财务报表分析实用案例计算分析题

财务报表解析适用案例及计算解析题财务报表解析适用案例及计算解析题21/21财务报表解析适用案例及计算解析题财务报表解析案例及计算解析题财务报表解析案例及计算解析题财务报表解析案例及计算解析题38.A企业2007年收益表以下表所示：A企业2007年收益表单位：万元项目上年数(略)今年累计数一、主营业务收入550减：主营业务成本420二、主营业务收益130减：营业花销30管理花销52财务花销18加：其他业务收益6财务报表解析案例及计算解析题三、营业收益36加：投资收益营业外收入减：营业外支出12四、收益总数减：所得税五、净收益要求：计算A企业的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率解析应注意的问题。答案：A企业销售毛利率=（550-420）÷550=23.64%(1分)A企业销售净利率=46.57÷550=8.47%(1分)销售收入是企业收益的初始源泉，主营业务xx是企业最后收益的基础，销售xx率越高，最后的收益空间越大；（1分）销售净利率可以从整体上察看企业可以从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。（1分）某企业2007年关的财富负债表以下：财富负债表2007年12月31日单位：元财富金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融财富10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472财务报表解析案例及计算解析题存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定财富212134长远借款41686无形财富75008实收资本92400其他财富8946未分配收益406044财富总计848402权益总计848402要求：计算该企业的财富负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出解析中存在的共同问题。答案：财富负债率=（5634+54258+9472+66438+172470+41686）÷848402×100%=349958÷848402=41.25%(1分)产权比率=349958÷\u65288X92400+406044）×100%=70.21%(1分)权益乘数=848402÷\u65288X92400+406044）（或）=1+70.21%=1.70(1分)三个指标都能反响财富、负债和全部者权益之间的关系，都假设负债资本和股权资本所形成的资产对负债有着的确的保障，但没有考虑财富的结构，这是它们共同的问题。（2分）某企业的有关资料以下表所示：单位：万元项目上年今年产品销售收入2931231420总财富3659236876流动财富共计1325013846财务报表解析案例及计算解析题要求：(1)计算上年及今年的总财富周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)计算上年及今年的流动财富周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)计算上年及今年的流动财富的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)解析总财富周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数)答案：（1）上年总财富周转率=29312÷36592=0.801(次)（0.5分）今年总财富周转率=31420÷36876=0.852（次）（0.5分）2）上年流动财富周转率=29312÷13250=2.212(次)（0.5分）今年流动财富周转率=31420÷13846=2.269（次）（0.5分）(3)上年流动财富的结构比率=13250÷36592=36.21%(0.5分)今年流动财富的结构比率=13846÷36876=37.55%(0.5分)4）解析对象由于流动财富xx加速的影响：2.269-2.212）×36.21%=0.0206(1分)由于流动财富结构变化的影响：2.269×(37.55%-36.21%)=0.0304(1分)两因素的影响共计：财务报表解析案例及计算解析题大华企业2004--2008年度的财务比率数据以下：单位：元财务数据2004年2005年2006年2007年2008年流动财富281364297708346965319389344824固定财富净值541842533953553145551604531394财富总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求：对大华企业的营运能力进行趋势解析，并思虑其变化的原因。(指标计算中均使用当年数据)答案：表现企业财富管理能力的主要指标有流动财富周转率、固定财富周转率和总财富周转率，该企业这三个财务比率计算以下：(表格中每行1分)从表中可以发现：在2004~2008年间企业整体的营运能力是稳步上涨。尽管2006年流动财富xx率较之2005年有所降低，但是被固定财富周转率的上涨所填充，总财富周转率送上涨趋势，说明企业的财富利用效率在上涨。（2分）42.某企业2008上半年部分财务指标以下：单位：万元财务指标计划实质销售净利率％％总财富周转率平均财富负债率50％53.33％财务报表解析案例及计算解析题要求：计算该企业2008年上半年计划和实质的股东权益酬金率，并用xx解析原理定量解析该企业股东权益酬金率实质偏离计划的原因。答案：计划的股东权益酬金率：7.5%×0.133×1÷(1-50%)=2.00%实质的股东权益酬金率：9.3%×0.115×1÷(1-53.33%)=2.29%(1分)解析：销售净利率影响=（9.3%-7.5%）×0.133×1÷(1-50%)=0.48%(1分)总财富周转率影响=9.3%×(0.115-0.133)×1÷(1-50%)=-0.33%(1分)财富负债率影响=9.3%×0.115×u65339X1÷(1-53.33%)-1/(1-50%)］=0.15%(1分)共计=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述计算可见，销售净利率提高引起股东权益酬金率提高0.48个百分点，财富负债率提高引起股东权益酬金率提高0.15个百分点，总财富周转率降低引起股东权益酬金率下降0.33个百分点。因此，该企业股东权益酬金率实质比计划提高0.29个百分点主假如由于其财富负债率和销售净利率提高引起的。（1分）六、综合解析题(本大题共l小题，共15分)财务报表解析案例及计算解析题计算结果除特别要求的以外，其他保留两位小数。43.某企业2007和2008年关的比较财富负债表有关数据以下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动财富：速动财富3000028000存货5000062000流动财富共计8000090000固定财富净额140000160000财富总计220000250000负债：流动负债4000046000长远负债2000025000全部者权益：实收资本130000130000盈利公积1800027000未分配收益1200022000全部者权益共计160000179000负债及权益共计220000250000要求：将以上比较财富负债表填写完满；解析总财富项目变化的原因；解析负债项目变化的原因；解析全部者权益项目变化的原因；财务报表解析案例及计算解析题指出该企业应该采用的改进措施。答案：(2)从总财富变动来看：总财富有较快的增加。总财富增加的主要原因是固定财富增加较快，流动财富中存货有较大的增加，可能是新设备投产引起的。但速动财富下降，说明购买固定财富和存货等使企业现金和有价证券大量减少。（3分）（3）从负债变动来看：长远负债增加，是企业筹办资本的本源之一。流动负债增加，速动财富下降，会使企业短期内偿债能力下降。（3分）（4）从全部者权益变动来看：实收资本不变，企业扩大生产能力，投资人没有追加投资，资本主要本源于负债和保留收益的增加；盈利公积金和未分配收益大幅度增加，说明保留收益是企业权益资本的主要本源。（3分）（5）总之，该企业2008年与2007年对照规模有了较大的扩大。筹办资本的主要来财务报表解析案例及计算解析题源是内部积累，辅之以长远贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，就加速存货周转率，合适增加现xx拥有量，以便及时送还短期借款。（3分）1．依照以下数据计算存货xx率及xx天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。1．流动财富＝40×2.2＝88速动财富＝40×1.2＝48年关存货＝88－48＝40销售收入＝80÷（1－20％）＝100收入基础存货xx率＝100÷（40＋30）×2＝2.86xx天数＝360÷＝126成本基础存货xx率＝80÷（40＋30）×2＝xx天数＝360÷2.29＝1573．已知某企业财富总数450万元，流动财富占30％，其中钱币资本有25万元，其他为应收帐款和存货。全部者权益项目共计280万元，今年实现xx90万元。年关流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算以下指标：应收帐款、存货、长远负债、流动负债、流动财富的数额。3．流动财富＝450×30％＝135（万元）流动负债＝135÷＝90（万元）产权比率＝0.6＝负债÷（财富－负债）负债＝168.75（万元）长远负债＝168.75－90＝78.75（万元）收入÷存货＝成本÷存货＋xx÷存货10＝8＋90÷存货财务报表解析案例及计算解析题存货＝45（万元）应收帐款＝135－45－25＝65（万元）五、计算题1、资料：华丰企业会计报表中部分项目的数据：项目年初数（万元）年关数（万元）赊销净额680应收账款3236存货8496销售成本450要求：计算该企业的营业周期。应收账款平均数=(32+36)/2=34应收账款周转率=680/34=20次应收账款xx天数=360/20=18天存货平均数=(84+96)/2=90存货周转率=450/90=5次存货xx天数=360/5=72天营业周期=18+72=90天2、某企业2000年财富负债表以下财富负债表2000年12月31日财富金额负债与全部者权益金额现金30应付票据25应收账款60应付账款55财务报表解析案例及计算解析题存货80应付薪水10待摊花销30长远借款100固定财富净额300实收资本250未分配收益60总计500总计500该企业2000年度销售收入为1500万元，净收益为

75万元。要求：1）、计算销售净利率；2）、计算总财富周转率；3）、计算权益乘数；（4）、计算资本金收益率（有关平均数用期末数代替）解答：(1)销售净利率=75/1500×100%=5%;(2)总财富周转率=1500/300=5次权益乘数资本金收益率=75/250×100%=30%3、某企业年初应收账款额为30万元，年关应收账款额为40万元，今年净收益为30万元，销售净利率为20％，销售收入中赊销收入占70％。要求：计算该企业今年度应收账款xx次数和xx天数。解答：销售收入=30/20%=150万元赊销收入=150×70%=105万元应收帐款xx次数=105/（30+40）÷2=3次应收账款xx天数=360/3=120天财务报表解析案例及计算解析题振华股份有限企业的有关资料以下(单位：万元)：产品销售收入756净收益30营业收益52财务花销14收益总数46财富平均总数460要求：计算营业收益率、销售净利率、总财富收益率。解答：营业收益率＝×100％＝8.73％销售净利率＝×100％＝3.97％总财富收益率＝×100％＝％某企业采用计时薪水制度，产品直接成本中直接人工花销的有关资料以下所示：直接人工花销计划与实质比较表项目单位产品所耗工时小时薪水率真接人工花销今年计划426252本月实质406.5260要求：用差额解析法计算单位产品耗资工时和小时薪水率变动对直接工人花销的影响以及两因素结合影响。解答：单位产品耗资工时变动的影响＝（40-42）×6＝-12（元）小时薪水变动的影响＝（6.5-6）×40＝20（元）两因素影响程度共计＝-12＋20＝8（元）六、解析题财务报表解析案例及计算解析题1、华丰企业近三年的主要财务数据和财务比率以下：199119921993销售额（万元）400043003800总财富（万元）143015601695一般股（万元）100100100保留盈利（万元）500550550全部者权益共计600650650流动比率1920应收账款周转天数182227存货周转率产权比率3861长远债务／全部者权益54646销售毛利率20.0%16.3%13.2%销售净利率7.5%4.7%6%总财富周转率8024总财富净利率21%13%6%要求：（1）解析说明该企业运用财富盈利能力的变化及其原因；（2）解析说明该企业财富、负债和全部者权益的变化及其原因；（3）假如你是该企业的财务经理，在1994年应该从哪些方面改进企业的财务情况和经营业绩。解答：(1)该企业总财富净利率在平稳下降，说明其运用财富的盈利能力在降低，其原因是财富周转率和销售净利率都下降。总财富周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降;尽管在1993年大力压缩了时期花销，仍未能改变这种趋势。该企业总财富在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加;负债是筹集资本的主要本源，其中主假如流动负债。全部者权益增加很少，大部分盈利都用于发放股利。扩大销售;降低存货;降低应收账款;增加收益保留;降低进货成本。2、资料：大宇企业2001年关的部分账面资料以下表：项目2001年财务报表解析案例及计算解析题钱币资本1503600短期投资—债券投资30000其中：短期投资跌价准备840应收票据60000固定财富24840000其中：累计折旧300000应收账款210000其中：坏账准备12000原资料450000应付票据90000应交税金60000预提花销1000000长远借款—基建借款1800000要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率；（4）计算该企业的现金比率；（5）将以上指标与标准值比较，简要说明其短期偿债能力的利害。（1）流动财富＝（1503600＋30000－840＋60000＋210000-12000＋450000）＝224076流动负债＝（90000＋60000＋1000000）＝1150000营运资本＝2240760－1150000＝1090760（2）流动比率＝224076＋1150000＝（3）速动财富＝2240760－450000＝1790760速动比率＝1790760＋1150000＝（4）现金比率＝（1503600＋30000-840）÷1150000＝（5）流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为合适；速动比率的标准值1，该企业速动比率1.56，高于标准值，说明企业送还短期负债的能力较好，但钱币资本的有效利用不足。3、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请解析该企业的融资结构财务报表解析案例及计算解析题项目年初数年关数增减幅度年初比重年关比重变动差异流动负债157152118234.79%57.60%29.36%－28.24%长远负债1529679－55.49%5.60%0.94%－4.66%股东权益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9%共计2728472147164.43%100%100%――――解答：1、该企业年度内资本总数大幅度增加，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长远负债的减少原因需要进一步解析。3、该企业主权融资代替负债融资，据有了总资本的2／3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转变成靠自有资本经营，以致财务风险降低，资本成本高升。4、资料：华丰企业是一家五金工具制造商。1996年和1997年关会计报表的部分项目数据以下：华丰企业损益表单位：元项目1996年1997年销售收入590000600000销售成本340000375000毛利250000225000营业花销133000141500利息――――4000税前收益11700079500所得税4000024000税后收益7700055500华丰企业财富负债表单位：元财富1996／12／311997／12／31负债及全部者权益1996／12／311997／12／31流动财富流动负债钱币资本160002000短期借款013000应收账款5100078000应付账款3000038000存货74000118000其他应付款4400044000未付税金4000024000共计141000198000共计114000119000固定财富净值351000343500长远借款025000财务报表解析案例及计算解析题实收资本250000250000保留收益128000147500总计492000541500总计492000541500要求：（1）利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的以下财务比率：财务比率19961997总财富收益率速动比率营业收益率应收账款周转率毛利率存货周转率流动比率财富负债率运用各项财务比率，就该企业的盈利能力、偿债能力及流动资本管理收效进行比较解析并作出议论。（1）总财富收益率(117000+0)/492000×100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%速动比率(16000+51000)/114000=58.77%(2000+78000)/119000=67.23%营业收益率(117000+0)/590000×100%=19.83%(79500+4000)/600000×100%=13.92%应收账款周转率590000/51000=11.6次600000/78000=7.7次毛利率250000/590000×100%=42.4%225000/600000×100%=37.5%存货周转率340000/74000=4.6次次流动比率财富负债率114000/492000×100%=23.17%(119000+25000)/541500×100%=26.59%运用各项财务比率，就该企业的盈利能力、偿债能力及流动资本管理收效进行比较解析并作出议论。第一该企业总财富收益率、营业收益率、毛利率都明显下降，说明该企业盈利能力在减弱。其次该企业流动比率、速动比率有所上涨，说明短期偿债能力有必然增强，但是随着财富负债率的上涨该企业的长远偿债风险加大;该企业两个周转率指标都在下降，说明财富营运能力下降，使得流动财富积淀很多，同时也引起流动性比率的高升。该企业应进一步开拓市场，加速销售步伐，从而引起各方面指标的好转。财务报表解析案例及计算解析题资料：甲产品单位生产成本资料以下表所示：主要产品单位成本表2009年12月产品名称:甲计量单位:件单位:元成本项目上年实质平均今年计划今年累计实质平均直接资料118911401323直接人工5363制造花销676971单位成本共计13091457主要资料耗资量1921资料单价586063工时耗资13小时12小时14小时小时薪水率要求:对甲产品单位成本进行一般解析。对直接资料和直接人工两个成本项目进行因素解析(今年累计实质与计划比较)。一般解析从甲产品的单位成本表中可看出，今年累计实质平均成本高出了上年实质平均，也高出了今年计划。从拟定的计划可看出，其计划数要低于上年实质平均数，看来企业目标是要降低成本，但今年实质不但未完成今年计划，而且也落后于上年实质平均，甲产品单位成本情况也是这样。直接资料花销解析经过题中数据可看出，资料花销比计划增加了183（1323-1140）元，因素解析为：a．单位资料耗资量变动的影响：(21-19)×60=120(元)b．资料单价变动的影响:(63-60)×21=63(元)c．两因素影响程度共计:120+63=183(元)从以上解析可看出,两因素对直接资料花销的上涨均有较大影响,应进一步解析资料质量及工人操作等方面可否存在问题,以查明资料数量变动的原因；对资料价格的变动,企业应及时解析市场行情，以拟定相应的对策。(3)直接人工花销的解析从题中数据可看出，直接人工花销较计划增加了11.40元，因素解析以下：a．单位产品工时变动的影响：（14-12）×4.30=8.60(元)b．小时薪水率变动的影响：（4.50-4.30）14=2.80(元)c．两因素影响程度共计：8.60+2.80=11.40(元)单位产品工时多耗资2小时，说明劳动生产率有所下降，且幅度较大；至于小时薪水率，仅增加了0.20元，幅度不大。依照弘大企业简化收益表，已知资料以下：单位：万元2007年：金额2008年：金额主营业务收入340主营业务收入521主营业务成本20主营业务成本95管理花销10管理花销25财务花销40财务花销36营业外出入净额52营业外出入净额49所得税30所得税70净收益292净收益344要求：（1）依照以上会计资料，计算弘大企业的有关财务比率：①销售毛利率、成本收益率、花销收益率，并对该企业的盈利能力进行比较解析并作出简要议论（2）进行收益表主要项目项目结构比较解析。财务报表解析案例及计算解析题项目2007年2008年销售毛利率（320-20）/320*100%=93.8%（521-95）/521*100%=81.8%成本收益率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%花销收益率218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%销售毛利率=销售毛利额/销售净收入*100%成本收益率=收益总数/成本*100%花销收益率=收益总/花销*100%解析：销售毛利率08年比07年下降12%，主营业务收入08年比07年上涨了53%，主营业务成本08年比07年上涨了37.5%，大大高出了主营业务各收入的比率，所以致使毛利率下降，成本收益率08年比07年下降了64.8%，大大节约了成本。（2）进行收益表主要项目结构比较解析项目2007年占净收益比重%2008年点净收益比重%增减%主营业务收入34011652115135主营业务成本管理费财务费营业外出入净额所得税3010.37020.310净收益292100344100依照以上数据，经过计算各主要项目占净收益的比重得出2008年与2007年各项目变动百分比，主营业务收入08年较上年增加了181万元，增加百分比为35%，08年较07年营业收入增加了，而主营业务成本08年较07年增加了75万元。资料：某企业2009年有关财富内容资料为：项目年初数（万元）年关数（万元）结构比重变动差异钱币资本3439交易性金融财富2730应收账款1624存货8074长远股权投资1613固定财富256271无形财富2218其他财富1917总财富要求：（1）计算财富结构项目比重变化差异；（2）解析其变动情况及合理性进行必要说明。标准答案：答：项目期初（%）期末（%）差异（%）流动财富：钱币资本87-1交易金融财富264应收账款净额2220-2预付账款6