企业尽职调查的流程

1、投资的准备备工作：企业尽尽职调查查的流程程作者：林永永青转引人这是国国内一些些投资企企业常用用的尽职职调查流流程，附附在这里里供大家家参考。 整个创业投投资过程程包括记记载项目目备忘录录和归类类收集资资料工作作。项目目备忘录录全程记记载创业业投资过过程，详详细纪录录全过程程的具体体操作事事宜；项项目备忘忘录主要要包括发发生时间间、事项项、各类类报告（预预研、评评价、跟跟踪和投投资价值值分析）、会会议纪录录和投资资文件等等内容。资资料归类类收集工工作包括括法律文文件、宣宣传、财财务、董董事会、经经营、技技术、管管理、管管理层个个人和其其他资料料，此外外，还包包括本公公司自己己收集的的相关资资料和

2、通通过外聘聘专家等等方式获获得的其其他资料料。一、根据本本公司制制定的创创业投资资范围，充充分利用用各种途途径发掘掘目标企企业和项项目。1本公司司创业投投资范围围限定在在通信、网网络、软软件和生生物工程程领域。2寻找目目标企业业和项目目的渠道道包括公公开信息息收集、战战略合作作伙伴推推荐和商商业客户户介绍。3收集到到的目标标企业和和项目信信息及时时提交给给审查监监控部，由由审查监监控部及及时召开开信息收收集汇报报会（各各部门参参加），进进行调研研分工。4调研人人员通过过相应渠渠道与目目标企业业和项目目进行简简单接触触和交流流，判断断是否具具有投资资机会并并得出结结论。1）对于具具有投资资机会的

3、的目标企企业和项项目，迅迅速做出出预研报报告。预预研报告告经调研研人员签签字后存存入项目目备忘录录。预研研报告主主要包括括目标企企业和项项目信息息获得途途径、目目标企业业和项目目对创业业投资的的接受程程度等内内容。2）对于没没有投资资机会的的目标企企业和项项目，继继续跟踪踪和联系系，观察察是否出出现投资资机会。二、派出调调研人员员全面接接触目标标企业和和项目，了了解目标标企业和和项目的的概况。初初步接触触目标企企业和项项目的管管理层，并并收集目目标企业业和项目目的公开开信息和和背景资资料。应应了解的的信息包包括，但但不限于于以下内内容：1简要发发展历史史及长远远规划。2现有产产品或服服务简况况

4、。3市场销销售概况况。4竞争对对手的简简单情况况。5技术概概况。6融资计计划与安安排。7现有股股东和管管理层的的简况。8背景资资料。包包括行业业情况和和相关法法规政策策等。 三、调研人人员作出出初期评评价，签签字后存存入项目目备忘录录。初期期评价应应简要描描述目标标企业和和项目概概况并逐逐项评价价，在陈陈述深入入调研理理由的基基础上总总结相关关问题为为一期调调研作准准备。四、调研人人员按照照本公司司范本根根据实际际情况修修改后与与目标企企业和项项目签署署保密协协议。五、派出调调研人员员进行一一期调查查，调查查项目包包括，但但不限于于以下内内容：（调调查内容容要求目目标企业业和项目目以书面面形式

5、提提供，暂暂无书面面形式文文件的调调查项目目由本公公司调研研人员根根据实际际情况整整理并交交由目标标企业和和项目主主管人员员核审。目目标企业业和项目目提供的的任何书书面文件件均需提提供文件件部门代代表签字字日期期。在在一期调调查结束束后，本本公司调调研人员员应总结结文件清清单，清清单需经经目标企企业和项项目法人人代表签签字日日期盖盖章。）1公司基基本情况况：1）追溯历历史不同同时期的的公司名名称、股股权结构构、股权权变动；2）公司业业务发展展历史；3）公司股股东、董董事、分分支机构构、合资资公司、联联营企业业情况；4）相关法法律和行行政文件件，包括括正副执执照、国国税地税税证明、房房产证明明、

6、专利利证明、技技术鉴定定证明、名名誉证明明、行业业主管部部门颁发发的各类类批准证证书、公公司章程程和历次次增资扩扩股文件件（董事事会文件件、验资资报告和和批准证证书）等等；以及及分支联联营机构构的相关关法律和和行政文文件。5）股权结结构。需需重点了了解职工工持股比比例和数数量及此此方面安安排。6）税收情情况。包包括税种种、税率率、减免免税情况况及未来来税收政政策。7）有关公公司介绍绍和宣传传资料，包包括CII（如有有）。2 公公司财务务和投资资情况：1）公司成成立以来来的各种种预算计计划（如如预算资资产负债债表、损损益表，费费用预算算表等）；2）公司成成立以来来的年度度会计报报表（资资产负债债

7、表、损损益表和和现金流流量表）和和审计报报告；3）截至最最近一个个月份的的当期会会计报表表；4）各期财财务分析析报告，如如有；5）对外投投资情况况：名称称、主要要营业项项目、投投资方式式、投资资时间、目目的、金金额、比比例、获获利状况况，以及及投资企企业/项项目的具具体经营营管理情情况。3 公公司产品品、技术术情况：1）产品或或服务的的类型。已已生产、销销售、在在研和预预研产品品情况，产产品发展展阶段（初初创、中中试和成成熟），OOEM产产品情况况。2）产品或或服务的的各种批批准证明明、鉴定定、定型型证书，许许可证和和进网证证等。3）技术。产产品/服服务及所所依赖技技术的先先进性、专专有性和和

8、竞争对对手情况况。股东东从事相相同竞争争性业务务或生产产类似产产品的情情况。4）专利技技术情况况。相关关法律文文件、付付费和收收费情况况。5）拥有的的其他无无形资产产，如专专有技术术、商标标等的相相关文件件、资料料。6）研究开开发部门门、人员员情况、管管理等。7）公司成成立以来来的研发发历史和和未来方方向。4公司产产品生产产、经营营情况：1）生产流流程2）厂房设设备和生生产能力力；如果果存在加加工外包包虚拟生生产，委委托生产产厂商基基本情况况及加工工依赖性性（是否否有两个个以上的的委托加加工商）。是是否有建建厂、扩扩厂计划划，如有有，相关关计划情情况。3）生产过过程管理理。相关关规章制制度，生

9、生产过程程中各个个子过程程的衔接接情况，尤尤其是生生产与采采购、营营销的衔衔接情况况。4）产品质质量。公公司产品品/服务务适用的的主要标标准（国国际、国国家、部部委/地地方、企企业等）；各项质质量指标标，主要要包括：产品合合格率、开开箱合格格率，退退换率和和退货率率等。5）原材料料采购基基本情况况。原材材料市场场的供求求及影响响因素、价价格趋势势和目前前基本价价格。依依赖性考考察，是是否有两两个以上上的供货货商、是是否有专专用的原原材料（如如专用芯芯片）；供货可可靠性，是是否有转转为通用用的可能能；如果果原材料料需进口口，对代代理商的的依赖性性、费用用情况、外外汇安排排情况和和进出口口权情况况

10、。请提提供所有有供货商商、代理理商等名名单。6）存货管管理体系系。5产品销销售情况况：1）销售和和市场预预测，包包括对整整个市场场（国内内/国际际）、本本公司和和竞争对对手；国国家有关关政策的的影响，WWTO的的影响。2）营销战战略和措措施。3）营销网网络、部部门、人人员、管管理等。4）售后服服务和评评价体系系，如返返修率、投投诉情况况等。6. 管理理：1）各项规规章制度度。2）管理层层和员工工：A主要管理理人员（含含中层管管理人员员和业务务骨干）简简历、身身份证或或护照复复印件、其其他情况况；员工工数量、结结构；B技术人员员数量、比比例和骨骨干技术术人员情情况；C管理层、员员工的收收入（工工

11、资、奖奖金、职职工股和和期权等等）、福福利安排排和激励励机制。7公司发发展规划划：1）公司未未来发展展计划、资资本运作作思路、融融资计划划；2）公司未未来主要要产品及及市场；3）实施计计划时，公公司自身身的优劣劣势、机机会和风风险。8行业背背景：1）行业情情况及相相关政策策、法规规、行业业发展规规划等；2）行业内内生产、需需求变化化及预测测，包括括总的市市场规模模、增长长情况、变变化趋势势、竞争争对手的的市场份份额和竞竞争趋势势演变等等；3）国外同同行业情情况；4）国内行行业/企企业发展展面临的的风险因因素；5）行业内内上中下下游之关关联图，与与其他行行业的关关系。9 竞竞争对手手情况：1）行

12、业内内主要竞竞争者情情况，包包括名称称、业务务、产品品/服务务、市场场占有率率、相关关财务指指标（主主要是获获利能力力）、竞竞争优劣劣势、营营销、发发展战略略，股东东背景。2）行业内内竞争态态势的演演变。3）公司对对竞争采采取的措措施。4）市场进进入门槛槛；替代代产品/服务，潜潜在的竞竞争对手手。 注注：以上上收集到到的信息息根据本本公司规规定归类类存放。六、本公司司召开项项目评审审会，作作出一期期评价。1在进行行调查期期间除要要求企业业提供外外，坚持持自己收收集相关关行业、技技术和政政策等资资料，并并按照本本公司规规定归类类存放。如如果需要要，外聘聘专家听听取相关关意见。2准备所所有相关关资

13、料，召召开一期期内部项项目评审审会。相相关资料料应提前前递交给给评审会会成员审审阅。会会议采取取答辩形形式，调调研人员员陈述意意见和理理由，其其他与会会人员向向调研人人员提问问；同时时，会议议采用记记名投票票，各自自表达意意见，决决定是否否进行二二期调查查，并做做出一期期评价。评评审会纪纪录和一一期评价价加入项项目备忘忘录，评评审会纪纪录内容容包括调调研人员员的意见见、理由由、其他他与会人人员的提提问、针针对提问问所作回回答、讨讨论、投投票、意意见、投投票结果果、与会会人员签签字等内内容。3调研人人员针对对评审会会情况，初初步总结结目标企企业和项项目的实实际问题题，并相相应提出出改进方方案，为

14、为二期调调查作准准备。如如果投票票决定不不进行二二期调研研，将决决定、问问题和改改进方案案以适宜宜方式告告知企业业；继续续保持联联系和跟跟踪。七、进行二二期调查查，调查查内容包包括，但但不限于于以下内内容：（调调查内容容要求目目标企业业和项目目以书面面形式提提供，暂暂无书面面形式文文件的调调查项目目由本公公司调研研人员根根据实际际情况整整理并交交由目标标企业和和项目主主管人员员核审。目目标企业业和项目目提供的的任何书书面文件件均需提提供文件件部门代代表签字字。在二二期调查查结束后后，本公公司调研研人员应应总结文文件清单单，清单单需经目目标企业业和项目目法人代代表签字字盖章。）1历届届董事会会决

15、议、公公司签署署的合作作协议和和重大事事项决议议。2行业业或上级级主管部部门的指指导性文文件或规规范性意意见。3股东东主要经经营情况况。4企业业是否存存在内部部矛盾，具具体情况况。5主要要管理层层、技术术骨干的的近期基基本体检检报告。6融资资项目的的可行性性分析。包包括技术术分析、市市场分析析、现金金流量分分析和投投资收益益分析。7自公公司成立立以来逐逐月的会会计报表表和财务务资料：1）资产负负债表重重要科目目（例如如货币资资金、应应收帐款款、其他他应收款款、长短短期借款款、应付付帐款和和所有者者权益项项等）、损损益表重重要科目目（例如如销售收收入、销销售成本本、财务务费用和和管理费费用等）的

16、的明细帐帐。2）提供银银行帐户户和开户户资料，相相关时期期银行余余额调节节表和对对帐单。3）与财务务报表相相关的完完税证明明。4）前五大大机器设设备的具具体资料料（特别别是生产产性企业业时）。5）对数额额较大的的资产项项目，提提供相关关的证明明文件。6）外汇安安排情况况。8提供公公司的产产品、技技术、采采购、生生产、销销售、客客户等详详细情况况：1）新产品品和在研研制、设设计产品品的可行行性分析析；2）研发经经费、预预算，研研发人员员奖励办办法。3）重大采采购、生生产、销销售合同同（如单单笔合同同金额110万元元以上）；4）前五大大原材料料供应商商、委托托加工商商、经销销商、客客户（前前十大）

17、的的交易、实实力、损损益、经经营等情情况；如如果企业业规模较较小，提提供所有有交易资资料；5）存货具具体情况况、采购购具体途途径、入入关渠道道、零器器件成本本、生产产成本（生生产环节节中各项项成本）和和销售成成本。6）原材料料采购程程序及付付款方式式，采购购合同；7）客户订订货、交交货、退退货处理理程序，销销售合同同（回款款条件、回回扣条件件和合法法性）；8）营销方方面，包包括销售售人员的的素质、考考核、激激励等，销销售渠道道、销售售方式、销销售网络络、销售售战略、特特别的促促销措施施等。9）所有关关联交易易情况。9重大合合同：1）重大采采购、生生产、销销售合同同（如单单笔合同同金额110万元

18、元以上）；2）固定资资产购买买/转让让合同（如如单笔合合同金额额10万万元以上上）；3）土地、房房屋相关关的购买买、租赁赁协议；4）所有贷贷款、融融资租赁赁、借出出款项、担担保等合合同；5）所有合合资、联联营、合合伙或收收入、利利润分成成协议（含含口头约约定的协协议）；6）目前达达成的所所有意向向，即将将签署的的重大合合同；7）技术/商标等等无形资资产转让让协议；8）与管理理层、中中层干部部和主要要技术骨骨干签署署的劳动动用工合合同及其其他特殊殊雇用合合同；9）保险合合同。10所有有关联交交易指公司与股股东（包包括股东东之关联联方）/附属公公司/其其他关联联公司/董事/管理层层之间进进行的交交

19、易清单单。包括括：1）书面协协议，是是否得到到董事会会批准，未未来预计计；2）如无书书面协议议，请将将该等交交易（包包括交易易方、内内容、价价格及其其他安排排）写成成书面文文件，经经交易各各方签字字确认。11. 守守法情况况、违约约和诉讼讼：1）外汇许许可相关关文件；2）环保、消消防、卫卫生等相相关文件件；3）是否违违法经营营行为；4）法律隐隐患和知知识产权权问题；5）所有违违约事件件，包括括对方和和自身违违约，原原因，解解决方案案；所有诉讼、调调解、仲仲裁等事事件。12了解解、评价价企业对对一期调调研后提提出问题题及改进进方案的的反应。 八、进行必必要准备备，召开开项目评评审会，作作出二期期评价：1在进行行调查期期间坚持持收集相相关行业业