利润管理-目标利润规划与控制(ppt 70)

1目标利润规规划与控制制利润管理利润分配管管理2了解——财务与会计计对利润概概念理解上的不同同掌握——目标利润规规划的主要要方法掌握——利润分配的的基本程序序及影响税后利润润政策制定定的主要因因素3——企业在一定定时期内全全部收入抵抵减全部支出后后的余额利润管理——企业管理核核心工作之之一——企业生产经经营的最终终成果，是是衡量企业经济济效益好坏坏的综合指指标之一利润P2084利润管理对对企业意义义重大：利润是企业业赖以生存存的重要保障，是企企业向国家家、股东、、管理人员员、职工分配价价值的直接接来源，并并且利润总总额往往对以以后的利润润分配活动动起到决定定性作用；在市场经济济下首先5寻求利润是是企业价值值增长的主主要方式，，资本市场场重视风险险评估，利利润可以反反映出企业业的经营业业绩和效益益，同时，，追求利润润也是企业业管理人员员乐于展现现自身管理理价值的表表现；其次6利润还是潜潜在的投资资者和债权权人可以依依赖的重要要信息，投投资者在风风险和报酬酬中抉择，，债权人关关心其借款款的安全性性，最后利润可以给给予投资者者和债权人人信心，从从而促进企业业的经营。。7利润构成一、目标利利润规划与与控制P208目标利润规规划的程序序目标利润规规划的方法法目标利润下下的销售收收支规划目标利润规规划的实施施8利润作为企企业——一定期间的的经营成果果利润构成在质上表现现为：企业业净资产的的增加在量上表现现为：各项项收入抵减减各项支出后的余余额9从形成原因因——分类：从税收——主营业务利利润、其他他业务利润润、营业利润、投资资收益、营营业外收支支净额税前利润（（营业利润润、投资净净收益、营业外收支支净额）、、税后利润润10从经济学学——会计利润润（反映映企业净净收益））财务利润润（反映映企业资资金投资资于不同用途途所得利利润）11从计算目目标角度度——帐面会计计利润（（损益表表上总收收益、总总亏损）应税利润润（纳税税申报表表上应缴缴纳所得得税的利润润额、亏亏损额））12利润总额额＝主营业务务利润＋＋其他业业务利润润＋营业外外收支净净额＋投投资收益益这是企业业会计利利润的表表达形式式，它是是在“利润润＝收收入－－成本””的关关系式下下产生的，其信信息是为为了满足足企业外外部报告告使用者的需需要。利润构构成成P20913如果在会会计成本本上加入入资金成成本等财财务决策管理理所需要要考虑的的部分，，就形成成了财务成本本，相应应就得出出财务利利润。财务利润润是利润润管理的的核心14变动成本本法下——P209财务管理理上的利利润构成成只包含直直接材料料、直接接人工、、变动费费用制造成本本法下——包含全部部生产成成本15财务利润润与会计计利润的的比较就会计而而言，利利润——应计现金金流入财务管理理关注的的是——企业应计计现金流流量的质质，而非应计计现金流流量的量量P21016利润质量、数数量问题：利润质量评价价P210提高利润质量量较之单纯追求求利润数量——对企业更具现现实性17投入产出比例例利润来源的稳稳定可靠性利润的现金保保障能力对利润质量的的判断P21018对于投资者而而言，相对意意义上的利润润率高低较之绝对对意义上的利利润额大小更更为重要在利润的总体体构成内容中中，主营业务务利润及其所占比比重大小是决决定企业利润润是否具有稳定性性与可靠性的的基础从财务上来讲讲，只有当应应计现金流入入量成为实际的现现金流入量时时，才表明利利润的真正实现与与所有者财富富的取得19提高利润的质质量，并非否否定利润数量量的重要性P210需要说明的是是……没有了充足的的利润数量前前提，也就无无所谓利润质量的的高低一个良好的利利润状况，实实际上是利润润数量与质量的协协调统一20目标利润规划划程序目标利润——企业在一定时时期内争取达到的利润目目标，反映企企业在一定时时期内财务、经经营状况和经经济效益的预预期目的。P21221确定了目标利利润之后，根根据目标利润润的要求，测测定为完成目目标利润的各各项经营收支支目标，并作作出利润计划划，组织目标标利润的实现现，最后，加加强目标利润润的考核、分分析——目标利润管理理P21222制定目标利润润应考虑的因因素：利润管理的核核心——目标利润及其其规划企业持续经营营的需要资本保值的需需要内外环境适应应的需要23考察上期利润润计划的执行行情况，分析下期影响利利润变动的因因素规划程序确定初步的利利润目标通过综合平衡衡，最终确定定目标利润P21224体现合理要求求（目标必须既既不脱离实际际又能激发经经营潜能）如何制定目标标利润？？？？收集相关信息息（包括本企业业的历史经营营信息、同行行业的利润水平和市场场信息等）采用不同的方方法制订出适适合于本企业业的目标利润25本量利分析法法倒求法比率法因素综合分析析法利润增长比率率法目标利润规划划的方法——P21326本量利分析法法——成本业务量利润利用商品销售售量（额）、、固定成本及及变动成本与与利润之间的的变动规律对对目标利润进进行预测的方方法27变动成本：成成本总额与业业务量总额成成正比例增减减变动关系成本本———变动动成成本本、、固固定定成成本本、、混混合合成成本本固定定成成本本：：成成本本总总额额在在一一定定时时期期的的一一定定业业务务量范范围围内内，，不不受受业业务务量量增增减减变变动动影影响响而而固固定定不变变。。混合合成成本本：：既既不不能能归归于于变变动动成成本本，，也也不不能能归归于固固定定成成本本。。P21428———从财财务务管管理理角角度度考考虑虑，，把企企业业的的全全部部成成本本分分为为产品品成成本本总总额额＝固固定定成成本本＋＋变变动动成成本本＝固固定定成成本本＋＋（（单单位位变变动动成成本本×业务务量量））变动动成成本本固定定成成本本y=a+bxP215例8－1P21729将成成本本总总额额按按其其与与业业务务量量的的关关系系分分解解成成固定定成成本本与与变变动动成成本本后后，，再再将将收收入入和和利利润润综综合合考考虑虑，，就就能能得得出出成成本本、、业业务务量量与与利利润润之之间间的的关关系系本量量利利之之间间的的关关系系———利润润＝＝销销售售收收入入－－总总成成本本＝销销量量×（单单位位售售价价－－单单位位变变动动成成本本））－固固定定成成本本P223例8－530某企企业业每每月月预预计计制制造造成成本本10万元元，，固固定定销销售售费费1万元元，，固固定定管管理理费费1万元元，，单单位位变变动动制制造造成成本本50元，，单单位位变变动动销销售售费费50元，，单单位位变变动动管管理理费费10元，，售售价价500元，，本本月月计计划划销销量量400件。。例题题：：要求求：：确确定定目目标标利利润润31目标标利利润润＝400××〔〔500－（（50＋50＋10）〕－（100000＋10000＋10000）＝36000（元元））利润润＝＝销销售售收收入入－－总总成成本本＝销销量量×（单单位位售售价价－－单单位位变变动动成成本本））－固固定定成成本本32在实实际际预预测测过过程程中中，，通通常常将将销销售售单单价价、、单单位变变动动成成本本和和固固定定成成本本作作为为稳稳定定的的常常量量，，而将将销销售售量量和和利利润润作作为为自自由由变变量量。。再再给给定定销售售量量的的条条件件下下，，可可利利用用以以下下步步骤骤确确定定目目标利利润润：：科学学预预测测销销售售量量P224例8－7预测测相相关关成成本本确定定目目标标利利润润33本量量利利分分析析法法———适用用于于销销售售量量与与固固定定成成本本、、变变动动成成本本、、利利润润之之间间存存在在变变动动规规律律的的企企业业几种种方方法法的的适适用用范范围围比比较较：：倒求求法法———适用用于于能能主主观观要要求求税税后后利利润润目目标标的的企企业业34利润润增增长长比比率率法法———适用用于于稳稳定定发发展的的企企业业比率率法法———根据据利利润润同同有有关关财财务务指指标标的的比比例例关关系系，，通通过过取取得得相相关关比比率率来来预预测测目目标标利利润润35销售售收收支支规规划划是是在在目目标标利利润润确确定定的的基基础础之之上上，，为为努努力力完完成成目目标标而而对对营营业业收收入入、、成成本本（（费费用用））等等进进行行的的系系统统规规划划规划的的目标标就是是为了了日常常的收收支控控制目标利利润下下的销销售收收支规规划P226最终目目的都都是为为了——实现利利润目目标36销售收收入的的结构构销售收收支规规划P227市场行行情与与销售售收入入结构构调整整目标销销售收收入规规划目标成成本规规划37按销售售收入入来源源确定定的销销售结结构基本业业务收收入或或主营营业务务收入入按商品品销售售项目目确定定的结结构选择单单品种种的贡贡献毛毛益较较高的销售售项目目，或或是使使综合合贡献献毛益率最最大的的销售售结构构和销销售组组合38单品种种下的的贡献献毛益益与销销售项项目选选择单位产产品的的贡献献毛益益＝单价－－单位位变动动成本本多品种种下的的综合合贡献献毛益益与销销售结结构选择使得综综合贡贡献毛毛益率率最大大的销售结结构为为最优优结构构39在企业业确定定了目目标利利润之之后，，可根根据本量利利分析析法来来规划划目标标利润润销售售量或销售售额。。P227企业在在不断断开源源的同同时，，要从从内部部进行节流流，即即需要要降低低成本本40目标利利润的的分解解——（主要要以企企业内内部财财务管管理体体制为为依据据）P230目标利利润规规划的的实施施目标利利润的的日常常控制制——（承包包控制制、分分类控控制、、日程程进度度控制制）目标利利润实实现情情况的的考核核——（比较较法、、比率率法））41二、利利润分分配管管理利润分分配——对企业业利润润总额额进行行分配配企业缴缴纳所所得税税税后利利润分分配P23142参与企企业利利润分分配的的利益益集团团利润分分配主主体——国家投资者者企业职职工43依法分分配原原则妥善处处理分分配与与积累累关系系原则则同股同同权、、同股股同利利原则则无利不不分原原则P232分配的的原则则：44依法纳纳税、、按规规定的的分配配程序序和比比例进进行分分配企业应应将税税后利利润留留存一一部分分“公平、、公正正、公公开””，维维护投投资者者权益益只有当当企业业有税税后盈盈余时时，方方可——分配利利润45纳税调调整——将税前前会计计利润润调整为为应纳纳税所所得额额利润分分配程程序：：P232所得税税计算算与缴缴纳——我国目目前的的税率率为33％税后利利润分分配顺顺序——46弥补被被查没没财物物损失失弥补以以前年年度亏亏损提取法法定盈盈余公公积金金、公公益金金支付优优先股股股利利提取任任意盈盈余公公积金金支付普普通股股股利利未分配配利润润P232分配配顺顺序序47利润分分配政政策——税后利利润分分配政政策指企业业管理理当局局对利利润分分配有有关事事项所做方方针与与政策策。P23348在企业业利润润有限限的情情况下下——如何解解决留留存与与分红红的比比例，，是处处理短期利利益与与长远远利益益、企企业与与股东东之间关系系的关关键。。企业税税后利利润……可以留留存，，也可可以用用于投投资分分红P23349法律约约束因因素——资本保保全、、资本本充实实、超超额累累计限限制P237影响股股利政政策的的因素素：公司自自身因素——债务考考虑、、未来来投资资机会会、筹筹资成成本、、资产的的流动动性、、企业业的其其他考考虑投资者者因素——控制权权的稀稀释、、投资资目的的50剩余股利利政策P238可供选择择的股利利政策：：定额股利利政策定率股利利政策低定额加加额外股股利政策策51首先将税税后利润润满足权权益资本本的需要，然后后将剩余余部分作作为股利利发放将每年股股利的发发放额固固定在某某一水平上，并并在较长长时期内内保持不不变52按照固定定的股利利支付率率与可供供分配的税后利利润额确确定股利利发放额额企业在一一般年份份只支付付一个固固定的、、数额通常常低于正正常水平平的股利利，在盈利较多多或不需需要较多多留存收收益的年份，向向股东增增发部分分额外的的股利53现金股利利财产股利利负债股利利股票股利利股票回购购形式股份公司司股利形形式P240（用货币币资金支支付的股股利）（实物股股利、证证券股利利）（以负债债形式发发放股利利）（以增发发股票方方式代替替现金，，按股东股份份的比例例分发股股东作为为股息））（将流通通在外的的股票以以现金方式购回回作为库库藏股的的行为））54制定股利利政策首首先要决决定发放放何种股股利，主要是决决定发放放现金股股利还是是股票股股利，现金股利利是否采采用股票票回购等等问题。。如何选择择合适的的股利形形式？要解决上上述问题题，公司司首先要要考虑股股东的意见，，投资者者的信心心必须保保证。此此外，公司必须须从自身身的实际际情况出出发，选选择合理的股股利发放放形式。。55需要大量量的资本本投入，，但财务务风险高高，经营风险险大，所所以公司司难以获获得外部部融资，因因此要尽尽量选择择保留盈盈余的股股利政策……对于起步阶阶段的公司司低配股率的的股票股利利比较适合合56销售量大且且投资机会会多，现金金流多为巨巨额流出，仍仍然需要大大量资本投投入，但此此时经营风险险较低，外外部股权融融资已经相相对容易，公公司可以采采用较高配配股比例的的股票股利，，不仅节约约了现金支支出，而且且保证了公司司的高速发发展当企业处于于成长发展展阶段57现金流比较较充足，资资本需求不不是那么紧迫，所以以，一般可可以采用现现金股利以回报股东东对于发展成成熟的公司司58某股份公司司今年的税税后利润为为800万元，目前前的负债比比例为50%，企业想继继续保持这这一比例，，预计企业业明年将有有一项良好的投资资机会，需需要资金700万元。例题：59如果采取剩剩余股利政政策，要求求：1）明年的的对外筹资资额是多少少？2）可发放放多少股利利额？股利利发放率为多少？601）根据目前前资本结构构，股权资资本在新投资中所所占比例应应为50％对外筹资额额＝700－350＝350（万元）权益资本融融资需要＝700×50％＝350（万元）612）可发放的的股利＝＝800－350＝450（万元）股利发放率率＝450/800×100％＝56.25％621、有利于稳稳定股票价价格，从而而树立公司良好形象象，但股利利的支付与与盈余相脱脱节的是（））单选题A剩余股利政政策B定