风险管理与金融机构试题含答案

风险管理与金融机构1.以下说法错误的是（）[单选题]*A.债券价格与到期收益率之间存在反向变动关系B.债券价格与收益率的敏感性与该债券当前销售的到期收益率呈负相关关系C.债券到期收益率的增加所导致的债券价格下降的幅度高于与到期收益率等规模下降所引起的债券价格上升的幅度【正确答案】D.高息票利率的债券价格比低息票利率的债券价格对利率变化的敏感性较低2.()是指金融机构在运营过程中，由于某些因素的不确定性变化，导致经营管理出现失误而造成损失的可能性。[单选题]*A.信用风险B.市场风险C.操作风险【正确答案】D.流动性风险3.一个月展望期的95%的风险价值Var为三万元，其含义为()[单选题]*A.我们有95%的把握在一个月内的损失不会大于三万元【正确答案】B.我们在未来一个月之后会损失三万元的95%C.我们有95%的把握在一个月内的损失不会小于三万元D.我们在未来一个月之后有95%的可能性损失三万元4.()是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而导致的风险。[单选题]*A.利率分险B.汇率风险C.法律风险【正确答案】D.政策风险5.以下关于金融风险的表述错误的是()[单选题]*A.金融风险是金融活动的内在属性B.不确定性是风险的必要且充分条件【正确答案】C.金融风险具有客观性和普遍性D.不确定性是金融风险产生的根源6.一般而言，风险与预期回报之间存在()关系。[单选题]*A.正相关【正确答案】B.负相关C.不相关D.无法确定7.假设某交易组合的价值服从均值为0方差为100万元的正态分布，其一天展望期的95%的风险价值Var为多少()[单选题]*A.-164万B.196万C.164万【正确答案】D.-196万8.一般情况下，如预测未来市场利率上升，且资产现值变动的幅度小于负债现值的变动，则应努力营造（）。[单选题]*A.负久期缺口【正确答案】B.正久期缺口C.零久期缺口D.不确定9.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会()银行利润。[单选题]*A.增加【正确答案】B.减少C.不变D.先增后减10.()是指市场聚集性风险，对金融体系的完整性构成威胁。[单选题]*A.利率风险B.系统性风险【正确答案】C.金融自由化风险D.金融危机11.以下不属于金融风险特征的是()[单选题]*A.客观性B.主观性【正确答案】C.多样性D.普遍性12.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于()主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。[单选题]*A.放款人B.借款人【正确答案】C.银行D.经纪人13.金融机构的流动性越高，()[单选题]*A.风险性越大B.风险性越小【正确答案】C.风险性没有D.风险性较强14.流动性缺口是指银行流动性()和流动性负债之间的差额。[单选题]*A.资产【正确答案】B.现金C.资金D.贷款15.假定某两项投资的回报率均为12%，标准差均为18%，两项投资的相关系数为0.2，将资金与均等方式分别投入两项投资后，该投资组合资产的预期回报率为()[单选题]*A.6%B.30%C.12%【正确答案】D.24%16.关于信用风险表述不正确的是()[单选题]*A.交易对手风险发生的业务范围小于信贷风险发生的业务范围【正确答案】B.按业务风险划分，信用风险可分为信贷风险和交易对手风险C.按风险来源划分，信用风险可分为违约风险和价差风险D.信用风险并不是仅存在于传统的借贷领域，而是广泛的存在于所有的业务领域17.假定某两项投资的回报率均为12%，标准差均为18%，两项投资的相关系数为0.2，将资金与均等方式分别投入两项投资后，该投资组合资产的标准差为()[单选题]*A.18%B.12.94%C.13.94%【正确答案】D.9%18.一资产组合对于a公司股票的Delta为-2100，A公司股票的当前市场价格为1000元，请计算当A公司股票市场价格下降到995元时，资产组合的价值变化为（）[单选题]*A.减少2100元B.增加2100元C.增加10500元【正确答案】D.减少10500元19.假定银行限定交易员1天展望期置信度99%的在险价值(Var)额度为100万元，下面哪项投资组合不能实现这一在险价值目标()[单选题]*A.构建一个98.9%的可能每天损失100万元和1.1%的可能每天损失500万元的组合【正确答案】B.构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失500万元的组合C.构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失5000万元的组合D.构建一个1.1%的可能每天损失100万元和98.9%的可能每天盈利500万元的组合20.一资产组合对于A公司股票的Delta为-2100，A公司股票的当前市场价格为1000元，请计算当A公司股票市场价格上涨到1005元，此时如何对称冲由于股票市场价格变化给该资产组合带来的风险（）[单选题]*A.买进10500股A公司股票B.卖出10500股A公司股票C.卖出2100股A公司股票D.买进2100股A公司股票【正确答案】21.以下对久期理解正确的是（）[单选题]*A.无限期债券的久期恒定，为(1+y)/y，其中y为到期收益率【正确答案】B.市场利率和到期时间不变时，债券的久期随着息票利率的增长而延长C.债券无论是以面值还是以面值的折价或溢价出售，久期总是随着到期时间的增加而减少D.在其他因素都不变的情况下，债券的到期收益率较低时，期票债券的久期较短22.假定一交易组合为Delta中性，其Gamma为-4000，对应交易所交易期权的Delta及Gamma分别为0.5及2，则可以通过（）什么实现Gamma中性。[单选题]*A.买进8000份该交易所交易的期权B.买进2000份该交易所交易的期权【正确答案】C.卖空2000份该交易所交易的期权D.卖空8000份该交易所交易的期权23.以下内容有关利率预测的说法错误的是()[单选题]*A.利率预测策略是消极的债券管理策略【正确答案】B.当预期利率将要上升时通过缩短投资组合的久期来减少资本损失，当预期收益率将降低时通过增加投资组合的久期以获得可观的资本利得C.利率预测策略包括梯式策略和杠铃策略D.利率预测是最具风险的积极管理策略，因为它通过预期不确定的未来利率来改变投资组合24.设银行持有一种债券，其久期是4.5年，当前市场价格是1000美元，当前的市场利率约为10%，最近预测利率可能会上升到11.5%，则该债券市场价格将会（）[单选题]*A.减少67.5元B.增加67.5元C.增加61.36元D.减少61.36元【正确答案】25.假设一年有52周，考虑一只随机游走的股票日收益，如果年度收益波动率是34%，周波动率为（）[单选题]*A.4.9%B.6.8%C.4.7%【正确答案】D.5.8%26.一般而言，证券的久期越长，利率风险()[单选题]*A.越小B.不变C.不能确定D.越大【正确答案】27.积极的债券管理策略不包括()[单选题]*A.指数策略【正确答案】B.价值分析策略C.收益利差分析D.债券互换分析28.当预期利率下降时，应调整久期缺口()[单选题]*A.为零B.为负C.不变D.为正【正确答案】29.想定3年，5年，10年期限的CDS溢差分别为50，60和100个基点，违约回收率为60%，求各期限的平均违约密度，则5年，平均违约密度近似为（）[单选题]*A.0.6%B.1%C.1.5%【正确答案】D.0.8%30.已知某债券的久期和曲率分别为5和0.5，当市场利率由10%上升到11%时，债券的价格将()[单选题]*A.上升5%B.下降5%【正确答案】C.上升5.5%D.下降5.5%31.金融风险识别的原则不包括()[单选题]*A.成本效益原则B.实时性原则C.系统性原则D.成本最小原则【正确答案】32.以下不属于债券互换策略有（）[单选题]*A.货币互换【正确答案】B.替代互换C.市场内部价差互换D.利率预期互换33.想要改变交易组合的Vega值，需要在交易组合中加入（）[单选题]*A.期权【正确答案】B.期货C.远期D.现货34.以下不属于金融风险管理技术的是()[单选题]*A.风险规避B.风险转移C.风险承担D.风险消灭【正确答案】35.在下列的希腊字母中，不是主要衡量风险测度的是()[单选题]*A.DeltaB.RhoC.VegaD.Alpha【正确答案】36.我国商业银行面临的主要风险是()[单选题]*A.环境风险B.信用风险【正确答案】C.操作风险D.流动性风险37.巴塞尔协议三对核心一级资本和一级资本充足率的要求分别为()[单选题]*A.4.5%，10.5%B.4.5%，8.5%【正确答案】C.2%，8%8%，10.5%38.假定某金融机构的3个月重定价缺口为5万元，3个月到6个月的重定价缺口为-7万元6个月到1年的重定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累计重定价缺口为()[单选题]*A.8万元【正确答案】B.6万元C.-8万元D.10万元39.两种方案作比较，收益分布标准差或者方差越大的方案，其在险价值（）[单选题]*A.相同B.无法判断【正确答案】C.越小D.越大40.()是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。[单选题]*A.回避策略B.抑制策略C.转移策略【正确答案】D.补偿策略41.以下哪个模型估计过程中需要使用信用迁移矩阵()[单选题]*A.信用溢差法模型B.Altman'得分模型C.Creditmetrics【正确答案】D.KPV模型42.被视为银行一级准备金的是（）[单选题]*A.证券投资B.现金资产【正确答案】C.各种贷款D.固定资产43.以下哪个模型估计了信用风险价值度()[单选题]*A.CreditMetrics【正确答案】B.信用溢差法模型C.Altman'Z得分模型D.KPV模型44.信用风险的核心内容是（）[单选题]*A.信贷风险【正确答案】B.主权风险C.结算前风险D.结算风险45.当每天的项目投资收益之间存在自相关性，10天展望期的在险价值或者预期亏损随着自相关性系数变大如何变化（）[单选题]*A.越小B.不变C.无法判断D.越大【正确答案】46.假定一个资产的价格是60美元，日波动率为3%，则5天连续复利的回报率的标准差是（）[单选题]*A.10%B.6.7%【正确答案】C.15%D.1.67%47.信用风险度量的基本要素不包括()[单选题]*A.违约概率B.信用风险敞口C.回收率D.信用合约规模【正确答案】48.某资产的波动率为每年25.2%，对应一天的资产价格百分比变化的标准差为()[单选题]*A.3.48%B.1.59%【正确答案】C.1.33%D.2.67%49.操作风险损失通常特征()[单选题]*A.高频低额损失或者低频低额损失B.高频高额损失或者低频低额损失C.高频高额损失或者低频高额损D.高频低额损失或者低频高额损失【正确答案】50.操作风险监管资本操作方法表述最准确的是()[单选题]*A.包括高级计量法B.包括基本指标法C.包括标准法D.以上全部正确【正确答案】51.对不同损失可能性和损失程度的操作风险事件，风险缓释的策略表述错误的是()[单选题]*A.对于高频高额损失的操作风险:应采用保险和业务外包等转移风险的方法【正确答案】B.对于低频高风险的操作风险，重点考虑采用保险和业务外包等转移风险的方法进行缓释C.对于高频低损失的操作风险:应采取控制风险的方式D.对于低频低损失的操作风险，可以采用承担风险的方式进行风险缓释52.把日Var转换为10日Var，通常要在日Var上乘以()[单选题]*A.2.33B.3.16【正确答案】C.7.25D.1053.操作风险监测前瞻性方法包括()[单选题]*A.主要风险指标B.损失数据收集C.风险控制自我评估D.以上都是【正确答案】54.商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面开展，这里基于（）的风险管理策略。[单选题]*A.风险对冲B.风险分散【正确答案】C.风险转移D.风险补偿55.CreditMetrics模型认为债务人的信用风险状况用债务人的()[单选题]*A.信用等级【正确答案】B.资产规模C.盈利水平D.还款意愿56.贷款组合的信用风险包括()[单选题]*A.系统性风险B.非系统性风险C.既可能有系统性风险又可能有非系统性风险【正确答案】D.以上的都不对57.资产证券化的作用在于()[单选题]*A.提高商业银行资产的流动性B.增强商业银行关于资产和负债管理的自主性C.是一种风险转移的风险管理方法D.以上都正确【正确答案】58.以下属于客户评级的专家判断法的是()[单选题]*A.5C系统B.5P系统C.5W系统D.以上都是【正确答案】59.在险价值不一定满足一致性条件风险度量四项要求中的哪一项()[单选题]*A.次可加性【正确答案】B.单调性C.同质性D.平移不变性60.久期是用来衡量金融工具的价格对()因素的敏感性指标?[单选题]*A.利率【正确答案】B.汇率C.股票指数D.商品价格指数61.银行机构出现流动性风险的根本原因是()[单选题]*A.银行机构功能的实现使其存在流动性错配【正确答案】B.银行非核心负债在银行的负债中占比过高C.银行持有的流动性较好的资产不足D.在面临流动性需求时，银行无法获取低成本的资金或无法以合理的价格出售资产62.以下业务中包含了期权性风险的是()[单选题]*A.活期存款业务B.房地产按揭贷款业务C.附有提前偿还选择权条款的长期贷款【正确答案】D.结算业务63.在新资本协议第一支柱下，涉及()相关的资本计算要求?[单选题]*A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.以上皆是【正确答案】64.巴塞尔协议ll下信用风险和操作性风险的资本金要求()[单选题]*A.展望期为一年，置信度为99%的VarB.展望期为半年，置信度为99.9%的VarC.展望期为半年，置信度为99%的VarD.展望期为一年，置信度为99.9%的Var【正确答案】65.巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是()[单选题]*A.按风险事故B.按损失结果C.按风险发生范围D.按诱发风险的原因【正确答案】66.引起金融市场失灵的原因不包括()[单选题]*A.金融市场存在竞争性【正确答案】B.金融部门存在信息不对称C.金融部门的负外部性D.金融部门存在公共产品性67.一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失和灾难性损失，商业银行用来应对非预期损失的方法通常是()[单选题]*A.提取准备金B.为银行投保C.增加资本金【正确答案】D.增加存款68.商业银行的贷款承诺/资产的比率较高时，说明()[单选题]*A.银行贷款资金主要依赖于短期货币市场B.银行需要较多的流动性资金来满足客户突然提取贷款的需求【正确答案】C.银行流动性状况良好D.银行贷款资金主要来自于核心存款69.信用风险与市场风险之间具有关联又有差异，对它们之间的主要差别描述不正确的是()[单选题]*A.风险来源的不确定性因素不同B.造成风险损失的结果不同【正确答案】C.两种风险的分布形态不同D.两种风险的数据频率不同70.2004年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则，提出了对商业银行监管的三大支柱，以下不属于《巴塞尔资本协议》内容的是()[单选题]*A.强调商业银行的最低资本充足率、要求监管部门的监督检查和市场纪律约束B.提出推翻的风险评估技术【正确答案】C.提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的基本要求D.提出合格监管机构的条件和监管资本的范围71.巴塞尔协议中对操作风险的资本要求计算方法分为三个层次()[单选题]*A.标准法，初级内部评级和高级内部评级B.基本指标法，标准法，高级计量法【正确答案】C.流程，人员，系统D.内部计量法，损失分布法，评分卡72.下列评级符号中，哪一个评级所代表的是穆迪给最低的信用等级()[单选题]*A.AaaB.BaaC.BaD.Caa【正确答案】73.Basel协议l规定银行持有的资本金至少是风险加权资产的()[单选题]*A.4%B.8%【正确答案】C.10%D.20%74.Z评分模型中X1表示的是()[单选题]*A.流动资金/总资产【正确答案】B.留存收益/总资产C.股权市值/总负债账面值D.息税前利润/总资产75.下面这些时间中，哪一个事件不属于信用事件()[单选题]*A.破产B.债券回购【正确答案】C.信用等级被降低D.支付被延迟76.金融机构流动性的主要来源不包括()[单选题]*A.同业存款【正确答案】B.变卖交易账户中头寸的能力C.由中央银行借入资金D.只有现金和随时可以变现的短期国债77.下面说法正确的是哪项()[单选题]*A.对于银行来说，通常信用风险的重要性要高于市场风险【正确答案】B.信用风险和市场风险通常由不同部门管理，两者之间并没有必然联系C.对于信用风险损失的估计，最为关键和重要的就是信用风险的计量D.在实际业务中，信用风险的定义相对比较容易把握78.Z评分模型中X4表示的Z()[单选题]*A.流动资金/总资产B.留存收益/总资产C.股权市值/总负债账面值【正确答案】D.息税前利润/总资产79.以下关于微观审慎监管的说法错误的是()[单选题]*A.微观审慎监管站在整个金融系统角度考虑问题，并认为单家金融机构的风险及决策均具有内生性，金融机构之间存在风险传染性【正确答案】B.微观审慎监管虽然从个体角度维护了金融机构的稳定，但从整体角度不一定能保证金融系统的稳定。本质原因在于其假设任何金融机构的行为都对金融体系没有重要影响，即风险具有外生性C.微观审慎监管的不足之处在于个人最优，并不意味着集体最优D.微观审慎监管的理念是因为单家金融倒闭会导致其它机构受到影响，从而可以对单家机构设置严厉的监管要求以维持其稳健性80.客户信用评级是商业银行对客户()的计量和评价，反映客户违约风险的大小[单选题]*A.资产规模B.经营管理能力C.偿债能力和偿债意愿【正确答案】D.所负银行债务81.下列关于信用风险的说法，正确的是（）[单选题]*A.对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源B.信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中C.衍生产品由于信用风险造成的损失不大，潜在风险可以忽略不计D.从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失【正确答案】82.以下关于审慎监管的内容不正确的是()[单选题]*A.其可进一步分为微观审慎监管与宏观审慎监管B.审慎监管只监管当局为了防范金融机构风险，通过制定资本充足率、资产质量、贷款损失准备等审慎指标，定期监测评估金融机构的风险状况并组织现场检查等措施C.审慎监管主要包括信息披露要求、禁止欺诈误导、保护个人金融信息、反对不正当竞争，打击操纵市场行为和内幕交易，规范广告行为、合同行为和债务催收行为【正确答案】D.审慎监管的最终目标是维持金融机构、金融体系稳定83.商业银行将一部分贷款打包卖给其他金融机构，不能()[单选题]*A.转移风险B.实现资产多元化C.降低这些贷款的违约率【正确答案】D.提高经济资本配置效率84.下面哪种情况在险价值需要高置信度（）[单选题]*A.交易部门对于尾部风险的估计B.不属于以上任何一种情况C.为了回顾测试D.为了资本充足率【正确答案】85.对于实施非零售内部评级初级法的商业银行，需要自行评估下列哪一个关键风险参数()[单选题]*A.违约概率(PD)【正确答案】B.违约损失率(LGD)C.违约风险暴露(EAD)D.期限(M)86.金融监管的分类方式不包括()[单选题]*A.微观审慎监管与宏观审慎监管B.机构监管与功能监管C.分业监管与统一监管D.宏观审慎监管与行为监管【正确答案】87.一个阝为0.8的资产组合，无风险利率为3%，市场回报率为10%，资产组合的预期回报是多少呢？()[单选题]*A.8%B.8.6%【正确答案】C.13%D.10%88.以下关于信用风险估计的模型的表述错误的是()[单选题]*A.CreditRisk只考虑了违约风险，没有考虑价差风险B.KMV模型只考虑了违约风险，没有考虑价差风险C.CreditMetrics只考虑了违约风险没有考虑价差风险【正确答案】D.Vasicek's模型只考虑了违约风险没有考虑价差风险89.以下关于操作风险的表述错误的是()[单选题]*A.操作风险产生的操作损失应包括因发生损害性事项而导致的与该事项相关的全部已发生支出，但不包括投资项目支出，机会成本或预支收入B.操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造