额额营业业利润+营业外外收

25、支净净额 HYPERLINK / 学学会计论论坛2.净净利润=利润总总额-所所得税费费用 3.营业利利润=营营业收入入-营业业成本-营业税税金及附附加-销销售费用用-管理理费用-财务费费用-资资产减值值损失+公允价价值变动动收益（-公允价价值变动动损失）+投资收收益（-投资损损失）第十章 企企业价值值评估 销售收收入=市市场规模模市场场份额平均售售价 销售售费用=销售收收入销销售费用用占销售售收入的的百分比比 税后利利息费用用=（11-所得得税税率率）（债债务的利利息费用用-超额额现金的的利息收收入） 商商誉=收收购价格格-股权权的现行行账面价价值学会会计xuuekuuaijji.ccom第十

26、一章 产品成成本管理理产产成品成成本单单位成本本产成成品产量量月月末在产产品成本本单位位成本月末在在产品约约当产量量66.在产产品成本本按定额额成本计计算月末在在产品成成本月月末在产产品数量量在产产品定额额单位成成本产成品品总成本本（月月初在产产品成本本本月月发生费费用）月末在在产品成成本学会会计xuuekuuaijji.ccom第十二章 作业成成本计算算与管理理 HYPERLINK / 学会计计论坛bbbs.xueekuaaijii.coom第十三章 成本控控制1. 成本标标准单单位产品品标准成成本单单位产品品标准消消耗量标准单单价 标准成成本实实际产量量单位位产品标标准成本本 固定制制造费

27、用用标准成成本单单位产品品直接人人工标准准工时每小时时固定制制造费用用标准分分配率 44.成本本差异实际成成本标标准成本本 实际际数量实际价价格-标标准数量量标准准价格 实际数数量 （实实际价格格标准准价格）（实际际数量标准数数量）标准价价格 价价格差异异数量量差异 55.直接接材料成成本差异异分析 材材料价格格差异实际数数量（实实际价格格标准准价格） 材材料数量量差异（实际际数量标准数数量）标准价价格 6.直接人人工成本本差异分分析 工资资率差异异实际际工时（实际际工资率率标准准工资率率） 人工工效率差差异（实实际工时时标准准工时）标准工工资率 77.变动动制造费费用的差差异分析析 变动制制

28、造费用用耗费差差异实实际工时时（变变动制造造费用实实际分配配率-变变动制造造费用标标准分配配率） 变变动制造造费用效效率差异异（实实际工时时标准准工时）变动费费用标准准分配率率 学会会计论坛坛bbss.xuuekuuaijji.ccom8.固定制制造费用用的差异异分析 （11）二因因素分析析法 固定定制造费费用耗费费差异固定制制造费用用实际数数固定定制造费费用预算算数 固定定制造费费用能量量差异 固定制制造费用用预算数数固定定制造费费用标准准成本 （生产产能量-实际产产量标准准工时）固定制制造费用用标准分分配率 （22）三因因素分析析法 固定定制造费费用闲置置能量差差异（生生产能量量实际际工时

29、）固定制制造费用用标准分分配率 固固定制造造费用效效率差异异（实实际工时时实际际产量标标准工时时） 固固定制造造费用标标准分配配率第十四章 本量利利分析与与短期经经营决策策 1.高高低点法法 固定成成本产产量最高高期总成成本单单位变动动成本最高产产量 产产量最低低期总成成本-单单位变动动成本最低产产量 2.基本的的损益方方程式 销销售利润润单价价销量量单位位变动成成本销销量固固定成本本 3.损损益方程程式的变变换形式式 销量=（固定定成本+销售利利润）/（单价价-单位位变动成成本） 固固定成本本=单价价销量量-单位位变动成成本销销量-销销售利润润 4.边边际贡献献销售售收入变动成成本 单位位边际贡贡献单单价单单位变动动成本 55.销售售收入产品变变动成本本制造造边际贡贡献 制造造边际贡贡献销销售和管管理变动动成本产品边边际贡献献113.单单位产品品成本（11）变动动成本法法下：单位位产品成成本（直直接材料料直接接人工变动制制造费用用）/产产量（2）完完全成本本法下单位位产品成成本单单位变动动成本+固定成成本总额额/产量量