2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库自测模拟300题附答案下载(黑龙江省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责

B.董事会执行股东大会决议

C.属于公司制交易所

D.监事会对股东大会负责【答案】ACZ4O7C3C1S9H8O7HV1J8U7C3G2F8V9ZY5C6D2F5M5A2B42、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不确定【答案】CCH9J4N1N1Z2O9L7HQ10G5G4B6D7R10Z2ZE1S7E1S7L6A6V23、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。

A.以营利为目的

B.会员大会是交易所的权力机构

C.是公司制期货交易所

D.交易品种都是农产品期货【答案】BCL9H8P1P4E2X6V1HD6E9D4B10E1V4I7ZY10C2H9Y8E7Q9R34、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的【答案】ACF4X5B3P7D7O7X7HC9M1B5N3C5G8I8ZC4D6C9A3P3F2Z75、基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论

B.江恩理论

C.道氏理论

D.艾略特波浪理论【答案】ACH10C10D4S8N4H1F5HV3U8V9H8F8C9V6ZA10I3F2T4W1A8T66、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。

A.无效，但可申请转移至下一交易日

B.有效，但须自动转移至下一交易日

C.无效，不能成交

D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】CCF6D3A4G4L5U4I8HF4X6E5K4Y3B2K9ZI4S4Y5C1S6U1D47、（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。

A.交易时间

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCD1L5M10J5N2L8D5HM2P8F4Q4X8G8J2ZO9X4K2N10Z1R10G28、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。

A.期现套利

B.期货跨期套利

C.期货投机

D.期货套期保值【答案】BCO3N5P10O10Q10E9M9HC5T10X2B2E2V5F8ZZ9N1D7X8X5E4L79、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCK5H1B2P7O6Y5A2HD3B3G8G6H3P3L6ZY1T6C8T6I6M4C810、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。

A.乘积

B.较大数

C.较小数

D.和【答案】DCF6W4Y5L10R4X5S4HX2O8D10T6Q7J1F4ZN9U7L10W3O6Y1I611、人民币远期利率协议于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007【答案】DCO8K4J7F2C6I6U6HK3W3E7O9Y8E8U7ZG6Q8X7S3S8U7P512、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货【答案】DCJ3I7R9K9D2S1J7HW2A9T10Z1L3L9T9ZJ2W3K3M8J3A2T813、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性【答案】CCH8K8K7Q7G7D10D6HZ6W1W2O3Y2V5F5ZS6J5E2R10Y6D4E314、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限价

B.止损

C.市价

D.触价【答案】CCJ5N8W10U8E5B10T8HL5T2P10Y5V5I6E3ZS6D3R7B9H7Y1D215、某客户开仓卖出大豆期货合约30手，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为3340元，当日结算价格为3350元/吨，收盘价为3360元/吨，大豆的交易单位为10吨/手，交易保证金比列为8%，则该客户当日持仓盯市盈亏为（）元。（不记手续费等费用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000【答案】DCK5S7R5P6L5P3Z4HI7M5O10K8C4R6O2ZU10A9C10V8X1G3O616、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为（）.

A.交易双方都是期货交易所的会员

B.交易双方彼此不了解

C.交易的商品没有现货市场

D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格【答案】DCO8U10G5I3E4W9T4HI5G3B1J3Y8W3M9ZM10V5X8Q3H7G4B217、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（）。

A.买入CU1606，卖出CU1604

B.买入CU1606，卖出CU1603

C.买入CU1606，卖出CU1605

D.买入CU1606，卖出CU1608【答案】DCG3K9Y3G10H5X6W8HS5E6B6W7X8H6X2ZI4E2Y6P10X7K1I818、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。

A.平值期权

B.虚值期权

C.实值期权

D.看涨期权【答案】ACA5T7N8L1P6U4Q10HO1S3Q7G9M6A5K7ZY2U4M9Q2P1B4N419、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.买入套利

C.卖出套利

D.投机【答案】CCF7H6N9E5R6B9M5HL3L9Q2Q9N10A7Z7ZL6N1N1P5L10W2K620、期货公司首席风险官向()负责。

A.中国期货业协会

B.期货交易所

C.期货公司监事会

D.期货公司董事会【答案】DCJ8Q10V4H5T2W5E1HM3C7V10J6Q1V2I4ZY6U1S2A2S2Z6V621、()标志着我国第一个商品期货市场开始起步。

A.深圳有色金属交易所成立

B.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制

C.第一家期货经纪公司成立

D.上海金属交易所成立【答案】BCO7U5O9S4R10T9A5HZ4J7I3S1B9H1R7ZN5U3U6J9L10B4A822、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCO8A2O9J3B5Z6P5HR3U3Q9I6I4E1A3ZK2S2Z6E10X10I5N123、根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。

A.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付

B.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付

C.客户保证金应与期货公司自有资产一起存放，共同管理

D.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算【答案】DCG5S8H1U10V8E7S2HW3M10B4P3D1G3Z8ZP4Z2L3J4N8P9Q624、7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。（每手小麦合约为

A.亏损75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.亏损25000【答案】BCS9Y8B1D7L6F8N10HB1N8H3T9A4L4H2ZM7Z3N6P5B8Q7N725、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACG2F5F9S1G2F1E5HV1J3F3M2I5K2L1ZY4Z8B6Z7I9W3O326、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场【答案】DCS9Y9G10P1K4A5W6HU9I4Q2Z1R2S1J1ZF3W7Q3Q2Y10Y9I927、沪深300股指期货的交割结算价是依据（）确定的。

A.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价

B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价

C.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价

D.最后交易日的收盘价【答案】CCZ2H7V3P9G7K6B8HM9S1I4C1D9V3D4ZB6C9Z1E6Z2D10T328、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。

A.总经理

B.部门经理

C.董事会

D.监事会【答案】CCN10L3C2G4D4Q9S9HE6Z2I5I9B8W2H7ZR1A2Y4Q2G6J10L329、我国期货公司从事的业务类型不包括（）。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险投资【答案】DCU7D5T7C2K5A7Z5HD3V1X1S3J5V1R2ZS5O10T3O4H7B2Z1030、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCK4D3J9G10L3Y6L6HK4V5H6S1D5L6X8ZH6N10J10H2K7C10M731、下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23

B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13。5

C.行权价为15的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为14

D.行权价为7的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为8【答案】BCR7W3V5E2Y9I9J2HV4C7F4J5D4D2B3ZX3H8X1E4N1I3N432、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCW1R10X5R8V7D1H9HM4X9Q9K9K4K4D4ZM4A1J9O8M8W3X733、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（）。

A.基差为-500元/吨

B.此时市场状态为反向市场

C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】BCJ9U6L3E8Z5O10M1HQ7C7I4W10S4T2V2ZG6E3H2E7G9O6H334、2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，其最小变动价位为（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005【答案】DCL3Q4H5V8Q1F5E8HG2V8O5J4E5A8T4ZK5A6F9T5D1B5K1035、某执行价格为l280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACA6C10T7X6Q9E1T4HB8T3G10M6O3E10N6ZF2J1C10O3J10Q6U336、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCW1Z10Z3Y10O2W6T2HF9Y8V2Z4Z8C2E1ZJ6S1Q1M2K10E3I737、我国境内期货交易所会员可由()组成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境内登记注册的企业法人

D.境内登记注册的机构【答案】CCA8R2O5N7A7V1L3HW9H2I6A5A6Q2V10ZJ8O2D9H3I1M10E138、上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000【答案】DCB10M9Q4M2C4Y10H1HS10M7S1E10M7X7U2ZN4F3O10L6N3E2Q439、如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】CCV7O2Q5M9P1G9Q4HX1U4Q3P9X5P10R7ZK1A4E1O10B5N4Y140、某日，某期货合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（）元/吨。

A.17757

B.17750

C.17726

D.17720【答案】BCM6F3Q6F10Q2Z5S7HV4Y10F6D6H8C10E1ZF10T7N2W6S7A2B641、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCP5K2P6V2B3K1S9HK10B9V5X3K7T2T10ZY9R1W4L4S4J9K342、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。

A.国债现货价格-国债期货价格×转换因子

B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子

C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债现货价格×转换因子-国债期货价格【答案】ACU3C7S8W3F7S10O9HD2W6O5A9K2S3I4ZS8B8B1H3V3S1Q443、看涨期权内涵价值的计算公式为标的资产价格和执行价格的（）。

A.和

B.差

C.积

D.商【答案】BCA8D9P9G4H2A9L10HT8F9O6T8R2Y3R3ZI2P1R8K7I9X4C1044、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACO3K9A6S5E8L3G2HB6H5I10S10D8F8R5ZD7Y10D9H10O9P1G945、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。

A.5250元/吨

B.5200元/吨

C.5050元/吨

D.5000元/吨【答案】DCI3H3Y5H7A8B5Z8HV1L9Y2P7W5I3M1ZW1X3L9A4A5I4B146、面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCW10K6X8C2W1D3O1HG5K6S6A7P3Y3W4ZS9S1V8H5I5Z6F247、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCL6G5H9Y4B4P3A8HG10J10L8Y1Y3H10T6ZE9B3M10K10R6Y4T648、若K线呈阳线，说明（）。

A.收盘价高于开盘价

B.开盘价高于收盘价

C.收盘价等于开盘价

D.最高价等于开盘价【答案】ACN3K5G6M1S6O9G3HQ10S5Z4O7R1Z9L5ZN3P4H6J1O7U8E549、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。这两起事件发生在我国期货市场的（）。

A.初创阶段

B.治理整顿阶段

C.稳步发展阶段

D.创新发展阶段【答案】BCK2O10O6I5V8W7J3HI10W2M7B8L4K3Q9ZQ9F1S8Q5J2I1E350、关于期货交易的描述，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本

C.期货交易集中竞价,进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公平、公正、公开的特点【答案】ACK10W8L7O3X7Z7U4HU5M2J10O10D3D2E9ZB7U10Q8V9O5R8Y551、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。

A.介绍经纪商

B.期货信息资讯机构

C.交割仓库

D.期货保证金存管银行【答案】CCZ2C9H4U2P8N7G2HJ7J3Q6C4O2I8D4ZI8F9Z1Q10C1E3O552、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCG7D7O3C2T7H9E8HZ8M9Z7H5Z10G5V8ZN9J1D3Y1B4T9O153、某投资者以4．5美分／蒲式耳权利金卖出敲定价格为750美分／蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5【答案】BCD7J6G2M3J4H6W7HU1L5G8R1C1M10Z4ZS4J8W9Y3J1F4D654、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出.远端买人，则远端掉期全价等于（）。

A.即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

C.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

D.即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价【答案】DCB9H6P10E3N4L3P1HC7M3B7S8O10X9E8ZG6M5G6O8C10G3U755、可以用于寻找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。

A.计算隐含回购利率

B.计算全价

C.计算市场期限结构

D.计算远期价格【答案】ACH10K5S7U2J2Q1O10HS4Z5L8A5M3T4E2ZO2C5V5G9O9D8V156、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中金所国债期货属于短期利率期货品种

B.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

C.中长期利率期货一般采用实物交割

D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】CCC5U10M9W2Q7W10Z6HG6M9E8E7H5K8B9ZL6M1X4P4A3N6D1057、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收。若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。

A.节省180元/吨

B.多支付50元/吨

C.节省150元/吨

D.多支付230元/吨【答案】CCP1U4J3G4R8Z10W8HG1F5U4N9J2A5H1ZZ7C8F4C1A7U2B158、5月20日，某交易者买入两手10月份铜期货合约，价格为16950元/吨，同时卖出两手12月份铜期货合约，价格为17020元/吨，两个月后的7月20日，10月份铜合约价格变为17010元/吨，而12月份铜合约价格变为17030元/吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差（）元/吨。

A.扩大了30

B.缩小了30

C.扩大了50

D.缩小了50【答案】DCZ2G10N2X9Y10O1V8HB2Z8S5V9F7I6A9ZI3S9S5V2B9I3Q659、某套利者在9月1日买入10月份的白砂糖期货合约，同时卖出12月份白砂糖期货合约，以上两份期货合约的价格分别是3420元/吨和3520元/吨，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元/吨和3750元/吨，则9月15日的价差为（）

A.50元/吨

B.60元/吨

C.70元/吨

D.80元/吨【答案】BCI9E10W9B4W4O1R2HH5D9F2C6B5O6G8ZV7W4E6B2K7X10I260、假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)

A.大于45元/吨

B.大于35元/吨

C.大于35元/吨，小于45元/吨

D.小于35元/吨【答案】CCD10O9N3A8I4K1F3HL6M2L4X2H4F7J4ZU5W10W6E8W10C1E361、假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换()欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1.0000

D.0.8264【答案】BCZ9G2L5U5J7E6D10HQ5N10H8M5X3B9J10ZX5L7E3N1R6I7I462、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点【答案】DCW4O5O1O5X7Y1C10HN10F8P1Y9Q10A4X2ZO4C8D4N1O9W9C963、6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为（）点。

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324【答案】BCV1I5D2F9O2K4S7HE5N4R8I3P6Z10A2ZR6E10U8J9S6R3Y1064、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，不考虑交割成本，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元／吨，空方10580元／吨

B.多方10120元／吨，空方10120元／吨

C.多方10640元／吨，空方10400元／吨

D.多方10120元／吨，空方10400元／吨【答案】ACK4E1S6M5C4I1V6HR6S9R1P7T9V7L6ZR2Z10I9Q6I7N6I965、某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.亏损10美元／吨

B.亏损20美元／吨

C.盈利10美元／吨

D.盈利20美元／吨【答案】BCF8G4O1N8E8S2Q3HO6I9X9I7Z1P8Q9ZF8M2E5V1F1X1O566、（）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

A.保值额

B.利率差

C.盈亏额

D.基差【答案】DCV7I4Y8J4B3V10R1HR9L2N7F8K8T2B1ZU7M8S7Z6W10W4R467、基差的计算公式为（）。

A.基差=远期价格-期货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差=期货价格-远期价格

D.基差=期货价格-现货价格【答案】BCI7S5O7U2F7L5Y3HQ8Y7B6J7A1W2Q8ZW5Y4X2C1M6M8T168、我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCS2B8A7Q4G8K8H5HV8I8C6O10N2V8F10ZK1C2D1X2N8Q6E169、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由客户自行承担投资风险

B.由期货公司分担客户投资损失

C.由期货公司承诺投资的最低收益

D.由期货公司承担投资风险【答案】ACX7H4C9Z6W1Z8P1HR10Q6Z1X7U2J9O1ZC7S5W3W5T5O2T870、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权【答案】CCI2V10L10W5Y6I4Y6HS10U5M6Z6T4Q7M9ZN6A8W7E6B5N5C371、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。

A.风险较低

B.成本较低

C.收益较高

D.保证金要求较低【答案】ACM4M7Q7R5N5R10A2HE10S5K1W5H1F8W1ZY4Z1P3L4X10S8Q572、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。

A.证券

B.负责

C.现金流

D.资产【答案】CCG3W5A7J5J4N10R1HB4D5S10O4Q6W9U3ZX3S4U4P9V9Z2A373、假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000【答案】ACV2Z5S7W1O8X7K4HU2M10R4O3A3E4Q5ZR6D1S9I9T9Y3A974、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（）。

A.买入CU1606，卖出CU1604

B.买入CU1606，卖出CU1603

C.买入CU1606，卖出CU1605

D.买入CU1606，卖出CU1608【答案】DCT6C6Y1O2C7H9B5HZ4G9O9O2Q7L7A1ZF4D3F4O3R3C9E275、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线【答案】CCN10D1K10W4L8X8R5HZ5I3S9E5I4I5U10ZO8Z7D2F4S4F2B976、在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价格为3000元/吨，乙为空头，开仓价格为3200元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元/吨，交收大豆价格为3110元/吨，通过期转现交易后，甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（）。

A.3000元/吨，3160元/吨

B.3000元/吨，3200元/吨

C.2950元/吨，2970元/吨

D.2950元/吨，3150元/吨【答案】DCT10G2Y4U4J10Z9J3HZ7R2P4M3W8T6G7ZJ4F10V4I3M7B1F177、以下关于跨市套利说法正确的是（）。

A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约

D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】DCK3V6C3U7D5N6J6HD3P6N3X5X3R7R10ZM10I4Z8Q5Z9G3B978、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。

A.正向市场

B.基差走弱

C.反向市场

D.基差走强【答案】BCI4A7Y9S1O4Y8C6HR3U5R9R7D7E3R2ZC10O1J5J10H6R9G679、期货交易是在（）的基础上发展起来的。

A.互换交易

B.期权交易

C.调期交易

D.远期交易【答案】DCQ7G10Y5U8Z7R7Y5HQ2Y2V3F1D5T5D9ZU9X6X2U1R9Q2T980、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。期货公司要求的交易保证金比例为6％。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCP3P3P6J3E8V4C1HZ2V2F1E7O5L3N9ZD10A2U4P6G6K10Y581、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）。

A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小

B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小

C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低

D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例【答案】DCE7W2Z6S5Z2D10Z3HL5U5U6L4T1L7Q3ZZ6I6I5C8R7C5A282、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是（）

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCI6X6Y9J3N3H8T6HX6D2N2W6F3K4M2ZD2P9K10U4P3S1N883、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)

A.净亏损6000

B.净盈利6000

C.净亏损12000

D.净盈利12000【答案】CCF8N9Z8J9W2K7A3HY3V9B7J3X10M6Y1ZB4U6E1U10Z10Q7C884、7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为1050美分/蒲式耳，11月份玉米期货价格为535美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入10手11月份小麦合约，卖出10手11月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.亏损3000

B.盈利3000

C.亏损5000

D.盈利5000【答案】DCM3M1K6S6I5L5O6HH9C7F2G7N1P4K6ZT6T6Z3E3G5B2C685、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCK4F10Z9H8E4J7M10HA6K6S6M8N8P2Z1ZD8S8B2E9I1F5X386、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

B.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看跌期权

C.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权

D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看跌期权【答案】DCT3S8Z1O6Q3W3S10HA10L4H3A9B6U1P3ZN9A8Q8B6V3G3Q187、根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于（）。

A.人民币20万元

B.人民币50万元

C.人民币80万元

D.人民币100万元【答案】BCB5L5T4A9Y2L3J5HY2R5S7B4I5M6V2ZA4M8Z5C8Z9N4V1088、下面技术分析内容中仅适用于期货市场的是（）

A.持仓量

B.价格

C.交易量

D.库存【答案】ACZ3S2U4O4V6P4N9HS8R2P5E8P6N8H10ZC1G1D1W7O4K4L189、某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价形成（）。

A.开盘价

B.收盘价

C.均价

D.结算价【答案】DCI5P7M7H2V2N1M6HE1V9A10V10F9F6V7ZS9M8H6T9X6N5P890、在我国．大豆和豆油、豆粕之间一般存在着“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％损耗”的关系。

A.30％

B.50％

C.78.5％

D.80％【答案】CCC1N5D3Z4D8B10Z10HV8N3M5O3R8R7V10ZN10B4T9Z2X10J5S391、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现【答案】CCQ3B6C2Y6P7E6A4HW5W5I3G9G9T4X10ZY8Q5T5K6E10T4W792、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（）元。

A.亏损150

B.获利150

C.亏损200

D.获利200【答案】BCO1C8X9G8M7P2L7HD1F9H1T5K6L1G5ZO6M8N1I1G9V10I793、5月10日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值500万人民币，9月份以捷克克朗进行结算。当时人民币对美元汇率为1美元兑6．2233人民币，捷克克朗对美元汇率为1美元兑24．1780捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为1人民币兑3．8852捷克克朗。9月期的人民币期货合约以1美元=6．2010的价格进行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的价格进行交易，这意味着9月份捷克克朗对人民币的现汇汇率应为1人民币=3．9132捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决定对克朗进行套期保值。由于克朗对人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过出售捷克克朗对美元的期货合约和买进人民币对美元的期货合约达到保值的目的。该交易属于（）。

A.外汇期货买入套期保值

B.外汇期货卖出套期保值

C.外汇期货交叉套期保值

D.外汇期货混合套期保值【答案】CCA1S3R10K4H2Q9L7HD2O10M2F5I4F3S7ZH10Z1T7U2B10Y2D1094、当期权合约到期时，期权（）。

A.不具有内涵价值，也不具有时间价值

B.不具有内涵价值，具有时间价值

C.具有内涵价值，不具有时间价值

D.既具有内涵价值，又具有时间价值【答案】CCJ5D10M4N7G2G5Q7HF6E9P1R6C6B3A7ZZ10Q1F2L6C6I7L195、（）已成为目前世界最具影响力的能源期货交易所。

A.伦敦金属期货交易所

B.芝加哥期货交易所

C.纽约商品交易所

D.纽约商业交易所【答案】DCH10S7E5C6W4Q8Q8HJ5E8A2H7Y10O9O8ZW2L7X5P10A5J8W996、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】BCN7V6Q7Y2Y7T1A7HR10O9E10J3F6V5Z6ZQ1E6O9Q9M6H8R897、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。

A.ES

B.VaR

C.DRM

D.CVAR【答案】BCH5K7O4M4M8V2P4HG1O2E4B4X7O8U6ZV9J2H8Z7P4R1K198、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

A.持仓数量

B.持仓方向

C.持仓目的

D.持仓时间【答案】BCB6N10J10F8G4M7Z10HT3X10S1U4Y8G6N5ZB2V2K9M1X3L8R399、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货【答案】DCW8K4U4B4W8C5X3HA2F4X2F9C3J6J2ZQ2X1A8D10I9M5S6100、关于期货公司的说法，正确的是（）。

A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益

B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源

C.属于银行金融机构

D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】BCI2K4Y8P10Q5D5B3HP3P7R10Q4F5N4W8ZP4P2N9P5A9E2O5101、活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进行平仓。

A.较高的市场价值

B.较低的市场价值

C.较高的市场流动性

D.较低的市场流动性【答案】CCW7D5Z5H3Y6P3B6HY2L10H3U10L10O9I8ZA8Y1T4U2S7E1G8102、下列属于外汇期货买入套期保值的情形的有（）。

A.外汇短期负债者担心未来货币升值

B.外汇短期负债者担心未来货币贬值

C.持有外汇资产者担心未来货币贬值

D.出口商预计未来将得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失【答案】ACZ8J5M9R4M10J2E8HP6P5O4H2I2T1M10ZR3D7T3J6H2C4L5103、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量【答案】ACI5G9S5M3V6O9W4HX10K8E8C4E4M6J1ZT4V3G7L4F9F2E4104、关于股指期货投机交易描述正确的是（）。

A.股指期货投机以获取价差收益为目的

B.股指期货投机是价格风险转移者

C.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易

D.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行【答案】ACM4P10W2G4C9E7F1HM9E3M10V4M5L1A1ZO2R2P3R5G5N9M6105、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相同

B.相反

C.相关

D.相似【答案】BCW6A9B1S10Z1Y7F4HV8F3J2Y9U4F5B2ZL9O4C8O5Y5A5H4106、某投资公司持有的期货组合在置信度为98%，期货市场正常波动情况下的当日VaR值为1000万元。其含义是（）。

A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

B.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

C.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%

D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%【答案】DCC7A7D1B9H10B6H8HX9J1S5G2E2B8G5ZF8G7P7Y7D3B5Z1107、?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000【答案】DCM7Q6K2Y9V10Z5G10HZ3T6L6O5S4T4L2ZI1H4R8A10B7C6R6108、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）??

A.115

B.105

C.90

D.80【答案】ACA3F1L5W6S10Q5K10HK4J8R8D7N6D2S7ZW4G2U6X5F7Q5X8109、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCJ9Z4Z6P10P5L10S9HB8Z7O5J9J4D1Y10ZH3V2G5R5I5N6G3110、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。

A.最后交割日

B.配对日

C.交割月内的所有交易日

D.最后交易日【答案】BCM3C5Z2U6M4C1O6HB5E9X3M2L4L3E9ZR1Q2Z1V5I3H7Y7111、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险【答案】BCE5W1O6C2T8O1W1HY8H8X5V9S2F5Z4ZE10D5F6I3W8V7E4112、反向市场中进行熊市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】BCW7E1X9D4S4B2H10HD8F3X3F10E1O6I2ZI5O7X4N10M6X3V1113、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。

A.货币供应量

B.货市存量

C.货币需求量

D.利率【答案】ACL1Q2A4Q4A4L6Z4HX4D5H2I10U10L3D8ZK7W9Y3B9H1K7S4114、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20500元/吨。此时铝锭的现货价格为19700元/吨。至6月5日，期货价格为20800元/吨，现货价格为19900元/吨。则套期保值效果为（）。

A.买入套期保值，实现完全套期保值

B.卖出套期保值，实现完全套期保值

C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利

D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】CCO4N2M1M5Y5O1U2HI8V2X3Q4G10D5X6ZI10O8N3F6J2W9L8115、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACC1C10Q2W1V6Q9Y7HW10V6Z1K1Y5Y9N6ZU6J5D1Z4V6H6V4116、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）。

A.风险较小

B.高风险高利润

C.保证金比例较高

D.成本较高【答案】ACJ1R3K4M10C1T9F7HW2Y2V5M2F9D10B4ZJ4T5Q5L2R7E3L6117、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元／蒲式耳的价格卖出3手5月玉米合约。此后价格下跌到2.98美元／蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约。

A.价格下跌至2.80美元／蒲式耳

B.价格上涨至3.00美元／蒲式耳

C.价格为2.98美元／蒲式耳

D.价格上涨至3.10美元／蒲式耳【答案】ACU5H2Y3L1M3H5M6HM1B7Z5R7Y3K8K10ZG2G7B7T6J6T3M9118、买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。

A.买入

B.卖出

C.转赠

D.互换【答案】ACR5L6Q6X6D9O5W9HR2R6P6E2I1K2W7ZX8F5G6M6I9Y9B3119、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCU4R6R1S7Y2B3J3HD1V2Z5X4D6Y9R6ZS6F5R10L2Y8K1F2120、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACS6J8Q4O9P9F3W2HS6R2U3M1E1D5H6ZE10J2G10N7K9D1A4121、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。

A.买进看跌期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买进看涨期权【答案】ACX4W3M5P10K2X8R2HK10C10I10L2W5X8O2ZN3O2U8A1T6A2T9122、假设某机构持有一篮子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

A.20300

B.20050

C.20420

D.20180【答案】BCW1P7U9K5H5X9L4HB4E7L10T9B7C5R2ZY8N1F3A9E2X10T4123、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCF2U5D3R8G3R3J6HY10P3X8Q6S2W10S7ZB4F2F3J1T10B10K2124、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。

A.放弃行权

B.协议平仓

C.现金交割

D.实物交割【答案】ACQ6F1H4Z3H1W5S4HT6N10Z5U8B1N10X6ZG6B4Q10R9O9B1L8125、（），国务院和中国证监会分别颁布了《期货交易暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCX7A2D4P6N6W3P7HW10G3C5Q4D8M1R9ZV7E7T8B1G2I3S6126、4月初，黄金现货价格为300元／克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元／克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元／克，现货价格跌至290元／克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于()元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCA7M1Q8U4U9W5S8HV3T3L2U3P6M1X5ZK10P7C8T8C5H7P2127、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％【答案】ACH3X8C7B8M5V5K8HN5N9Z9C6V4U1S3ZI7E5S4X8S7I5F6128、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。

A.投机交易

B.套期保值交易

C.多头交易

D.空头交易【答案】BCN4U7Z1U1K7C3P10HF4B5Y10K3X9L2V6ZC5G3H8L4F4F9M10129、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。

A.新开仓增加.多头占优

B.新开仓增加，空头占优

C.多头可能被逼平仓

D.空头可能被逼平仓【答案】ACK7F3Q3X5O6A4Y1HZ10Z5F7X7N10R10K5ZP6U5M4I1E6D3W6130、农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。下列不是以经济作物作为期货标的物的农产品期货是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麦【答案】DCT7F5Z8H2G3G6W6HH3T1M3X10Q3M10T2ZU2O1A8P1H8R9K9131、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。

A.卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险

B.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸

C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸

D.交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权【答案】BCI5X10N9E8S1Z1Y3HD9F7R6K10S10W2M2ZG3N9S9W10M9S7P8132、2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳，3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为25美分／蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A与B相等

D.不确定【答案】CCP1T2A5J2I1C8L4HE8L1O5O4M7T8I2ZG1D2V3E4G5V5D2133、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCK2J9H7D8E10C8A8HQ4K4D8F2P8Q2A3ZH6J9I8X5Q3X3R9134、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）

A.场外期权被称为现货期权

B.场内期权被称为期货期权

C.场外期权合约可以是非标准化合约

D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】CCD1C3H2U2X5M3H8HE1I9T9A9P7X6S1ZT8L2B7P3T3Y7R7135、假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05【答案】BCA1X9P8V4K6H1F10HX7D8O7I8T1Y10V8ZU1T9Q3R8P6E7J3136、在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（）的高低有关。

A.持仓量

B.持仓费

C.成交量

D.成交额【答案】BCL8L6B9J4Q10B3P3HL1R1L6K10C5D4A10ZO9L7Z5N9N3M2A1137、某企业甲产品的实际产量为1000件，实际耗用材料4000千克，该材料的实际单价为每千克100元；每件产品耗用该材料的标准成本为每件250元，材料消耗定额为每件5千克。直接材料成本的数量差异是（）。

A.200000元不利差异

B.200000元有利差异

C.50000元有利差异

D.50000元不利差异【答案】CCH9J2I10C7K7A5H5HF6L6Y4C8U3O6P2ZS10S7R2T8X9J8E5138、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。

A.套利

B.卖出

C.保值

D.买入【答案】DCT9S6S4U3C5C4M5HK7T1W2E6X1O7O4ZH1P6I6Q5U8G6P10139、4月18日，大连玉米现货价格为1700元／吨，5月份玉米期货价格为1640元／吨，该市场为（）。（假设不考虑品质价差和地区价差）

A.反向市场

B.牛市

C.正向市场

D.熊市【答案】ACS10A1N1W1W1J2W4HQ9B5B6Q10Q10A10N3ZN4T9U9M7M1T4A10140、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.产业链分析

D.宏观分析【答案】CCD2X6Z6P6N5V4T9HB4K2Y2A10D6U5K6ZF8J1O4I9W7E9D10141、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责

B.董事会执行股东大会决议

C.属于公司制交易所

D.监事会对股东大会负责【答案】ACF3B4K2M9F6T5V9HM7T9H4M10Z6Z4Y10ZV8U1L1S6T3N8K3142、欧元兑美元的报价是1.3626，则1美元可以兑换（）欧元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCF3I7I6P7M4Q9M5HX8N1V7D10E8X5P7ZV1I1A7L10V3R7Z7143、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换【答案】CCK7M2V6J2M3E3D9HO7F7A1O10Y3I10C4ZQ5L6K2F7Z6S5X1144、某股票当前价格为88．75港元，其看跌期权A的执行价格为110．00港元，权利金为21．50港元。另一股票当前价格为63．95港元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67．50港元和4．85港元。（）。比较A、B的内涵价值（）。

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】DCA7H6N4E7Q5S9U10HP4Z9F1T1P10L8Z8ZV1W3O1M1C9C5X7145、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨，期权权利金为20港元／吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元／吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元／吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000【答案】CCM2F5C9H2Z6C1K4HN10S9K3M1D1M4T10ZG4M4N10J5F9U7T2146、若IF1701合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。

A.以2700点限价指令买入开仓1手IF1701合约

B.以3000点限价指令买入开仓1手IF1701合约

C.以3300点限价指令卖出开仓1手IF1701合约

D.以上都对【答案】CCP9G2H9R9S8G7L6HY4X10S9R9L8K4M7ZJ6G4X2X3I9K2V8147、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场【答案】DCM10D4R4V6V1R8T4HU3D10W2S2Y9Z4F6ZH7F5R9Z8S1E9B9148、对卖出套期保值者而言，下列情形中结果最理想的是（）

A.基差从-10元/吨变为20/吨

B.基差从-10元/吨变为10/吨

C.基差从-10元/吨变为-30/吨

D.基差从-10元/吨变为-20/吨【答案】ACQ1R2F4Z7Z6J3S4HM10E1U9G10U6R7Y3ZM8P9L3L1Z4B3V5149、()基于市场交易行为本身，通过分析技术数据来对期货价格走势做出预测。

A.心理分析

B.价值分析

C.基本分析

D.技术分析【答案】DCA9Y3S6F3I1N6T6HC9N2P9P6X6J7N2ZR8D2A1Q3O5W4W6150、修正久期可用于度量债券价格对（）变化的敏感度。

A.期货价格

B.票面价值

C.票面利率

D.市场利率【答案】DCT6V5B5D10L4M1D7HS6O9N3J4H4Y10S4ZO1U6K8I6B8K8B6151、人民币远期利率协议于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007【答案】DCH7P2U2M9A7B1F6HT3L9Y4K5X7G6C7ZI6X8A1T9Q1O7L8152、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而（）。

A.变大

B.不变

C.变小

D.以上都不对【答案】ACR7W10S6T1Q10I7D10HD2D8N1U1Q7Y3T9ZR8F9S2P9H3J9H3153、可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（）。

A.央票

B.企业债

C.公司债

D.政策性金融债【答案】BCH2R9F5C8J5L6D4HP1D7K3R2Q1C7K3ZZ10X8N9I8Z2E6X3154、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨币种套利

B.跨市场套利

C.跨期套利

D.期现套利【答案】BCK8F9W8N1X1O7A2HG2P4G4G3Z6Q2B5ZU5O4Q7S3L2Y3I1155、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元【答案】BCL4C10P6A7W2T2S9HW8V2E7C9H7Q9Y4ZQ10Z7F5A6W1F6M1156、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACH2G7Z8I3D7B2F7HE5F8C9F5Y1K4S2ZL7D10H8V7R10C3O3157、4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCN8W10L1W2A6F8G4HP4A10J6V10V10U5X9ZN6J3H8F6H10T9E9158、指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以（）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。

A.加权

B.乘数因子

C.分子

D.分母【答案】BCN2L10F7X1Z5G7M5HW9G3N3F2I7E8F5ZR9B8K8X2O1K1I4159、（）是产生期货投机的动力。

A.低收益与高风险并存

B.高收益与高风险并存

C.低收益与低风险并存

D.高收益与低风险并存【答案】BCV5Q7X5P6K1S4L4HZ8J9S5E4Y4F5K2ZM3C10K8O3M7K5O10160、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCO8E6B4V4A6U9Y10HM1F1P6F9I10K8O1ZD3Y1D7U1U9E10G9161、在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责()。

A.审查现有合约并向理事会提出修改意见

B.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉

C.调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉

D.起草交易规则，并按理事会提出的意见进行修改【答案】DCN5D6S8W10L10Z1V9HA9I1K9V9R3P7X2ZR9Y8O4E6N2W1C5162、“风险对冲过的基金”是指（）。

A.风险基金

B.对冲基金

C.商品投资基金

D.社会公益基金【答案】BCX9H4F5I2L9C8D6HC9P7P3N1E2T7C8ZM9D3L4K7H8F2X7163、国际常用的外汇标价法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.英镑标价法【答案】ACS2C6Z3I9T6M6S7HU4D3Z7Q7S2S9G2ZU6X6L3J9T6B3R4164、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020【答案】CCI4N10K2C1H9S7I3HR1O1K2Z6B2Y9R10ZG9G2S4O4Y6O10J3165、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20