非传统风险转移 ART课件

从ART的兴起保险为何不再一枝独秀思风险转移ART保险比较介绍ART的内容特点简述通过比较了解保险的局限性内容摘要A、WHATISARTART——AlternativeRiskTransfer即非传统风险转移，是一种不同于传统保险的一切创造性的风险承担、风险转移和风险投资的产品或机制。是一类根据客户的具体需要而设计的，可以提供多年度、多险种的综合性保险产品,其目的在于提高风险转移效率,拓宽可保风险的范围以及通过资本市场来获取更多的承保能力。ART可以使企业对那些原来需要自己管理,但并无管理优势的风险实现有效的管理,从而提高企业抵御风险的能力。一、了解ART123C、APT的特征54根据客户的具体要求“量身定做”。提供多年度、多险种的整体保障。将风险在时间上和保单持有人的保单组合内进行分散,从而可以承保传统保险无法承保的风险。不完全由保险人或再保险人承担风险,从而提高了承保人的承保能力和效率。通过非传统的保险融资,可以改善保险人和被保险人财务方面的稳定性,降低财务风险,增加企业价值。自保Selfinsurance自保公司Captiveinsurancecompany共保集团Pools123D、非传统风险转移载体的分类和概述54风险自留集团Riskretentiongroups资本市场CapitalMarkets1、自保“自保”，特指在美国实现的，大公司建立的合格的自我保险计划。此计划作为公司的一个较为长期和稳定的项目存在，并不建立独立的经济实体。特点:（1）为美国所特有的。（2）在美国非传统保险市场占的比重最大，约占四分之三。（3）接受法规的监管并且受到许多州法规的推动。（4）降低了保费成本，增强损失控制。（5

)自留大部分的风险有利用控制道德风险，并扩大风险可保性。2.自保公司自保公司是自身并不从事保险业务的一家公司或一组公司所拥有的保险公司或再保险公司。自保公司首要的经营目的在于承保母公司的风险。分类:(1)纯粹自保公司(2)协会或行业自保公司(3)代理人自保公司(4)准利润中心或公开市场保险公司(5)出租自保公司4.风险自留集团风险自留集团是美国所特有的责任险承保人，这种集团是建立在利益共享的基础上的联合自保公司。风险自留集团是经美国1981年的产品责任风险自留法案和1986年的责任风险自留法案的批准在美国成立的:1981年的法案允许为解决由于产品责任保险给付无力、或其他原因带来的受害人求偿无门的情形下，以此为目标成立风险资本集团;1986年法案扩大了自留集团可承保的责任风险范围。保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。他通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，建立保险基金，以合同的形式，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风险转移和理财计划的目标。从风险管理角度，它是一种风险转移机制。经济单位通过参加保险将风险转移给保险公司，以确定的小额支出代替经济中的不确定性。二、保险概述三、比较A、传统风险管理与现代风险管理传统商业保险是企业用以转移作业风险的重要手段，但随着新型风险的不断出现以及对传统形式风险承保需求规模的不断扩大，使得世界范围内的传统保险市场出现了结构性失衡：一方面是在传统产品方面供过于求，保险公司之间的竞争日趋激烈，价格战此起彼伏；另一方面是在非传统产品以及巨灾保险产品方面供不应求，保险公司承保能力不足，信用风险增大。现代风险管理是全面的综合风险管理，所涉及的范围已不仅仅是传统意义上的作业风险，如财产风险、人员风险、责任风险等，更多的则是对市场风险的管理，如信用风险、流量风险、利率风险、外汇风险、破产风险等，以及来自于政府和社会方面的政治、法律风险等。承保范围载体主要形式风险组合成本……

结构B、ART与保险的区别C、ART较于传统保险的优势1.提供了适合企业需求的综合性风险管理方案。

2．ART产品具有明显的个性化特点，大大减少了“逆选择”。3．ART在立足减少“道德风险”的同时，扩大了可保风险的范围。4．ART产品能有效扩充承保能力。5．ART产品能减少信用风险。6．ART能部分地规避传统保险周期波动的影响。D、ART的局限性1.交易成本较高。“量身定做”需要话费大量的人力物力。2.ART的供给有限。技术复杂，供给主体少。3.与ART提供者间的信任易受影响。ART的一些产品收资本市场信用评级的影响，信息披露的充分与否与市场的透明度影响着ART需求者的信心4.ART产品的会计处理和税务政策的不明确。◆保险作为风险转嫁机制的局限性1.保险并不能够转移所有风险，只能转移可保风险。故而难以通过保险转移各种市场风险和其他风险。2.可保风险必须是大量的、通知的和可测量的。这就要求保险产品必须满足大数法则，致使难以以较低的成本提供个性化的保险合同。2.保险产品存在着逆选择和道德风险问题。4.投保人需要承担一定的信