w25d授信材料审查要点及操作注意事项总结

管培生工作(一周)汇报分行：烟台分行学号：003号姓名：主管导师：贾永生日期：2017年3月20日岗位：烟台分行风险控制部-风险经理（PY05）岗位导师：日期本周工作总结证明人2017

年3月20日参与工作内容：1、检查烟台分行

个人客户授信后客户回访报告等相关资料。贾永生李周一2、学习恒银办发[2014]年30号文《恒丰银行法人客户授信后管理办法》。3、结合我行授信内控制度，总结我行授信

要点——①程序及要件

；②合法合规性

；③综合承载能力学到的业务知识：授信

要点结合我行的授信内控制度，对于授信

工作要点的总结如下：对于每一个上报的信贷

，授信

主要通过五个方面的

，从而得出该最终的综合结论。1

程序及要件

；2

合法合规性

；3

综合承载能力

；4

用途

；5

担保措施

。内容要点解读经营机构上报

是否属于分行权限范围要根据业务类型、区域等合理判断是否属于分行

权限范围。经营机构申报的业务要件是否齐全根据要求，经营机构上报

至少包括以下材料：程序及要件检查1.

信贷

资料（

内容须填写完整）。2.

客户

申请。3．客户近

3

年的财务报表及最近一期的月度财务报表（确实无法提供的除外）

客户另需提供合并报表。其中最近一期月度财务报表的报告期与经营机构上报时间原则上不得相差3个月。年度财务报表须经过专业审计机构审计（客户授信额度在3000万元以内或项目法人可除外），至少包括三部分：（1）财务报表（资产负债表、损益表和现金流量表）；（2）财务报表编制说明；（3）专业审计机构的审计结论。4.全部

近期的五级分类情况。5.

的信用

和风险度测算情况。6.经营机构通过人民银行《企业信用信息基础数据库》查询的客户在其他金融机构的融资情况、信用情况、

情况等。7.经营机构通过信贷管理系统查询的客户在我行辖内的融资情况、信用情况、

情况等。需事先征询总行相关部门意见的授信1.涉及突破

部门要求和总行信贷政策的，需征询总行风险管理部的意见。业务2.涉及

授信，以及公司业务新品种的，需先征询总行企业金融部的意见。3.涉及外汇信贷利率、费率确定及需要总行调剂外汇

的，需征询总行计财部、部等部门的意见。4.涉及客户开立账户、结算等问题的，需征询总行运营管理总部的意见。5.涉及法律疑难问题的，需征询合规与法律部的意见。是否符合国家产业政策、行业政策的要求和规定防止对国家明令淘汰的

生产能力、工艺、产品和重复建设项目给予

支持。合法合规性是否符合金融

，总行信贷政策、制度或指导意见的有关规定防止借款人

国家有关规定从事股本权益性投资或以信贷

作为

资本金、

验资和增资扩股，防止借款人利用

国家有关规定从事

、

、金融衍生产品等的投资。掌握客户基本情况，分析其发展前景1.分析借款人经济性质、所属行业、主营业务、

资本、经济规模、隶属关系、组织形式、构成、地理位置及历史

等。对上市公司还要分析其上市时间、募

金数额、近期股权结构及主要股东的股权比例。2.分析借款人主导产品质量、技术含量、产销量、

周期、市场份额、出口创汇能力、实际销售、潜在销售及库存变化等情况。3.分析借款人主导产品资源储备情况或上游原材料供应情况及下游产品市场需求情况，分析对供应商的依赖程度。4.分析借款人主导产品的主要竞争对手情况及行业特征、行业

、行业定位情况，分析行业成功的关键因素。5.分析借款人技术和设备状况、对外投资及投资收益情况。6.分析借款人

的综合素质、经营管理能力。7.分析借款人其他需要说明的情况，如拟上市情况、改制情况、债转股或

重组情况、目前情况及其他重要情况，对其公司治理、履约记录、行业特点以及宏观经济条件等方面进行分析。掌握客户银行融资总量、结构和质量情1.掌握借款人与我行合作情况，分析借款人近三年信用等级及变化、基本账户开立、通过我行结算况，分析客户融资能力及信用状况占比以及其他中间业务占比情况。2.掌握借款人银行融资总量及我行融资占比，通过人民银行《企业信用信息基础数据库》查询结果，对借款人在其他金融机构的融资情况、信誉情况进行分析判断。分析客户在我行的融资余额与其年销售收入是否匹配，

我行融资占比是否符合相关信贷政策和管理要求。3.了解同业和我行对借款人的授信情况，

我行对该客户核定的最高综合授信额度及目前的可用授信额度情况。4.了解有无不良信用记录或

重组、核销

及挂帐停息等情况。综合承贷能力5.了解有无逃废银行

情况。6.了解对外担保情况及其他或有负债情况。全面分析客户财务状况，核实其综合偿1．

财务报表的合规性、真实性债能力（1）近三年财务报表是否经会（审）计师 审计并出具了无保留意见的审计报告，客户委托审计的会（审）计师

有无不良从业记录。（2）近三年财务报表是否具有可比性。特别要关注并表范围是否一致，会计处理方法是否连续。对汇总或合并报表要了解汇总或合并范围是否完整。（3）对

公司客户，还应当分别分析

公司本部财务报表和合并财务报表的主要财务指标。2．近三年及最近一期资产负债及变化情况分析（1）近三年以来资产、负债增减变化情况，分析增减原因。（2）分析客户近三年的资产负债结构及财务比率（主要是资产负债率、流动比率、速动比率等）的增减变化情况及原因。特别要关注上市公司母公司和公司之间的往来，3

如果应收账款和其他应收款数额较大，需分析其构成及账龄分布情况、计提坏账准备情况，核实是否与关联单位的关联交易有关。

核实公司主要股东与控股子公司的

往来，核实有无公司占用子公司或子公司占用公司的情况。4如果存货数额较大，需分析其形态分布情况（原材料、在产品和产品）及近三年的增减变化情况，并与销售情况比较。5如果借款人对外长期投资较大，需关注其投资形式及投资收益情况，分析对外投资的资产质量如何。6需要特别关注下列几种情况：①企业资产规模扩张过快；②应收账款大幅度增加，应收账款帐龄过长；③应付账款规模大幅度增加；④无形资产规模及递延资产大幅度增加；⑤企业过度负债经营。3、近三年及最近一期经营收入及损益情况分析分析主营业务收入增长是否正常，是否有大起大落的情况，对其异常变化有无合理解释。关注销售收入有无虚列或重复计算等问题，成本计算有无少计或不当转移等情况。关注利润变化是否异常，核实是否有人为调节或编报虚假利润等情况。4如果投资收益较大，需了解主要投资项目，对项目前景进行 。

4.近三年现金流入及流出情况分析5近三年现金流入量、流出量的增减变化是否正常，如增减变化幅度较大，应分别分析经营活动现金净流量、筹资活动现金净流量或投资活动现金净流量的增减变化情况及形成原因，了解其变化是否正常。如果增减变化不正常，需逐个项目分析。2如果销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入有较大差异，或经营活动现金净流量与账面利润有较大差异，应分析形成差异的原因是否正常、合理。3借款人到期还本付息的现金支付能力。5、客户主要财务指标之间勾稽关系分析1

主营业务收入与销售商品、提供劳务收到的现金是否匹配，如差距过大，其原因是什么。3．对关联客户授信需重点把握以下几点：经营利润与经营活动产生的现金流量净额是否匹配，如差距过大，其原因是什么。投资收益与长期投资是否匹配。未分配利润的增减与上年净利润是否匹配。弄清客户关联关系，防范关联交易风险1.分析客户存在哪些关联关系了解客户直接或间接地控制哪些企业或受哪些企业控制，如借款人的母公司、子公司（包括母公司的母公司、子公司的子公司及子公司之间等关系）。合营企业、联营企业及

公司等。私营企业或 式企业各利益方以及受主要投资者个人、关键管理

或与其关系密切的家庭成员直接控制的企业有哪些。其他存在关联关系并可能转移资产、收入和利润的企业有哪些，如借款人主要的原材料供应商和产品经销商等。形成互保及连环保关系的企业有哪些。2、分析股东及关联企业的银行融资方式、融资总量、结构和我行占比了解关联客户的融资方式：①

公司统贷统还。如果

公司控制力较弱，财务管理不

，则存在较大风险。②

公司与子公司同时从我行融资。应关注对该

的

授信情况，对

公司本部融资要注意与其自身经营活动现金流量相匹配，对

本部自身没有经营活动现金流入量的原则上不能提供。③

公司不融资，子公司独立融资。应重点分析子公司偿债能力，并要关注有无

公司占用子公司

的情况。了解

我行融资总量、结构及占比。既要看各分子公司融资总量和结构，又要看整体的融资总量和结构。了解控股股东及主要关联企业基本情况和关联程度，掌握

关联交易及

定价等情况。通过对股东及关联企业基本情况、财务及经营效益、信用状况等进行分析，重点研究关联企业之间的流动情况，特别要关注关联企业之间的应收、应付科目的数额及流向，分析是否存在通过关联关系转移及账等问题。（2）如果借款人主要股东为民营企业或自然人的，更要对其通过关联关系转移 、甚至长期占用借款人

的情况予以关注，切实防范其挪用我行

甚至骗取信贷

等情况发生。感想：本周进入烟台分行的风险控制部进行轮岗学习，风险控制部负责信贷业务的出账审核和贷后管理，是在风险经理阶段比较重要的轮岗岗位，按照轮岗手册的学

，本周要进行授信案进行法人和个人客户贷后检查。在系统学习并整理了贷后管理的规章制度、工作流程和件的财务报表风险解析，今天结合本周的工作和学习任务，

跟随分行资深的风险经理到烟台分行下辖的具体操作程序等步骤，

也跟从事贷后管理的同事进行了沟通。贷后管理的同事告诉我，相较于贷前

和贷中

，贷后管理是一个相对尴尬的职位，重贷轻管是银行业信贷工作的顽疾，贷后即没有客户经理的业绩压力与利益驱动，也不具备

人真金白银的权限。但是另一个角度来看，客户经理冲

面开拓市场，

人负责流水线似的专业化审贷，但只有贷后风险管理才能够在整个授信期间动态关注企业持续变化并及时

并发现风险，因此，要成为一名专业的风险经理，贷后管理可以充分的锻炼个人发现、辨别和防控风险的素质和能力。要做好贷后，绝不能窝在屋子里收报表或只是看看

报告等，一定要实地的下企业。要先和客户经理聊聊选择这个客户有哪些优点，向

人问问对这笔业务有哪些关注。带着问题去企业，跟老板聊思路和方向、跟财务聊利润与融资、跟主管聊产品和销售、跟员工聊工时与待遇。不见得每一次都能全面和顺利，但信贷本就是个日积月累的过程，在一次次进入企业

的过程中，才会对行业、市场和产品日渐熟稔，也会在信贷条线下愈发细致和专业。当贷后管理

能够做到对企业的

比客户经理心态更平和，对企业和市场的了解比

人更直接更透彻，那么转岗

人所需要的技术能力与宏观视角，都是可以不断提高，在风险条线也会更加游刃有余。2017年3月21日周二贾永生李参与工作内容：1、检查烟台分行

个人客户授信后客户回访报告、企业信用报告等相关资料。2、继续学习恒银办发[2014]年30号文《恒丰银行法人客户授信后管理办法》。3、结合我行授信内控制度，总结我行授信

要点——④用途

和⑤担保措施学到的业务知识：要点—用途检查结合具体的授信产品，进行用途，具体的授信产品及其用途授信要点如下表所示。授信产品用途

要点是否真正用于生产经营，防止挪用于项目建设和对外投资。是否真正用于本企业生产经营，防止转借其他企业使用（公司实行统贷统还的除外）流动或代其他企业融资。流动

原则上只能用于短期生产周转，不能作为生产经营过程中铺底流动

长期占用。注意期限与企业生产经营周期的衔接，对中期流动要从严控制。项目有无真实贸易（商品交易及服务）背景。银行承兑汇票承兑申请人（付款人）与收款人之间有无关联关系，防范关系人通过开立银行承兑汇票套取银行

。是否存在滚动签发银行承兑汇票的情况。对不直接从事生产经营或工程的，原则上不得出具非融资类保函。对非融资类保函重点是核实申请人有无履行本笔保函项下业务的能力。融资类保函必须从严掌握，除国家政策性银行外，不得对申请人从其他商业银行及金融保函机构借款提供担保。我行担保所筹措原则上只能用于自身生产经营和项目建设，对用于项目资本金的不能办理。项目建设是否合规（国家政策、

部门是否核准、报告等）是否到位以及占总投资的

）项目 来源 情况（自筹项目建设条件是否具备项目产品市场及竞争能力分析项目效益测算及偿债能力分析（偿债能力测算、项目效益及投资回报收益）授信

要点—担保措施检查担保措施基本分为：保证担保、资产抵押方式担保、动产及权利质押方式担保三大类，结合不同的担保措施方式，进行的要点如下表所示。担保措施要点保证人是否具备独人资格。保证人主体资格是否完备，能否提供连带责任保证。保证人基本情况保证人有无经营收入和实际的现金流量。保证担保保证人与借款人关系了解保证人自身银行融资情况及我行占比，资信情况如何。关联关系，一般情况下应

关联企业提供的担保。互保（包括连环担保）关系，对借款人与保证人属同一

公司内的企业，贷款要从严

。担保公司，特别要关注担保公司的信誉和对外担保数额、质量，核实其真实的担保能力。保证能力测算净资产减或有负债。经营活动现金流入量及净流量。实际的收益水平。自身融资及已提供担保的情况。关注

提供担保的情况和虽然具备担保能力但实际上无法

其担保责任的情况。资产抵押抵押物的选择是否符合

规定的可以抵押资产范围。变现能力如何。核实抵押物权属情况抵押人对抵押

有无处分权，抵押物有无已抵押给他人的情况，防止无效抵押、重复抵押。抵押物的使用情况，抵押物有无长期低租、是否存在提前收取

等现象。抵押物价值确定抵押物是否经过我行指定专业机构评估，分析评估价值是否合理，抵押率的设定是否适当。抵押物保管地点及保管责任是否明确。动产及权利质押动产质押担保方式审查质物的选择（①

是否符合

规定的质押范围；②

是否能够及时变现；③

是否适宜长期保管，其价值是否会随时间推移贬值。）质物权属是否明晰，质押人对质物有无处分权。保管地点及保管方式能否保证质物的完整。存单质押方式担保审查用于我行

质押的单位银行定期存单，质押人须享有完全处分权。用于我行

质押的单位定期存单原则上应是我行开立的定期存单。股权质押方式担保审查用于质押的股权预期升值潜力应当较大。

股权变现或转让的可能性大小。当前可用于质押的股权原则上限于上市公司股权。是否符合中国

和财政部关于股权质押的具体规定。感想：今天主要与同事一同对

法人客户以及个人客户的授信后客户报告、企业信用报告等进行了检查和审核，发现并解析风险点。结合本周的学习重点，我也重点关注了企业的财务报告部分，发现了很多风险点的存在，这往往也是

客户经理在进行贷前

时往往容易忽略的地方：1.

对于

财务报表。对

公司客户，我行的授信制度明确规定，不仅要分析合并财务报表的主要会计科目和财务指标，而且要对

本部即母公司的财务报表进行财务分析。而在实际的业务操作中，客户经理往往只收集或关注合并财务报表的数据，而忽视了对母公司财务状况的分析，这是

我行授信制度规定的，应在实际工作中加以纠正。对于企业财务报表的分析往往只集中在对主要会计科目的分析上，忽视了对报表间勾稽关系的关注。有时候会计科目只反应了企业财务经营状况的某一个侧面，只有把财务报表联系起来、分析其勾稽关系，才能发现企业经营中的重大问题。例如，通过分析主营业务收入与销售商品、提供劳务收到的现金是否匹配以及经营利润与经营活动产生的现金流量净额是否匹配等可以发现企业经营的流动性情况、销售的信用政策情况以及是否存在财务

等情况。在我分析的客户贷后管理报告中，就存在企业当期财务报表中“期初未分配利润”+本期“净利润”-提取的“公积金”后与期末“未分配利润”这一基本的勾稽关系都不满足的情况，说明企业财务报表存在

的可能性很大，而这并没有被客户经理所发现，这就是客户经理在进行贷后管理时只关注会计科目而忽视勾稽关系所造成的。对财务指标的使用过于单一、简单。在贷后管理报告的财务指标分析方面可以显著发现，客户经理在对财务指标的使用和分析方面，往往只关注于指标自身的大小，而缺少对指标进行动态的趋势分析或者纵向比较，应用过于简单和表面化。其实，财务比率作为相对性指标，只有进行对比才能发现问题，这种对比必须既有纵向与历史区间的对比，也有横向与行业均值、竞争对手和

的对比，这样才能真正的发现问题、发挥作用。许多重点会计科目关注不够。在很多会计科目的分析方面，很多客户经理挖掘得也不够深入，往往只是“知其然而不知其所以然”，因而忽视了很多风险点。例如，在我审核的某客户贷后管理报告中，该客户2016年的“其他应收款”科目比期初增加了5000多万，这是极不正常的，而在客户财务报告以及客户经理的贷后报告中对这一点都没有进行详细的解释，这就是一个很大的风险点。“其他应收款”并非企业正常的收款来源，这一部分当年的巨增背后的原因和逻辑是

否来自股东借款、关联方

甚至

、高风险担保等，都应引起客户经理的高度重视。经过实地的

客户经理的贷后管理情况可以发现，

客户经理在进行贷前

和贷后管理的过程中都存在着各种风险疏忽，而作为分行的风险管理

，就必须在这一流程中关注对于风险点的把控，切实把可能发生的业务风险和损失降到最低，从而在风险条线日益臻于专业。2017年3月22日参与工作内容：1、检查烟台分行法人客户和个人客户授信后客户回访报告、企业信用报告等相关资料，并进行风险提示。贾永生李周三2、继续学习恒银办发[2014]年30号文《恒丰银行法人客户授信后管理办法》。3、总结概括授信材料要点及操作注意事项。学到的业务知识：授信材料要点及操作注意事项要点总结材料要点操作事项工商登记信息1.工商

信息是否

；1.必须在授信

阶段查询打印⼯商登记查询信息，不得重复引⽤以往的⼯商查询记录；2.

信息来源是否可靠；3.工商

记载的企业名称、法定代表⼈名称、董事会成员

、2.本地企业可通过专门

打印企业⼯商登记信息；股东及股权比例等信息是否与企业提交的

、组织代码证、3.异地企业应由

到当地⼯商部门查档并打印工商登记信息，原则上不得由企业代税务登记证、章程等基础资料相关信息⼀致；为查档；4.申请人工商

信息变更情况，特别是在短时间内，多次变更4.

⼯商登记信息不⼀致的应查明原因，并由企业提供证明材料；股东、企业名称、企业高管⼈员、董事会成员的情况。5.企业提供的资料须由企业加盖公章确认，并由

⼈员双⼈签名确认已查验原件；资料和6.工商

资料经由经办⼈员双⼈签名确认。、组织机构代码证证件有效期是否能够覆盖授信期限证件有效期不覆盖则要求公司承诺续期，同时提示出账部门修订协议，约定不续期我行有权提前收贷。公司章程借款人、担保人（包含提供 押的第 ）有无公司章程，章程是否完整；章程内容是否规范合法；章程对融资和担保的

规定。没有指定公司章程的，应该由企业及其股东出具证明；公司章程对融资及担保没有明确规定权限的，要出具股东会决议。法定代表人证明是否与

、工商登记信息一致信息不一致的应查明原因并提供股东或董事会任命文件证明。卡是否有

卡；卡是否有效；是否存在未消除的重大关注信息。授信申请人、担保人，包括提供

押担保的第

公司或自然人均应提供

卡。董事会、股东会决是否为原件；董事会、股东会决议是否合法有效，包括会议召开的程序是否符合章程规定、

⼈数及签字人数达到章程规定要求；决议的内容是否准确，要注明召开的时间、地点，以资产作抵押的必须明确抵押物；担保期限是否符合我行要求；上市对外担保是否符合

有关净资产比例的规定要求。在

阶段须对有关情况向申请人

并予以提示，了

是否能达到我行的要求；为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议；职工持股会（工会代表）要召开全体职工大会；上市对外担保要提供公告的报刊资料及

公告信息资料；公司章程对融资及担保没有明确规定权限的，要出具股东会决议；在境手外召开董事会形成的决议⽂件要经过

及转递手续。议、上市公司对外担保公告书是否为原件；有效期是否覆盖签字时间；项目是否包含借款或担保事项；人是否亲自签名。在

阶段要对问题向申请人

并提示。传递对

形成的资料客户是否愿意办理

和传递手续。形成资料包括

担保人提供的资料，境内企业在

形成的资料（如董事会决议）。公司及在

形成的资料要经过当地

，并办理转递手续；英属维京群岛公司担保资料要经过中国驻所属国使馆

；在

阶段要对有关情况

并提示。）押品的登记、评估和保险）押品是否进行正式评估，并出具正式报告；）押有否完成法定登记手续；是否需要凭抵押回执办理放款；是否需要后补

）押登记手续；是否能按我行规定

押品保险，或已经

保险是否符合我行要求。凡是凭预评估报告申报授信的，必须就是否进行正式评估做出申报；抵押品的保险期限要覆盖

期限，原则上保险⾦额不低于评估净值；综合保险的，要求保险公司出具保险批单；授信

时要对有关情况

，存在相关问题及需求时要申报。其他1.借款人或担保人拟以法定代表人签名章代替签字签署合同⽂在授信

时，要对相关问题的可能性，如果确定存在或可能存在的均应申报，件，且在放款前不能完成印模

签手续；2.借款人或者担保人股东或董事会成员办公地点分散，建立授信以便提前做好有关准备⼯作。额度或放款前不能完成股东或董事决议的签章手续；3.借款人或担保人的法定代表人长期在异地，不能正常签署合同，拟对合同仅加盖公章生效。感想：今天对

重点客户威海

房地产开发

的企业资料、出账以及授信后回访报告等资料进行了审核，我也从财务报表的角度提出了该公司值得注意的几点风险，比较大的风险在于三点：一是

2016年“其他应收款”项目巨增

5000

万，而财务报表和

客户经理均没有做出清晰解释或语焉不详，该笔

收款来源何在，是否存在关联交易或者高风险担保等需引起重点关注；二是“短期借款”科目

2016

年增加

3000

万，这对于该企业的流动性影响较大，需重点关注其负债以及现金流动性情况；三是该企业从

2015

年至今经营情况不断

，营业收入逐年锐减，

情况和流动性堪忧，必须加强对其还本付息能力的动态监督，必要时需要提出风险

。除了自己从财务分析的角度

几点分析之外，

的岗位导师、也是资深的风险经理

也从其他角度给予了风险提示，也给了

很大启发，她关注的风险提示点主要在于两点，一是该公司的抵押物为商业网点房，且大多是网点一年多来均处于闲置未出租状态，且客户认为该抵押物价值充足，这一点需引起高度关注，抵押物长期闲置未出租，并不具备市场价值，且该抵押物并

过专业的第

机构进行估值，其价值是否充足且保持稳定值得怀疑；二是通过查询该企业的

卡发现，该企业为威海当地一家名为环翠大药房的地方药企进行担保，这一点需引起高度关注，因为通过查阅该企业的财务报表可以发现，该企业从

2015

年至今经营状况持续

，营业收入也不断减少，在此情况下，该企业其实并无充分的实力为其他企业进行担保，其背后的逻辑和业务实质值得深思。

也提供了这样一种怀疑思路，即是否环翠大药房也是该企业借的一个壳子，实质是该企业需要借钱，只不过通过环翠大药房的名义进行

申请，毕竟该企业本身主营房地产开发的企业性质在银行信贷体系里属于高风险行业，在信贷政策趋紧的形势下很难获得

，而以药企的名义则让银行不会顾虑太多，借款相对容易。另外，

也告诉，在现阶段，大部分规模较小的民营企业，其财务情况都很严重，而很多小的会计师道德意识也比较薄弱，只要企业付了钱，无论财务报告情况如何，都会给予无保留意见的审计报告，因此，即使企业的财务报表经过审计，性仍然很低。因此，在对企业进行信用时，通过分析财务报表获取的有效资料是及其有限的，参考价值也很低，最重要的仍是加强对企业第一还款来源—经营情况的和对第二还款来源—抵押物的估值判断。的话也让我有醍醐灌顶之感，同样看企业，我仍是从传统的财务分析出发，用理论分析的方法发现问题，而在风险点的挖掘和揭示上面则更加现实和深入，这都是她多年来进行风险评审的工作经历积累的宝贵经验。而这些宝贵的经验是无法在书本上按图索骥学到的，必须通过一线扎扎实实地做业务来获得。非常感谢岗位导师对的教导，也让我对风险经理这个岗位有了更深刻的认识，不仅需要硬知识和软技能，更要有大智慧和巧心思，做好一名风险经理，要走的路还有很长很长。2017年3月22日参与工作内容：贾永生李周四1、检查烟台分行

法人客户和个人客户授信后客户回访报告、企业信用报告等相关资料，并进行风险提示。2、与风险经理、

客户经理进行

高风险业务风险点质询与

会议。3、预习并总结烟台分行房地产企业相关授信业务的

要点。划划学到的业务知识：烟台分行房地产企业相关授信业务的

要点由于近日重点

和实地视察的法人客户—威海

房地产开发

为房地产相关企业，为了更好地理清此类授信业务的

要点，对于烟台分行房地产企业相关授信业务的准入标准、合规文件、

押物实地

、纸质资料

敏感点等内容进行预习并总结如下：一、准入标准本地（已设分支机构的省级行政区）异地（未设分支机构的省级行政区）区域要求百强县主城区；非百强县不得介入；未设机构的地级市不得介入。省会、直辖市、计划单列市等，且项目应当位于市辖区、县、县级市的主城区。主体要求房地产百强前50

名；二级资质；历史开发面积累计不低于30

万平方米，最近一期经审计报表总资产20

亿元（含）以上，年销售收入10

亿元（含）以上。房地产百强。业态要求优先支持满足刚性需求、首次改善性需求的住宅项目；距离城市中心较远的商业项目、专业类批发市场项目，谨慎介入；大型城市综合体、工业地产项目、旅游地产项目、产业园区项目，谨慎介入；单一独立的宾馆、酒店类项目原则上不得介入；公益类房地产项目原则上不得介入；以别墅为主（别墅建筑面积占总建筑面积的50%以上）的项目不得介入；形象工程项目不得介入。用途房地产开发四证要求四证齐全，包括：《国有土地使用证》、《建设用地规

证》、《建设工程规

证》和《建设工程开工

证》；五证加上《商品房销售（预售）

证》。资本金要求普

品住房项目最低资本金比例为

30%；其他房地产开发项目最低资本金比例为35%；对项目地理位置、借款人财务实力等情况一般的，应提高项目资本金比例要求。押物要求以项目土地和在建工程抵押；追加其他有效的担保措施；在办理业务时项目建设进度暂时不能满以项目土地和在建工程抵押；提供变现能力强的

押物，

押率不超过

50%（计算抵质押率时，不考虑项目土地和在建工程的价值）。足在建工程抵押条件的，在达到抵押登记条件时必须及时追加在建工程抵押；封闭运作要求4.出账后，要依据项目实际建设进度分次使用，始终确保融资余额

押率不超过

50%（抵押价值按工程实际投入计算，不足值的补充

押物）。对项目建设

和销售收入实施封闭管理；预售

账户开立在我行。经营部门须对项目建设

和销售收入实施封闭管理，并在项目所在地选择并委托一家金融机构作为对项目建设

和销售收入进行

。我行融资方，协助我行后，要依期限要求据项目实际建设进度分次使用我行融资

。原则上不超过

3

年，根据项目销售进度制定分期还款计划。收益要求项目偿债保证比要求综合收益率11.5%/年，净利差不低于3%/年；按定价政策进行动态调整。预计

下降

30%时，所开发项目全业态偿债保证比须在

1.1（含）以上；（偿债保证比=融资期融资人偿还

的全部来源合计/融资期内融资人应偿还的全部融资的本金和利息合计，其中偿还

的全部来源应扣除各类税费支出等）。二、

要点要点解读成本相关问题涉及的资产建造成本（或购置成本）是多少？报表上在哪个科目？3.

该科目的余额是多少？用途相关问题1.

归还银行借款1)

是否收集银行借款合同（不可以是流贷）？目前的余额是多少？银行借款合同上的用途是什么？（若为归还银行借款，

追溯到首次是什么用途？）同时判断是否与本次

相关。原借款合同的抵押物是

否和

这次的抵押物一致？银行借款是否正确反映在了申请人的报表里若为归还银行借款或归还股东借款，借款金额合计是否超过物业的建造（或购置）成本？2.

归还股东借款1) 是否收集股东借款的借款协议（或合同），转账凭证，公司同意借款的股东会决议（或董事会决议）？2)

借款金额有多少？是谁、哪一年借的？借款的用途是什么？收入物业总面积有多少？物业是否全部出租？多少面积已经出租？收取租赁合同，合同上面的

是多少？支付频率（选取比较有代表性的，面积大的超市可以选一个，小的门面若干），租赁期限（注意续租风险）收取

（若有），上税务局

进行查询，结果是否一致？收取银行流水进行核实是否有

收入进账？进账的金额、时间与实际是否相符？上网查询的周边

价格是多少？和提供来的

数据是否一致？到现场选取商户进行

核实，内容包括（

是多少？支付周期（或者说是预支付了多久的

之类的）、租赁方是不是

的申请人，

是否逐年上升）支出

有多少员工在对物业进行管理？每年的工资支出有多少？3)

报表上是否有该借款的金额？是哪一年开始有的？时间和金额是否与借款协议显示情况相符？3.

材料费用金额是否覆盖材料购销合同费用？往期交易如何？交易金额有没有很大的变动？3)

有没有关联公司的购销合同？是否有

挪用风险？4.

装修改造1)装修的合理性，物业是什么时候修建的？之前是否进行过装修？2)3)是否收集本次装修的合同及可研报告？装修范围是哪些？是否含有其他物业？？是否合理？4)

预计装修金额有多少？分摊到下来为每平方米5.

实际用途还款来源相关问题鉴别壳公司和抽屉协议，认清

的实际用途，对根据项目实际情况进行简述，若实际为房地产、物业等项目，按相应模板进行

。详细见附表1-3所示。其他问题1.销售收入、

收取、酒店物业要求开立我行

pos

机，酒店收入全部划入我行账户进行监管。能否做到？申请人股权能否质押给我行？120%的覆盖率和80%的还款率能否达到？附：3.还款来源相关问题出租用的商业物业（包括出租用的厂房、商场）测算折旧固定资产原值、折旧年限、每年折旧值税费税税率、营业税税率、城建税及教育费附加、所得税税率测算入*

税税率营业

入*所得税率城建税及教育费附加=营业税*城建税及教育费附加的费率所得税=（收入-

税-营业税-城建税及教育费附加-成本折旧）*所得税率还款来源=收入-

税-营业税-城建税及教育费附加-成本--所得税商品房销售综合情况报表上显示近三年的销售收入是多少？楼盘的主要销售产品有哪些（别墅、花园别墅、公寓、经济适用房、车库等）楼盘地理位置（在市区还是在风景区）？客户层次（年轻白领、高净值人群、养老人群等）？到销售前台打印楼盘价格情况与销售情况（查看网签情况、

楼盘整体沙盘和周边地理位置情况）销售情况销售是否有淡旺季？若有，说明下淡旺季的形成原因和时间段。淡旺季时各类商品房分别的价格是多少？比较企业提供的价格和搜房网等

查询价格是否有差异？各类房型的在淡旺季的销售率如何？网签情况如何？销售结果对国家房地产政策变动的敏感度如何？是否有刚性

竞争力？支出情况企业一共有多少员工？上一年的工资支出有多少？根据上年数据列举主要成分项目、分别的金额，对比前一年及今年的经营报表，总结一下成本在收入中的占比是多少？储备土地费用有多少？税率情况？（营业税税率、城建税及教育费附加、所得税税率等）还款来源营业

入*所得税率城建税及教育费附加=营业税*城建税及教育费附加的费率所得税=（收入-营业税-城建税及教育费附加-成本-人工费用-品牌费用-折旧）*所得税率还款来源=收入-营业税-城建税及教育费附加-成本-人工费用-品牌费用--所得税预计增长率是多少？要点解读地理位置片区位置是否正确门牌号是否能对上抵押物形状面积形状是否能对上面积大小是否能对上租户人是谁、

价格、租赁时期限（较新物业还要问：哪一年这里的商铺开始租的）、交租周期；遇转租，可打

了解情况，

人是不是拟转租人、

价格、交租周期。检查物业形态周边是否有车库、仓库、负一楼等出是否有部分商业部分其他物业形态的情况权证权证是否复印全（首页、

页、附注页、附图页）权证土地或房屋用途是否有疑点6.

增长率的来源是什么？三、

押物实地感想：今天跟随风险经理

、

的信贷科长和客户经理一起去就前几天授信材料中发现的风险点进行业务质询，由于业务的敏感性，这里不加赘述，这里想着重

今天一个让我很关注的点，就是在职场中，尤其在银行信贷体系中，如何保护自己。银行是一个经营风险的机构，

的客户经理作为一线的

，是接触和控制风险的第一道防线，而分行的评审

作为

和确定业务是否

，是控制风险的第二道防线，而分行的风险控制部的风险经理们，则是从出账和贷后这一环节进行动态

风险的第三道防线，这三道防线只有各司其职，才能保证整笔业务的风险降到最低。而在如今我行的信贷体系下，对不良

的态度，以及对不良

的深入问责制度，使得这三个环节的关系日益紧密，按照

的话来说，就是“现在分行和

都是一条线上的蚂蚱，大家是一荣俱荣、一损俱损”的关系，因此，现在分

之间，

信贷科-分行信用评审部以及分行风险 部之间必须改变之前那种相对独立甚至有些对立的态度，尽可能做到信息完全披露、沟通机制透明畅快，大家共同努力将信贷业务的风险降到最低，而不是像之前那样为了达到业绩考核标准，分行部门为了部门绩效各自为政，甚至出现隐瞒信息等情况。另外，还有一点非常重要的是，尽管有三道防线可以防控风险，但是根本来说，由于信息不对称以及时间、精力有限的情况，从根本上消除风险是不可能的，而身处其中的每一名

，如何在从事信贷业务时尽可能的保护自己也是非常值得思考的问题。就这一问题与风险经理和客户经理的同事进行探讨时，大家都有两点共识：一是工作要尽职尽责。换言之，做信贷的话，贷前

要真实，不要弄虚

坑自己；贷中操作要细致，所有规定动作要全部做到，尽职免责；贷后管理要齐全，该关注的都要关注到，该

的都要保持动态监督等。所有工作都要留下痕迹，有据可查，表明自己在防范风险上已经尽职尽责、做了充分的工作。二是要守住自己的

。信贷业务中很难避免有灰色的区域，变通和妥协有时必不可少，问题是如何把握这个度，这就要依靠和考验阅历和经验了，但最重要的一点还是要坚守自己的原则和

，有所为有所不为，如果在经济上行期，那一切都皆大欢喜，但一旦经济下行、不良贷的风险加剧，身为一线的业务

和审核

就难逃其咎，职业前途也可能因此毁于一旦。因此，一切为了长期，在职场上积累良好的职场声誉更是如此，切不可因为一时短暂的利益就蒙蔽了双眼。2017年3月23日参与工作内容：曲立波周五1、检查烟台分行

法人客户和个人客户授信后客户回访报告、企业信用报告等相关资料，并进行风险提示。2、继续与风险经理、

客户经理进行

高风险业务风险点质询与

会议。3、结合风险会议内容，学习和总结信贷资产风险分类及实施流程。学到的业务知识：信贷资产风险分类及实施流程1、工作流程经营部门授信后检

风险部门授查

后检查信风险信息

风险分类并制定控制措施

经营部门进行不良贷

移交资产保全部门处风险防范、控制款清收

理和化解措施2、风险

与分类各分行应根据我行授信业务风险

的有关规定开展授信业务的风险

工作。对现场检查、非现场监测发现风险的早期

信号，尽早识别风险类型、程度、原因及发展变化趋势，有针对性地提出并风险防范、控制和化解措施。各分行应根据我行法人客户

风险分类的有关规定，对授信业务进行准确分类，并结合检查情况，适时调整分类结果，真实反映信贷资产质量。信

贷

资 产

风

险

分

类原则真实性、及时性、重要性、审慎性首次分类、实时调整、按季认定信贷资产分类正常类（A）、关注类（B）、次级类（C）、可疑类（D）、损失类（E）正常类（A）正常一级（A1）人市场竞争力极强，现金流量非常充足，融资和还款能力很强，还款意愿很好，有非常充足的

表明能够按照足额偿还

本息。正常二级（A2）人市场竞争力很强，现金流量充足，融资和还款能力很强，还款意愿很好，有足够的

表明能够按照足额偿还

本息。正常三级（A3）人还款能力很强，还款意愿良好，没有足够的理由怀疑不能够按期足额偿还

本息。关注类（B）关注一级（B1）出现可能影响

人还款能力的不利因素，但

人还款能力尚可，还款意愿良好，担保合法、足值、有效；发生逾期欠息的

原则上至少划分为关注一级。关注二级（B2）出现影响

人还款能力的不利因素，

人还款意愿一般，担保合法、足值、有效；逾期欠息在

30

天（含）以上的

原则上至少划分为关注二级。关注三级（B3）人还款能力出现一定问题，还款意愿较差，但银行认为通过追偿担保等

能确保足额收回

本息；逾期欠息在

60

天（含）以上的 原则上至少划分为关注三级。次级类（C）次级一级（C1）人还款

，即使执行担保也会形成一定损失，本笔

本息预计损失率在20%（含）以内次级二级（C2）人还款出现较大

，即使执行担保也会形成一定损失，本笔本息预计损失率在20%至40%（含）之间。可疑类（D）主要体现为“部分损失

”，

人无法足额偿还

本息和其他

，即使执行担保，也肯定要造成极大损失，预计

本息和其他债权损失率低于

90%。损失类（D）主要体现为“

损失已经成为事实”，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，贷款本息和其他

仍然无法收回，或只能收回极少部分，

本息和其他债权损失率超过90%。3、恒丰银行法人客户信贷资产分类认定（调整）

表填制模板恒丰银行法人客户信贷资产分类认定（调整）

表单位 分类期：借款人A钢铁授信种类授信余额借款期限（年月日-年月日）担保内容上期分类结果备注信

贷

资 产

风

险

分

类

的

实

施种类风险分类首次分类、风险分类实时调

险分类汇总分类风险分类首次分类对新发生的授信业务，在发生当月逐笔进行首次风险分类风险分类实时调整指授信资产初次分类以后，如果影响借款人财务状况或授信资产偿还因素发生重大变化，对分类结果产生影响的，应在当月及时调整对授信资产的分类。风险分类汇总分类按月进行数据统计，并对变动状况进行分析和

。流程分类准备—初分—分类复核—后续分类—汇总分类分类准备责任部门信贷经营部门分类所需资料借款人和保证人的基本情况、财务资料授信

、

资料押物有关材料借款和担保合同、借据还本付息记录和授信后管理有关材料等初分责任部门信贷经营部门经营部门根据信贷

填写《风险分类认定表》，提出分类结果和分类理由，连同分类资料一起上

核部门。分类复核责任部门分行的风险

部门对信贷经营部门提报的信贷资产风险分类所依据的材料进行审核，对分类适用标准和分类结果的恰当性等做出判断，提出复核意见。后续分类在授信后管理环节，对授信资产的风险分类应结合贷后检查情况进行一次后续分类，后续分类工作中实时调整与汇总分类相结合。汇总分类如果未对分类结果产生影响，分类结果与上期保持不变，则按月进行汇总分类。本次出账业务：敞口银承填写出账金额：如，2000万元2016.4.162016.12.17如实填写，与出账通知书上保持一致，如：50%存单质押、山东A冶金上期分类结果分类调整原因、依据授信客户或资产分类标准相关内容累积评级备注客户信用客户授信时

：AAA2担保因素调整无A2信号无A2信贷挪用无A2重组无A2限制因素调整借新还旧或展期无A2逾期欠息无A2涉及无A2涉及无A2定义调整资产分类认定（调整）结果A2分类

意见/签字/日期初分复核认定

（分行）认定（总行）感想：今天在审核

的另一个客户山东金河实业

的授信后回访报告时，在对其财务报表进行审核分析时发现，该企业有两个非常值得注意的财务现象，而这一点并没有为

负责贷后管理的同事所发现，而在与风险经理探讨之后，这两点确实是容易被忽略、但却极易存在风险的地方：一是该企业的流动比例过低为0.7，小于1，这是极不正常的，说明该企业的流动资产较少，而流动负债较多，每一单位的流动资产只能覆盖0.6单位的流动负债，流动负债余额大于（或接近）流动资产合计。而分析流动负债的组成可以发现，该流动负债大多是跟银行的短期借款，说明该企业很可能存在着“短贷长用”的情况，即所谓的“拆东墙、补西墙”，借短补长，通过向银行借流动的形式用于长期的资本支出，而这是应该引起高度重视的，原则上说，银行的流动

是供借款人生产经营使用，不得用于长期资本支出，因此，应对该借款人的流贷

和用途进行动态监督和

，必要时如果发现有短贷长用现象时，应及时调高其风险等级。二是该企业存在着其他应收款和预付账款较多的情况。该企业有接近

3000

万的其他应收款和

2000

多万的预付款，这对于企业日常的生产经营来说是极不正常的。一方面，为了提高

的使用效率，企业应尽可能的占用上游的货款而加紧对下游的收款，因此，对上游而言，除非上游供货商非常强势，正常的经营应体现出“应付账款”较多而“预付账款”较少甚至没有的现象，而该企业并不存在上游供货商谈判能力较强的情况，因此如此多的“预付账款”值得引起怀疑；另一方面则是“其他应收款”数额较高，这在本次审核的另一家高风险企业—威海

的财务报表上也有所体现，说明这一科目已经成为了企业财务报表

的“重灾区”，相较于“应收账款”这一企业正常的经营

占用而言，“其他应收款”这一科目除非企业能够提供合理解释，否则都是“师出无名”的，是值得引起高度重视和关注的。在与风险经理进行探讨后，岗位导师认为该企业存在“

表外流转”的可能性很大，即通过预付的方式将

转移给关联方，再通过其他应收款的形式实现回收，而这也是不可忽视的风险点，需要对信贷

用途进行进一步的关注和

。今天对于该企业的财务分析和风险点揭示也让我感慨良多，作为银行信贷体系下的防控风险的第三道也是最持久的一道防线，贷后管理这一岗位确实责任重大。

可以把握大方向即可，但对于贷后管理而言，则要求尽可能的细致和用心，不能忽视任何一点小线索。信用风险往往隐藏在很多微小的地方，大到国家和地方对于借款人所在行业相关政策的调整、报纸或

刊登的某条信息，小到借款人和保证人实际控制人的一条

查询以及财务报表上的一点小的异常，都必须引起风险经理的高度重视，并对其进行仔细推敲。“

隐藏在细节中”，只有不放过每一个风险点，才可以真正发挥防线的作用，把可能存在的损失降到最低。请从你本周的工作内容中，选择重要的1-2项，写出其具体流程/学习要点/注意事项/技巧诀窍等。授信

要点结合我行的授信内控制度，对于授信

工作要点的总结如下：对于每一个上报的信贷

，授信

主要通过五个方面的

，从而得出该程序及要件

；合法合规性

；综合承载能力

；用途

；担保措施（一）授信

要点——程序及要件、合法合规性和综合承载能力最终的综合结论。内容要点解读程序及要件检查经营机构上报

是否属于分行权限范围要根据业务类型、区域等合理判断是否属于分行权限范围。经营机构申报的业务要件是否齐全根据要求，经营机构上报

至少包括以下材料：信贷

资料（

内容须填写完整）。客户

申请。3．客户近

3

年的财务报表及最近一期的月度财务报表（确实无法提供的除外）

客户另需提供合并报表。其中最近一期月度财务报表的报告期与经营机构上报时间原则上不得相差3个月。年度财务报表须经过专业审计机构审计（客户授信额度在3000万元以内或项目法人可除外），至少包括三部分：（1）财务报表（资产负债表、损益表和现金流量表）；（2）财务报表编制说明；（3）专业审计机构的审计结论。4.全部

近期的五级分类情况。5.

的信用

和风险度测算情况。6.经营机构通过人民银行《企业信用信息基础数据库》查询的客户在其他金融机构的融资情况、信用情况、

情况等。7.经营机构通过信贷管理系统查询的客户在我行辖内的融资情况、信用情况、

情况等。需事先征询总行相关部门意见的授信1.涉及突破

部门要求和总行信贷政策的，需征询总行风险管理部的意见。业务2.涉及

授信，以及公司业务新品种的，需先征询总行企业金融部的意见。3.涉及外汇信贷利率、费率确定及需要总行调剂外汇

的，需征询总行计财部、部等部门的意见。4.涉及客户开立账户、结算等问题的，需征询总行运营管理总部的意见。5.涉及法律疑难问题的，需征询合规与法律部的意见。是否符合国家产业政策、行业政策的要求和规定防止对国家明令淘汰的

生产能力、工艺、产品和重复建设项目给予

支持。合法合规性是否符合金融

，总行信贷政策、制度或指导意见的有关规定防止借款人

国家有关规定从事股本权益性投资或以信贷

作为

资本金、

验资和增资扩股，防止借款人利用

国家有关规定从事

、

、金融衍生产品等的投资。掌握客户基本情况，分析其发展前景1.分析借款人经济性质、所属行业、主营业务、

资本、经济规模、隶属关系、组织形式、构成、地理位置及历史

等。对上市公司还要分析其上市时间、募

金数额、近期股权结构及主要股东的股权比例。2.分析借款人主导产品质量、技术含量、产销量、

周期、市场份额、出口创汇能力、实际销售、潜在销售及库存变化等情况。3.分析借款人主导产品资源储备情况或上游原材料供应情况及下游产品市场需求情况，分析对供应商的依赖程度。4.分析借款人主导产品的主要竞争对手情况及行业特征、行业

、行业定位情况，分析行业成功的关键因素。5.分析借款人技术和设备状况、对外投资及投资收益情况。6.分析借款人

的综合素质、经营管理能力。7.分析借款人其他需要说明的情况，如拟上市情况、改制情况、债转股或

重组情况、目前情况及其他重要情况，对其公司治理、履约记录、行业特点以及宏观经济条件等方面进行分析。掌握客户银行融资总量、结构和质量情1.掌握借款人与我行合作情况，分析借款人近三年信用等级及变化、基本账户开立、通过我行结算况，分析客户融资能力及信用状况占比以及其他中间业务占比情况。2.掌握借款人银行融资总量及我行融资占比，通过人民银行《企业信用信息基础数据库》查询结果，对借款人在其他金融机构的融资情况、信誉情况进行分析判断。分析客户在我行的融资余额与其年销售收入是否匹配，

我行融资占比是否符合相关信贷政策和管理要求。3.了解同业和我行对借款人的授信情况，

我行对该客户核定的最高综合授信额度及目前的可用授信额度情况。4.了解有无不良信用记录或

重组、核销

及挂帐停息等情况。综合承贷能力5.了解有无逃废银行

情况。6.了解对外担保情况及其他或有负债情况。全面分析客户财务状况，核实其综合偿1．

财务报表的合规性、真实性债能力（1）近三年财务报表是否经会（审）计师 审计并出具了无保留意见的审计报告，客户委托审计的会（审）计师

有无不良从业记录。（2）近三年财务报表是否具有可比性。特别要关注并表范围是否一致，会计处理方法是否连续。对汇总或合并报表要了解汇总或合并范围是否完整。（3）对

公司客户，还应当分别分析

公司本部财务报表和合并财务报表的主要财务指标。2．近三年及最近一期资产负债及变化情况分析（1）近三年以来资产、负债增减变化情况，分析增减原因。（2）分析客户近三年的资产负债结构及财务比率（主要是资产负债率、流动比率、速动比率等）的增减变化情况及原因。特别要关注上市公司母公司和公司之间的往来，3

如果应收账款和其他应收款数额较大，需分析其构成及账龄分布情况、计提坏账准备情况，核实是否与关联单位的关联交易有关。

核实公司主要股东与控股子公司的

往来，核实有无公司占用子公司或子公司占用公司的情况。4如果存货数额较大，需分析其形态分布情况（原材料、在产品和产品）及近三年的增减变化情况，并与销售情况比较。5如果借款人对外长期投资较大，需关注其投资形式及投资收益情况，分析对外投资的资产质量如何。6需要特别关注下列几种情况：①企业资产规模扩张过快；②应收账款大幅度增加，应收账款帐龄过长；③应付账款规模大幅度增加；④无形资产规模及递延资产大幅度增加；⑤企业过度负债经营。3、近三年及最近一期经营收入及损益情况分析1分析主营业务收入增长是否正常，是否有大起大落的情况，对其异常变化有无合理解释。2关注销售收入有无虚列或重复计算等问题，成本计算有无少计或不当转移等情况。34关注利润变化是否异常，核实是否有人为调节或编报虚假利润等情况。如果投资收益较大，需了解主要投资项目，对项目前景进行

。4.近三年现金流入及流出情况分析1近三年现金流入量、流出量的增减变化是否正常，如增减变化幅度较大，应分别分析经营活动现金净流量、筹资活动现金净流量或投资活动现金净流量的增减变化情况及形成原因，了解其