2022年中国氮肥行业现状分析

中国氮肥行业现状分析近年来，我国化肥工业始终保持稳定增长势头，呈现出产销两旺的局面。2022年全国农用氮磷钾化肥(折纯)产量为5,592.79万吨，比05年同比增长8.0%；2022年1-11月全国农用氮磷钾化肥(折纯)产量为5,248.58万吨，比06年同期相比增长13.1％。

随着化肥子行业产能的逐步释放，化肥子行业产量、收入均保持着快速增长。2022年化肥行业实现销售收入2,774.9亿元，同比增长18.4%，实现利润总额183.1亿元，同比增长4.06%。2022年1-8月份实现销售收入2,192.7亿元，同比增长26.44%，实现利润总额139.7亿元，同比增长30.78%，化肥行业经过2022年、2022年快速进展以后，行业增速有所放缓。但依旧维持较高的增长速度。

据统计，2022年1-8月，全国化肥累计生产（折纯，下同）为3766.53万吨，同比增长11.75%。化肥中氮肥07年1-8月累计生产2,770.03万吨，同比增长10.65%；其中，高浓度氮肥尿素累计产量为1631.4万吨，同比增长11.81%，。07年1-8月，磷肥累计产量为830.99万吨，同比增长12.78%。07年1-8月钾肥产量累计为165.52万吨，同比增长26.93%；07年1-8月，硝酸铵肥累计生产了946.84万吨，同比增长23.78%。

2、氮肥（尿素）行业基本状况

化肥行业从分类上主要包括氮肥制造业、磷肥制造业、钾肥制造业，复合肥制造业四个子行业。从产品结构来看，我国化肥生产以氮肥为主，所占比例远高于国际平均水平，而钾肥生产比例则远低于国际水平。从全球平均水平看，氮肥占化肥总量的60%，磷肥占23%、钾肥占17%。我国的化肥生产状况则是氮肥所占的比重要远高于国际平均水平，氮肥约占化肥总产量的73%，磷肥约占22%，钾肥约占5%。

氮肥是中国农业消费最多的一种化肥，我国氮肥种类主要包括尿素、硝铵、碳铵、硫铵等品种，其中尿素是主要品种，占中国氮肥总消费量的60％以上，而世界上大多数国家发达国家的氮肥消费基本全是尿素。

而尿素相对其它氮肥的优势在于含氮量高，不会在土壤中残留酸根，长期使用不会使土壤变质和结块。尿素的含氮量高达46.65％，而碳铵、硫铵和硝铵的含氮量分别为29.17％、21.23％和17.5％，且使用后会造成土壤硬化和酸化，影响土壤的质量，氮肥各品种中，尿素产量占总氮肥的60.7%，其它氮肥产品如：碳铵、硝铵、氯化铵和复合肥等（含氮量）占39.3%。

我国氮肥生产企业近600家，不过整个氮肥子行业呈现出数量多，生产规模小，竞争力不强等现状。目前，国内具有国际竞争力的氮肥产能仅占30％左右，迫切需要通过结构调整提高部分大、中型企业的竞争力量，将产品出厂成本降低到国际先进水平。

3、我国尿素产能过剩已成必定

从国内状况来看，2022年尿素产量为3,869万吨（折纯），同比增长13.3%。2022年1-8月份尿素产量为1,631.4万吨（折纯），同比增长11.8%，增速远高于世界平均水平。

新建产能仍在大量增加，产能过剩压力逐步加大。如2022-2022年中国在建和拟建尿素项目达到600-910万吨，较大项目包括吉林农药化肥公司呼伦贝尔100万吨，中石油吉林分公司104万吨，中石油集团塔里木80万吨，宁夏捷美丰友化工公司80万吨，鄂尔多斯104万吨，川化80万吨等，据不完全统计，2022年将新增尿素产能365万吨，2022年-2022年将是我国尿素扩能项目投产高峰期。2022年已经公布拟建项目有240万吨，估计扩能速度将较2022年有所减缓，2022年尿素新建项目增幅将低于2022年。

4、尿素行业整合不行避开

尿素行业为一个高污染，尤其是一些小化肥企业的污染、能耗更为严峻；再加之我国对节能减排力度的逐步加大，行业整合不行避开。

目前我国拥有200多套尿素生产装置，产业集中度较低，并且已经呈现出供大于求的市场局面，并且尿素子行业属于高污染高能耗行业，尤其是一些小化肥企业的污染、能耗更为严峻，再加之我国对节能减排力度的逐步加大，氮肥（尿素）子行业将呈现并购整合加快、行业集中度提高的局势，竞争力强的大型企业将赢得加快进展的机遇。

目前尿素生产工艺一般分为气头、煤头以及油头。随着国际油价近年来不断上涨，导致我国油头尿素生产企业基本已经停产，目前我国尿素企业以气头和煤头为主。国际上氮肥生产主要以自然 气为原料，占到全球氮肥总产量的约85%。而我国氮肥行业受我国富煤少油缺气的能源结构影响，主要以煤为主，占到总量的近70%，以自然 气为氮肥原料的企业产量占总产量的约30%。

需要指出的是，近年来化肥生产需要的煤炭、自然 气等能源及其他原料逐年上涨，尤其是国家已经明确表态将来几年以每年10％的上涨幅度提高自然 气价格，而07年11月10日自然 气出厂价上涨幅度达到50％，远高于之前的上涨幅度，虽然此次化肥用自然 气没有涨价，且我国大部分气头化肥生产企业虽然方案内用气比例较高，但由于国内自然 气供应紧急，气头化肥公司实际上配比不是很大，他们要么停产延长检修时间、要么用工业用自然 气。这也使得使用自然 气市场价的气头尿素生产企业生产成本大幅增加。

目前以煤炭为主的尿素企业生产成本平均在1,300元/吨，而以自然 气的生产成本由于近期自然 气价格上涨，生产成本平均在已在1,100元/吨左右，不过由于煤头尿素企业煤炭所占生产成本在30-40％，而气头尿素企业自然 气所占生产成本80％，将来自然 气价格上涨速度仍快于煤炭价格上涨速度，因此从长期来看，煤头尿素龙头企业将具有长期竞争优势。

不过，气头龙头企业为了避开自然 气价格上涨带来的生产成本增加，纷纷转向投资以煤炭为原料的尿素生产装置，或者收购煤头尿素生产企业，比如，云天化在内蒙古拟出资6.12亿元参加增资扩股后拥有51%股权的金新化工建设的50万吨合成氨、80万吨尿素项目，而云天化还拥有天安项目50万吨壳牌煤气扮装置，进而使云天化化肥业务将实现气头向煤、气并举，以煤为主的新格局转变，进而应对自然 气涨价以及供应不足对公司化肥业务进展造成的束缚。

与气头尿素企业不同的是，煤头企业在扩大生产规模的同时，均在投资或者收购煤炭公司，延长产业链，以降低自身的生产成本。比如湖北宜化控股子公司贵州宜化与贵州兴化组建的合资公司（贵州宜化持有60％股权）已取得煤矿许可证，并于0