2022年期货从业资格考试题库高分通关300题完整答案(海南省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCS7U7X1L6L7O3F5HK10K1L3M3W8S4Q6ZS1O10S4B6I2W3Q12、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1．4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1．4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1．4101。(不计手续费等费用)

A.获利1.56，获利1.565

B.损失1.56，获利1.745

C.获利1.75，获利1.565

D.损失1.75，获利1.745【答案】BCI5P3X1V10B10O6L10HR2N5I8W7S4E9E6ZD1B1C5W5K2A5O33、假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数为3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）点。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.无法确定【答案】BCN8J7C8F2I7E5V6HW8J9T10B8M3X9I8ZJ1Q7T2F6I1V7W54、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。当天结算后该投资者的可用资金余额为（）元。（不计手续费等费用）

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCI5F9I7M2H5U5L6HR9B1V3D8V9B4Z5ZG8I10M4C8V5L8V45、根据以下材料，回答题

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCN8O1J7R3V1I5O7HD3V3G3P8J6U6K3ZG6Z3V6J9O10E5G66、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】ACW5B5M2Z3F3C9L8HQ7J9S9C3G1R7B7ZG5G10S1N4G5O10B47、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCT8F6R5Z3K1V3I4HH8X3O3E10D8L3X5ZU10V6U7V7C5S4O28、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCT6I1P10C10U6J10S1HV10K4C1J1S7R8P7ZX5J7H3Z10D4D2I89、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCY2W3I6K3V7T1C5HK9M3V9R4W8C3R1ZM6M1R10Q7O3U10F410、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。

A.有助于市场经济体系的完善

B.促进本国经济的国际化

C.提供分散、转移价格风险的工具、有助于稳定国民经济

D.预见生产成本，实现预期利润【答案】DCL1H10L4M3T1Q8M1HU7P9L1I10L7B1M6ZO1Q8Z2Z2A7J2H911、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】CCM1L10P9S9D10I6U2HV4W8F4Z1C10A3F1ZE6O1B7H3C2P9P612、当（）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

A.基差走强

B.市场由正向转为反向

C.基差不变

D.市场由反向转为正向【答案】CCS1Q8X8G7R8R7D6HS3C8U2Y3O4Q4Q4ZG3B3P9D9U7K10S413、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACO3U9S2A3O9A10J6HO8G6U1Z3I10J1S7ZD5B2W1Q9M5I8D714、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。

A.期货投资风险很大

B.期货价格变化很快

C.期货市场趋势不明确

D.技术分析法有一定作用【答案】BCL5R7E1R2S3G4U4HV6V8L5Q3J10A1S2ZD8Q8W8U9H4O6P815、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）

A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约【答案】DCK2R10N8P10Q7R10Z10HJ6P8U10G10L1W2V4ZK7V3W1X4N6N8O1016、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。

A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降

B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】DCB3O2P4Q4D9I2Q10HX1L8P8B1T10B6W1ZE3T1V3J2S6K4T1017、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。(不计手续费等费用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACO10C1T10V1V9Q1Z1HK2Z8L7H1I8L6L5ZQ7J4X9Y3S10J4S618、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCB4F4D3H9E2C1V9HQ3P3B6Q9U4U10G9ZF5C5M5E1E3L7P619、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCH1L1B1L9O8S7K7HZ2J3B8C10O10Q4C7ZU3N2G3V9Y5V8R920、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。

A.负值

B.正值

C.零

D.无法确定【答案】ACV2R5X5A7L3F8D4HD10M3X9A10S4L10B5ZD7S6W10N6C1U6U221、20世纪70年代初（）的解体使得外汇风险增加。

A.联系汇率制

B.黄金本位制

C.浮动汇率制

D.固定汇率制【答案】DCO7X1Q7L6E4H1I7HJ3N8K5U3D9B5T5ZT9E1B10A3L4R4M422、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约

B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约【答案】ACI4D8Q2M3I1E9Z9HM9F2G2B4O3F3K4ZF2V9W8A10O9S5B723、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCE9W2I8F4C9S9P7HU4E8O5W6J5Q7L2ZM1M9K10T10U5C5M724、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A.签订转让合同

B.商品送抵指定仓库

C.标准仓单的交收

D.验货合格【答案】CCB7J2G2C9R9D3Q7HE7G1U5A4Q10G3G3ZG7F2G3O1G9M8V125、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。

A.也会上升，不会小于

B.也会上升，会小于

C.不会上升，不会小于

D.不会上升，会小于【答案】ACM8X8N6X9N10X5P3HX5R4S8X8X9A10W10ZV10I8F6I2R6O1V826、()是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有被执行的期权合约停止行权。

A.合约月份

B.执行价格间距

C.合约到期时间

D.最后交易日【答案】CCU7V5D8E9D9K4C1HR2F2N8H1S7E8N10ZE7H6M1D8Y9E6V227、当买卖双方均为新交易者，交易对双方来说均为开新仓时，持仓量（）

A.增加

B.减少

C.不变

D.先增后减【答案】ACO3H9I4T5B6I3E10HE1Y5G9Y1X6V10S10ZI3D6M7X7E8X8D928、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。

A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

B.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

C.按规定转让会员资格

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCA6Q2U7W3U2L3V7HT5W9D6Z7M1E6X4ZQ5C5E5D9Q6P7B729、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4200元／吨，乙公司为卖方，开仓价格为4400元／吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4360元／吨，交收大豆价格为4310元／吨。当交割成本为（）元／吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）

A.20

B.80

C.30

D.40【答案】BCZ5Q5A1N10D1I2J3HP1K8A2G2J2A8O2ZE4A1C8K10C4O4K930、根据以下材料，回答题

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4【答案】BCP3R1H10J1U5E3F7HO6V3F4F8I3E9X7ZZ3P9U3T7A4D9S531、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCE10Y1F4I5F1Y10V5HA9M7H1L10H6M5M2ZY2C9N2I4I1L1P532、基差的计算公式为（）。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格【答案】BCS4C2K1M8Z2F10M7HG3Q5U3I10T5S1L7ZA5L8P9C10Q2X1G833、某投资者6月份以32元/克的权利金买入一张执行价格为280元/克的8月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为356元/克，则该投资者的利润为（）元/克。

A.0

B.-32

C.-76

D.-108【答案】BCF5U9X3J10Q5K8Q7HG1S5J6L5O9M10C9ZL7C6B10K10V8Q4J634、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买人7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】ACZ10U10E5V4P2P8Z2HK7N10K8A8O2C3S10ZZ7M3J10N1W6M7P435、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。

A.12275元／吨，11335元／吨

B.12277元／吨，11333元／吨

C.12353元／吨，11177元／吨

D.12235元／吨，11295元／吨【答案】ACV7V10A8L9J9L1A9HO3O5G10A1A9G8U3ZZ2J2I5I6L8G5B936、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会地方派出机构【答案】BCO9R9Q6K5U9K5Y3HN10D9M9A3I7P3R2ZU4X1E5D6Y1O2A737、（）是产生期货投机的动力。

A.低收益与高风险并存

B.高收益与高风险并存

C.低收益与低风险并存

D.高收益与低风险并存【答案】BCX1A10O7Z9T3D1M2HW4C6U6P6A3Z6L3ZE9K5W1E6V5N4S138、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是（）。

A.机构主力斗争的结果

B.支撑线和压力线的内在抵抗作用

C.投资者心理因素的原因

D.以上都不对【答案】CCS9K6S6U7R3A4Z5HZ8V7R2K3P7O5F9ZB10U1B4A1J4R4O239、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCM4A8R9S5Q3F5N10HS2Z8B9A6B10C2M5ZO6C6U3R8F4G5T440、期货公司应当根据()提名并聘任首席风险官。

A.董事会的建议

B.总经理的建议

C.监事会的建议

D.公司章程的规定【答案】DCE8M4D3I8G1H10G6HG10A9F7F4E4E1A3ZG10M3J5F6O9V6U441、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点【答案】DCY6A6X2L1E7D8V7HT5K7X2S4S6G2P2ZR9P7W7U5Z8G1U242、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买人10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。该套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不计手续费等费用)

A.盈利4000

B.盈利9000

C.亏损4000

D.亏损9000【答案】BCO4Z9H1S7M9E2J8HU3W4H1N5F7A2L8ZU10Z5I1Y4V10Q9U643、若某期货交易客户的交易编码为001201005688，则其客户号为（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688【答案】BCQ6H1K6X5B4G9N6HN3T10S4A10N3L7E4ZU2F10U9S1S4L1G844、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利l550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCO9A8T9R10M5G7H9HC6T8H4Y2C5H10H8ZG1T9L4J6S1I1T145、期货交易所实行（），应当在当日及时将结算结果通知会员。

A.涨跌停板制度

B.保证金制度

C.当日无负债结算制度

D.持仓限额制度【答案】CCG6E3E7B4F10S1K3HI6N9E8N9S4X10U8ZG9M9U9L4X3I9Z546、下列（）项不是技术分析法的理论依据。

A.市场行为反映一切

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】DCP10X10L4Y2W2Z3G8HX5E1C7W8U8U3D3ZX9X2Q10Z9A10O2D447、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。

A.最大为权利金

B.随着标的资产价格的大幅波动而降低

C.随着标的资产价格的上涨而减少

D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】ACC5L6C5E1V2H1H9HG7O1Q4L3V6T1V10ZX9I8J1X9F9M2Z448、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCP5U7U10Z1I8Y9O6HN5W1E1F6R4I8L7ZT7A1G3Q6T3Z6K849、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACX6F7U7K5C4L9Y9HG3J9Q9B6W7L5Y4ZQ3D6L3K8W5A10K550、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令【答案】DCH1Y8M3P6Y2F1N6HL5Z10D7S6P1I4U1ZR8A6Z3X2B9L8V851、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（）

A.保证期货市场交易的流动性

B.按规定缴纳各种费用

C.接受期货交易所的业务监管

D.执行会员大会、理事会的决议【答案】ACT10J5K10J5I3W2N4HK4H10K7T7B3E4R9ZE5U4B1H7U4E1X552、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现【答案】CCB10J7O10A7V2C5I9HQ6L2T9U2C8Z1A6ZR1H3Q4J5V6X8Z553、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCW10J4Q10S8L7C10J10HB10J9K4E2O8B4V7ZX8D8U6X1Q1J2R654、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白银【答案】DCC1S7N4S5F5O5B1HV9J10P5R6M2Q10P7ZQ7T10Q10M4P6E2M855、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.榨油厂担心大豆价格上涨

B.榨油厂有大量豆油库存

C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品

D.榨油厂有大量大豆库存【答案】BCZ7Z9V6D9J5Q9D6HR10V10H1E1J2F3L7ZF3N3P5W8Y4C8F956、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】BCL4D6W1J2V6C2R7HU9K2X3T10X2D1C6ZJ6E9I9Z8A7T4N257、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。

A.只有期权的卖方

B.只有期权的买方

C.期权的买卖双方

D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】BCC5O4N5A1I9P4L8HD7M2Z8O10I4P6V4ZA6C1Q4M10N5M8V1058、在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。

A.交易所

B.结算公司

C.期货公司

D.中国期货保证金监控中心【答案】CCW4P7O8Z2Y10T3B6HP5Q7C6Z5S10V9K9ZR10D3V2V4T10K3Q159、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。

A.双向交易

B.场内集中竞价交易

C.杠杆机制

D.合约标准化【答案】BCT2V7P8M2E1D2A2HF2P9T7W2V9U8U7ZO6I3Z2X3S3N9R1060、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为_______元/吨，乙实际销售菜粕价格为________元/吨。（）

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270【答案】DCP3D1V7J1O7W8G10HK4G3W8D4W4M1M1ZG10P4H5M3U6A8N161、标准仓单是指（）开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

A.交割仓库

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】ACS7R5P8K1J1F4G8HA5I1X9X1M7Z8G4ZU4C3Y10N8X5Y8D162、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约、安排合约上市

B.发布市场信息

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.制定期货合约交易价格【答案】DCC4J4T8B9R10P2E6HS4L10M1R4S5O10U4ZW5D10A6H2A5N2L163、下列哪种期权品种的信用风险更大（）

A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B.香港交易所上市的股票期权和股指期权

C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权

D.中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约【答案】CCN7S1K10W1I10A2V3HG7U3S5H1C10R6B10ZQ9T8Q5W5D1F8T164、在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能（）。

A.进行天然橡胶期货卖出套期保值

B.买入天然橡胶期货合约

C.进行天然橡胶期现套利

D.卖出天然橡胶期货合约【答案】BCY6W10G1E2P5Z8G1HY1D1U9K6S9J6Q7ZD5H9Z10R10P1M5G765、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓【答案】ACW8J2B8N7Z10E5C6HJ1A5X7L6H2S8G8ZD5G1A10H1E9S5G166、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。

A.会员大会

B.董事会

C.监事会

D.理事会【答案】BCD1J1C4E1U2M7J3HM3B4I9Q10Q1R3Y8ZA3C10Q1N7H4G2N567、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护【答案】ACL5U8F8O8R1S6X1HG5E6Z1Z2T5H10R10ZR1G5O7N6N8F9Z668、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金存管银行提供虚假申请文件或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗取期货业务许可的，撤销其期货业务许可，()。

A.处以违法所得5倍罚款

B.处以违法所得3倍罚款

C.没收违法所得

D.处以违法所得4倍罚款【答案】CCI5M8K10H10F7J10Y10HM10N9D10X10U3K6P4ZH10U7D9D2N3Z8C969、以下不属于基差走强的情形是（）。

A.基差为正且数值越来越大

B.基差为负值且绝对值越来越小

C.基差从正值变负值

D.基差从负值变正值【答案】CCI5I9O9M3K10H1P6HX5J5B1I8F2J4W9ZZ1J7O7O6O5Z8D870、某投机者2月10日买入3张某股票期货合约，价格为47.85元/股，合约乘数为5000元。3月15日，该投机者以49.25元/股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（）元。

A.5000

B.7000

C.14000

D.21000【答案】DCY3Q10U9F9J9R3O6HB9W2K7N8I7A4O9ZO6E4A2U2C2E9Q271、期货投资咨询业务可以（）。

A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金

B.接受客户委托，运用客户资产进行投资

C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易

D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】DCW4M1E10E10C2Q3J3HS10M8K1J8O7K8Z7ZH5S6X5V5M1A1Q772、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACZ9M7C1F9H5M1R9HM6F5V8U10H9H2D1ZB10Z3A2C7Z4G7H673、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。

A.前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约

B.前者是非标准化的远期合约，后者是标准化的远期合约

C.前者以保证金制度为基础，后者则没有

D.前者通过1冲或到期交割来了结，后者最终的履约方式是突物交收【答案】ACS2A3Y6M3V6A1C8HJ8F3Y6Y1R1X6F6ZT8J10H6D2S1B8B874、下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（）。

A.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息

B.发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息

C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息

D.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息【答案】CCF9X6X1K8V3O2M9HN9M7Q9W7H7M6W4ZU9O3M1U2B9D9L775、以下对期货投机交易说法正确的是（）。

A.期货投机交易以获取价差收益为目的

B.期货投机者是价格风险的转移者

C.期货投机交易等同于套利交易

D.期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易【答案】ACS2B8M1K6G3X8L8HP3L9F10L6J5V6J10ZD6T10D3P5D1Q5S176、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险【答案】DCS2L4W1R9V6Z6O6HW8F2R2N6O6Q9A10ZM6P6M10C2U9H8P977、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560【答案】BCE7P1T7A9J3R2Q6HH5M7D10S3Q3Z8K9ZV8F7J3G3Q3O8D178、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/手）

A.500

B.10

C.100

D.50【答案】ACF9V7I4Y6G5H9H3HX10S10N9V8X9I8Q9ZO9J4E5W1K7I10L779、期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（）行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。

A.投资

B.盈利

C.经营

D.投机【答案】DCU7Q6R2M5M7X3A8HC7B9J7N9B3T8E3ZG4J8K4N4O2V5H980、2000年3月，香港期货交易所与（）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKEX）。

A.香港证券交易所

B.香港商品交易所

C.香港联合交易所

D.香港金融交易所【答案】CCQ1Y3S5Y10I5A10I2HX7C1T4G8M1R7G10ZW6E8Q3X9B2F2U581、根据下面资料，答题

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCM9R7S6D2A6M10W6HW5C6H5J9I4Z7W10ZQ7W6O3C10I7C1C182、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCD9C1H6H7S6Y9O2HV1L1R9L7J1O3E3ZZ1P10G2Z2T8G10X1083、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】CCD5O4A2P9Z4C1D6HF5J3N10K7B6W7R1ZM5P7Z2N8Q6N1H784、下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。

A.该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利

B.当买方选择行权时，卖方必须履约

C.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除

D.当买方选择行权时，卖方可以不履约【答案】DCV10V2H2L10K8N1V2HL3N5S4Z6U5Z5G2ZO6Q8R7L8O6J10V385、以下关于互换的说法不正确的是（）。

A.互换是交易双方直接签订，是一对一的，交易者无须关心交易对手是谁、信用如何

B.互换交易是非标准化合同

C.互换交易可以在银行间市场或者柜台市场的交易商之间进行

D.互换交易主要通过人工询价的方式撮合成交【答案】ACZ6B2D9S5N9P5L5HG7O7R6B3D4X4B5ZV5D4P7A1Z8S7K1086、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比

B.与β系数呈反比

C.固定不变

D.以上都不对【答案】ACI7E6P7T5I6G2Y5HU4W5F1L5U7V1R8ZW2C1L1V3Y6M9F687、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元

B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元

C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元

D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】ACD4J4X9L3X3C2H8HY1P1R2J5I9M1Q7ZG7J8D9P10M3B10J488、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格【答案】ACS4B9Y3R7Y7Z6V7HR5H2Q6O4Q5B1R10ZD2V7D9B5R1B7G889、期货及其子公司开展资产管理业务应当（），向中国期货业协会履行登记手续。

A.直接申请

B.依法登记备案

C.向用户公告

D.向同行业公告【答案】BCG7E5D7K3M7A4D10HY1O10S4E5D6K10Z5ZK6W4G10Q5A1L1F890、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。

A.货币供应量

B.货市存量

C.货币需求量

D.利率【答案】ACA1Y7Q2O1J2E5D3HM5Z5M6R4V7Z4H8ZG1O7K10X6Y5K10D491、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACM7D3R4J3F4W3T6HV5C6M5Z3F7P4E4ZV2N3X7F2X8V8X392、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.董事会

B.监事会

C.总经理

D.股东大会【答案】DCO8W7P5N4Q7F1S9HI2M7Z2C7H7C9P5ZD9K8B3V3X9Q4P393、套期保值交易可选取的工具不包括（）。

A.期货

B.期权

C.远期

D.黄金【答案】DCX5A5H5Z4U4J6Y6HG9J2E2P2B1Y6Z7ZL4H1G9C6W10J3K794、TF1509期货价格为97．525，若对应的最便宜可交割国债价格为99．640，转换因子为1．0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1．5481，持有期间利息收入为1．5085，则TF1509的理论价格为（）。

A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）

B.1/1.0167*（99.640+1.5481）

C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】CCH6N10Z2S1B7H4T8HR8B4U3G7B9C1I4ZJ7S8X3H9X1N6X795、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。

A.不承担价格变动风险

B.提高了股指期货交易的活跃程度

C.有利于股指期货价格的合理化

D.增加股指期货交易的流动性【答案】ACW2E10O10J6U10Z8O6HO1K2K3L4I9J8P4ZP7M10K8R4B5U3U896、期货公司开展资产管理业务时，（）。

A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖

B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务

C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

D.与客户共享收益，共担风险【答案】BCA6Q8U6O3G8B3D3HP7V5I10F10C4Y5L9ZF6Q3O1T2S4K7P397、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又对冲风险

B.对冲风险

C.增加收益

D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】BCF6S5T7I1M7L7M3HL1H10G7J4X1X7Q4ZX1F1I1G8C9U10X298、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】DCP3R10R5K2X1H4X4HY8H1I9G3N3W7U8ZP8S4I9C10N1O5H599、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】ACV3T10W1R4O5N7H8HB8X9K6K2A1Y8Y1ZP3N9Z6Z1I1F9C9100、?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（）。

A.跨市场套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCY1I7T3W9X8E4T10HL2S2E5J4Z6Y7Q4ZT4D10F8E7W9G5N1101、关于交割等级，以下表述错误的是（）。

A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理【答案】CCJ2Z9U8M3L4W2P8HS6Y4J3U10R10L4B5ZQ3L10W2W7T7D10B2102、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是()。

A.取消指令

B.止损指令

C.限时指令

D.限价指令【答案】BCL6F10Q1M7Q5Q3Y2HJ3I3C1N9A10M7U1ZP8E8Z6Q1X1C7F10103、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCP10S2I7H3L10T6F5HZ7M6G4W10R8W5Q9ZH6P1U2P10C7I4J4104、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。

A.乘积

B.较大数

C.较小数

D.和【答案】DCT7T8Y1G8Z6B10B2HR10F8T5A6S8D4R7ZV6A6H1G3J3L10T10105、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法以供求分析为基础

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】BCM2I3P6D2Y8G3P7HU1W5O1R2R9A5U1ZG2D4E10F8U4F10F10106、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又对冲风险

B.对冲风险

C.增加收益

D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】BCA4B2A3L5Y10Z6G8HE8G8H1S9I3O7Z6ZQ8U2M8V3A4M6W1107、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。

A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值

B.外汇短期负债者担心未来货币升值

C.国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失

D.不能消除汇率上下波动的影响【答案】ACD8B8I3K3O8O2P9HE1J5Y2S3A10W6N10ZG1T1U10O9U5G7A10108、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是()。

A.外汇近期交易

B.外汇远期交易

C.货币远期交易

D.粮食远期交易【答案】BCE5L6R9I7K9S6E8HJ9R8T9M9Y3G1I5ZA8B4F9H7C4N9H10109、关于期货交易，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公平.公正.公开的特点【答案】ACN5V6W1Y7W6T7X6HO8K9G3G3P3K2V1ZY1Y8T9C1Y6C4O2110、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

A.买进套利

B.卖出套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】CCW5C7A3N8P1E8U4HM2U4P5H6C9S3M10ZV6Q6U9M9Y1W3E8111、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】ACE6W2W9S1X5A3U5HO3D7V7V10U7Q5G10ZA7T8R1J8T1F2P9112、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利l500元

D.亏损1500元【答案】ACZ1N1P8Y3M9U2S1HI9Y10J5R10H4N2X6ZH10Q6Y3B9X6P10F6113、某交易者以7340元／吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元／吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元／吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元／吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元／吨时再次买入15手合约【答案】ACS1B5X6B4K1K9A7HK2W2N4A4V5R1W8ZM10S7R10I1N1K2N9114、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会

B.股东大会

C.理事会

D.董事会【答案】ACH4K9D3F1Z7Z6Z10HH6S6L5P8B9Y6B8ZY4I1Z4H9V9V5H1115、期货合约是期货交易所统一制定的.规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.-个星期后【答案】ACA8O6L2E6I2D7T8HQ5D4D6H6V4C7U1ZZ9U7H2W9Z6R4T6116、当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性()，使它减少内涵价值的可能性()。

A.极小；极小

B.极大；极大

C.极小；极大

D.极大；极小【答案】CCF3W2U4A1K9L4N9HN6L5L9Y7H3A10Y5ZO7W1Y7X4P8T2N6117、下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是（）。

A.农作物增产造成的粮食价格下降

B.原油价格上涨引起的制成品价格上涨

C.进口价格上涨导致原材料价格上涨

D.燃料价格下跌使得买方拒绝付款【答案】DCQ9O7W1O1K3S5X6HH10H6K5N9Z10I9C4ZP3Q9L2P2U5D2S3118、下列会导致持仓量减少的情况是()。

A.买方多头开仓，卖方多头平仓

B.买方空头平仓，卖方多头平仓

C.买方多头开仓，卖方空头开仓

D.买方空头平仓，卖方空头开仓【答案】BCR8G9K10F2F4Q7D2HR7K6O1V3Y2P4X1ZL7J9P5H8V9G1L6119、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】CCD1Z10P4O5B1J10E9HV8N2N5G7N4P7D1ZA10C4Z4U6Y9X6A2120、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316．05元／克和315．00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317．50元／克和316．05元／克。该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元【答案】DCT7B8E4E6T1S1O2HZ10V9V4Z8F5N4O10ZQ2R4I10H10U10Y7I3121、4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCO7P8S8Y9A6M9P2HK5L10Z2X1P10M10T2ZM2X8C2P2L9M2T9122、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCY2I5F4R10C8Y9R8HB6V7Z8R6U5T3F9ZC5X8M9D9E5X10P6123、能够反映期货非理性波动的程度的是()。

A.市场资金总量变动率

B.市场资金集中度

C.现价期价偏离率

D.期货价格变动率【答案】CCI7C5C6Z2W10O6L3HO7Z10Z6S4W1Z5K10ZM5N3E1V9C5K2N7124、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付【答案】BCU1G5I6F4D2T2Y8HU10P6Z1B3W2N8C5ZL9Y2K1X5G7B9N6125、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCB7Y8Q3R6D8Z6Q2HQ7M1X6Q10B6Q1L6ZZ3E7A4E4R10V3R6126、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险【答案】BCJ6A10D5I4Y6E10S4HX5X5W9X8K10Q8C7ZY6S7S5S10C4A6E6127、某投资者共购买了三种股票A、B、C占用资金比例分别为30％、20％、50％，A、B股票相1于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCB10R4W10V5Y7T3C2HE6T6K10J9S10U3Q7ZN2B4K8Z5J1O8F9128、在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。

A.市场价格最高的债券

B.市场价格最低的债券

C.隐含回购利率最高的债券

D.隐含回购利率最低的债券【答案】CCJ9T4D9T8N3Y10M6HQ5E6T1H10W8R1C1ZG10X9Y2V1V2E5W1129、股指期货的反向套利操作是指（）。

A.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入指数期货合约

B.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约

C.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约

D.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约【答案】ACD10R7Y7A4Z6A10G2HN5N10S2H6N4I3N6ZA3G7J5A7Y8T10T9130、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）

A.经营风险

B.偶然性风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCF7M2I7K6S4P6J4HI6J7F8S5U1M6G4ZR6U8Z3C8Y9B7W8131、公司制期货交易所一般不设（）。

A.董事会

B.总经理

C.专业委员会

D.监事会【答案】CCC2N6A7Z7O9U6Y5HP8V3N2O7A6J1E9ZP6A1T9J1A2U5E3132、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCT3K4S5Z1B5H1J10HV8C2C8N9N6J10B3ZU3T9K9O7D2R6Z4133、推出历史上第一个利率期货合约的是（）。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACD1B7J8X5Z4A5I8HB2D6G5D7Z5R6M2ZH5F7V3L2S1J5D10134、如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】CCJ3P5X2H6H6Q5A6HH5Q10D10S2I3U7J4ZU9A3X10N3K2Q9F10135、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116【答案】DCO9K5M7M9F2K9G2HC8J6A7D3P2L5T6ZT4B7T9J5Q4Q6V8136、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令【答案】DCT6E3Z8I4V1J10C8HQ8A9C7K9G10W8P1ZX3E6D8V6V6U1A4137、股票期货合约的净持有成本为（）。

A.储存成本

B.资金占用成本

C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利

D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】CCG6Z4M4Y7E1L2F3HL2E6T9I8C10C10Q1ZQ4I4J2N1A7D4R5138、关于β系数，下列说法正确的是（）。

A.某股票的β系数越大，其非系统性风险越大

B.某股票的β系数越大，其系统性风险越小

C.某股票的β系数越大，其系统性风险越大

D.某股票的β系数越大，其非系统性风险越大【答案】CCX8Z10Z2H3X5Z10Q8HC6P1P5U7P6A10I10ZJ6P6B5M3M6R10D9139、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。

A.规格和质量易于量化和评级

B.价格波动幅度大且频繁

C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

D.具有较强的季节性【答案】DCK1V9S3P7U6L6C5HW8K10P8V4G2H3Q4ZU6N4M4Q7F8J4Q2140、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A.80%以上（含本数）

B.50%以上（含本数）

C.60%以上（含本数）

D.90%以上（含本数）【答案】ACE2M9H1B7U7F5A8HD1L8T10O1X2R7V2ZB3J10B2E7H10Q1L4141、目前在我国，对某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.限仓数额与交割月份远近无关

C.交割月份越远的合约限仓数额越小

D.进入交割月份的合约限仓数额最小【答案】DCE3X10A6R1Q4J3G6HU7W7A5A6A10F7X2ZZ7K10N9E2Y5F6P7142、6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为3800美元/吨的3个月铜期货看涨期权。期权到期时，标的铜期货价格为3980美元/吨。则该交易者的到期净损益（不考虑交易费用和现货升贴水变化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.－18000

D.－2000【答案】BCA9V5J9I6E10K9Z4HU9P9Y2O5L6O10O3ZN10Q6X10F8D7N4X1143、关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务

B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金

C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额

D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】DCF7C5I8Z7T5C10H3HJ7I8S9Q4Q10I4N5ZK8I6V6G8L7J9E2144、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比

B.与β系数呈反比

C.固定不变

D.以上都不对【答案】ACJ10B9N3L5M8D2N9HR2F5M2F3N4Z9T3ZO8X9L8L2Z6B2F4145、市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCB9D8T6Z7F2W4W9HM2K7F9X6M10T10B4ZW1X1C2E5D9V9S2146、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200【答案】BCV10A2E8J5M5P8D1HH6X8O5Z9I3K3F8ZP10M7L2E1X1O1P10147、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线【答案】CCA1K8C5Q9I6N8O8HG10G5S9O2B5Y10N3ZC9E6D5U3C2B10F8148、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCS3M6E7Z8F9X9S8HO1M7N9M1K9T5Q5ZZ7C4H10T5S4P1P1149、下列商品投资基金和对冲基金的区别，说法错误的是（）。

A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要是在交易所交易的期货和期权，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低

B.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金风险小

C.商品投资基金比对冲基金的规模大

D.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范。透明度高【答案】CCH7G3W8W10B9C10O10HD2U8N4A3H9Z10K5ZM4R10P5R7J8R5H3150、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。

A.投机性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.现货【答案】ACV8E8S3X2N8M9O4HI10Q8G10N1R8G9I2ZQ9J10F2F5H6V8K8151、在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方，双方会使用两个约定的汇价交换货币。

A.掉期发起价

B.掉期全价

C.掉期报价

D.掉期终止价【答案】BCW4H4U4F5S2Z6X4HN4N4K5K8E5M5L10ZD9U4R3V5B7I8K8152、上证50ETF期权合约的交收日为（）。

A.行权日

B.行权日次一交易日

C.行权日后第二个交易日

D.行权日后第三个交易日【答案】BCG3K4U6R5E10J1H7HL5R2G9V9H7N7K8ZU7E9H2L6X10B1I5153、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCI4K8N9P3R6M2F2HQ7I3R2K6H8Z10X3ZQ10S2X1M1B1V10Z5154、开户的流程顺序是（）。

A.①②③④

B.②④③①

C.①②④③

D.②④①③【答案】BCI8R6C3C5O3X7V2HI4H2P8P5C9M7M7ZX2R7Q1L9I1F2K9155、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。

A.套利

B.卖出

C.保值

D.买入【答案】DCV1O5A4G1Q5O10F5HK6F9W5X2W5K4Y6ZJ5I9G2O4S8G6Y7156、6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，