养老金现状精讲

1、养老金现状第一页，共三十二页。目录1养老金制度3养老金计算方法2养老金并轨4其余养老金热点问题第二页，共三十二页。1养老金制度第三页，共三十二页。我国从20世纪80年代开始进行退休保险制度改革，国务院颁布了关于企业职工养老保险制度改革的决定（国发199130号），将养老保险从企业统筹改革社会统筹，逐步建立起基本养老保险与企业补充养老保险和职工个人养老保险相结合的制度。 1995年在前期改革的基础上，国务院“鼓励建立企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险”，我国的基本养老金制度在不断完善。到目前为止，我国形成了比较完善的基本养老金制度，主要包括城镇职工养老保险制度、企业年金制度、个人储蓄型养老保险

2、制度。 第四页，共三十二页。其中，城镇职工养老保险制度是按照国家法律的规定，对劳动者在年老时减少经济收入而给予的经济补偿，主要是由企业和个人来缴纳，实行以社会统筹与个人账户两部分相结合的基本制度。基本养老保险的缴费基数是按照城镇职工上一年度月平均工资的一定比例，分别计入社会统筹账户和个人账户。企业年金制度是在政府强制实施的基本养老金保险制度之外，企业根据自身实力自愿建立的，为本企业职工提供的补充性养老金制度。除了企业年金之外，个人储蓄性养老保险也是企业职工自愿参与的一种补充性养老保险形式。第五页，共三十二页。因此，我国目前建立了三大支柱的城镇职工养老保障体制；城镇职工基本养老保险制度、企业年金

3、制度、个人储蓄性养老保险制度。 养老保险制度城镇职工基本养老保险制度企业年金制度个人储蓄性养老保险制度社会统筹账户个人累积账户第六页，共三十二页。2养老金并轨第七页，共三十二页。养老金并轨是指对机关事业单位工作人员实行和企业职工一样的基本养老保险制度。我国养老保险制度之前实行的双轨制是指，企业职工的养老保险金的收缴、退休核准、退休金发放及标准都是由人社部门下属的企保部门负责，机关事业单位养老保险金的收缴、退休金发放由财政部门负责，退休核准是由组织部门和人社部门下属的公务局负责。机关事业单位和企业职工的养老金替代率不同，即机关事业单位职工退休可以拿到在职工资的80%到90%，而企业职工退休后只能

4、领到在职工资的40%至60%，退休工资差距大。第八页，共三十二页。 根据中国老年社会追踪调查报告显示，当前我国老年人养老金收入差别较大，机关事业单位离退休金平均每月3174.69元，城镇职工基本养老金为2400.22元，城镇居民社会养老金为1387.2元，而农村社会养老保险金仅为141.21元。 数据显示，2005年以来企业养老金以每年10%以上的速度提高，而机关事业单位退休职工的养老金提高速度更快，导致公职人员退休后的养老金扩大为一般企业退休职工的两倍以上。第九页，共三十二页。山东养老金并轨具体政策第十页，共三十二页。第十一页，共三十二页。第十二页，共三十二页。第十三页，共三十二页。第十四页

5、，共三十二页。第十五页，共三十二页。第十六页，共三十二页。3养老金计算办法第十七页，共三十二页。企业退休职工养老金如何计算?企业职工退休养老金主要由基础养老金、个人账户养老金、过渡性养老金、过渡性调节金组成。1、基础养老金月标准，以当地上年度在岗职工月平均工资，和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满1年发给1%。计算公式为：基础养老金=(参保人员退休时当地上年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)2缴费年限1%2、个人账户养老金月标准为个人账户储存额除以计发月数。计算公式为：个人账户养老金=参保人员退休时个人账户累计储存额计发月数第十八页，共三十二页。3、过渡性养老金月标

6、准以本人指数化月平均缴费工资为基数，“统账结合”前的缴费年限每满1年发给1.2%。计算公式为：过渡性养老金=本人指数化月平均缴费工资统账结合前的缴费年限1.2%4、过渡性调节金以当地现行标准为基数，2006年至2014年退休的按一定比例计发。2015年及以后退休的，不再发给过渡性调节金。5、本人指数化月平均缴费工资=参保人员退休时全省上年在岗职工月平均工资本人平均缴费工资指数。第十九页，共三十二页。 本人平均缴费工资指数=(a1/A1+a2/A2+an-1/An-1+an/An)N。公式中：a1、a2an-1、an为参保人员1992年至退休上一年各年的缴费工资;A1、A2An-1、An为199

7、2年至参保人员退休上一年各年的全省职工年平均工资(2001年起为全省在岗职工年平均工资);N为参保人员1992年1月1日至退休上一年年底的实际缴费年限与视同缴费年限合计数。其中：对每年1月至6月退休的人员，An、An-1均取该年上上年全省在岗职工年平均工资;对每年7月至12月退休的人员，取该年上年全省在岗职工年平均工资。第二十页，共三十二页。4养老金热点问题第二十一页，共三十二页。（一）养老金缺口自2016年1月1日起，按6.5%左右提高企业和机关事业单位退休人员养老金标准。这也意味着，我国退休人员养老金将迎来第12次连调。从2005年的700元左右提高到今年将超过2200元，在养老金连续上调

8、的背后还有养老金结构性缺口的尴尬。中国养老金发展报告2015指出，2014年，城镇职工基本养老保险的个人账户累计记账额达到40974亿元，比2013年（35109亿元）增加5865亿元，增长率为16.71%；而截止2014年底，全国所有试点省份累计做实个人账户基金5001亿元，较2013年（4154亿元）增加847亿元，增长率为20.39%。另外，截止2014年底，城镇职工基本养老保险基金累计结余额为31800亿元，个人账户累计记账额超出基金累计结余额9174亿元。 第二十二页，共三十二页。第二十三页，共三十二页。养老金缺口形成的三个原因：（1）企业年金占比相对较少 1991年国务院文件首次引

9、入“补充养老金”的概念；2000年国务院文件首次将“补充养老金”改称为“企业年金”；2004年国务院颁布企业年金“两法”；2008年国务院在事业单位养老金“并轨”改革试点中，首次引入“职业年金”。然而，截止2014年底，我国企业年金总储备仅有0.77万亿元人民币，而我国养老金总储备（第一条腿+第二条腿）总计约为5.57万亿元人民币，不及我国国内股票总市值的1/7，更不及我国GDP的1/10。中国民众养老仍是单腿独行，主要依赖国家社保。第二十四页，共三十二页。（2）社保名义与实际缴费率的差额从表面上看，中国社保缴费率较高，有人甚至夸张为“世界最高”，事实上，中国社保的实际缴费率却相当低，这也是养

10、老金缺口形成的最重要原因之一。 中国标准版的社会养老保险制度，覆盖面很窄，只在城镇企业职工推行。据人社部统计，截止2014年底，城镇企业职工社会养老保险制度仅覆盖了3.41亿人口，其他城乡居民及行政机关、事业单位的职工均不在此列。 在城镇企业中，社保参保率较高的企业主要是国有企业、上市公司、外资企业、大型民营企业，但是，相当多的中小民营企业一般不给职工提供社会养老保险缴费，它们一方面瞒报、假报职工人数，另一方面，以降工资或裁员相要挟，迫使雇员口头上或书面上“自动”放弃参保要求。此外，许多中小企业虽然主动参加社保，但在缴费标准上却往往采用缴费工资打6折的最低标准，这一现象在大量使用劳务派遣工和农

11、民工的企业比较普遍，如酒店、餐厅、商店、建筑工地等。第二十五页，共三十二页。 养老金“并轨”任重而道远，困难重重。从保险原理的“大数定律”来讲，社保制度的有效性、可持续性，在很大程度上，取决于制度覆盖面的大小，以及参保率的高低。参保的人越多，缴费积累越多，互助共济、风险分担的制度功能才能充分体现出来；相反，如果参保率低，缴费积累就少，就可能无法形成互助共济、风险分担的制度功效。因此，弥补养老金缺口的当务之急，就是要尽早、尽快将国家机关、事业单位的职工，以及城乡居民纳入统一的中国标准版的社会基本养老保险制度中来，并同时采用“以税代费”的做法，做实名义缴费率。第二十六页，共三十二页。（3）人口老龄

12、化与过早退休的现实反差与冲突根据劳动法规定，我国城镇职工法定退休年龄标准大体划分为两大类：第一类是“干部”的法定退休年龄：男年满60周岁，女年满55周岁；第二类是“工人”的法定退休年龄：男年满60周岁，女年满50周岁，连续工龄满10年的；或从事井下、高空、高温、特别繁重体力劳动或者其他有害身体健康的工作，男年满55周岁，女年满45周岁，连续工龄满10年的；或男年满50周岁，女年满45周岁，连续工龄满10年的，由医院证明，并经过劳动鉴定委员会确认，完全丧失劳动能力的；或因工致残，由医院证明，并经过劳动鉴定委员会确认，完全丧失劳动能力的。然而，城镇居民养老保险中的“城镇居民”及新农保中的“农民”的

13、法定退休年龄，却是男女统一，均为60周岁。大量劳动力过早退休，一方面不利于劳动资源的充分利用，这意味着劳动力资源的严重浪费；另一方面，过早退休会将更大的养老负担转嫁给下一代年轻人，提高社会抚养比。第二十七页，共三十二页。（二）养老金入市2015年8月23日，基本养老保险基金投资管理办法正式发布，办法明确养老金目前只在境内投资，投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。数据显示，2014年末全国养老基金累计结余3.56万亿元。其中，城镇职工养老基金累计结余3.18万亿元，城乡居民养老基金累计结余3845亿元。据人力资源和社会保障部测算，目前养老金

14、结余资金规模约2万亿元，以30%的比例计算，理论上将有6000亿元资金可入市。第二十八页，共三十二页。然而，2009年至2014年，企业养老保险基金收益率为2.2%、2.0%、2.5%、2.6%、2.4%、2.9%，低于同期一年期银行存款利率。按照银行利率计算（五年定期存款的利率在5%左右），相差一个点，3.5万亿元每年的“损失”就是350亿元。因此，建立养老基金投资运营机制，实行市场化、多元化投资运营势在必行，成为实现基金保值增值目标的内在要求。目前，中国地方养老金入市已有先例，广东、山东两地都将部分养老金结余委托全国社保基金投资，但是全国性的大规模养老金入市仍待突破。第二十九页，共三十二页。养老金入市分为具体两个层面：第一个层面是由受托人进行的大类资产配置管理，为委托人构建合理的大类资产组合，匹配委托人风险特征和支付需求，化解长周期经济社会风险。第二个层面是由基金管理人通过公私募基金进行的具体投资组合管理，以上市公司内在价值为基础精选投资标的、控制投资组合风险、获取与经济长期增长相一致的稳健回报为目标，为分配到各大类资产上的